應(yīng)收帳款管理和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制

田志華

隨著近些年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不斷惡化，世界發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)受到了很大的沖擊，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也在下行的通道之中，在此背景下，如何防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)就顯得極為重要。因此，企業(yè)應(yīng)重視和加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制。

應(yīng)收帳款是企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買(mǎi)單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買(mǎi)方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票等。

應(yīng)收帳款問(wèn)題其實(shí)就是現(xiàn)金流問(wèn)題，而現(xiàn)金流是公司存在的唯一根基。作為企業(yè)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款管理直接影響到企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售而采取賒銷(xiāo)政策，而賒銷(xiāo)本身是有風(fēng)險(xiǎn)的。增加了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力就是應(yīng)收賬款形成的一個(gè)重要原因.這種賒銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。

賒銷(xiāo)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分析：賒銷(xiāo)實(shí)際上就是企業(yè)將產(chǎn)品賣(mài)給客戶(hù)，在商品已經(jīng)發(fā)出，貨物風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，銷(xiāo)售已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，但銷(xiāo)售款項(xiàng)由于雙方簽訂的協(xié)議約定可以在貨物發(fā)出或者發(fā)票開(kāi)具以后若干天再進(jìn)行結(jié)算的一種銷(xiāo)售方式。實(shí)際上產(chǎn)品和現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)變時(shí)間周期變長(zhǎng)，企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金減少，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本過(guò)大。另外，現(xiàn)金轉(zhuǎn)化的時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)的難以收回的資金增加，企業(yè)的壞賬也就隨之增加，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隨著資金轉(zhuǎn)換的難度增加而增加，并且轉(zhuǎn)換的時(shí)間越長(zhǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)也增加，同時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，會(huì)帶來(lái)周邊一系列的風(fēng)險(xiǎn)增加。企業(yè)管理者應(yīng)有事先制定有效的保護(hù)措施，方能確保把失誤和風(fēng)險(xiǎn)降至最低，這就是企業(yè)要對(duì)客戶(hù)的信用有一定的把握。

企業(yè)應(yīng)收賬款期末余額過(guò)大的原因：一是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，迫使企業(yè)不得不采用賒銷(xiāo)的方式去爭(zhēng)取客戶(hù)，擴(kuò)大銷(xiāo)售。很多企業(yè)故意拖欠貨款，加上我國(guó)的企業(yè)信用體系建設(shè)又不健全，所以，會(huì)產(chǎn)生很大的應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)。

其次是由于企業(yè)自身管理不善，內(nèi)部控制制度不健全。企業(yè)管理者只重銷(xiāo)售而忽視包括應(yīng)收賬款管理在內(nèi)的內(nèi)部管理，他們對(duì)于應(yīng)收賬款管理缺少必要的經(jīng)驗(yàn)和措施，很多企業(yè)不是不會(huì)做生意，而是不會(huì)管理，導(dǎo)致大量的壞賬產(chǎn)生，虛增了利潤(rùn)，最后迫使企業(yè)陷于不利。

應(yīng)收賬款的損失主要表現(xiàn)為：企業(yè)賒銷(xiāo)時(shí)雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤(rùn)， 但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加， 反而由于銷(xiāo)售額擴(kuò)大產(chǎn)生的銷(xiāo)售流轉(zhuǎn)稅金和企業(yè)所得說(shuō)稅金要提前上交，使企業(yè)不得不用流動(dòng)資金來(lái)墊付各種稅金和費(fèi)用。其次，逾期應(yīng)收賬款的資金時(shí)間價(jià)值成本， 為了收賬發(fā)生的差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、法律訴訟費(fèi)用等費(fèi)用，以及壞帳損失等。

應(yīng)收帳款信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制措施：

一、根據(jù)實(shí)際，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范，制定合理的信用政策。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)和市場(chǎng)嚴(yán)重不景氣的情況下，要有效維護(hù)企業(yè)利益，必須制訂適合企業(yè)發(fā)展需要的信用政策

1.確定合適的信用標(biāo)準(zhǔn)， 慎重劃分客戶(hù)的信用等級(jí)

