母公司理論與經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的比較

張菊

[摘 要] 近年來，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的健全和完善，采用企業(yè)合并來實(shí)現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)越來越多。作者通過對(duì)母公司理論和經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論進(jìn)行分析和比較，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論是我國(guó)未來合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并理論的必然選擇。

[關(guān)鍵詞] 合并會(huì)計(jì)報(bào)表；母公司理論；經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 10. 008

[中圖分類號(hào)] F231.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）10- 0013- 02

1 母公司理論與經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的含義

母公司理論是站在母公司股東的角度，來看待母公司與其子公司之間的控股合并關(guān)系的合并理論。這種理論強(qiáng)調(diào)母公司股東的權(quán)益，它不將子公司當(dāng)作獨(dú)立的法人看待，而是將其視為母公司的附屬機(jī)構(gòu)，其編制的目的是為了向母公司的股東反映其所控制的資源。

經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論是站在由母公司及其子公司組成的統(tǒng)一實(shí)體的角度，來看待母子公司間的控股合并關(guān)系的理論，它強(qiáng)調(diào)單一管理機(jī)構(gòu)對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的控制。經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的合并理念是：母、子公司之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系，而不是擁有與被擁有的關(guān)系。

2 母公司理論分析

2.1 母公司理論的應(yīng)用

關(guān)于母公司理論，并沒有一個(gè)全面準(zhǔn)確的定義。母公司理論強(qiáng)調(diào)合并會(huì)計(jì)報(bào)表是母公司會(huì)計(jì)報(bào)表的擴(kuò)展，其編報(bào)的基本目的是從母公司角度出發(fā)，為母公司股東的利益服務(wù)。母公司理論認(rèn)為，在企業(yè)集團(tuán)中，只要滿足了母公司股東這一主要使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的主要要求，其他利益主體（包括少數(shù)股東）對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本要求也會(huì)得到大體上的滿足。

母公司理論在新準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①子公司資產(chǎn)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。同一控制下對(duì)子公司的統(tǒng)一資產(chǎn)項(xiàng)目采用歷史成本計(jì)價(jià)，非同一控制下對(duì)子公司的統(tǒng)一資產(chǎn)項(xiàng)目采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)。在同一控制下按賬面價(jià)值計(jì)算，屬于母公司理論。在非同一控制下按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，但不包括商譽(yù)中的部分，這種做法屬于修正的母公司理論。②對(duì)子公司資產(chǎn)、負(fù)債增值（減值）。對(duì)子公司凈資產(chǎn)增值部分歸合并主體所有，即全額確認(rèn)。子公司當(dāng)期發(fā)生的虧損應(yīng)當(dāng)在母公司和少數(shù)股東之間進(jìn)行分配。新準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，從合并財(cái)務(wù)報(bào)表角度，確認(rèn)子公司超額虧損，如實(shí)反映了企業(yè)集團(tuán)控制的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。③合并商譽(yù)的處理。新準(zhǔn)則把合并商譽(yù)僅限于母公司收買價(jià)格高于其獲得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的份額的差額部分，不為少數(shù)股權(quán)確認(rèn)商譽(yù)。

2.2 母公司理論的優(yōu)缺點(diǎn)

母公司理論的優(yōu)點(diǎn)在于：在報(bào)表要素合并方面，它摒棄了所有權(quán)理論狹隘的擁有觀，采納了經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論所主張的控制觀，與控制的實(shí)質(zhì)相一致；在少數(shù)股東權(quán)益方面則明顯體現(xiàn)了折中和修正，既反對(duì)所有權(quán)理論將少數(shù)權(quán)益完全排除在合并報(bào)表之外的保守做法，也反對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論全額確定子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的升（貶）值并按股權(quán)比例分?jǐn)偨o少數(shù)股東的激進(jìn)做法；在商譽(yù)方面，考慮到商譽(yù)是不確定性最高的無形資產(chǎn)，完全體現(xiàn)穩(wěn)健原則，合并過程中產(chǎn)生的商譽(yù)屬于母公司；因?yàn)楹喜?huì)計(jì)報(bào)表由母公司編制，而母公司股東最關(guān)心屬于自己的份額的凈資產(chǎn)，要據(jù)此評(píng)價(jià)自己所有權(quán)的價(jià)值，并做出有關(guān)決策，所以這一理論在實(shí)踐中得到了廣泛應(yīng)用。

母公司理論不足之處在于：①它缺乏獨(dú)立的理論基礎(chǔ)。母公司理論過分強(qiáng)調(diào)母公司股東與少數(shù)股東的差別，將少數(shù)股東視為債權(quán)人的做法，違背了股份經(jīng)濟(jì)的同股同權(quán)原則。②母公司理論將少數(shù)股權(quán)視為一項(xiàng)負(fù)債，將少數(shù)股權(quán)凈利潤(rùn)視為一種費(fèi)用，不符合負(fù)債和費(fèi)用會(huì)計(jì)要素的定義。③它無法克服比例合并法的雙重計(jì)價(jià)問題，母公司理論在計(jì)算購(gòu)買合并產(chǎn)生的商譽(yù)時(shí)，對(duì)被購(gòu)買者凈資產(chǎn)中屬于母公司的部分按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，而對(duì)少數(shù)股東的部分，仍按歷史成本計(jì)價(jià)。對(duì)同一項(xiàng)目采用了雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，違背了歷史成本原則和一致性原則，使合并資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)價(jià)既不是歷史成本，又沒有反映公平市價(jià)，會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性，最后抵消數(shù)額的計(jì)算很復(fù)雜。

