現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制研究

霍杰

【摘 要】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是是客觀存在的，可能會給企業(yè)帶來損失。本文通過對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，分析了特征，指出了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式與成因，并進(jìn)一步指出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制手段。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；利率變動；宏觀環(huán)境；管理意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面對的眾多風(fēng)險(xiǎn)中的一種，是企業(yè)在經(jīng)營過程中因財(cái)務(wù)活動有很多難以預(yù)料或難以控制的因素從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，甚至使企業(yè)蒙受一定的損失或破產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究與防范防，其目的就是通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，正確預(yù)測及衡量財(cái)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)，采取積極有效的防范措施與控制措施，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系結(jié)構(gòu)進(jìn)一步建立健全，最大程度降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)收益最大化的目的。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1.缺乏償債能力風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)為資金匾乏，負(fù)債過度；信用等級低，融資能力差。企業(yè)負(fù)債適度，在一定程度上可以彌補(bǔ)其自有資金的不足，使用恰當(dāng)還可以實(shí)現(xiàn)盈利。但是，如果公司利用負(fù)債進(jìn)行的投資不能按期收回并取得預(yù)期收益，一方面會導(dǎo)致企業(yè)信用等級降低，再籌資成本提高，另一方面會弱化企業(yè)的支付能力，影響到期債務(wù)償付，甚至發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.利率變動給企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)

很多企業(yè)為了取得更大的經(jīng)濟(jì)效益或增加周轉(zhuǎn)資金而進(jìn)行籌資，就會增加籌資的按期還本付息的負(fù)擔(dān)，公司在負(fù)債經(jīng)營期間，由于通貨膨脹等因素的影響，所貸款利率可能會發(fā)生增長的變化，這就會增加公司使用資金的成本，從而抵減了公司的預(yù)期收益。

3.流動資金的回收給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

一個企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要流動資金，它主要是投放在流動資產(chǎn)上的，會占用企業(yè)很大的資金部分。流動資金是在不斷的投入和收回的一個循環(huán)過程，流動資金管理的好壞對企業(yè)來說是很重要的。因時(shí)間的不確定性與金額的不確定性，就有可能導(dǎo)致企業(yè)在流動資金的回收存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)不能按期收回或回收金額達(dá)不到要求就會產(chǎn)生應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增加企業(yè)的資金占用與資金的成本，甚至?xí)斐少Y金周轉(zhuǎn)使用上的困難或生產(chǎn)停滯。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.企業(yè)生存的宏觀環(huán)境因素

（1）因政治環(huán)境的改變而給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)是在一定社會背景下存在的，社會政治勢力與政治主體與企業(yè)的生存發(fā)展密切相關(guān)，由于戰(zhàn)爭等因素或政治格局的變化等等都有可能給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）社會經(jīng)濟(jì)狀況及國家經(jīng)濟(jì)政策的改變給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。自2001年我國加入WTO后，我國企業(yè)就需要走向世界與世界各地的大企業(yè)進(jìn)行市場份額的爭奪。在這復(fù)雜的外部環(huán)境中，企業(yè)間的投資活動風(fēng)險(xiǎn)性加大，企業(yè)能否有實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)對這些風(fēng)險(xiǎn)，這些因素都嚴(yán)重影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)活動，并伴隨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）社會環(huán)境對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。當(dāng)國家政策與企業(yè)經(jīng)營實(shí)務(wù)不相一致時(shí)，社會信念、價(jià)值與社會心態(tài)等的不確定性給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化的加快，如果企業(yè)對應(yīng)披露的信息披露的不及時(shí)、不準(zhǔn)確、不充分，或企業(yè)對信息不能有效的利用，就可能給企業(yè)投資決策帶來風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）市場環(huán)境的改變影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如自然災(zāi)害會直接影響到市場對產(chǎn)品需求的減少，在如市場環(huán)境的變化會間接影響到企業(yè)的債務(wù)單位，有可能使企業(yè)的債權(quán)無法收回或難以收回。企業(yè)在經(jīng)營中一定要根據(jù)市場的需求進(jìn)行生產(chǎn)，把企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低。

2.企業(yè)內(nèi)部因素

（1）企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營中，管理者與財(cái)務(wù)人員在主觀與客觀意識上對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不夠，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，不能對其進(jìn)行研究與預(yù)防，這是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個重要因素。企業(yè)管理者的這種管理意識，可能會導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不完善，不健全或在執(zhí)行時(shí)力度不夠，甚至不執(zhí)行，使財(cái)務(wù)監(jiān)控于事后控制，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

（2）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)的不合理性會給企業(yè)帶來過重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，使企業(yè)的流動資金不足，給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。過度的使用財(cái)務(wù)杠桿，便會加大負(fù)債籌資比率，當(dāng)償付能力不足，支付危機(jī)出現(xiàn)，會給企業(yè)帶來違約的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也因逾期還款也加大了融資成本。

（3）企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的財(cái)務(wù)關(guān)系帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，如企業(yè)內(nèi)各部門間，企業(yè)與上級部門之間，企業(yè)與子公司間財(cái)務(wù)混亂，利益分配混亂，權(quán)責(zé)不明，資金使用效率低，這些都是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，保證會計(jì)信息的真實(shí)可靠，才能使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制的手段

1.我國企業(yè)應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，加強(qiáng)控制意識

我國企業(yè)應(yīng)積極主動建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行投資，增強(qiáng)投資者對待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度意識。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要有高素質(zhì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識要強(qiáng)，專業(yè)技能要強(qiáng)，內(nèi)部控制程序要健全，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，能夠清晰地識別目前企業(yè)面臨的和潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具備應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.避免決策失誤所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的決策體系，必須明確投資是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，在進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)克服各種人為因素的影響。應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素后在進(jìn)行決策，并運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行科學(xué)決策。要認(rèn)真分析與判斷各種可行性方案，從中選擇收益最大的方案，杜絕主觀決策所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但通過認(rèn)真的對財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，潛在風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)防和控制的，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與經(jīng)營者及財(cái)務(wù)人員必須要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識和識別能力，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使企業(yè)利益最大化。

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