（1）企業(yè)應(yīng)以根據(jù)客戶(hù)信用記錄和信用評(píng)估機(jī)構(gòu)以及公司信用管理部門(mén)提供的客戶(hù)信息和外部銀行、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、稅務(wù)部門(mén)、相關(guān)的客戶(hù)、工商管理部門(mén)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等提供的有關(guān)原始記錄資料為依據(jù)，經(jīng)過(guò)自己公司加工整理而得到客戶(hù)的信用資料，在此基礎(chǔ)上，作為來(lái)衡量信用的優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)，分析客戶(hù)的信用資料，以具有代表性、能反映客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況、清楚的顯示出客戶(hù)付款的能力，并且將客戶(hù)的付款能力作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)之一，通過(guò)數(shù)據(jù)的分析，得出信用好和信用壞的數(shù)值，并且計(jì)算出比率的平均值，依此標(biāo)準(zhǔn)比較其他客戶(hù)的信用好壞，并作為信用標(biāo)準(zhǔn)制定的依據(jù)，利用公司調(diào)查的資料和客戶(hù)公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)，推算出拒付款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，然后，結(jié)合企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，劃分具體客戶(hù)的信用等級(jí)，作為公司銷(xiāo)售部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)外執(zhí)行信用政策的依據(jù)。

（2）客觀(guān)評(píng)價(jià)客戶(hù)資信

企業(yè)在設(shè)定某一客戶(hù)的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先評(píng)價(jià)其賴(lài)帳的可能性，最常見(jiàn)的評(píng)價(jià)方法有“5C”系統(tǒng)，它代表了信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷因素。

能力（Capacity）：是客戶(hù)償還長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的能力。它主要取決于客戶(hù)的資產(chǎn)質(zhì)量，特別是流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及其與流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系。公司可以制定出多組比例來(lái)鑒定客戶(hù)的還款能力，比如流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率等。品質(zhì)（character）：是評(píng)價(jià)客戶(hù)信用的首要因素，是客戶(hù)履行償還債務(wù)的態(tài)度。這主要通過(guò)了解客戶(hù)以往的付款履約記錄進(jìn)行評(píng)價(jià)?？梢詮淖约汗镜募o(jì)錄來(lái)尋找蛛絲馬跡，也可以找和它發(fā)生關(guān)系的客商那里，進(jìn)行資信調(diào)查。擔(dān)保（Collateral）：是客戶(hù)提供作為授信安全保證的資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)對(duì)客戶(hù)的底細(xì)未了解清楚時(shí)，客戶(hù)提供的擔(dān)保越充足，信用安全保障就越大。資本（Capital）：是客戶(hù)的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明客戶(hù)可能償還債務(wù)的背景，是客戶(hù)償付債務(wù)的最終保證。條件（Condition）：是指可能影響客戶(hù)償債能力的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它反映了客戶(hù)償債的應(yīng)變能力。

（3）建立客戶(hù)信息檔案

制定好客戶(hù)信用等級(jí)和客戶(hù)信用評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)后，做好檔案記錄，為每一個(gè)客戶(hù)建立信用檔案，將客戶(hù)的詳細(xì)情況記錄在案。在建立檔案之前，要先確定好記錄哪些資料、哪些條目，方便日后的查詢(xún)，并且保證每份資料都是完整詳細(xì)的?？蛻?hù)檔案的主要內(nèi)容一般包括：客戶(hù)的資金信用情況，包括客戶(hù)的債務(wù)償還能力、公司的盈利情況、公司的運(yùn)營(yíng)能力等各項(xiàng)指標(biāo)，這些指標(biāo)都能夠很好的反映客戶(hù)的付款能力，是否能夠及時(shí)付款，或者能否在一定的期限內(nèi)付款。以及客戶(hù)企業(yè)的實(shí)際盈利情況以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。

客戶(hù)與企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)以及客戶(hù)的付款記錄；客戶(hù)的銀行往來(lái)業(yè)務(wù)、客戶(hù)的不動(dòng)產(chǎn)資料以及在銀行抵押的情況等。

2.制定和完善信用政策，建立客戶(hù)逾期警示制度

企業(yè)在充分進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定和恰當(dāng)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)以后，就可以在此基礎(chǔ)上制定合理的信用政策。同時(shí)，建立客戶(hù)逾期警示制度，即是通過(guò)對(duì)客戶(hù)逾期金額、逾期天數(shù)、逾期率等主要和輔助指標(biāo)的計(jì)算，設(shè)定客戶(hù)信用狀況警示指標(biāo)，動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映客戶(hù)應(yīng)收款特別是逾期賬款的回收情況，促使有關(guān)責(zé)任部門(mén)和責(zé)任人加快對(duì)逾期欠款的追收，嚴(yán)防企業(yè)資產(chǎn)的損失，并及時(shí)調(diào)整對(duì)客戶(hù)的信用條件和信用政策。

