關(guān)于加強企業(yè)營運資金管理的研究

太井平

[摘 要]對于企業(yè)來說，資金融資成本的提高容易導(dǎo)致企業(yè)營運資金的斷裂，從而對企業(yè)造成嚴重影響，因此，在金融危機的影響下將企業(yè)營運資金的管理放在企業(yè)資金管理的重要位置非常有必要。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；營運資金管理；重要性；對策

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0041-02

1 營運資金管理的重要性

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。據(jù)調(diào)查，公司財務(wù)經(jīng)理有60%的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負債兩個營運資金管理方面的問題，換句話說，就是企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢姡瑺I運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。

2 企業(yè)營運資金管理中存在的主要問題

21 管理者對營運資金的管理意識不足

目前，我國很多企業(yè)雖然在營運資金周轉(zhuǎn)期上都超過平均值，但贏利能力很差，嚴重影響了企業(yè)的正常發(fā)展。企業(yè)管理者對營運資金的管理意識不足是營運資金管理不善的重要原因，其中認識不足主要表現(xiàn)在管理層的權(quán)力過于集中，各部門之間經(jīng)營信息不能很好溝通，資金管理隊伍不夠?qū)I(yè)等，這導(dǎo)致對營運資金管理封閉，內(nèi)部信息不能共享，外部信息無法進入現(xiàn)象。

22 企業(yè)對營運資金的控制薄弱

目前，很多企業(yè)沒有建立健全財務(wù)管理制度，監(jiān)督機制也相對薄弱，影響了對營運資金使用過程的管理控制，使得企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)不夠暢通。首先，對現(xiàn)金的使用具有隨意性與盲目性，缺乏必要的控制及完善的現(xiàn)金管理制度，導(dǎo)致現(xiàn)金管理混亂。其次，對應(yīng)收賬款的管理不嚴。企業(yè)為了增加利潤而利用賒銷、分期收款等銷售方式來擴大銷售，在經(jīng)營活動中只注重銷售工作，沒有合理配置現(xiàn)有的資源和資金，致使企業(yè)產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款，而且催收怠慢或拖欠嚴重?zé)o法回收，發(fā)生壞賬不及時處理，影響資金的周轉(zhuǎn)效率。

23 缺少科學(xué)完善的營運資金預(yù)算體系

有效的營運資金管理體系，可以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的有序進行，同時對企業(yè)的監(jiān)督、控制、審計及考核提供依據(jù)。目前，我國很多企業(yè)在營運資金的管理方面沒有建立健全科學(xué)的預(yù)算管理體制，使得現(xiàn)金支付具有隨意性；對于應(yīng)收賬款缺乏預(yù)算控制，過量的賒銷額影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率；存貨缺乏預(yù)算管理，采購量及存儲量都沒有嚴格的規(guī)定，很容易造成過多存貨占用營運資金的現(xiàn)象。

24 缺乏高素質(zhì)的財務(wù)管理人員

財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的高低在一定程度上影響著企業(yè)對營運資金的管理。目前，由于管理者的意識薄弱，缺乏長遠的發(fā)展目光，使得其對企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)能力要求不高，再加上財務(wù)管理人員不重視自身能力的提高，也無法設(shè)置科學(xué)的資金管理制度，導(dǎo)致對資金運用的控制中出現(xiàn)了很多問題。另外，由于財務(wù)人員的專業(yè)知識有限，對所需現(xiàn)金最佳持有量、存貨限額和流動負債的籌資數(shù)額都無法科學(xué)計算，更不會根據(jù)企業(yè)的銷售狀況，合理制定出應(yīng)收賬款的信用政策，這些都不同程度地影響了企業(yè)的營運資金的有效控制。

25 營運資金結(jié)構(gòu)不合理

目前多數(shù)企業(yè)重視營運資金的安全，保證企業(yè)生產(chǎn)運營的資金需要，降低流動資金的占用等方面，而忽視了對其結(jié)構(gòu)的管理。從總體來看，失衡的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是造成企業(yè)流動資金匱乏的重要原因。由于不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了不合理的營運資金結(jié)構(gòu)，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運營，也影響企業(yè)經(jīng)濟利潤的提高。每個企業(yè)都應(yīng)合理調(diào)整流動資產(chǎn)和流動負債的比例，通過資產(chǎn)資本優(yōu)化選擇適合企業(yè)自身發(fā)展的營運資金結(jié)構(gòu)，從而實現(xiàn)和保持企業(yè)良好的發(fā)展狀況，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

