上市公司關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)規(guī)范探析

許翠娟

[摘 要] 隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司關(guān)聯(lián)交易已成為一種常見(jiàn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。關(guān)聯(lián)交易有其自身合理的一面，但也成為上市公司舞弊造假的主要手段之一。如何有效地規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易已成為一個(gè)值得思考的問(wèn)題。筆者擬從會(huì)計(jì)規(guī)范的角度出發(fā)，從關(guān)聯(lián)方關(guān)系確認(rèn)、非公允關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理、關(guān)聯(lián)交易信息披露3個(gè)方面對(duì)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易提出建議。

[關(guān)鍵詞] 上市公司；關(guān)聯(lián)交易；會(huì)計(jì)規(guī)范

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 17. 004

[中圖分類號(hào)] F830.91 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）17- 0007- 01

1 關(guān)聯(lián)方關(guān)系的確認(rèn)問(wèn)題

目前，上市公司關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定是以關(guān)聯(lián)方關(guān)系為前提，是一種以關(guān)系為基礎(chǔ)的認(rèn)定模式。這種認(rèn)定模式比較簡(jiǎn)單，可操作性強(qiáng)，但也有很大的弊端，容易導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問(wèn)題。在實(shí)踐中，很多上市公司及其關(guān)聯(lián)方或通過(guò)復(fù)雜的關(guān)系和組織結(jié)構(gòu)運(yùn)作，或通過(guò)協(xié)議或者其他安排，或通過(guò)同學(xué)、朋友、長(zhǎng)期合作、雇傭等關(guān)系，將實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)換成形式上的非關(guān)聯(lián)方。如某些上市公司蓄意借用董事或者高管的朋友、同學(xué)身份注冊(cè)公司，并與之進(jìn)行交易等，以逃避監(jiān)管。

為克服以關(guān)系為基礎(chǔ)的認(rèn)定模式存在的弊端，建議遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，建立以交易為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定模式，對(duì)重大的交易具體分析，包括交易價(jià)格、交易動(dòng)機(jī)、交易結(jié)果等，關(guān)聯(lián)關(guān)系只作為輔助工具。以魯北化工2009年底收到當(dāng)?shù)乜h財(cái)政“財(cái)政補(bǔ)貼”事項(xiàng)為例：從交易動(dòng)機(jī)來(lái)看，該事項(xiàng)是為避免上市公司股票暫停上市；從交易價(jià)格來(lái)看，該事項(xiàng)導(dǎo)致上市公司單方面收益，不需要上市公司支付相應(yīng)對(duì)價(jià)；從交易結(jié)果看，魯北化工因該筆補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)當(dāng)年盈利，可避免被暫停上市。但實(shí)際上該筆款項(xiàng)來(lái)源于公司大股東山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司，真實(shí)的現(xiàn)金流向?yàn)榇蠊蓶|→當(dāng)?shù)刎?cái)政→上市公司?；谏鲜稣J(rèn)定過(guò)程，相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)為該項(xiàng)交易從實(shí)質(zhì)上來(lái)看是一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易，是大股東對(duì)上市公司單方面的捐贈(zèng)支出，應(yīng)計(jì)入資本公積。

現(xiàn)階段實(shí)踐中，建議將上述兩種認(rèn)定模式結(jié)合使用。對(duì)于明顯關(guān)聯(lián)交易采用以關(guān)系為基礎(chǔ)的認(rèn)定模式，對(duì)重大、復(fù)雜、隱性的關(guān)聯(lián)交易采用以交易為基礎(chǔ)的認(rèn)定方法，保證關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定的準(zhǔn)確性、全面性，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

