資金的時(shí)間價(jià)值在企業(yè)中的重要性

【摘 要】現(xiàn)代企業(yè)管理制度的一個(gè)重要特征就是從粗放型向集約型管理轉(zhuǎn)變。集約經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)涵是以最少的投入取得最大的產(chǎn)出，以提高經(jīng)濟(jì)效益。而重視資金時(shí)間價(jià)值加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算是改善企業(yè)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】資金的時(shí)間價(jià)值；企業(yè)；重要性

一、貨幣時(shí)間價(jià)值的含義

資金時(shí)間價(jià)值，也稱(chēng)為貨幣時(shí)間價(jià)值，是在生產(chǎn)和流通過(guò)程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值，即同樣數(shù)額的資金在不同時(shí)間點(diǎn)上具有不同的時(shí)間價(jià)值。錢(qián)生錢(qián)，并且所生之錢(qián)會(huì)生出更多的錢(qián)，這就是資金時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)。

二、貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的條件

貨幣時(shí)間價(jià)值的主要理念是同樣金額的資金，在不同的時(shí)間點(diǎn)上，其價(jià)值是不一樣的。但需要注意的是，貨幣時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生需要借助于兩個(gè)基本條件：一是貨幣必須投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周轉(zhuǎn)使用中；二是要有一定的時(shí)間間隔。由于貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的根本原因是企業(yè)將資金投入使用而創(chuàng)造出了新的價(jià)值，因此，只有周轉(zhuǎn)使用中的資金才具有時(shí)間價(jià)值。另外，資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)以及因此實(shí)現(xiàn)的資金增值需要或多或少的時(shí)間。每完成一次循環(huán)，資金就增加一定的數(shù)額。投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金越多，資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，其增值額也就越大。

三、貨幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式

貨幣時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)形式來(lái)表示。貨幣時(shí)間價(jià)值是絕對(duì)數(shù)表示形式，貨幣時(shí)間價(jià)值率是相對(duì)數(shù)表現(xiàn)形式。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，通常采用相對(duì)數(shù)的形式，即用利息率來(lái)表示貨幣時(shí)間價(jià)值。從量的規(guī)定性來(lái)看，貨幣的時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)或社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。

四、造成貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因

主要有以下三個(gè)方面：第一、貨幣時(shí)間價(jià)值是資源稀缺性的體現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展要消耗社會(huì)資源，現(xiàn)有的社會(huì)資源構(gòu)成現(xiàn)存社會(huì)財(cái)富，利用這些社會(huì)資源創(chuàng)造出來(lái)的將來(lái)物質(zhì)和文化產(chǎn)品構(gòu)成了將來(lái)的社會(huì)財(cái)富，由于社會(huì)資源具有稀缺性特征，又能夠帶來(lái)更多社會(huì)產(chǎn)品，所以現(xiàn)在物品的效用要高于未來(lái)物品的效用。第二、貨幣時(shí)間價(jià)值是信用貨幣制度下，流通中貨幣的固有特征。在目前的信用貨幣制度下，流通中的貨幣是由中央銀行基礎(chǔ)貨幣和商業(yè)銀行體系派生存款共同構(gòu)成，由于信用貨幣有增加的趨勢(shì)，所以貨幣貶值、通貨膨脹成為一種普遍現(xiàn)象，現(xiàn)有貨幣也總是在價(jià)值上高于未來(lái)貨幣。第三，貨幣時(shí)間價(jià)值是人們認(rèn)知心理的反映。由于人在認(rèn)識(shí)上的局限性，人們總是對(duì)現(xiàn)存事物的感知能力較強(qiáng)，而對(duì)未來(lái)事物的認(rèn)識(shí)較模糊，結(jié)果人們存在一種普遍的心理就是比較重視現(xiàn)在而忽視未來(lái)，現(xiàn)在的貨幣能夠支配現(xiàn)在商品滿足人們現(xiàn)實(shí)需要，而將來(lái)貨幣只能支配將來(lái)商品滿足人們將來(lái)不確定需要，所以現(xiàn)在單位貨幣價(jià)值要高于未來(lái)單位貨幣的價(jià)值。

五、資金時(shí)間價(jià)值在企業(yè)中的重要意義

（一）應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值決策企業(yè)投資

應(yīng)用資金的時(shí)間價(jià)值原理，為企業(yè)的預(yù)測(cè)、決策提供準(zhǔn)確、全面的信息會(huì)計(jì)是經(jīng)濟(jì)管理的重要組成部分，會(huì)計(jì)工作可以把企業(yè)日常發(fā)生的大量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)據(jù)，通過(guò)鑒定、計(jì)量、分類(lèi)、匯總、分析轉(zhuǎn)變?yōu)槿舾删C合有用的經(jīng)濟(jì)信息，以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式總括反映出來(lái)，滿足管理當(dāng)局和有關(guān)方面預(yù)測(cè)、控制和決策的需要。資金時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)值和終值概念用于會(huì)計(jì)的資本預(yù)算和財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成要素的計(jì)價(jià)上，可在制定長(zhǎng)期資本支出計(jì)劃過(guò)程中，評(píng)價(jià)不同資本支出計(jì)劃的盈利能力。

