我國銀行信貸與海洋漁業(yè)發(fā)展的關(guān)系研究

摘要：海洋漁業(yè)是海洋經(jīng)濟的重要組成部分，2013年1月國務(wù)院將海洋漁業(yè)提升為國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。海洋漁業(yè)的發(fā)展需要金融支持，文章對我國銀行信貸支持海洋漁業(yè)的發(fā)展進行定量分析，證明了銀行信貸投入對海洋漁業(yè)發(fā)展的促進作用尚未得到顯著發(fā)揮，并提出銀行信貸支持海洋漁業(yè)發(fā)展的若干建議。

關(guān)鍵詞：金融支持；銀行信貸；海洋漁業(yè)

近年來，海洋經(jīng)濟受到世界各國的關(guān)注，多國將經(jīng)濟觸角伸向海洋。海洋漁業(yè)一直是海洋產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。2012年中國海洋漁業(yè)經(jīng)濟總產(chǎn)值17321.88億元，同比增長15.44%，占海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的17.8%。我國雖然擁有豐富的海洋資源，但我國對海洋資源的利用率卻低于世界平均水平。隨著人口和經(jīng)濟的發(fā)展，加快海洋經(jīng)濟發(fā)展日益受到重視，加快推進現(xiàn)代漁業(yè)的開發(fā)建設(shè)成為目前我國海洋經(jīng)濟發(fā)展的主要方向之一。

一、銀行信貸是海洋漁業(yè)的主要融資渠道

在所有的生產(chǎn)要素中，資金是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素。我國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是以間接融資為主體，2013年企業(yè)通過商業(yè)銀行系統(tǒng)得到的融資規(guī)模占社會總?cè)谫Y規(guī)模的84.7%，商業(yè)銀行是我國最重要的金融中介，商業(yè)銀行通過組織社會資金，引導資金投向，創(chuàng)造信用擴張，實現(xiàn)資源配置結(jié)構(gòu)的調(diào)整。對于海洋漁業(yè)的資金支持，銀行信貸是關(guān)鍵。商業(yè)銀行實施支持性的信貸政策，對調(diào)節(jié)金融資源的產(chǎn)業(yè)流向、促進海洋漁業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有重要的意義。2013年2月海南省政府辦公廳出臺的《關(guān)于金融支持海洋經(jīng)濟發(fā)展的指導意見》明確指出要優(yōu)先支持銀行業(yè)金融機構(gòu)在海洋漁業(yè)等方面的支農(nóng)貸款需求。

二、銀行信貸與海洋漁業(yè)發(fā)展的實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本文采用海水水產(chǎn)品產(chǎn)量（單位為萬噸）這個指標來衡量海洋漁業(yè)發(fā)展的狀況，銀行信貸投入采用金融機構(gòu)人民幣信貸資金平衡表（資金運用）中的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)（單位億元）來衡量。本文的數(shù)據(jù)范圍為1979～2009年，海水水產(chǎn)品產(chǎn)量（Oceans Production，以下簡稱OP）來自中經(jīng)數(shù)據(jù)庫農(nóng)業(yè)子庫漁業(yè)產(chǎn)品總產(chǎn)量，農(nóng)業(yè)貸款（Agricultural Loan，以下簡稱為AL）來自歷年的中國統(tǒng)計年鑒，使用AL和OP兩個經(jīng)濟指標來分析銀行信貸與我國海洋漁業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系。

為了消除時間序列中的異方差和多重共線性，同時減小其波動性，本文對AL 和OP 做對數(shù)化處理，表示為lnAL和lnOP。

（二）單位根檢驗

首先采用Dickey和Fuller提出的ADF（Augmented Dickey-Fuller）方法將變量數(shù)據(jù)讀入Eviews6.0，逐個對lnOP和lnAL及其一階差分DlnOP和DlnAL的平穩(wěn)性作ADF單位根檢驗，檢驗結(jié)果見表1。

