爭(zhēng)議比特幣

這是一場(chǎng)顛覆現(xiàn)有金融體系的偉大貨幣實(shí)踐，還是一幕由 “極客”這樣的IT和互聯(lián)網(wǎng)狂熱愛(ài)好者們自導(dǎo)自演的“龐氏騙局”？圍繞比特幣的爭(zhēng)議，在歲末年初波及甚廣。

在剛剛過(guò)去的2013年，比特幣在中國(guó)的交易量急速攀升、價(jià)格大幅波動(dòng)，從年初的1比特幣兌100元人民幣攀升至最高兌8000元人民幣。其在短時(shí)間內(nèi)引發(fā)國(guó)人狂熱追捧的同時(shí)，亦迅速進(jìn)入了監(jiān)管層的視野。

出于提示風(fēng)險(xiǎn)的目的，央行等五部委在2013年12月初聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》（下稱(chēng)《通知》），明確比特幣不是真正意義上的貨幣，給市場(chǎng)的火爆行情潑了一瓢冷水。

受央行風(fēng)險(xiǎn)提示的影響，淘寶網(wǎng)于今年1月7日晚發(fā)布公告，宣布將于1月14日起禁售比特幣等虛擬貨幣及挖礦機(jī)。而在此前，央行已明確要求第三方支付機(jī)構(gòu)關(guān)閉比特幣等虛擬貨幣交易通道。

對(duì)于比特幣的謹(jǐn)慎態(tài)度并非中國(guó)央行所獨(dú)有，印度、法國(guó)、馬來(lái)西亞和德國(guó)等國(guó)央行，皆先后警示了比特幣的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，主張對(duì)其嚴(yán)格監(jiān)管。

但這無(wú)法澆滅比特幣信徒和投資者們的熱情，他們執(zhí)著地認(rèn)為，比特幣的意義不會(huì)因?yàn)檎亩ㄐ远淖?，這些人堅(jiān)信，比特幣的價(jià)格會(huì)再次大幅上漲，亦如其之前幾次危機(jī)之后的表現(xiàn)。

這是一場(chǎng)虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界的沖突，與此有關(guān)的討論遠(yuǎn)未結(jié)束。而比特幣，就像它的創(chuàng)始人中本聰（Satoshi Nakamoto）一樣，神秘而富有爭(zhēng)議。

監(jiān)管趨嚴(yán)

2008年11月，一位化名“中本聰”的人在一個(gè)隱秘的密碼學(xué)評(píng)論組上貼出了一篇研討陳述，其中闡明了其對(duì)電子貨幣的新設(shè)想，比特幣就此面世。隨后，中本聰又開(kāi)發(fā)出了最早的比特幣發(fā)行、交易和賬戶(hù)管理系統(tǒng)。但隨后不久，他就人間蒸發(fā)了，引發(fā)無(wú)盡猜想。

從供應(yīng)機(jī)制上來(lái)說(shuō)，新的比特幣是通過(guò)運(yùn)行軟件制造出來(lái)的，這個(gè)過(guò)程被稱(chēng)為“挖礦”，任何人都可以下載并運(yùn)行比特幣客戶(hù)端而參與制造比特幣，這種去中心化的特征構(gòu)成了其與傳統(tǒng)的中央銀行法幣發(fā)行體制的本質(zhì)區(qū)別。

比特幣利用電子簽名的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)流通，通過(guò)P2P分布式網(wǎng)絡(luò)來(lái)核查重復(fù)消費(fèi)；每一個(gè)比特幣的產(chǎn)生、消費(fèi)都會(huì)通過(guò)P2P分布式網(wǎng)絡(luò)記錄并告知全網(wǎng)，不存在偽造的可能?；诿艽a學(xué)的設(shè)計(jì)可以使比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付，這確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。另外，初始協(xié)議規(guī)定，比特幣數(shù)量有限，截至2045年，其數(shù)量不能超過(guò)2100萬(wàn)個(gè)，因此不會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹。

比特幣的這些特性最初在國(guó)外極客圈內(nèi)受到追捧。進(jìn)入2013年以后，隨著比特幣交易價(jià)格的攀升，其在國(guó)內(nèi)的關(guān)注度也逐漸提升，2013年11月中下旬，比特幣兌人民幣價(jià)格一度超過(guò)1比特幣兌8000元人民幣，市場(chǎng)熱情被瞬間點(diǎn)燃，比特幣行情一時(shí)成為媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。

