小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的障礙及對策探討

【摘要】2010年中央一號文件提出了有序發(fā)展小額貸款組織，支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小額貸款公司對我國農(nóng)村金融體制改革和支持新農(nóng)村建設(shè)起到了一定作用，但同時還存在一些制約小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素。本文針對這些問題提出了一些對策建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司；障礙；可持續(xù)發(fā)展；對策

2008年以來，小額貸款公司在全國范圍內(nèi)如雨后春筍般發(fā)展起來。截至2013年6月末，全國共有7086家小貸公司，從業(yè)人員8萬多人，貸款余額7000多億元。通過對陜西省渭南市的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司作為微型金融的重要組成部分，在一定程度上彌補(bǔ)了由于其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金供給不足造成的信貸缺口，在支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了很大作用，但還存在一些因素制約著小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展。

一、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展面臨的困境

1.后續(xù)資金擴(kuò)充不足

小額貸款公司的資金主要來源于股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金（不超過資本金的50%），在不能吸收存款的情況下，小額貸款公司最大融資杠桿只有1.5倍，與商業(yè)銀行平均12.4倍的杠桿比率相差甚遠(yuǎn)。據(jù)調(diào)查，小額貸款公司資金大多來自股東繳納的股本金，沒有任何捐贈資金，只有個別小額貸款公司從金融機(jī)構(gòu)融入少量資金。雖然公司股東愿意增資，但由于資金有限，增加資本金的難度仍然較大。融資渠道狹窄和資金來源有限，影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

2.各類稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重

據(jù)調(diào)查，小貸公司須繳納5.57%的營業(yè)稅、25%的企業(yè)所得稅、5%的城建稅、3%的教育費(fèi)附加稅等，占其當(dāng)年利潤總額的30%以上。由于小額貸款公司稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，資金回報率較低，許多小額貸款公司經(jīng)營者想退出該行業(yè)。小額貸款公司是普通的工商企業(yè)，雖然經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，但又不屬于金融機(jī)構(gòu)，不能享受與金融機(jī)構(gòu)相同的優(yōu)惠待遇，如稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼等。

3.法律地位不明晰，影響有效監(jiān)管

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的工商企業(yè)，盡管其經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，但又無需申請金融許可證，這可能會引起法律適用性問題，而且不利于有效監(jiān)管。《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）由銀監(jiān)會和人民銀行共同發(fā)布，但規(guī)定由省級政府明確主管部門進(jìn)行監(jiān)督管理。國家政策規(guī)定誰審批誰負(fù)責(zé)，審批部門承擔(dān)了市場準(zhǔn)入管理、人民銀行負(fù)有報備管理的責(zé)任、銀監(jiān)會也有部分監(jiān)管職責(zé)，這種監(jiān)管模式會出現(xiàn)監(jiān)督空白和多頭監(jiān)管問題。金融辦對小額貸款公司只是提出風(fēng)險警示，在監(jiān)管的有效性和操作性方面也存在一定的問題。小額貸款公司監(jiān)管主體虛化，不利于小額貸款公司信貸風(fēng)險的防范和穩(wěn)健經(jīng)營。

4.貸款集中度高，有偏離政策目標(biāo)的趨勢

《小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)堅持“小額、分散”的貸款發(fā)放原則，應(yīng)至少有70%以上的資金用來支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展。渭南市轄區(qū)小額貸款公司資金來源以煤炭、房地產(chǎn)、運(yùn)輸餐飲行業(yè)為主，這三類資金各占注冊資金的44.28%、26.2%和16.61%，股東性質(zhì)決定了貸款投向，其貸款大多投向與其互為股東、互有往來的關(guān)聯(lián)企業(yè)、上下游工商企業(yè)，影響了支農(nóng)效果的發(fā)揮。一旦這些市場出現(xiàn)波動，極易出現(xiàn)貸款無法償還等違約情況，進(jìn)而出現(xiàn)經(jīng)營性風(fēng)險，甚至帶來社會不穩(wěn)定因素。

