外匯理財(cái)如何應(yīng)對(duì)人民幣貶值

王璐

自今年2月份以來(lái)，人民幣匯率一改連續(xù)上升趨勢(shì)，持續(xù)貶值。以中行3月21日購(gòu)匯價(jià)格計(jì)算，換100萬(wàn)日元比年初時(shí)要多花3000元人民幣，而換1萬(wàn)美元、1萬(wàn)澳大利亞元分別要比年初多花約1700、2100元人民幣。人民幣貶值，這看似和普通百姓生活并無(wú)太大聯(lián)系的匯率波動(dòng)，到底會(huì)對(duì)我們生活帶來(lái)哪些影響？投資理財(cái)者又該如何應(yīng)對(duì)？

今年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)逐步退出第三輪量化寬松政策，這使得美元等貨幣出現(xiàn)升值預(yù)期，美元資產(chǎn)成為資本追逐的對(duì)象，并由此帶動(dòng)外匯理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率上漲。另一方面中國(guó)人民銀行近日決定擴(kuò)大外匯市場(chǎng)人民幣兌美元匯率浮動(dòng)幅度，這也對(duì)外匯理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)生一定激活效應(yīng)。正因?yàn)榇耍鈪R理財(cái)產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)普遍上揚(yáng)，一時(shí)間，外幣理財(cái)也成為“倚老賣老”的銀行人民幣理財(cái)、“被文件打敗、被銀行算計(jì)”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之后的第三股“生力軍”。最近出現(xiàn)的一些高收益率的外匯理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率能達(dá)到4%—5%之間，有的甚至超過(guò)了7%。以中信銀行為首的幾家股份制商業(yè)銀行澳元理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到了6%以上。

有專家認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看美元走強(qiáng)的可能性較大，對(duì)于手中正好持有美元，或者對(duì)外幣有需求的投資理財(cái)者，可以按照資產(chǎn)配置需要適當(dāng)購(gòu)進(jìn)，在配置上以中短期為主。怎樣更好地選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品，專家指出我們需要了解外匯理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)理財(cái)期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、購(gòu)買時(shí)機(jī)、派息頻率、遞增金額等最基本的因素，才能夠選擇適合自己的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品。

有專業(yè)人士表示，外匯理財(cái)者投資外幣理財(cái)產(chǎn)品首先需要一定的外匯知識(shí)，外幣產(chǎn)品多為金融衍生品，在人民幣貶值的情況下確實(shí)能獲得不錯(cuò)的收益，但如果人民幣升值就很有可能出現(xiàn)零收益甚至是負(fù)收益，因此換匯風(fēng)險(xiǎn)是投資者必須要考慮的重要因素。同時(shí)還需要有一定的外匯支撐，否則不如選擇人民幣類理財(cái)產(chǎn)品。外幣理財(cái)?shù)膮R率風(fēng)險(xiǎn)是自擔(dān)的，對(duì)外匯知識(shí)了解不多的投資者，切忌因?yàn)槭找媛侍嵘つ抠?gòu)買。

除了外匯理財(cái)，人民幣貶值對(duì)于實(shí)際生活還會(huì)產(chǎn)生哪些影響呢？最直接的影響就是海外留學(xué)、境外旅游、“海淘”（包括海外代購(gòu)）等行為的成本提高。在海外從事專業(yè)代購(gòu)多年的小王告訴記者，做海外代購(gòu)利潤(rùn)不高，匯率波動(dòng)幅度大了之后，如果在商品價(jià)格不調(diào)整的情況下而想要維持原來(lái)的收益就更難了，畢竟大部分客戶是以人民幣付款的。而對(duì)于手中持有大量外幣或有大量囤貨的海外代購(gòu)商家來(lái)說(shuō)，慶幸之余還是希望人民幣盡快升值。同樣，對(duì)于海外留學(xué)的人群來(lái)講，匯率的變化會(huì)直接加大海外生活成本，因此許多海外留學(xué)生的家長(zhǎng)不免恐慌，急于兌換美元來(lái)應(yīng)對(duì)人民幣此輪急跌。

如何應(yīng)對(duì)人民幣貶值帶來(lái)的上述影響呢？專家建議分批買入外匯分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，那些短期內(nèi)有使用外匯打算的客戶，可以仔細(xì)觀察比較匯率波動(dòng)情況，找個(gè)相對(duì)的低位入手即可。對(duì)于計(jì)劃出境旅游的朋友來(lái)說(shuō)，專家建議由人民幣持續(xù)貶值之前的境外刷卡消費(fèi)模式轉(zhuǎn)為目前的出境前兌換好現(xiàn)金更為劃算。近幾年流行的“海淘”通常分為外幣入賬和人民幣入賬兩種結(jié)算方式。外幣入賬指信用卡消費(fèi)按照外幣結(jié)算，持卡人需要以外幣還款；如手中沒有外幣，則需要用人民幣購(gòu)匯來(lái)還款。以目前的形勢(shì)觀察，如果持卡人手中有足夠的外幣，最佳還款方式是采取外幣直接還款。