3 加強企業(yè)營運資金管理的有效對策

31 樹立科學(xué)的營運資金管理新觀念

隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)上下各部門必須糾正對營運資金管理的認識偏差，摒棄傳統(tǒng)的資金觀念，樹立科學(xué)的企業(yè)營運資金管理新觀念。首先，對于企業(yè)的閑置資金要進行合理配置，可以用于生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，也可以用于對外投資或其他方面。另外，要保證企業(yè)有足夠的流動資金維持正常的生產(chǎn)運營，以使企業(yè)在保證安全生產(chǎn)的基礎(chǔ)上最大限度地增加企業(yè)利潤。因此，要想確保企業(yè)發(fā)展目標的順利實現(xiàn)必須樹立科學(xué)的企業(yè)營運資金管理理念，加強企業(yè)對營運資金的管理。

32 通過對購銷環(huán)節(jié)中的風(fēng)險進行事先預(yù)測、分析和控制，盡量規(guī)避風(fēng)險

許多企業(yè)為了實現(xiàn)利潤、銷售更多產(chǎn)品，經(jīng)常采用賒銷形式。片面追求銷售業(yè)績，可能會忽視對應(yīng)收賬款的管理或管理效率低下。例如對賒銷對象的現(xiàn)金流動情況及信用狀況缺乏，以及未能及時催收貨款，容易出現(xiàn)貨款被客戶拖欠，造成賬面利潤很高，但實際資金卻很少。對此，財務(wù)部門應(yīng)加強對賒銷和預(yù)購業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)應(yīng)收賬、預(yù)付貨款控制制度，加強對應(yīng)收賬款的管理，及時收回應(yīng)收賬款，減少風(fēng)險，從而提高企業(yè)資金使用率。

33 控制成本費用，提高企業(yè)利潤，增加企業(yè)價值

會計利潤是當期收入和費用成本配比的結(jié)果。在任何收入水平下，企業(yè)都要做好對內(nèi)部成本、費用的控制，做好預(yù)算，加強管理力度，減少不必要的支出，才能夠提高利潤，增加企業(yè)價值。

34 加強企業(yè)財務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)營運效率

財務(wù)管理應(yīng)站在企業(yè)全局的角度，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測體系，進行科學(xué)預(yù)算。預(yù)算包括銷售預(yù)算、采購預(yù)算、投資預(yù)算、人工預(yù)算、費用預(yù)算等，這些預(yù)算使企業(yè)能預(yù)測風(fēng)險，及時得到資金的各種信息，及時采取一定措施，防范風(fēng)險，提高效益。同時，制定的各種預(yù)算，不僅可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，避免部門間沖突，提高內(nèi)部協(xié)作的效率，而且，銷售部門在銷售、費用等預(yù)算指導(dǎo)下，還可事先對市場有一定了解，把握市場變化，減少存貨的市場風(fēng)險。

35 完善財務(wù)制度建設(shè)，進一步加強營運資金管理

（1）明確內(nèi)部管理責(zé)任制。很多企業(yè)認為催收貨款是財務(wù)部門的事，與銷售部門無關(guān)，其實這是一種錯誤的觀點。事實上，銷售人員對催收應(yīng)收賬款應(yīng)負主要責(zé)任。如果銷售人員在提供賒銷商品時，還要負收回應(yīng)收賬款的責(zé)任，那么，他會謹慎對待每一項應(yīng)收賬款。銷售人員應(yīng)在征得財務(wù)部門的認可后才能發(fā)貨，并且要按購銷合同及時收回貨款。