2 非公允關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理

在關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理方面，國(guó)際準(zhǔn)則主要側(cè)重于披露，而我國(guó)關(guān)聯(lián)交易較為復(fù)雜，僅依靠披露無(wú)法遏制上市公司操縱利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的不良目的，非公允關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理必不可少。2008年1月，《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》廢止，上市直接將非公允關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利得計(jì)入當(dāng)期損益，部分上市公司甚至公然利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行舞弊。為遏制這一現(xiàn)象，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)了《關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函[2008]60號(hào)）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》（財(cái)會(huì)[2012]19號(hào)）、《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》（（2009年第2期）），明確將股東對(duì)上市公司的直接或間接捐贈(zèng)、代為清償?shù)?，?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)表明屬于對(duì)企業(yè)的資本性投入的，應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。以藍(lán)鼎控股2013年向大股東轉(zhuǎn)讓其控股子公司股權(quán)事項(xiàng)為例，控股子公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為268萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2 344萬(wàn)元。上述交易是基于雙方的特殊身份才發(fā)生的，是上市公司單方受益的交易，因此藍(lán)鼎控股將上述利得計(jì)入了所有者權(quán)益。

但將關(guān)聯(lián)交易中非公允價(jià)值直接計(jì)入資本公積在會(huì)計(jì)理論上缺乏一定的合理性，不符合會(huì)計(jì)要素分類要求，也與資本公積包含的其他項(xiàng)目不協(xié)調(diào)，是過(guò)度謹(jǐn)慎的表現(xiàn)，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相差較遠(yuǎn)。因此，建議設(shè)置“關(guān)聯(lián)交易收益”科目，置于“凈利潤(rùn)”項(xiàng)目之前，將關(guān)聯(lián)交易非公允價(jià)值反映在利潤(rùn)表中，同時(shí)明確“關(guān)聯(lián)交易收益”不參與分配及留存。如此，既能防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，也能給報(bào)表使用者提供明確的信息，做出正確的判斷與決策。

3 關(guān)聯(lián)交易信息披露

關(guān)聯(lián)交易的關(guān)鍵問(wèn)題就是價(jià)格和條款的公允性，充分的信息披露一定程度上有助于抑制非公允關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。目前，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《公司法》《證券法》并沒(méi)有對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)做出明確說(shuō)明，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》僅要求上市公司披露關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策。但以2013年部分上市公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策披露情況來(lái)看，不少上市公司定價(jià)政策僅披露為“市場(chǎng)價(jià)格”“合同價(jià)格”“協(xié)議價(jià)格”“參照市場(chǎng)價(jià)格”“成本加成定價(jià)”等，用詞較為模糊，對(duì)投資者而言信息價(jià)值十分有限。因此建議相關(guān)部門細(xì)化上市公司關(guān)聯(lián)交易價(jià)格政策及關(guān)鍵條款信息披露規(guī)則，要求上市公司披露關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方法，包括交易價(jià)格確定依據(jù)、成本、可比市價(jià)、凈利潤(rùn)率、選擇該種定價(jià)方式的理由以及結(jié)算周期等關(guān)鍵條款。如果交易價(jià)格與可比市價(jià)存在較大差異，還要披露差異產(chǎn)生的原因，及對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的影響，充分保障投資者的知情權(quán)。

此外，為遏制關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)的問(wèn)題，對(duì)于難以界定的疑似關(guān)聯(lián)交易，建議從信息披露角度，要求上市公司參照關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的信息披露規(guī)定，詳細(xì)披露交易目的、模式、定價(jià)依據(jù)、對(duì)方情況等。無(wú)論其是否為關(guān)聯(lián)交易，通過(guò)強(qiáng)制性的信息披露，讓投資者充分知情，使投資者有足夠的信息量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷。如此，既能避開(kāi)關(guān)聯(lián)方認(rèn)定尷尬，又能在一定程度上防控利益輸送行為。

總之，關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)與一般的市場(chǎng)交易不同，這種特殊性也決定了關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)規(guī)范的重要性。因此，需要進(jìn)一步加快相關(guān)法制建設(shè)和完善，提高關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性，以保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展，維護(hù)廣大投資者的利益。

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