5.轉(zhuǎn)制較為困難

支持小額貸款公司升級轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，是小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的正向激勵措施?！缎☆~貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中要求，小額貸款公司申請改制為村鎮(zhèn)銀行需滿足以下條件：持續(xù)經(jīng)營3年以上、最近兩個會計年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，持股比例至少20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為最大股東。引入銀行股份，小額貸款公司就要重新調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，滿足轉(zhuǎn)制條件的小額貸款公司顯然不情愿將控股權(quán)讓給銀行，轉(zhuǎn)制工作進(jìn)展緩慢。

二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對策建議

1.拓寬融資渠道，解決后顧之憂

一是放寬銀行融資比例限制，申請更多的銀行貸款。一方面，政府應(yīng)適當(dāng)放松對小額貸款公司銀行融資比例的限制，可在原來規(guī)定的融入銀行資金不超過50%的基礎(chǔ)上有所上浮，進(jìn)一步增加小額貸款公司在銀行融資的比例，通過銀行融資來補(bǔ)充資金。二是接受委托資金和批發(fā)貸款。小額貸款公司可接受法人、自然人的委托資金，以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的批發(fā)貸款。三是政府部門搭建各類融資平臺，積極協(xié)調(diào)國內(nèi)外各類捐贈資金注入小額貸款公司。四是積極探索債券市場融資新方式。可在發(fā)債融資、小貸資產(chǎn)證券化等方面進(jìn)行探索，加快推動小額貸款公司債券融資試點(diǎn)和推廣。

2.合理減免稅費(fèi)，促使穩(wěn)健經(jīng)營

建議監(jiān)管部門對小額貸款公司投向“三農(nóng)”和中小企業(yè)領(lǐng)域的貸款給予適當(dāng)?shù)臓I業(yè)稅、所得稅的優(yōu)惠政策支持，地方政府出臺相應(yīng)的退稅、獎勵措施；對支農(nóng)力度大的小額貸款公司進(jìn)行財政貼息，享受與金融機(jī)構(gòu)同等待遇；小額貸款公司從銀行融資給予同業(yè)拆借優(yōu)惠；不斷改善金融生態(tài)環(huán)境，為小額貸款公司營造良好的發(fā)展氛圍。

3.明晰法律地位，加大監(jiān)管力度

目前，對小額貸款公司進(jìn)行規(guī)范的最高層次的法規(guī)是《意見》，法律效力層級過低，相關(guān)配套法律法規(guī)不完善，極大的制約了對小額貸款公司的有效監(jiān)管。應(yīng)提高有關(guān)立法的效力等級，明確小額貸款公司的法律地位及監(jiān)管主體。這不僅有利于政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的明確監(jiān)管以及內(nèi)部審核管理，而且有利于小額貸款公司自身的業(yè)務(wù)拓展。

4.加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管，提高風(fēng)險防御能力

就監(jiān)管部門而言，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督管理。金融辦牽頭建立與人民銀行、銀監(jiān)部門的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，分工負(fù)責(zé)，各司其職，加強(qiáng)對小額貸款公司的風(fēng)險監(jiān)測。小額貸款公司要不斷完善內(nèi)控體系。加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)，加強(qiáng)貸款管理，防范違約風(fēng)險。在政策允許的范圍內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，自主開發(fā)小額信貸產(chǎn)品，通過靈活多樣的信貸服務(wù)增強(qiáng)生存和發(fā)展的能力。同時，加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)教育，為小額貸款公司的經(jīng)營發(fā)展培養(yǎng)高素質(zhì)的經(jīng)營團(tuán)隊。

5.加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盡快接入征信系統(tǒng)

小額貸款公司尚處于起步階段，征信管理技術(shù)水平較低，管理經(jīng)驗缺乏，因此，應(yīng)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善內(nèi)控管理機(jī)制，加強(qiáng)對小額信貸機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和專業(yè)知識培訓(xùn)。人民銀行應(yīng)督促落實(shí)小額貸款公司的信貸征信系統(tǒng)接口工作，保證信貸征信系統(tǒng)建設(shè)的完整性，通過間接與信息動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)連接，對借款人信用信息數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢錄入，合理降低貸款風(fēng)險。

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（人民銀行渭南市中心支行課題組）

作者簡介：

馬義玲（1979-），女，經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生，現(xiàn)供職于中國人民銀行渭南市中心支行；梁艷彬（1986-），女，助理經(jīng)濟(jì)師，本科，現(xiàn)供職于中國人民銀行渭南市中心支行