淺談工薪家庭證券投資理財策略

中圖分類號：F830.91文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：家庭理財就是要根據(jù)家庭現(xiàn)在所擁有的資產(chǎn)和預(yù)計未來的收益，確立階段性的財產(chǎn)增值目標(biāo)，家庭投資中證券投資占有比較重要的地位和作用。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人民投資理財觀念的不斷增強(qiáng)證券投資在我國家庭理財中所占的比重也將越來越大，同時應(yīng)該注意控制家庭理財中證券投資產(chǎn)品的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：工薪；證券投資；風(fēng)險控制

家庭理財是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)代理財知識與方法等手段，科學(xué)地對家庭財產(chǎn)進(jìn)行管理， 以達(dá)到合理的保值和增值、實(shí)現(xiàn)人們積累財富的愿望的目的， 并能促進(jìn)生活質(zhì)量的提高。

一、工薪家庭投資現(xiàn)狀

我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡， 居民家庭經(jīng)濟(jì)收入差距較大。隨著我國城鎮(zhèn)居民家庭收入水平的提高， 金融投資、房地產(chǎn)等投資正日益進(jìn)入普通的居民家庭。由于我國各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在不平衡， 相應(yīng)地， 各地居民家庭的經(jīng)濟(jì)收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差距也較大。

我國普通百姓目前投資渠道還是比較狹窄的，一般居民除了把錢存入銀行，就是投資股市，如果想獲得稍微高額的回報就必須投入股市。在這里，首先界定一下證券投資，證券投資包括投資中各類財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險單、存款單等都有是證券。凡根據(jù)一國政府有關(guān)法規(guī)發(fā)行的證券都具有法律效力。具有收益性、風(fēng)險性、時間性。但通常人們提到的證券投資盡是指股票，稍微擴(kuò)大一點(diǎn)也會包括債券，例如國債。本文的證券投資僅指股票和債券。

我國目前不像發(fā)達(dá)國家有比較成熟的理財產(chǎn)品，和投資渠道。對于私募債券，信托產(chǎn)品等，由于都有較為嚴(yán)格的金額限制。動輒100萬，50萬。使大多數(shù)老百姓望而卻步。而存在銀行收益率又比較低，扣除利息稅甚至遠(yuǎn)不如CPI的增長指數(shù)。就是把錢存到銀行，換來的是財富的不斷縮水。如果把錢借出去，要么是熟人之間，沒有利息。要么是高利貸，首先不受法律保護(hù)，而且極易因此血本無歸。因此投入股市似乎成了一種，沒辦法的辦法。

二、家庭證券投資理財?shù)倪x擇

1、家庭投資按照投資方式的不同可以分為經(jīng)營性投資、證券投資、家庭儲蓄投資和家庭保險投資。經(jīng)營性投資是指用貨幣資金、原材料、固定材料、無形資產(chǎn)等所進(jìn)行的投資。經(jīng)營性投資根據(jù)投資期限的長短分為短期和長期兩種。短期經(jīng)營性投資一般指投資期限在一年以內(nèi)，并對當(dāng)年的家庭收益產(chǎn)生影響的投資，比如農(nóng)家在化肥、農(nóng)藥、飼料等方面的投資。長期經(jīng)營性投資一般是指投資期限在一年以上，并對家庭若干年的收益影響的投資，比如興辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體、合資建廠、治理承包的荒山荒地等投資。長期經(jīng)營性投資在技術(shù)上比較復(fù)雜，工作難度大，風(fēng)險大，收益也大，必須在投資之前進(jìn)行認(rèn)真、全面、科學(xué)的可行性分析。

2、家庭證券投資是家庭作為資金供應(yīng)者參與證券市場的行為，即把家庭資金用于購買金融資產(chǎn)，主要是有價證券如股票、債券等，以期獲得利潤或控制其他公司的經(jīng)營行為。購買股票風(fēng)險較大，有可能虧本，但也能獲得較高的收益。購買債券風(fēng)險較小，但收益也相對較小。家庭證券投資要根據(jù)資金閑置時間的長短、膽識的大小、證券投資知識水平以及其他情況來選擇投資對象。

（1）股票投資。在所有的投資工具中，股票（普通股）可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。積極型投資者比較親睞股票投資。股票投資也是最好的克服通貨膨脹，防止貨幣貶值的最佳途徑之一。

（2）投資基金。投資基金是指通過信托、契約或公司發(fā)行基金證券，將社會閑散資金募集起來，交由專業(yè)人員進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

（3） 債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

（4）期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類。期貨投資較股票雖然短期收益更大，能獲取超額利潤，但是投資風(fēng)險也更大，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

3、保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費(fèi)，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入；投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”；保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

三、家庭投資理財風(fēng)險控制策略

任何理財方法都必然是收益與風(fēng)險并存， 理財中可能出現(xiàn)的風(fēng)險， 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值或增值， 就需要對家庭理財活動進(jìn)行合理的規(guī)劃?？茖W(xué)理財就是要根據(jù)目標(biāo)的要求有效處理和運(yùn)用財富， 通過開源節(jié)流以增收節(jié)支， 不斷地積累家庭財富。并隨時根據(jù)各個家庭內(nèi)外部環(huán)境及自身情況的變化， 對整體的計劃做出相應(yīng)的調(diào)整， 做好不同階段的理財規(guī)化， 保證理財之路的暢通。

家庭理財需要考慮下列經(jīng)濟(jì)因素：（1） 一次或多次投入的金額，這個金額是收入扣除必要的消費(fèi)后的結(jié)余。因此，投資活動必然受到其個人或家庭收入的約束。（2） 以定期存款、基金、股票、期貨、債券及黃金等形式出現(xiàn)的金融產(chǎn)品投資方式選擇，一般而言，金融產(chǎn)品投資回報率愈高，相對地承擔(dān)的風(fēng)險也愈大。（3） 投入的時間價值，選擇相對穩(wěn)定的價值投資方式，那么投入的時間越長，所獲得的收益也越大。因此，一個好的理財方案就是要實(shí)現(xiàn)上述3個變量因素的平衡。最基本的理財規(guī)劃設(shè)計為先確定個人投資數(shù)額，再選擇回報率超過通貨膨脹率的投資工具以實(shí)現(xiàn)保值；隨著時間的演進(jìn)，進(jìn)行資產(chǎn)的有效管理，最終達(dá)到所設(shè)定的家庭資產(chǎn)增值的目標(biāo)。

家庭投資理財是一門重要而博大的學(xué)問，家庭投資中證券投資占有比較重要的地位和作用。而且隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人民投資理財觀念的不斷增強(qiáng)證券投資在我國家庭理財中所占的比重也將越來越大，同時應(yīng)該注意控制家庭理財中證券投資產(chǎn)品的風(fēng)險，有利于提高人們的物質(zhì)生活水平，更能促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]鞏艷紅；王靈云；淺談工薪階層家庭理財中的證券投資策略[J]；西藏科技；2011年05期

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