美國(guó)財(cái)團(tuán)的中國(guó)鐵路夢(mèng)

“鐵路時(shí)代”的來臨是西方工業(yè)革命以來最重要成就之一。1870年普法戰(zhàn)爭(zhēng)中普魯士因擁有完善的鐵路網(wǎng)，順利將50萬大軍送到了前線，開戰(zhàn)不到兩個(gè)月，法國(guó)就宣布投降，鐵路網(wǎng)等于間接幫助普魯士打贏了這場(chǎng)戰(zhàn)役。在清末中國(guó)，曾有一位外國(guó)人指出如果利用京漢路和長(zhǎng)江，近9萬人的軍隊(duì)能在40天內(nèi)由北洋和華中地區(qū)集中到長(zhǎng)江下游。

由此可知鐵路網(wǎng)的重要性，不僅在于交通運(yùn)輸和經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的功能，更有軍事上的用途。

鐵路事業(yè)在中國(guó)的最早發(fā)展，曾經(jīng)歷過清末一些官紳反對(duì)的階段，理由之一是鐵路鋪設(shè)，往往有毀先人墳冢之事，但大家也逐漸意識(shí)到鐵路事業(yè)的重要性。從事實(shí)而言，中國(guó)由于資金、技術(shù)和人才均極度缺乏，不得不仰賴列強(qiáng)。然而清末以來外人在中國(guó)的鐵路事業(yè)不僅關(guān)系外人在華的投資利益，且由于牽涉各國(guó)政治勢(shì)力和軍事安全，所引起之外交風(fēng)波最為棘手。

本文談的個(gè)案是歐戰(zhàn)爆發(fā)后美國(guó)一家大型投資公司—廣益公司（American International Corporation，簡(jiǎn)稱A. I. C.）在中國(guó)投資1500英里（1英里約為1.6公里）鐵路工程的故事。原本他們想利用一次大戰(zhàn)之際，歐洲主要國(guó)家卷入戰(zhàn)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)來搶奪中國(guó)鐵路市場(chǎng)，打造在中國(guó)的偉大投資計(jì)劃，但卻遭遇種種困難。然而這件中美鐵路的交涉案，中美政府一再標(biāo)舉門戶開放政策的精神，合約內(nèi)容也比其他各國(guó)的鐵路合同較為友善，顯現(xiàn)近代中美關(guān)系中的特殊意義。

廣益公司布局

廣益公司成立于1915年11月，是一次大戰(zhàn)爆發(fā)后由一群美國(guó)銀行家和實(shí)業(yè)家，為促進(jìn)美國(guó)在海外投資所成立的國(guó)際大財(cái)團(tuán)。

廣益公司也不諱言這家公司的成立，系受到歐洲戰(zhàn)事的影響，原挹注于英國(guó)、德國(guó)和法國(guó)的資金抽身回來，將這筆資金用于未開發(fā)國(guó)家，為美國(guó)謀取更大的財(cái)富。董事成員囊括美國(guó)最大財(cái)團(tuán)和實(shí)業(yè)家，包括摩根企業(yè)、美孚公司、杜邦公司、美國(guó)電話電報(bào)公司、通用電器公司和紐約花旗銀行，等等。

1916年，美國(guó)廣益公司授權(quán)美商裕中公司（The Siems-Carey Company，或譯“開瑞公司”），與北京政府簽訂一項(xiàng)合同，取得在中國(guó)勘定、建造和經(jīng)營(yíng)蒸汽鐵路共1500英里的權(quán)利。廣益公司授權(quán)的在華代表─“裕中公司”，創(chuàng)辦人開瑞（William F. Carey， 1878 - 1951），于1915年來華投資，其為人長(zhǎng)袖善舞、風(fēng)趣幽默，據(jù)說他常和北京政要打橋牌，頗富政治手腕。

