探討我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在金融市場的不斷改善與科學(xué)技術(shù)不斷創(chuàng)新的背景下，為了能夠有效滿足市場發(fā)展的需求，商業(yè)銀行金融衍生品轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展，大大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險性，也提高了商業(yè)銀行的市場競爭力。目前，我國商業(yè)銀行金融衍生品處于發(fā)展的初級階段，金融衍生品正在研發(fā)當(dāng)中，缺乏一定的風(fēng)險意識、法律意識等，嚴(yán)重制約著我國商業(yè)銀行金融衍生品的發(fā)展。本文主要針對我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理進(jìn)行分析研究，促進(jìn)我國商業(yè)銀行金融衍生品的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；商業(yè)銀行；金融衍生品；金融市場

21世紀(jì)，在金融市場與科學(xué)技術(shù)共同的作用下，社會融資方式發(fā)生了很大的改變。在市場競爭日益嚴(yán)峻的情況下，商業(yè)銀行不斷加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，在技術(shù)方面不斷創(chuàng)新，在服務(wù)方面不斷提高與完善服務(wù)能力與服務(wù)體系。目前，我國商業(yè)銀行金融衍生品在追求快速發(fā)展的過程中，存在著一定的風(fēng)險性。本文主要對我國商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展過程中存在的風(fēng)險問題進(jìn)行分析，提出有效解決對策。

一、我國商業(yè)銀行金融衍生品在發(fā)展過程中存在的風(fēng)險因素

商業(yè)銀行金融衍生品的研發(fā)、制定、發(fā)展等，需要有充足的專業(yè)人才、信息技術(shù)、相關(guān)服務(wù)及資金等支撐。因此，從金融衍生品的研發(fā)到運營過程中，對金融衍生品的影響因素進(jìn)行分析，對促進(jìn)金融衍生品的穩(wěn)定發(fā)展具有一定的積極作用。商業(yè)銀行金融衍生品的主要作用是有效提高金融服務(wù)，使商業(yè)銀行獲得更大的利潤。然而，在金融衍生品的經(jīng)營過程中，存在著無法預(yù)測的風(fēng)險，如來源于法律方面的風(fēng)險因素、市場方面的風(fēng)險因素及操作方面的風(fēng)險因素等，都在不同程度上制約著我國商業(yè)銀行的發(fā)展。

（一）法律方面的風(fēng)險因素

在金融管理方面，許多國家都缺乏健全的法律法規(guī)，這也是金融衍生品在發(fā)展過程中存在的主要問題。西方國家為了有效降低金融衍生品在法律方面存在的風(fēng)險因素，在金融衍生品發(fā)展過程中，從法律的角度出發(fā)，逐漸形成一套較為完善的法律體系，達(dá)到對金融衍生品的有效控制。而我國在金融管理方面，由于相關(guān)法律法規(guī)的不健全，金融市場缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的控制與約束，存在著很大的風(fēng)險因素。

（二）市場方面的風(fēng)險因素

金融信息的隱蔽性在一定程度上決定了金融市場管理的難度，而金融市場缺乏對金融信息隱蔽性的評估標(biāo)準(zhǔn)，使金融衍生品的使用者很難根據(jù)金融市場對其進(jìn)行了解，這給金融衍生品帶來了一定的市場風(fēng)險。例如，在金融衍生品經(jīng)營過程中，由于缺乏對金融市場的了解，金融衍生品缺少相應(yīng)的市場風(fēng)險預(yù)防性，造成金融衍生品在運營過程中無法滿足金融相關(guān)法律的要求。此外，由于對金融市場發(fā)展情況缺乏一定的調(diào)查與分析，金融衍生品受到行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險制約而失去發(fā)展的最佳時機(jī)，不僅給銀行金融衍生品帶來了一定的風(fēng)險，也在一定程度上影響了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）操作方面的風(fēng)險因素

雖然現(xiàn)在許多的商業(yè)銀行已經(jīng)研發(fā)了很多的金融衍生品，但卻沒有設(shè)立相應(yīng)的管理部門，也沒有專門的金融衍生品研發(fā)部門與運營管理部門，如缺乏專門的部門對金融市場進(jìn)行規(guī)劃，對金融衍生品在市場運營中出現(xiàn)的問題也不能進(jìn)行有效的預(yù)防與控制，導(dǎo)致當(dāng)金融衍生品在運營過程中出現(xiàn)問題時無法解決，從而對金融衍生品的管理與操作也顯得無能為力，同時也增加了商業(yè)銀行的整體管理難度。