由表1檢驗結(jié)果可知：在5% 的顯著性水平下，lnOP和lnAL是非平穩(wěn)的，但在5% 的顯著性水平下，一階差分DlnOP和DlnAL是平穩(wěn)的，均為1階單整，即I（1）。

（三）協(xié)整檢驗

雖然變量經(jīng)過1階差分可以變成平穩(wěn)序列，但用其差分形式建立的回歸模型所表示的經(jīng)濟意義不明確，因為它們所反映的是變量和變化量之間的關(guān)系，而不是原變量之間的關(guān)系。下面利用Johansen的極大似然法對OP和AL作協(xié)整檢驗，根據(jù)協(xié)整檢驗階數(shù)用最優(yōu)滯后期減1原則，滯后階數(shù)取0，檢驗結(jié)果見表2和表3。

檢驗結(jié)果表明，在 99%的顯著性水平下，跡檢驗和最大特征值檢驗都認為有1個協(xié)整向量，其結(jié)果表明變量之間存在協(xié)整關(guān)系，即 lnOP與lnAL之間存在著一個長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

表示它們之間長期趨勢協(xié)整方程是

lnOP=0.6776lnAL+2.675 （1）

t=（-0.1222） （-0.9214）

式（1）表明，從長期趨勢來看，金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)產(chǎn)量具有正向的促進作用，但模型中括號內(nèi)t統(tǒng)計值在5%的水平上并不顯著，反映了長期均衡方程變量系數(shù)可能存在無效性，即金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款可能對海洋漁業(yè)的發(fā)展無積極影響。其原因可能有兩個：第一，由于數(shù)據(jù)可得性，本文選取的應(yīng)變量數(shù)據(jù)為金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)，而非銀行對海洋漁業(yè)的貸款數(shù)，用金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)對應(yīng)海洋漁業(yè)產(chǎn)量可能導致系數(shù)不顯著；第二，農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)力度的支持本身就不強，導致農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)發(fā)展的影響力不強，使得系數(shù)不顯著。

根據(jù)該協(xié)整方程，從長期來看，農(nóng)業(yè)貸款每提高1%，海洋漁業(yè)產(chǎn)出增長0.68%，可見農(nóng)業(yè)貸款的拉動作用并不十分顯著。因此，商業(yè)銀行應(yīng)進一步優(yōu)化對海洋漁業(yè)的信貸支持，創(chuàng)新信貸服務(wù)方式，充分發(fā)揮其在促進海洋漁業(yè)發(fā)展中的作用。

（四）格蘭杰因果檢驗

為考察銀行信貸與我國海洋漁業(yè)發(fā)展之間的是否存在顯著的因果關(guān)系，即為確定 lnAL是否是lnOP的原因而進行格蘭杰因果檢驗，檢驗結(jié)果見表4。

從表4檢驗的結(jié)果可以看到，在5%甚至是10%的置信水平下，lnAL無法Granger 引起lnOP，所有的P值都大于顯著性水平，從而接受原假設(shè)，認為金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款（lnAL）不是海洋漁業(yè)產(chǎn)量（lnOP）的格蘭杰原因，即金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)發(fā)展的支持影響作用不顯著。

（五）誤差修正模型

基于前面的協(xié)整檢驗，可以知道我國金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款（lnAL）與海洋漁業(yè)產(chǎn)量（lnOP）之間存在協(xié)整關(guān)系，因此進一步通過建立誤差修正模型（ECM）來揭示兩變量之間的短期動態(tài)關(guān)系及長期與短期之間的修正關(guān)系。一階自回歸分布滯后模型及其等價模型誤差修正模型回歸結(jié)果見式（2）和式（3），其中