這項(xiàng)1500英里的權(quán)利，包括以下五段鐵路：湖南省至廣西，自山西省至甘肅省寧夏，甘肅省寧夏至甘肅省蘭州府，自廣東省瓊州至廣東省樂會(huì)，自浙江省杭州至浙江省溫州。根據(jù)合同規(guī)定，如這些鐵路線中有因故不宜建筑之情形，中國(guó)政府應(yīng)給予其他地點(diǎn)同等里數(shù)的讓與權(quán)。由廣益公司發(fā)行中國(guó)鐵路金幣債券，每年100萬元至鐵路完成，債票年息五厘，每半年付息一次，于發(fā)行后50年內(nèi)本利還清。

這項(xiàng)鐵路合同的外債條件如參照學(xué)者所研究的結(jié)果應(yīng)不算嚴(yán)苛。民國(guó)以后國(guó)內(nèi)公債利率歷年遞增，在廣益公司簽約之際，內(nèi)債有六厘至七厘，甚至更多者。而戰(zhàn)前中國(guó)與各國(guó)的鐵路外債合同，利率以五厘居多，多者有六厘、六厘半、七厘半，墊款及短期借款高至八厘。因此，美國(guó)這項(xiàng)合同的五厘利息，比起國(guó)內(nèi)公債或戰(zhàn)前其他各國(guó)的鐵路合同還要優(yōu)惠。

至于裕中公司可獲得25%之營(yíng)運(yùn)凈利，購(gòu)料5%傭金，借款時(shí)間以50年居多，為各國(guó)鐵路常見之條件。這項(xiàng)借款的管理權(quán)系“讓中國(guó)政府應(yīng)選派督辦一人為行政長(zhǎng)官”。但部下設(shè)置之工程科、業(yè)務(wù)科和綜核科，則由公司為之保證介紹于督辦。這一條件與其他各國(guó)鐵路直接要求外人有管理權(quán)，也相對(duì)友好。

此一協(xié)定簽訂后不久，中國(guó)政局發(fā)生大變化。1916年6月初袁世凱病逝后，北洋政府派系林立，政局混沌不明。據(jù)廣益公司內(nèi)部文件顯示，該公司想改變合同，包括取得6%的利息（原為5%）。這項(xiàng)要求被北京政府所拒絕，北京政府則要求鐵路的建造里數(shù)限于1000英里，并且降低美方在營(yíng)運(yùn)獲利的凈值為20%（原為25%）。

中美雙方又再次展開談判，1916年9月29日，北京政府和裕中公司簽訂增訂合同，將1500英里改為1100英里，該路營(yíng)業(yè)所得之美方凈利降為20%。根據(jù)這一約定，曾給予該美國(guó)公司建造自湖南省株洲至廣東省欽州的株欽鐵路讓與權(quán)，以代替最初合同中五條鐵路中的某一條。這一條鐵路修成后約長(zhǎng)700英里。1917年2月7日，中國(guó)交通部建議自河南省周家口經(jīng)南陽到湖北省襄陽建一條鐵路，長(zhǎng)200英里，稱為周襄鐵路，作為該公司有權(quán)建造的400英里鐵路的一部分。

簽約之后，北京交通部遲不發(fā)行600萬美元的債券，據(jù)說是因?yàn)槿毡镜淖钃霞氨毖笳杏H日派從中作梗。此后，由于中國(guó)政局的變化和動(dòng)亂，發(fā)行債券的后續(xù)談判擱淺，而筑路工程又引發(fā)列強(qiáng)的反對(duì)聲浪。

群起反對(duì)

除了鐵路借款上的不順?biāo)欤@項(xiàng)筑路工程計(jì)劃還分別遭到日、法、俄、英等國(guó)的反對(duì)，原因是此案牽涉清末以來帝國(guó)主義在中國(guó)的勢(shì)力范圍劃分，以及各國(guó)銀行團(tuán)對(duì)于中國(guó)筑路權(quán)的控制和借款的龐大利益。各國(guó)紛紛表示抗議。