二、加強我國商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險管理的建議

（一）從宏觀角加強風(fēng)險管理

1. 完善金融市場相關(guān)法律法規(guī)

在金融衍生品的經(jīng)營過程中，商業(yè)銀行應(yīng)對金融衍生品的研發(fā)、發(fā)行、運營、管理等方面進(jìn)行有效的防范與控制。從國外成功的金融衍生品管理經(jīng)驗可以看出，完善相關(guān)金融市場法律法規(guī)可以有效健全金融市場環(huán)境，有效避免金融衍生品存在法律方面的風(fēng)險。因此，中國銀行監(jiān)督管理委員會需要從法律的角度入手，建立專門的監(jiān)督管理部門，有效促進(jìn)金融衍生品的發(fā)展，從而推動商業(yè)銀行的良性發(fā)展。

2. 加強商業(yè)銀行管理力度

一直以來，我國金融領(lǐng)域關(guān)注的主要問題就是商業(yè)銀行的管理效率低下，因此應(yīng)從我國金融市場的實際情況出發(fā)，針對我國當(dāng)前商業(yè)銀行金融衍生品在運營過程中存在的問題，加強商業(yè)銀行金融衍生品的市場規(guī)劃，對金融衍生品的研發(fā)目的、實施推廣方法及運營措施等方面進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，使研發(fā)的金融衍生品滿足市場發(fā)展需求，如對金融衍生品的定價、運營等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)劃。此外，各大商業(yè)銀行也應(yīng)該從具體的金融管理中進(jìn)行有效的整合與協(xié)調(diào)，對所研發(fā)的金融衍生品實施統(tǒng)一的規(guī)劃與管理，從統(tǒng)一制度、規(guī)范的操作等方面，加強對金融衍生品的管理，進(jìn)而有效促進(jìn)商業(yè)銀行金融衍生品的運營與發(fā)展。

3. 加強金融市場監(jiān)督工作

在金融衍生品發(fā)展過程中，特別是在金融衍生品的研發(fā)與推廣過程中，必須加強金融市場的監(jiān)督工作，有效促進(jìn)金融衍生品的良性發(fā)展。因此，商業(yè)銀行監(jiān)督管理部門必須加強對金融衍生品的監(jiān)督管理工作，對金融衍生品的研發(fā)、推廣及運營進(jìn)行全面的監(jiān)督管理，使其能夠在激烈的市場競爭中正常運行與發(fā)展。

（二）從微觀角度加強風(fēng)險管理

1. 深化內(nèi)部人員風(fēng)險管理意識

商業(yè)銀行的內(nèi)部人員應(yīng)當(dāng)樹立堅定的風(fēng)險意識，無論是從事具體業(yè)務(wù)的操作人員還是高級管理員，都必須懷有風(fēng)險觀念，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險隱患扼殺于搖籃之中。

2. 設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門

商業(yè)銀行中的風(fēng)險管理部門缺乏一定的獨立性，其在工作中與其他相關(guān)部門的關(guān)系錯綜復(fù)雜，有的甚至還存在著千絲萬縷的聯(lián)系，使得風(fēng)險部門不能發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。為了更好地管理風(fēng)險，商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立性較強的風(fēng)險管理部門。

3. 改進(jìn)內(nèi)部審計管理

內(nèi)部審計是風(fēng)險管理環(huán)節(jié)中最為重要的一個環(huán)節(jié)，其在我國商業(yè)銀行金融衍生品的管理中發(fā)揮著極其重要的作用。其對金融衍生品的合規(guī)性與合法性進(jìn)行審計，并且嚴(yán)格審查與之相關(guān)的組織結(jié)構(gòu)。為了更好地規(guī)避風(fēng)險，商業(yè)銀行要及時根據(jù)內(nèi)部情況對內(nèi)部審計進(jìn)行改進(jìn)與完善。

三、結(jié)語

對我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理進(jìn)行研究，不僅有利于降低我國商業(yè)銀行運營風(fēng)險，還可以有效提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。因此，為了確保我國商業(yè)銀行能夠健康發(fā)展，必須建立良好的運營環(huán)境，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品經(jīng)營領(lǐng)域，從而有效擴(kuò)大金融衍生品的發(fā)展空間。

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