（2）建立客戶信用檔案。企業(yè)應(yīng)在財務(wù)部門中設(shè)置風(fēng)險控制員，應(yīng)通過風(fēng)險控制員對供應(yīng)商、客戶的信用情況進行深入調(diào)查和建檔，并進行信用等級設(shè)置，對處于不同等級的客戶實行不同的信用政策，減少購貨和賒銷風(fēng)險。風(fēng)險管理員對客戶可從以下方面進行信用等級評定：考察企業(yè)的注冊資本；償還賬款的信用情況；有沒有拖欠稅款而被罰款的記錄；有沒有拖欠供貨企業(yè)貨款的情況；其他企業(yè)的綜合評價。風(fēng)險管理員根據(jù)考察結(jié)果向總經(jīng)理匯報情況，再由風(fēng)險管理員、財務(wù)部門經(jīng)理、銷售部門經(jīng)理、總經(jīng)理討論后確定給予各供應(yīng)商及客戶的貨款信用數(shù)量。如果提供超過核定的信用數(shù)量時，銷售人員必須取得財務(wù)經(jīng)理、風(fēng)險管理員及總經(jīng)理的特別批準。如果無法取得批準，銷售人員只能降低信用規(guī)?；蛘叻艞夁@樁業(yè)務(wù)，這樣就能控制銷售中出現(xiàn)過多的拖欠應(yīng)收賬款現(xiàn)象，減少風(fēng)險。

（3）嚴格控制信用期。應(yīng)規(guī)定應(yīng)收賬款的收款時間，并將這些信用條款寫進合同，以合同形式約束對方。如果出現(xiàn)未能在規(guī)定時間內(nèi)收回應(yīng)收賬款，企業(yè)可依據(jù)合同，對拖欠貨款企業(yè)采取一定措施，以及時收回貨款。

（4）通過信用折扣鼓勵欠款企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)償還賬款。很多企業(yè)之所以不能及時歸還欠款是因為他們及時歸還得不到什么好處，拖欠也不會有什么影響。這種狀況會導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款回收的效率比較低下。為了改善這種局面，企業(yè)可以采取相應(yīng)的鼓勵措施，對積極回款的企業(yè)給予一定的信用折扣。

（5）實施審批制度。對不同信用規(guī)模、信用對象實施不同的審批級別。一般可設(shè)置三級審批制度。由銷售經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險管理員、總經(jīng)理三級審核。銷售部門如采用賒銷方式時，應(yīng)先由財務(wù)部門根據(jù)賒銷帶來的經(jīng)濟利益與產(chǎn)生的成本風(fēng)險進行衡量，可行時再交總經(jīng)理審核。這樣可以提高決策的效率，降低企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險。

（6）加強補救措施。針對應(yīng)付賬款問題，可以從建立完善的供應(yīng)商檔案體系、完善企業(yè)應(yīng)付賬款內(nèi)部控制制度方面努力，在合理利用應(yīng)付賬款的同時避免給企業(yè)的信譽帶來影響。一旦發(fā)生貨款拖欠現(xiàn)象，財務(wù)部門應(yīng)要求銷售人員加緊催收貨款，同時風(fēng)險管理員要降低該企業(yè)的信用等級；拖欠嚴重的，銷售部門應(yīng)責(zé)令銷售人員與該企業(yè)取消購銷業(yè)務(wù)。

（7）建立企業(yè)內(nèi)部控制制度。主要包括存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、管理費用等一系列的控制制度。對違反控制制度的，要給予相關(guān)責(zé)任人一定的懲罰。

（8）嚴格控制開支，對各種開支采用計劃成本預(yù)算。對各種容易產(chǎn)生浪費的開支要采取嚴格的控制措施。例如，很多企業(yè)業(yè)務(wù)招待費在管理費用中占很大比例，在計征所得稅時無法全額在稅前扣除。對此，企業(yè)應(yīng)該要求銷售人員控制招待費支出，由財務(wù)部門按其月銷售收入核定適當?shù)恼写M標準。

總之，營運資金管理在企業(yè)銷售及采購業(yè)務(wù)中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響。營運資金管理應(yīng)是對銷售工作的控制而不是限制，促進銷售部門減少銷售風(fēng)險，提高利潤水平。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不僅應(yīng)重視財務(wù)管理，還要協(xié)同搞好資金營運管理。

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