這引發(fā)了監(jiān)管層的關(guān)注。2013年12月5日下午，央行官網(wǎng)發(fā)布了央行等五部委出臺(tái)的《通知》，明確比特幣不是真正意義上的貨幣，但《通知》亦指出，比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買(mǎi)賣(mài)行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。

一石激起千層浪。消息公布當(dāng)天，比特幣價(jià)格大幅跳水，一天跌幅曾達(dá)到34%，而央行官網(wǎng)也一度在當(dāng)天無(wú)法登錄，傳言是遭到了比特幣擁躉的攻擊。

一位央行的權(quán)威人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，中國(guó)現(xiàn)階段還不認(rèn)為比特幣是貨幣，支付清算系統(tǒng)也并沒(méi)有接受。在他看來(lái)，不排除今后會(huì)有變化，但是未來(lái)的發(fā)展還需要觀察?！皬男再|(zhì)上看，比特幣與投資品比較類(lèi)似，按投資品做沒(méi)有人攔你，但是作為貨幣的前提，現(xiàn)階段還沒(méi)有接受。”他說(shuō)。

高層定調(diào)后，央行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)周金黃在2013年12月16日下午召集第三方支付公司開(kāi)會(huì)，要求他們不再為比特幣交易平臺(tái)提供充值服務(wù)，12月18日，第三方支付公司按要求切斷了比特幣交易平臺(tái)的充值通道。目前，充值只能通過(guò)網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬的方式，投資者需要將資金從網(wǎng)銀賬戶(hù)轉(zhuǎn)到交易平臺(tái)的企業(yè)賬戶(hù)。充值效率大大降低。

一位國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)創(chuàng)始人稱(chēng)，《通知》的下發(fā)，從兩個(gè)方面影響了比特幣在中國(guó)的發(fā)展，一是給過(guò)熱的市場(chǎng)降了溫，二是大大降低了比特幣交易平臺(tái)的充值效率?！斑^(guò)去通過(guò)第三方支付是‘自動(dòng)’的，現(xiàn)在我們只能‘人工’一筆筆做?！?/p>

壹比特?cái)?shù)字科技首席執(zhí)行官、《比特幣》一書(shū)作者李鈞說(shuō)，央行等五部委的《通知》存在矛盾之處，例如認(rèn)定比特幣是一種“特定的虛擬商品”，可以自由買(mǎi)賣(mài)，但是又不允許人們通過(guò)第三方支付和銀行支付渠道進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)?？傮w來(lái)講打擊了人們對(duì)于比特幣的信心，但是比特幣具有自身獨(dú)立性，無(wú)論從過(guò)往歷史還是從這次事件來(lái)看，政府的態(tài)度并不是決定比特幣價(jià)格的決定性因素，也很難動(dòng)搖資深玩家的信心。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，支付結(jié)算司此舉更多是從監(jiān)管者角度考慮，防止其所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)涉及可能出現(xiàn)的與比特幣相關(guān)的非法活動(dòng)（比如洗錢(qián)）。

為了應(yīng)對(duì)監(jiān)管形勢(shì)的突變，12月16日下午4時(shí)，國(guó)內(nèi)幾家大型的比特幣交易平臺(tái)召開(kāi)了一次電話(huà)會(huì)議。在這次會(huì)議上，各家平臺(tái)溝通了比特幣在中國(guó)未來(lái)的發(fā)展前景，以及之后的商業(yè)模式。一些業(yè)者不看好比特幣在中國(guó)的發(fā)展前景，部分交易平臺(tái)希望通過(guò)重新收取手續(xù)費(fèi)的方式盡快套現(xiàn)，當(dāng)晚，一些交易平臺(tái)就公布了其收費(fèi)政策。但是后來(lái)，這些平臺(tái)用戶(hù)流失嚴(yán)重，又改回免費(fèi)。

交易平臺(tái)政策的搖擺，也是比特幣這個(gè)新生事物命運(yùn)多舛的縮影。

從誕生以來(lái)，受各種事件的影響，比特幣價(jià)格經(jīng)歷過(guò)多輪暴漲暴跌。以最近的第三次暴漲為例，2013年6月上旬，受美國(guó)國(guó)土安全部?jī)鼋Y(jié)Mt.Gox美國(guó)銀行賬號(hào)的影響，比特幣價(jià)格從之前的130美元左右跌至70美元左右。此后，比特幣的價(jià)格一路上揚(yáng)，在2013年11月初，比特幣價(jià)格甚至達(dá)到了340美元的高位。