3 經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論分析

3.1 經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的應(yīng)用

雖然在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的主要的合并理論是母公司理論，但是也對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的應(yīng)用有所側(cè)重。經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用如下：①對(duì)子公司概念的界定。子公司是指被母公司控制的企業(yè)，同時(shí)被母公司控制的其他被投資單位（如信托基金）也視同子公司。新準(zhǔn)則是基于控制對(duì)子公司進(jìn)行定義的，對(duì)母公司能夠駕馭一個(gè)主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并借此從該主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益時(shí)，該母公司就具有控制權(quán)。②合并范圍的界定。合并范圍以控制為基礎(chǔ)予以確定，母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并報(bào)表的合并范圍。新準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)重于形式，強(qiáng)調(diào)實(shí)際意義上的控制，而不僅僅是法律形式上的控制。③少數(shù)股東權(quán)益的列報(bào)。在合并利潤(rùn)表中，“凈利潤(rùn)”項(xiàng)目下以“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目列示，使得合并資產(chǎn)負(fù)債表上的項(xiàng)目更加符合收入、費(fèi)用要素的定義。④為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤(rùn)的抵消。母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品（提供勞務(wù)）或其他方式形成的存貨、固定資產(chǎn)、工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)等所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益應(yīng)100%抵銷。從集團(tuán)內(nèi)公司間交易未實(shí)現(xiàn)損益的抵銷來看，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論要求100%抵銷，而不是母公司的持股比例抵銷，有助于抑制企業(yè)利用集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。

3.2 經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的優(yōu)缺點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：①?gòu)木巿?bào)目的來看，在經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論下，企業(yè)集團(tuán)的所有股東包括母公司的股東和子公司的少數(shù)股東均被平等地視為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者，并將企業(yè)集團(tuán)視為不可分割的統(tǒng)一實(shí)體，報(bào)表信息將為所有股東服務(wù)；②）從計(jì)價(jià)基礎(chǔ)上看，在經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論下，子公司的資產(chǎn)負(fù)債都采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，克服了母公司理論對(duì)子公司資產(chǎn)和負(fù)債采用雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的缺陷，充分體現(xiàn)了控制的實(shí)質(zhì)；③從提供信息的完整性來看，在經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論下，所編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表能夠反映期初期末控股股東和非控股股東各自的權(quán)益留存收益及本期各自的收入和股利，而依據(jù)母公司理論編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表僅包含母公司的收入、股利、權(quán)益和留存收益。

但經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論并非是完美的，它也存在一些明顯的缺陷：①在母公司以現(xiàn)金所購(gòu)買的只是子公司達(dá)到被控股但卻非絕大部分的股權(quán)，或者母公司是以非現(xiàn)金資產(chǎn)股份來交換子公司股權(quán)的情況下，以母公司購(gòu)買子公司部分股權(quán)的代價(jià)來計(jì)量子公司全部股權(quán)的價(jià)值，這種做法的合理性就存在問題；②商譽(yù)的計(jì)算缺乏可驗(yàn)證性，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論下對(duì)子公司商譽(yù)的推定計(jì)算是以假設(shè)子公司的少數(shù)股東也愿意同母公司一樣支付同樣比例的超額部分來購(gòu)買其相應(yīng)的股權(quán)為前提的，但這與實(shí)際情況不符，如果此時(shí)仍對(duì)少數(shù)股權(quán)也按公允市價(jià)計(jì)量，顯然不合理。

4 對(duì)母公司理論與經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的評(píng)價(jià)

依據(jù)母公司理論，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是作為母公司本身的會(huì)計(jì)報(bào)表反映范圍的擴(kuò)大來定位的，并從母公司角度來考慮合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并的范圍和合并的技術(shù)方法問題。母公司理論強(qiáng)調(diào)的是母公司股東的利益，按照母公司理論編制的合并報(bào)表，主要是為母公司的股東和債權(quán)人服務(wù)的。因此，這一理論忽視了除母公司股東以外子公司少數(shù)股東的利益。

經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論對(duì)多數(shù)股東與少數(shù)股東一視同仁的做法，能較好地滿足企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的需求，以及整個(gè)企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要。它與母公司理論相比，雖然在觀念上有許多可取之處，在未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益的抵銷上也較為簡(jiǎn)單，但在實(shí)際操作和實(shí)際應(yīng)用上存在不足之處，其最大的缺點(diǎn)是并購(gòu)商譽(yù)的計(jì)算具有假定性。

5 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論已成為合并會(huì)計(jì)報(bào)表的主流理論。未來的合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制的理論基礎(chǔ)也朝著經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論方向發(fā)展。通過對(duì)兩種合并理論的分析比較，結(jié)合國(guó)際的發(fā)展現(xiàn)狀以及我國(guó)的具體國(guó)情，作者認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論是我國(guó)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的必然選擇。

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