國外相關(guān)國家地方債務(wù)管理借鑒

中圖分類號：F813.7文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：中國地方政府債務(wù)近幾年來備受關(guān)注，隨著債務(wù)危機(jī)的加劇，建立健全地方政府性債務(wù)管理責(zé)任制的呼聲越來越高，本文通過分析研究與中國同屬于發(fā)展中國家的哥倫比亞地方債務(wù)管理制度，學(xué)習(xí)借鑒其先進(jìn)的管理模式。

關(guān)鍵詞：地方政府；債務(wù)管理；財政風(fēng)險

中國地方政府債務(wù)近幾年來備受關(guān)注，據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2013年，地方財政支出總額達(dá)119，272.51億元，地財政收入總額為68，969.13億元，財政缺口達(dá)50303.38億元，同比增長9.09%，政府債務(wù)風(fēng)險越來越重。哥倫比亞作為發(fā)展中國家，其地方債務(wù)管理制度較為先進(jìn)，具體情況介紹如下。

一、哥倫比亞地方政府債務(wù)管理歷史

哥倫比亞的財政分權(quán)程度在美洲地區(qū)位列較高，政府層次包括中央政府、32個省政府和1064個市政府。在20世紀(jì)90年代的權(quán)力下放過程之前，哥倫比亞所有的地方借款行為都必須得到財政部的批準(zhǔn)。因為地方州長是由中央政府任命的，而這些州長反過來又任命了市長，所以，實踐中的政治自主很少。即使批準(zhǔn)不是很嚴(yán)格，但地方債務(wù)水平也不是很高。隨著分權(quán)過程的發(fā)展，借款的特別批準(zhǔn)程序漸漸演變?yōu)橐允袌黾s束機(jī)制和以法律為基礎(chǔ)的行政控制相結(jié)合的模式①。

20世紀(jì)90年代初期，哥倫比亞的稅收的專款專用和轉(zhuǎn)移支付方式鼓勵了貸款的增加。銀行根據(jù)《憲法》，使貸款額度得到了擴(kuò)大。由于誤導(dǎo)性的報告、對地方政府的控制放松以及對銀行的現(xiàn)金墊款缺乏有意識的控制等因素導(dǎo)致借款限制放松。

二、哥倫比亞地方政府債務(wù)資金來源與運作

從20世紀(jì)90年代末開始，哥倫比亞就朝著以市場約束和行政控制相結(jié)合的模式發(fā)展。哥倫比亞債務(wù)管理體制以行政控制型為主，允許地方政府舉借內(nèi)債與外債。根據(jù)舉債方式的不同，中央政府對地方政府舉債的控制程度有所不同。但地方政府發(fā)行債券需要得到財政部的批準(zhǔn)。到目前為止，地方政府曾向外國銀行借款，但從沒有向外國發(fā)行過債券。

三、哥倫比亞地方政府債務(wù)資金的危機(jī)處理經(jīng)驗

（一）或有負(fù)債管理。

哥倫比亞地方政府沒有獨立的銀行，以權(quán)責(zé)發(fā)生制作為費用基礎(chǔ)，以消除或有負(fù)債的風(fēng)險干擾。一般情況下，由中央政府層級負(fù)責(zé)對或有負(fù)債的管理?！兜?48號法律》（1998年）、《617號法律》和《第819號法律》（2003年）對或有負(fù)債的范圍框架進(jìn)行了擴(kuò)充。中央政府、省政府和所有類別的地方實體都包括預(yù)算撥款，這是《第448號法律》要求的。為了支付地區(qū)債務(wù)的費用，該法律設(shè)立了一項特殊基金。根據(jù)《617號法律》，經(jīng)常性開支、或有負(fù)債和退休金負(fù)債以及部分資本投資的資金這些費用必須由非專項收入提供，每年向國會匯報或有負(fù)債的情況，這是《第819號法律》（2003年）規(guī)定的。