當(dāng)時(shí)中國(guó)已完成的鐵路干線有京漢、京奉、津浦、京張、滬寧、隴海等線，除京張（北京至張家口）未借用外資外，其他幾路皆有外國(guó)貸款關(guān)系，因而涉及勢(shì)力范圍圈的國(guó)際政治問題。

俄國(guó)抗議之路段為豐鎮(zhèn)至寧夏一段（即包寧路線），認(rèn)為中國(guó)早先已將此項(xiàng)特許權(quán)利給予俄國(guó)。日本宣稱其在東北具有“特殊地位”，抗議由美國(guó)單獨(dú)承攬，提出一項(xiàng)由美、日合作在南滿和東內(nèi)蒙古的鐵路開發(fā)計(jì)劃，并表示此系“二十一條要求”中所獲致的一項(xiàng)權(quán)利。法國(guó)的反對(duì)是針對(duì)湖南株洲（為粵漢鐵路之一站）至廣西海邊之欽州一段。英國(guó)政府亦以裕中公司合同所擬溫州到杭州一段路線，與滬杭甬鐵路借款合同不符，英國(guó)態(tài)度尤為強(qiáng)硬。

對(duì)于各國(guó)的反對(duì)，美國(guó)政府一再宣稱對(duì)于門戶開放政策的堅(jiān)持，甚至舉出清末美國(guó)即簽有錦璦鐵路借款在先，但美國(guó)從未反對(duì)他國(guó)和中國(guó)政府簽訂其他鐵路合同，而此次美國(guó)提出的鐵路計(jì)劃卻遭致各國(guó)的阻撓，實(shí)甚為不公允。

由于各國(guó)一再宣稱清末以來在中國(guó)的特殊利益，美國(guó)國(guó)務(wù)院終于按捺不住，嚴(yán)正向英國(guó)宣告美國(guó)對(duì)于門戶開放政策的堅(jiān)定立場(chǎng)：“承認(rèn)任何一個(gè)列強(qiáng)對(duì)于鐵路事業(yè)或其他工業(yè)企業(yè)在中國(guó)廣大地區(qū)的壟斷，必定導(dǎo)致其他列強(qiáng)在其他地區(qū)要求相似權(quán)利，如此將造成那個(gè)國(guó)家為數(shù)更多的利益范圍，此將是對(duì)門戶開放政策的一種嘲弄，并破壞對(duì)于中國(guó)領(lǐng)土和行政的完整的保全，而此種保全曾是美國(guó)和英國(guó)所宣誓的?！钡@項(xiàng)宣誓和同情并未伴隨實(shí)際的外交作為。

1918年12月9日，英國(guó)公使朱爾典（John Newell Jordan） 再次致函北京政府表示反對(duì)。理由竟是“歐戰(zhàn)完結(jié)時(shí)，中國(guó)鐵路以外國(guó)資本推辦問題大致必由英美及其他有關(guān)之各國(guó)政府通盤審查，以故應(yīng)提及溫杭、株欽鐵路之事或可從緩置議”。

外交部和交通部認(rèn)為英使的答復(fù)簡(jiǎn)直是干涉中國(guó)內(nèi)政，因此嚴(yán)予駁斥：“所言不但有侵礙本部行政之權(quán)，且有干涉我國(guó)內(nèi)政之嫌，非我政府所能承認(rèn)?！庇?guó)以大戰(zhàn)即將結(jié)束，中國(guó)鐵路之建造牽涉外國(guó)資本的問題，應(yīng)交由英、美等國(guó)家延后再議，顯現(xiàn)帝國(guó)主義國(guó)家“干涉中國(guó)內(nèi)政”的強(qiáng)勢(shì)心態(tài)和作為。在廣益公司交涉1500英里鐵路投資案之初，美國(guó)并無銀行團(tuán)的束縛，美國(guó)政府如趁此機(jī)會(huì)，打破中國(guó)勢(shì)力范圍，應(yīng)可大力一搏，但銀行家瞻前顧后，美國(guó)政府外交決策亦多受英、日等國(guó)家掣肘而立場(chǎng)不堅(jiān)。

