支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政與金融對(duì)接機(jī)制研究

摘要：以新材料、新能源、新裝備為主的新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，是以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主的張家港市實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的重要路徑選擇。本文在對(duì)該市支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政、金融政策進(jìn)行調(diào)研、分析的基礎(chǔ)上，提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：新興產(chǎn)業(yè)；財(cái)政支持；金融；對(duì)接機(jī)制

一、財(cái)政支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要性

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來看，張家港市已進(jìn)入工業(yè)化后期，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)對(duì)于張家港市培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力具有十分重要的意義。由于產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)的不確定性，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。從一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的實(shí)踐看，各國政府都制定了一系列的政策措施，采用多種形式，鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府通過財(cái)稅金融政策，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育和扶持，引導(dǎo)整個(gè)社會(huì)投入新興產(chǎn)業(yè)，這是促進(jìn)張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要條件。

二、張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其融資需求

（一）張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

1.產(chǎn)業(yè)集聚初步形成。張家港市通過區(qū)鎮(zhèn)合一聯(lián)動(dòng)發(fā)展，打破新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行政界線，逐步形成了新興產(chǎn)業(yè)集中區(qū)域。

2.重點(diǎn)領(lǐng)域初具規(guī)模。經(jīng)過近年來的大力發(fā)展，張家港市新興產(chǎn)業(yè)在新能源、新材料、新裝備等重點(diǎn)領(lǐng)域已經(jīng)初具規(guī)模，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延伸。

3.重點(diǎn)企業(yè)帶動(dòng)作用初步顯現(xiàn)。張家港市在加快新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，不斷加大對(duì)重點(diǎn)企業(yè)的扶持、培育力度，一批重點(diǎn)企業(yè)規(guī)模不斷壯大，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步增長(zhǎng)。

（二）新興產(chǎn)業(yè)的融資需求

新興產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)決定了新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)有強(qiáng)烈的融資需求。根據(jù)近期對(duì)張家港市新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)資金需求的調(diào)查，有融資需求的企業(yè)達(dá)96%。調(diào)查結(jié)果表明，通過銀行融資仍是目前主要的融資方式，但不少新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)希望突破傳統(tǒng)的銀行融資模式，獲得債權(quán)融資、股權(quán)融資或上市融資。因此，能否獲得財(cái)政扶持和金融支持，已經(jīng)成為張家港市新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“跨越式”發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

三、張家港市鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政、金融政策

（一）財(cái)政政策對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的扶持情況

根據(jù)《張家港市新興產(chǎn)業(yè)培育的實(shí)施意見》和《張家港市加快發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)三年振興計(jì)劃》，張家港市陸續(xù)出臺(tái)了一系列扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政政策。一是加大扶持力度。為了鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，張家港市政府制定了《張家港市新興產(chǎn)業(yè)投資基金使用細(xì)則》，主要支持新材料、新能源、現(xiàn)代裝備等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)向光電、光伏、鋰電、有機(jī)硅等新能源、新材料產(chǎn)業(yè)及光電子、智能電網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等現(xiàn)代裝備產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的自主創(chuàng)新項(xiàng)目，基金扶持采取直接資助和股權(quán)投資兩種方式。二是拓寬扶持渠道。目前的扶持渠道主要有直接資助、股權(quán)投資、融資擔(dān)保等形式。直接資助為無償資助，資助范圍包括新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資資助、新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目設(shè)備采購補(bǔ)助、新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用示范工程建設(shè)和新興產(chǎn)業(yè)展會(huì)、論壇、會(huì)議經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助等。除市級(jí)新興產(chǎn)業(yè)投資基金外，張家港市各鎮(zhèn)（區(qū)）也紛紛采取靈活多樣的扶持方式支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是發(fā)揮杠桿效應(yīng)。為了進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)社會(huì)資金的杠桿效應(yīng)，張家港市引導(dǎo)基金以“參股不控股”的方式和外地創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、本市規(guī)模民營企業(yè)、自然人等合作設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對(duì)參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)且在張家港市注冊(cè)并設(shè)有管理機(jī)構(gòu)的，在項(xiàng)目推介等方面予以支持。

（二）金融政策對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的支持情況

現(xiàn)有金融環(huán)境能否適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，也是張家港市新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展的一個(gè)重要因素。為此，張家港市制定了《鼓勵(lì)金融業(yè)發(fā)展的若干政策》，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。一是拓展企業(yè)直接融資渠道。張家港市在鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過債券市場(chǎng)融資方面，通過發(fā)行程序較為簡(jiǎn)捷的短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等融資手段來滿足企業(yè)的融資需求。二是為新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)股權(quán)融資搭建平臺(tái)。張家港市大力推動(dòng)引進(jìn)私募企業(yè)股權(quán)融資。舉辦私募股權(quán)融資項(xiàng)目推介會(huì)，挑選具有一定發(fā)展?jié)摿?、成長(zhǎng)性良好、行業(yè)地位比較突出的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)及其融資項(xiàng)目，向國內(nèi)外知名私募機(jī)構(gòu)集中推介，有效促進(jìn)了私募機(jī)構(gòu)與企業(yè)的對(duì)接。三是支持創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展。為進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)投風(fēng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，提升創(chuàng)投風(fēng)投產(chǎn)業(yè)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度，張家港市出臺(tái)了《鼓勵(lì)金融業(yè)發(fā)展的若干政策》，對(duì)在張家港市設(shè)立的創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資公司給予補(bǔ)助，同時(shí)還對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投公司引進(jìn)高層次管理人才進(jìn)行資助。

四、構(gòu)建支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政金融對(duì)接機(jī)制的基本設(shè)想