（二）政府負(fù)債的控制和預(yù)警制度。

1.需求控制。1997年《358號法律》以支付能力來衡量地方借款，對地方政府債務(wù)加以明確的限制性規(guī)定，具體采用兩個指標(biāo)：一是用債務(wù)余額占經(jīng)常性收入的比重，對中長期債務(wù)的可持續(xù)性指標(biāo)進(jìn)行評估；二是用政府的負(fù)債利息支出占經(jīng)常性盈余的比重衡和評估量地方政府的資金流動性。上述指標(biāo)的作用原理類似于交通信號燈：只要有一個指標(biāo)為紅燈，則為紅燈；如沒有紅燈，則只要有一個指標(biāo)為黃燈，則為黃燈；如果都為綠燈，則結(jié)果為綠燈②。

a.嚴(yán)重負(fù)債（紅燈區(qū)）：處于紅燈區(qū)的地方政府被禁止借款。該區(qū)間的確定主要是根據(jù)中長期債務(wù)的可持續(xù)性指標(biāo)大于80%或政府的資金流動性指標(biāo)大于60%來衡量。

b.中等負(fù)債（黃燈區(qū)）：處于黃燈區(qū)的地方政府必須首先獲得中央財政部的允許，其次必須簽訂業(yè)績合同。該區(qū)間主要根據(jù)中長期債務(wù)的可持續(xù)性指標(biāo)小于80%，并且地方政府的資金流動性指標(biāo)大于或等于40%但是小于或等于60%來確定。

c.自主負(fù)債（綠燈區(qū)）：地方政府處于綠燈區(qū)，即可自主簽訂借款合同。鑒于《358號法律》未達(dá)到預(yù)期的執(zhí)行效果，系統(tǒng)中的黃燈分類（第120款）在2003年的《第795號法律》中被取消了。新的法律在實際操作中，只要顯示紅燈亮，就為紅燈③。

2.供給控制。從供給控制的層面來說，最好的措施就是監(jiān)督和管理私人商業(yè)銀行的貸款。如遇到特殊的情況，則需要銀行和管理委員會的監(jiān)管。由于從20世紀(jì)90年代到2000年，哥倫比亞的借款出現(xiàn)波動式的發(fā)展，引入了墨西哥的貸款分級模式。哥倫比亞一直禁止中央銀行向地方政府貸款④。

3.償債準(zhǔn)備金。償債準(zhǔn)備金主要是來源于公共部門的出資或存款。為了不讓不同部門的存款混同，償債準(zhǔn)備基金中的風(fēng)險程度和項目進(jìn)行明確的劃分。公共部門的資金不被退回或不用到其他項目是因為出現(xiàn)了或有債務(wù)或或有債務(wù)上升。

4.透明度要求。哥倫比亞關(guān)于公共財政的信息會經(jīng)常公開性地透露，由于透露的內(nèi)容和質(zhì)量有所差異，導(dǎo)致公眾無法取得完整的信息?；谶@種情況，哥倫比亞政府建立了“綜合財政信息系統(tǒng)”，體現(xiàn)了中央政府對債務(wù)等透明度的要求。

四、結(jié)論

從哥倫比亞政府債務(wù)管理經(jīng)驗看，建立科學(xué)、合理的風(fēng)險防范和預(yù)警體制是關(guān)鍵所在。因此，我國應(yīng)加快構(gòu)建可量化的指標(biāo)系統(tǒng)，并明確參考標(biāo)準(zhǔn)，從而對政府舉債和償債作出正確合理的安排，增強(qiáng)防范債務(wù)風(fēng)險的有效性。

參考文獻(xiàn)：

[1]李萍：《地方政府債務(wù)管理 國際比較與借鑒》，2009年

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[5]艾洪德，郭凱，高新宇.金融脆弱性、不完全信息、制度變遷與金融風(fēng)險[J].財經(jīng)問題研究，2006（11）

[6]徐進(jìn)前，王珊珊.借鑒國外經(jīng)驗做好地方政府債務(wù)管理[J].中國金融，2011（18）

[7]宗正玉.國外地方政府債務(wù)管理的基本情況[J].財政研究，2012（9）

注解

①李萍：《地方政府債務(wù)管理 國際比較與借鑒》，2009年

②張華.哥倫比亞的地方政府債務(wù)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究參考.2008

③張華.哥倫比亞的地方政府債務(wù)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究參考.2008

④張華.哥倫比亞的地方政府債務(wù)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究參考.2008

作者簡介：楊曉雪（1989.08-），女，山西太原人，山西財經(jīng)大學(xué)研究生在讀，財政學(xué)專業(yè)，研究方向：財政理論與政策。