ecmt-1=lnOPt-1-0.6776lnALt-1-2.675

lnOPt=0.1555-0.0508lnALt+1.003lnOPt-1+0.0369lnALt-1（2）

t=（0.3900） （-0.5595）（13.9620） （0.4200）

ΔlnOPt=0.0075-0.0613ΔlnALt+0.0472

ecmt-1（3）

t=（0.1126） （-0.6882） （1.0982）

ecm的系數(shù)為正表示誤差修正項對海洋漁業(yè)產(chǎn)量的增長起到了正向修正作用。由于我國海洋漁業(yè)存在諸多弱點和缺陷，產(chǎn)出水平受到諸多因素的影響，當遭遇自然災(zāi)害等情況時，海洋漁業(yè)產(chǎn)量會低于滿足市場需求的均衡產(chǎn)量，此時誤差修正作用將提高當期海洋漁業(yè)的產(chǎn)出水平。

此外，金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)產(chǎn)出調(diào)整產(chǎn)生了不太顯著的反向滯后影響，金融機構(gòu)對其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的信貸支持擠占了對海洋漁業(yè)的信貸支持。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文采用經(jīng)濟計量實證分析的方法研究了金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對促進海洋漁業(yè)發(fā)展的影響，得出的主要結(jié)論有以下幾點。

第一，從長期來看，金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對海洋漁業(yè)產(chǎn)量的彈性系數(shù)為0.6676，這就說明長期來看我國金融機構(gòu)信貸對海洋漁業(yè)存在促進作用。

第二，從短期來看，當海洋漁業(yè)受到自然災(zāi)害和其他一些因素的影響時，金融機構(gòu)的對農(nóng)業(yè)的信貸會轉(zhuǎn)向其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，這反映出金融機構(gòu)對海洋漁業(yè)高風險的回避和支持海洋漁業(yè)的信念不夠堅定。

第三，從格蘭杰因果檢驗和協(xié)整方程的系數(shù)來看，改革開放以來銀行對海洋漁業(yè)發(fā)展信貸投入的促進作用不顯著，金融機構(gòu)應(yīng)當加大對海洋漁業(yè)的支持。

（二）建議

本文對于金融支持海洋漁業(yè)的發(fā)展提出以下建議。

1. 深化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，因地制宜地研發(fā)推動海洋漁業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品，拓寬貸款抵（質(zhì)）押物范圍。加大對以海域使用權(quán)為質(zhì)押的灘涂和海水養(yǎng)殖企業(yè)的融資支持，允許以應(yīng)收賬款為抵押的貸款。推廣漁船抵押貸款，簡化貸款流程，對漁民著力發(fā)展小額信貸，適當提高漁船抵押貸款額度，滿足漁民和海洋捕撈企業(yè)的資金需求。金融機構(gòu)與船舶制造企業(yè)可以合作設(shè)立金融租賃公司，從事船舶租賃融資業(yè)務(wù)，為缺乏資金的漁民提供船舶。

2. 優(yōu)化金融服務(wù)體系，促進小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融組織發(fā)展，逐步形成政策性金融、商業(yè)性金融和新型金融服務(wù)組織互為補充的多元化金融服務(wù)體系。國家應(yīng)鼓勵金融機構(gòu)加大對海洋漁業(yè)的信貸投入，增加對涉海漁業(yè)的補貼。銀行和保險公司實施投資和擔保戰(zhàn)略合作，發(fā)展海洋投貸聯(lián)盟。有條件的地區(qū)可以鼓勵外國金融機構(gòu)參與我國的海洋漁業(yè)信貸，對于資金需求大、開發(fā)周期長的港口建設(shè)項目，鼓勵通過銀團貸款的方式和股權(quán)投資的方式予以支持。

3. 金融機構(gòu)樹立支持海洋生態(tài)文明建設(shè)的理念，減少對沿海地區(qū)高污染、高排放企業(yè)的信貸投放，增加對涉海環(huán)境污染治理企業(yè)和工程項目的信貸投放，切實提高海洋經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展能力。

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*本文受“中西部高校綜合能力提升計劃項目”資助

（作者單位：海南大學經(jīng)濟與管理學院）