丁克家庭的養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃

張先生和張?zhí)珜儆诙】思彝?，未打算養(yǎng)兒育女。張先生35歲，企業(yè)管理人員，月收入2萬元，年底獎(jiǎng)金5萬元；張?zhí)?4歲，企業(yè)文員，月收入5000元，年底雙薪作為獎(jiǎng)金。張先生的月生活支出為4000元，張?zhí)脑律钪С鰹?000元。兩人都有社保，并各購買了20萬元商業(yè)保險(xiǎn)，每年保費(fèi)支出分別為4500元和5500元。目前已經(jīng)擁有自住房產(chǎn)一套，市場(chǎng)價(jià)值160萬元，貸款尚余57.4萬元未償還，每月還款4200元。家用車一輛，市場(chǎng)價(jià)值32萬元，每月養(yǎng)車費(fèi)用3200元?；钇诖婵?5萬元，定期存款10萬元，基金12萬元，股票市值4萬元。兩人每年贍養(yǎng)父母等其他支出4萬元。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

從表1來看，張先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為24.64%，表明家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入2.5萬元，其中，男方月收入占比80%，是主要家庭經(jīng)濟(jì)支柱。目前家庭月總支出為1.44萬元，日常支出低于50%，表明控制開支能力較強(qiáng)，家庭儲(chǔ)蓄能力較高。家庭月房貸還款占月收入的比重為16.8%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。家庭每年可結(jié)余13.22萬元，留存比例為37.24%，儲(chǔ)蓄能力較好。

家庭理財(cái)規(guī)劃

對(duì)于丁克家庭來說，由于沒有子女教育的需求，因此其家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃僅僅包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、退休養(yǎng)老3個(gè)基本規(guī)劃。

應(yīng)急規(guī)劃

對(duì)于張?zhí)募彝?，?個(gè)月的日常支出（包括房貸）來計(jì)算，需要準(zhǔn)備6.72萬元作為應(yīng)急資金。將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金或余額寶、理財(cái)通等類貨幣基金產(chǎn)品。

長(zhǎng)期保障

張先生已有20萬元保額，作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，這一配置并不合理。如果需要保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來5年的收入，不考慮房貸，保額缺口為125萬元。由于房貸全部由張先生負(fù)責(zé)償還，還需要覆蓋房貸風(fēng)險(xiǎn)，則保額缺口為182.4萬元。張先生目前的保費(fèi)支出僅占其年收入的1.55%，按保費(fèi)占年收入的10%～15%計(jì)算，張先生還可增加保費(fèi)支出2.45萬～3.9萬元。

張?zhí)哪晔杖? .5萬元，保障意外情況下未來5年的收入，保額缺口為12.5萬元。張?zhí)谋ＹM(fèi)支出目前占其年收入的8.46%，還可增加保費(fèi)支出1000～4250元。

養(yǎng)老規(guī)劃

丁克家庭的養(yǎng)老費(fèi)用都需要自己籌備，可將養(yǎng)老費(fèi)用自行籌備比例從50%提升到70%。張先生和張?zhí)壳暗纳钯M(fèi)用為7000元，按通脹率3%計(jì)算，張先生退休時(shí)家庭需要的生活費(fèi)用為每月14656元，張?zhí)诵輹r(shí)家庭需要的生活費(fèi)用為每月13022元。到張?zhí)诵輹r(shí)，需要籌備的養(yǎng)老金總額為390萬元。如果其中的70%由家庭自行籌備（社保滿足總額的50%，相當(dāng)于籌備了390萬元的120%），假定年均投資收益率7%，則張?zhí)彝バ枰吭峦顿Y4789元。

基本規(guī)劃完成后，張?zhí)彝サ脑陆Y(jié)余仍有5811元，年結(jié)余仍有31477元。說明上述基本規(guī)劃完全可以實(shí)現(xiàn)張?zhí)姹Ｕ稀B(yǎng)老無憂。

投資規(guī)劃

由于完成上述基本規(guī)劃后仍有財(cái)務(wù)資源結(jié)余，可將額外的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行資產(chǎn)優(yōu)化配置。如果要在平均收益率為13.25%，風(fēng)險(xiǎn)為71.41%的股票A和平均收益率為31.21%，風(fēng)險(xiǎn)為75.1%的股票B之間進(jìn)行投資，可將資金的70%投資在股票A上，30%投資在股票B上，組合后的預(yù)期收益率為18.53%，風(fēng)險(xiǎn)為70.62%。如果還需要將一部分資金進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)投資（存銀行），則適合家庭的最優(yōu)投資組合為無風(fēng)險(xiǎn)投資（銀行存款）占75.81%，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（股票或股票基金）占24.19%。其中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中僅需要投資股票B即可。最優(yōu)投資組合的預(yù)期收益率為10.2%，風(fēng)險(xiǎn)為18.17%。

家庭的可投資金融資產(chǎn)約有34萬元（存款25萬+基金12萬元+股票4萬元-應(yīng)急資金7萬元），存款占比為52.94%，基金和股票占比47.06%?？筛鶕?jù)上述最優(yōu)組合進(jìn)行調(diào)整，將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重下調(diào)至24.19%，并選擇合適品種；或?qū)⒚磕杲Y(jié)余用于增加存款，提高存款比重。

實(shí)施策略

（1）銀行活期存款中保留應(yīng)急準(zhǔn)備金6.7萬元，其中5/6用于購買貨幣基金。銀行活期存款中其他資金轉(zhuǎn)為定期存款。

（2）張先生可增加保費(fèi)支出2.45萬～3.9萬元加強(qiáng)長(zhǎng)期保障，張?zhí)稍黾颖ＹM(fèi)支出1000～4250元加強(qiáng)長(zhǎng)期保障。

（3）每月定投4789元籌備養(yǎng)老費(fèi)用。

（4）由于張?zhí)彝儆诜€(wěn)健型投資者，除定投的養(yǎng)老基金外，適當(dāng)下調(diào)金融資產(chǎn)中的股票或基金投資，或?qū)⑽磥砑彝サ慕Y(jié)余收入用于增加存款。