資深玩家們希望，比特幣以前受挫反彈的經(jīng)驗(yàn)?zāi)茉谶@次事件中再次應(yīng)驗(yàn)。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有一些買(mǎi)家趁此機(jī)會(huì)大量購(gòu)進(jìn)比特幣，目前，比特幣與人民幣的兌換價(jià)格已經(jīng)從五部委《通知》下發(fā)之后的最低2000多元上漲到2014年1月8日的5000多元。

“在這次事件中，利用價(jià)格低點(diǎn)大舉買(mǎi)入的也大有人在。后續(xù)影響取決于央行是否還會(huì)有進(jìn)一步的動(dòng)作。”李鈞說(shuō)。

“野蠻”生長(zhǎng)

比特幣的生態(tài)圈中，“挖礦”和“交易”是兩個(gè)核心的環(huán)節(jié)，前者可以直接獲取比特幣，而后者則可以通過(guò)用其他貨幣購(gòu)買(mǎi)的方式來(lái)間接獲取比特幣。在這兩個(gè)環(huán)節(jié)中，中國(guó)都占有重要地位。

據(jù)《比特幣》一書(shū)介紹，由于硬件產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)在比特幣礦機(jī)的研發(fā)和生產(chǎn)上具有天然的優(yōu)勢(shì)。全球知名的礦機(jī)生產(chǎn)商有南瓜張阿瓦隆、烤貓、蝴蝶礦機(jī)等。在生產(chǎn)的過(guò)程中，常常用到眾籌和預(yù)付款等方式，與此同時(shí)，資本也早已介入到比特幣產(chǎn)業(yè)鏈的布局當(dāng)中。

挖礦的同時(shí)，比特幣的交易在國(guó)內(nèi)也受到熱捧。在2013年比特幣價(jià)格暴漲之時(shí)，投機(jī)客紛至沓來(lái)，國(guó)內(nèi)的比特幣交易量占據(jù)了全球的半壁江山。

在這個(gè)過(guò)程中，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的人開(kāi)始認(rèn)識(shí)比特幣，并參與到比特幣的交易中來(lái)。BtcTrade的CEO張壽松就是其中之一，其創(chuàng)辦的BtcTrade網(wǎng)站目前有用戶(hù)10萬(wàn)人左右，主要是年輕的IT從業(yè)者和大學(xué)生，而國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)過(guò)比特幣的個(gè)人已經(jīng)超過(guò)50萬(wàn)人。

在這么大的交易需求刺激下，創(chuàng)業(yè)者紛紛涌入。目前國(guó)內(nèi)最大的比特幣交易平臺(tái)火幣網(wǎng)2013年9月上線(xiàn)，由于采取免交易手續(xù)費(fèi)的政策，短短幾個(gè)月內(nèi)，其交易量就做到了全球第一。據(jù)btc123.com網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)顯示，2014年1月8日，火幣網(wǎng)成交量超過(guò)19萬(wàn)個(gè)幣，交易金額達(dá)數(shù)億元。

這種超速發(fā)展在比特幣世界很常見(jiàn)。張壽松在2013年4月開(kāi)始接觸比特幣，一個(gè)月之后就開(kāi)始了平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，目前其所創(chuàng)辦的BtcTrade交易量在國(guó)內(nèi)的交易平臺(tái)中名列前茅。

資本也在蜂擁而入?；饚啪W(wǎng)創(chuàng)始人李林透露，火幣網(wǎng)目前正在進(jìn)行A輪融資，在之前的Pre-A輪融資中，火幣網(wǎng)就融到了接近1000萬(wàn)元人民幣；公開(kāi)消息顯示，2013年11月，另一家國(guó)內(nèi)知名交易平臺(tái)“比特幣中國(guó)”獲得來(lái)自光速安振中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資和美國(guó)光速創(chuàng)業(yè)投資的A輪投資，融資總額為500萬(wàn)美元；而網(wǎng)易CEO丁磊也在近期投資了一家叫做“幣行”的比特幣交易平臺(tái)。