鐵路夢(mèng)斷

最后癥結(jié)仍回到資金問題。到了1922年8月，中美商定已測(cè)未竣之路線，尚有株欽、周襄、信成三線均因五厘長(zhǎng)期債券既未易發(fā)行，而六厘短期債券進(jìn)行亦甚困難，以致暫歸停頓。最后，廣益公司的五條鐵路計(jì)劃僅止于探勘階段，未有任何一線完成。由于中國(guó)政局的動(dòng)蕩不安，不僅鐵路債券乏人問津，且大戰(zhàn)后影響了大企業(yè)家海外投資的動(dòng)向。從清末民初的許多投資案中，我們往往可以看到美國(guó)的投資案比起其他帝國(guó)主義國(guó)家友善許多，不少學(xué)者稱美國(guó)對(duì)華關(guān)系是“改良式的帝國(guó)主義”（Ameliorative Imperialism）。1500英里鐵路交涉中，從中美的合約內(nèi)容而言，事實(shí)上確比其他國(guó)家較為友善。

此約固然有清末以來帝國(guó)主義國(guó)家對(duì)中國(guó)鐵路的既得利益問題，以致英、日、俄、法等國(guó)從中阻撓，但我們也必須反省當(dāng)時(shí)中國(guó)政局的亂象，像美國(guó)廣益投資公司的情況，本來中國(guó)可借此機(jī)會(huì)發(fā)達(dá)交通網(wǎng)，卻因本身的情況，讓美國(guó)銀行家懷抱希望而來失望而去，最后不僅鐵路夢(mèng)碎，且對(duì)中國(guó)的誠(chéng)信多所批評(píng)。

由于北京內(nèi)閣更動(dòng)頻繁，以致美國(guó)銀行界本身對(duì)中國(guó)的信用貸款和債券發(fā)行不具信心，而美國(guó)政府尊重自由市場(chǎng)中企業(yè)本身之自主性，并未強(qiáng)力游說廣益投資公司繼續(xù)在中國(guó)挹注資金。

一次戰(zhàn)后美國(guó)重返國(guó)際銀行團(tuán)參與中國(guó)的鐵路投資，然其結(jié)果亦未盡理想。1920年美國(guó)國(guó)際銀行團(tuán)駐京代表史蒂文斯（F. W. Stevens）訪問上海，面對(duì)當(dāng)時(shí)中國(guó)的各種傳聞，指稱美國(guó)重返銀行團(tuán)的野心和負(fù)面評(píng)價(jià)。

他務(wù)實(shí)地指出，國(guó)際銀行團(tuán)系以現(xiàn)代財(cái)政的組織管理，在這種組織下，美國(guó)政府期待不涉及讓渡權(quán)和各項(xiàng)特權(quán)的政治交換，而是希望中國(guó)能以“誠(chéng)實(shí)的借款”（honest loan）提出安全擔(dān)保，美國(guó)記者評(píng)論說北京政府的各種借款情形如同賭局，令人充滿疑慮，他不客氣地指出，以中國(guó)目前的地方分裂等政治亂象，安全性貸款實(shí)在堪慮。

美國(guó)新國(guó)際銀行團(tuán)在中國(guó)的任務(wù)，最后亦因中國(guó)持續(xù)的政治亂象，務(wù)實(shí)的美國(guó)銀行家紛紛抽手，而無所成就。從近代中國(guó)欲借助外力以尋求實(shí)業(yè)化的歷程而言，中國(guó)本身的政治亂象也加深了工業(yè)化的不利因素！

作者為臺(tái)灣東華大學(xué)歷史系教授兼人文社會(huì)科學(xué)院副院長(zhǎng)