（二）應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值原理，開(kāi)展商品保本保利期管理

商品保本保利期管理是運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值原理管理商品資金的較好形式。它的理論基礎(chǔ)是資金占用與時(shí)間的關(guān)系。企業(yè)是在一定的時(shí)空中經(jīng)營(yíng)，資金在時(shí)空中運(yùn)動(dòng)。商品保本保利期管理就是把商品資金占用從動(dòng)態(tài)中與時(shí)間聯(lián)系起來(lái)。由于商品儲(chǔ)存期間有一定的勞動(dòng)消耗，因此儲(chǔ)存期越長(zhǎng)，消耗越多，資金時(shí)間價(jià)值損失就越大。運(yùn)用商品保本保利期管理辦法，就是通過(guò)計(jì)算公式算出保本期或保利期天數(shù)，確定商品儲(chǔ)存的經(jīng)濟(jì)時(shí)間，具體體現(xiàn)了資金時(shí)間價(jià)值原理，超越了保本天數(shù)就等于耗盡了資金增值部分，而發(fā)生虧損。因此，我們應(yīng)在資金時(shí)間價(jià)值原理指導(dǎo)下，搞好保本保利期管理，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（三）運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值原理，提高結(jié)算資金的時(shí)間價(jià)值

根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，不同時(shí)點(diǎn)上的資金具有不同的價(jià)值。因此，拖欠發(fā)生時(shí)的資金與以后收回的資金是不可比的。只有考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，將以后收回的資金折算成現(xiàn)值，才能與拖欠發(fā)生時(shí)的資金進(jìn)行比較，從而判斷在資金循環(huán)中受到的損失，拖欠越長(zhǎng)損失越大。

（四）應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值原理，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)

資金時(shí)間價(jià)值的一個(gè)重要特點(diǎn)是不同的周轉(zhuǎn)速度具有不同的時(shí)間價(jià)值。企業(yè)要加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，必須分析資金的時(shí)間價(jià)值，采取切實(shí)可行的措施。如在進(jìn)貨時(shí)預(yù)付貨款要考慮資金時(shí)間價(jià)值。要管好在途商品資金，縮短在途時(shí)間，及時(shí)驗(yàn)收入庫(kù)，及時(shí)查詢(xún)商品短缺，及時(shí)銷(xiāo)售。選擇銷(xiāo)售方式也要考慮資金時(shí)間價(jià)值，對(duì)賒銷(xiāo)、分期付款、代銷(xiāo)、批發(fā)等，都要用資金的時(shí)間價(jià)值測(cè)算最優(yōu)的銷(xiāo)售方式。從而在整體上搞好商品流通，加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，做到在經(jīng)營(yíng)量一定的情況下，千方百計(jì)地減少資金占用額；在資金占有量一定的情況下，努力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，加決資金周轉(zhuǎn)速度，用較少的錢(qián)辦較多的事，以提高經(jīng)濟(jì)效益。

（五）應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值原理，優(yōu)化資金總量，降低資金成本

資金成本是指企業(yè)在籌集和使用資金時(shí)所付出的代價(jià)。其實(shí)質(zhì)部分是資金占用費(fèi)。它在借入資金的籌措上表現(xiàn)為利息，在自有資金籌措上則表現(xiàn)為股息或期望的最低投資報(bào)酬。因此，降低資金成本，首要的是優(yōu)化資金總量，減少資金占用。一是在經(jīng)濟(jì)景氣、市場(chǎng)堅(jiān)挺時(shí)期，可以適當(dāng)增加借入資金，以擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，獲取更多的盈利；反之則應(yīng)少借入或不借入。二是在商品處于開(kāi)發(fā)或成長(zhǎng)階段，進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)后，確認(rèn)生產(chǎn)和銷(xiāo)售前景樂(lè)觀的，可以考慮增加借入資金；反之則不能盲目籌資擴(kuò)大生產(chǎn)或采購(gòu)量。三是對(duì)優(yōu)質(zhì)名牌商品優(yōu)先貸款；對(duì)長(zhǎng)線、淘汰、滯銷(xiāo)商品和重復(fù)進(jìn)貨嚴(yán)格控制貸款。

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