然而，由于比特幣的法律地位仍不明確，資本的投入和平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)也面臨一定的法律和收益風(fēng)險(xiǎn)，出于這樣的考慮，投資比特幣產(chǎn)業(yè)的風(fēng)投均表現(xiàn)出一定的謹(jǐn)慎和低調(diào)。

比特幣交易平臺(tái)存儲(chǔ)的安全性就是其一。2013年12月中旬，國(guó)內(nèi)大型交易平臺(tái)OkCoin發(fā)生了客戶(hù)比特幣被盜事件，雖然該平臺(tái)稱(chēng)是盜幣者偽裝客服人員與用戶(hù)溝通所致，但這依然掩蓋不住平臺(tái)自身安全性上的缺陷。

像任何金融市場(chǎng)一樣，比特幣的交易價(jià)格也存在被大戶(hù)操控的風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)內(nèi)很多交易平臺(tái)上，如果投資者有1000個(gè)比特幣，或者有1000萬(wàn)元人民幣的資金，都會(huì)使得比特幣的價(jià)格有大幅的波動(dòng)。如果再引入做空機(jī)制的話(huà)，價(jià)格波動(dòng)和投資的風(fēng)險(xiǎn)更會(huì)大大增加。同時(shí)，由于是T+0交易，交易換手率很高，也存在通過(guò)平臺(tái)之間的價(jià)差進(jìn)行套利的“搬磚”行為。

比特幣從業(yè)者正試圖尋找一條持續(xù)生存之路。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，國(guó)內(nèi)一些主流的交易平臺(tái)正在尋求成立類(lèi)似于美國(guó)比特幣基金會(huì)這樣的行業(yè)聯(lián)盟。這種聯(lián)盟一方面可以促進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定和技術(shù)應(yīng)用的研究，另一方面也可以用統(tǒng)一的聲音來(lái)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。比如，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定方面，交易平臺(tái)希望能夠?qū)⒂?jì)價(jià)單位更小化，將btc改成Mbtc（千分之一個(gè)比特幣），這樣就可以降低購(gòu)買(mǎi)者門(mén)檻。同時(shí)，他們也希望能一起做一些防黑客和技術(shù)應(yīng)用的研究。

貨幣質(zhì)疑

在比特幣是否是貨幣這個(gè)問(wèn)題上，傳統(tǒng)金融從業(yè)者和極客發(fā)燒友們的看法迥異。金融從業(yè)者認(rèn)為比特幣的爆炒是極客圈子里一出自導(dǎo)自演的“龐氏騙局”，而比特幣擁躉卻將其看成是人類(lèi)有史以來(lái)最偉大的貨幣實(shí)踐。

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成撰文指出，比特幣缺乏國(guó)家信用支撐，難以作為本位幣履行商品交換媒介職能。而該職能卻恰恰是貨幣的本質(zhì)屬性和最基本職能。他認(rèn)為，比特幣2100萬(wàn)個(gè)的數(shù)量上限，與不斷擴(kuò)大的社會(huì)生產(chǎn)和商品流通之間存在矛盾，若成為本位幣，必然導(dǎo)致通貨緊縮，抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“比特幣只有2100萬(wàn)個(gè)，能做到一人一個(gè)嗎？”一位接近央行的人士如此反問(wèn)，“如果做不到，就只是一個(gè)計(jì)價(jià)的工具，沒(méi)有辦法充當(dāng)交易媒介?！?/p>

壹比特?cái)?shù)字科技首席執(zhí)行官、《比特幣》一書(shū)作者李鈞認(rèn)為，比特幣在一定范圍內(nèi)承擔(dān)了價(jià)值尺度和流通手段（交換媒介）這兩個(gè)職能，但是尚處于初期，目前的主要問(wèn)題在于價(jià)值尚不穩(wěn)定，流通范圍比較有限。