（一）根據(jù)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性特征出臺(tái)不同的扶持政策

1.有計(jì)劃地扶持種子期、初創(chuàng)期企業(yè)。初創(chuàng)期的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)體現(xiàn)著張家港市未來的競(jìng)爭(zhēng)力，因此支持這類企業(yè)做大做強(qiáng)意義深遠(yuǎn)。新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)期的財(cái)政扶持應(yīng)主要以直接投入為主，適當(dāng)?shù)匾該?dān)保、科技保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)刃问轿欢ǖ慕鹑谫Y金。

2.積極引進(jìn)和扶持成長(zhǎng)型企業(yè)。成長(zhǎng)期的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)已經(jīng)過評(píng)估，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低，市場(chǎng)潛力極大，相對(duì)于研發(fā)期其對(duì)財(cái)政扶持的需求要弱一些，但自身發(fā)展力量還比較薄弱，因此這一階段還需要政府的大力扶持。這個(gè)階段可以應(yīng)用的主要財(cái)政手段有財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政貼息、財(cái)政擔(dān)保和以獎(jiǎng)代補(bǔ)等。

3.大力促進(jìn)成熟型企業(yè)的發(fā)展。對(duì)成熟期的規(guī)模型新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)而言，其對(duì)財(cái)政政策的需求要弱一些，因?yàn)檫@個(gè)階段的企業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，市場(chǎng)前景明朗，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)降低，盈利預(yù)期較好。所以，主要應(yīng)鼓勵(lì)其通過資本市場(chǎng)融資來擴(kuò)大規(guī)?；蜓娱L(zhǎng)其產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）進(jìn)一步完善政策，實(shí)現(xiàn)財(cái)政金融支持新興產(chǎn)業(yè)的一體聯(lián)動(dòng)

1.完善財(cái)政扶持政策。張家港市在支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上還存在一些亟待完善的地方，應(yīng)進(jìn)一步完善財(cái)政對(duì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持政策。一是進(jìn)一步加大財(cái)政支持力度。由于張家港市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重較大，要完成“十二五”期間新興產(chǎn)業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值50%的目標(biāo)具有一定難度。因此，必須針對(duì)張家港市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自身特點(diǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政政策的引導(dǎo)作用，可以考慮降低項(xiàng)目和企業(yè)進(jìn)入扶持范圍的的門檻、提高扶持標(biāo)準(zhǔn)。二是進(jìn)一步創(chuàng)新財(cái)政政策的支持機(jī)制。首先是進(jìn)行政策工具整合。目前的扶持政策體系比較分散，無法對(duì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成政策合力。其次，要突出重點(diǎn)進(jìn)行支持，如科技開發(fā)和技術(shù)推廣，自主核心技術(shù)的企業(yè)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，人才項(xiàng)目的引進(jìn)等。再次，在建立統(tǒng)一的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)設(shè)立若干子基金；建立新興產(chǎn)業(yè)人才培養(yǎng)基金，用于培養(yǎng)熟練技術(shù)工人、工程師和科學(xué)家等，這樣可以使得財(cái)政扶持更具針對(duì)性和可操作性。最后，要對(duì)激勵(lì)機(jī)制和引導(dǎo)機(jī)制、投入機(jī)制等進(jìn)一步創(chuàng)新。三是提高財(cái)政資金的使用績(jī)效。下一步要繼續(xù)強(qiáng)化財(cái)政資金績(jī)效評(píng)價(jià)功能，通過建立資金扶持項(xiàng)目審查制度、項(xiàng)目庫制度和專項(xiàng)資金績(jī)效考評(píng)制度等來規(guī)范財(cái)政支出管理，提高資金使用績(jī)效。

2.創(chuàng)新金融支持機(jī)制。要實(shí)現(xiàn)金融業(yè)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的有效支持，關(guān)鍵是推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)有效的金融創(chuàng)新。一是加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)銀行融資的支持。有關(guān)部門應(yīng)鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新工作機(jī)制、金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，建立適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸管理制度以及貸款評(píng)審體系，為新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供優(yōu)惠的中長(zhǎng)期貸款；加大對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持。二是進(jìn)一步發(fā)展壯大創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)?？稍黾訌埣腋凼袆?chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的額度，重點(diǎn)支持本市新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目和人才項(xiàng)目以及規(guī)模企業(yè)涉及新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性并購重組等。三是拓展多元化直接融資渠道。支持符合條件的新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)企業(yè)通過境內(nèi)外資本市場(chǎng)直接融資；支持企業(yè)進(jìn)入蘇州產(chǎn)權(quán)交易所等產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，探索加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)動(dòng)，推進(jìn)非上市企業(yè)股權(quán)柜臺(tái)交易；推動(dòng)企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等直接融資發(fā)展；有序發(fā)展金融租賃、信托投資等業(yè)務(wù)。四是進(jìn)一步放寬企業(yè)進(jìn)入基金、融資租賃、信托、擔(dān)保等行業(yè)的限制?？梢詾樾屡d產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供包括信托、融資租賃、擔(dān)保在內(nèi)的更為完善的金融服務(wù)，積極拓展新興產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)證券化渠道；鼓勵(lì)制造業(yè)企業(yè)入股地方銀行，增強(qiáng)地方銀行的資本實(shí)力。五是創(chuàng)新融資擔(dān)保方式。開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵（質(zhì)）押貸款試點(diǎn)，大力推進(jìn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)抵（質(zhì)）押貸款；鼓勵(lì)現(xiàn)有擔(dān)保公司加大新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擔(dān)保業(yè)務(wù)比重；設(shè)立科技擔(dān)保公司損失補(bǔ)償基金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域科技項(xiàng)目貸款提供擔(dān)保發(fā)生的損失，按代償金額的一定比例給予補(bǔ)償。

（作者單位：張家港市財(cái)政局）