事實(shí)上，很多比特幣玩家也不認(rèn)為比特幣現(xiàn)在就是貨幣，他們更傾向于將其看成虛擬世界的黃金。這是因?yàn)楸忍貛诺漠a(chǎn)生也要通過(guò)運(yùn)行復(fù)雜的算法來(lái)完成“挖礦”的過(guò)程，“挖礦”本身既需要耗費(fèi)大量的計(jì)算能力，也需要大量的電力為電腦供電，在現(xiàn)實(shí)世界中，真實(shí)的開(kāi)采金礦也需要相關(guān)投入。與此同時(shí)，比特幣的總量有限制，傾向于通縮，這與黃金非常類(lèi)似。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、《紐約時(shí)報(bào)》專(zhuān)欄作家克魯格曼撰文稱(chēng)，投機(jī)比特幣是歷史倒退。為了說(shuō)明問(wèn)題，他用現(xiàn)實(shí)世界中的黃金做了對(duì)比。他指出，開(kāi)采黃金的活動(dòng)耗費(fèi)了資源、破壞了自然環(huán)境，可到頭來(lái)大量黃金并沒(méi)有實(shí)際用途，絕大部分被儲(chǔ)藏在中央銀行的金庫(kù)中。而在比特幣的“挖礦”過(guò)程中，實(shí)際上人們也正在耗費(fèi)大量資源去創(chuàng)建“虛擬黃金”，但只不過(guò)是一些字符串。

張壽松對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，比特幣要成為貨幣是非常遙遠(yuǎn)的事情。由于經(jīng)營(yíng)交易平臺(tái)，他熟悉比特幣玩家的心態(tài)，“現(xiàn)在70%-80%的人把買(mǎi)賣(mài)比特幣當(dāng)成投機(jī)，剩下的一小部分人是比特幣的忠實(shí)信徒”。

2013年8月，美國(guó)得克薩斯州地方法院法官阿莫斯-馬贊特在一起比特幣虛擬對(duì)沖基金的案件中裁定，比特幣是一種貨幣，應(yīng)該將其納入金融法規(guī)的監(jiān)管范圍之內(nèi)。

在比特幣的忠實(shí)信徒看來(lái)，比特幣的迷人之處在于其P2P分布式特性和去中心化的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，它獨(dú)立于任何國(guó)家，實(shí)現(xiàn)了奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派代表人物哈耶克的“貨幣的非國(guó)家化”的理想。

李鈞在《比特幣》一書(shū)中指出，把去中心化的思想引入任何領(lǐng)域都將引爆群體智慧，意味著這個(gè)領(lǐng)域?qū)l(fā)生顛覆性革命，正如微博之于媒體、Facebook之于社交，而比特幣則打開(kāi)了金融業(yè)去中心化的第一扇窗，是第一個(gè)沒(méi)有中央銀行的貨幣體系。

在李鈞們看來(lái)，更重要的是，基于比特幣開(kāi)放式P2P交易傳輸協(xié)議，將會(huì)有更多基于比特幣所產(chǎn)生的應(yīng)用與服務(wù)。

李鈞對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，在某種更具全面優(yōu)勢(shì)、更能吸引極客關(guān)注的虛擬貨幣出現(xiàn)之前，比特幣仍會(huì)向前發(fā)展。當(dāng)前比特幣發(fā)展的關(guān)鍵是各種特色應(yīng)用、服務(wù)（例如跨境小額支付、快速全球資源調(diào)配）的創(chuàng)新和擴(kuò)展協(xié)議的開(kāi)發(fā)。

美國(guó)已經(jīng)有這樣的創(chuàng)業(yè)公司。BitPay成立于2011年5月，是一家專(zhuān)注比特幣支付的初創(chuàng)公司，主要面向商戶(hù)提供比特幣支付方案，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商品可以支付比特幣，BitPay接受比特幣，然后向商戶(hù)賬戶(hù)中打入兌換后的法幣。

對(duì)于李林、張壽松這樣的比特幣創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，他們希望比特幣能走得更遠(yuǎn)。在被問(wèn)及未來(lái)比特幣的前景時(shí)，李林不假思索地說(shuō)：“其實(shí)我倒是認(rèn)為它的未來(lái)結(jié)果只有兩種，一種是一文不值，一種是遠(yuǎn)比現(xiàn)在價(jià)格高，要不有用，要不沒(méi)用?！?/p>

“選擇比特幣行業(yè)創(chuàng)業(yè)的團(tuán)隊(duì)在各國(guó)都非?；钴S，也許能對(duì)世界產(chǎn)生一些影響。如果這個(gè)創(chuàng)新能影響世界的話(huà)，我所做的事情也是偉大的事情?！睆垑鬯烧f(shuō)，“但現(xiàn)在來(lái)看，這一切還比較遙遠(yuǎn)?！?/p>