公司財(cái)務(wù)部部門(mén)應(yīng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制專(zhuān)員。其主要職責(zé)為：一是依據(jù)銷(xiāo)售合同條款和商貿(mào)發(fā)展部的申請(qǐng)，評(píng)審決定產(chǎn)品是否發(fā)出；二是及時(shí)跟蹤、監(jiān)控應(yīng)收款的催收工作；三是按月編制客戶(hù)信用狀況警示月報(bào)。

制定相應(yīng)的信用銷(xiāo)售政策：信用銷(xiāo)售是企業(yè)通過(guò)分期付款、延期付款等方式向單位或個(gè)人銷(xiāo)售商品或服務(wù)的信用交易方式，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中商業(yè)信用銷(xiāo)售的基本形態(tài)，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者及消費(fèi)者之間的直接信用。

（1）現(xiàn)金折扣政策

現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為了提高客戶(hù)提前付款的欲望，而在總金額的基礎(chǔ)上給出的一定折扣的優(yōu)惠?，F(xiàn)金折扣應(yīng)當(dāng)與信用的期限相結(jié)合，現(xiàn)金折扣的政策猶如一把雙刃劍，有利有弊?，F(xiàn)金折扣在一定程度上可以有效的促進(jìn)客戶(hù)提前付款，縮短了產(chǎn)品與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換時(shí)間，但是又增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，給財(cái)務(wù)帶來(lái)了負(fù)擔(dān)。所以，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金折扣政策時(shí)，要充分考慮到折扣的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，仔細(xì)分析折扣帶來(lái)的利益和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，權(quán)衡利弊后再進(jìn)行政策的實(shí)施。

（2）確定信用期限和信用額度

企業(yè)應(yīng)根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)提供的客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別來(lái)確定的給每一個(gè)客戶(hù)制定信用期限和信用額度，超過(guò)了信用額度，在沒(méi)有增加信用額度批準(zhǔn)之前，則不能給與發(fā)貨。信用期限是指企業(yè)允許客戶(hù)從購(gòu)買(mǎi)商品到實(shí)際付款之間的時(shí)間間隔。如果信用期限太短，客戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)欲望則會(huì)大打折扣，市場(chǎng)份額就會(huì)降低；如果信用期限太長(zhǎng)，雖然吸引客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)，但是資金的周轉(zhuǎn)就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，壞賬的發(fā)生率也會(huì)上升，給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)巨大的負(fù)擔(dān)。因此，企業(yè)必須確定合適的信用期限。

二、應(yīng)收帳款的日常管理

1.明確職責(zé)

企業(yè)的應(yīng)收帳款涉及到銷(xiāo)售、倉(cāng)儲(chǔ)、財(cái)務(wù)、法務(wù)等部門(mén)，企業(yè)必須將與應(yīng)收帳款相關(guān)的有關(guān)職責(zé)落實(shí)到各個(gè)部門(mén)和人員。建立分工明確、配合協(xié)調(diào)的應(yīng)收帳款的內(nèi)部控制管理機(jī)制，減少應(yīng)收帳款壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.強(qiáng)化對(duì)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)的授權(quán)和控制

賒銷(xiāo)雖然可以擴(kuò)大企業(yè)的銷(xiāo)售額，但也同時(shí)增加了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)客戶(hù)的信用進(jìn)行調(diào)查，深入調(diào)查外，還必須經(jīng)過(guò)領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門(mén)的授權(quán)批準(zhǔn)，將賒銷(xiāo)控制在合理的限度內(nèi)。

3.加強(qiáng)收帳管理

（1）企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)帳齡、平均收賬期、現(xiàn)金收回的分析，通過(guò)數(shù)據(jù)的分析能夠有效的評(píng)價(jià)客戶(hù)的信用等級(jí)，并且能夠有效的防止拖欠貨款或者壞賬的發(fā)生，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。分析數(shù)據(jù)便于企業(yè)及時(shí)的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，盡早的采取相對(duì)應(yīng)的措施，做好企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)。

（2）企業(yè)要指定合理的收賬程序，科學(xué)的合理的收回賬款。在催問(wèn)客戶(hù)付款時(shí)，不僅要使客戶(hù)主動(dòng)的償還款項(xiàng)，同時(shí)還要適當(dāng)?shù)氖┘訅毫?。?duì)于不同的客戶(hù)采取不同的方法，逾期較短的客戶(hù)，可以適當(dāng)?shù)膶捜?，盡量避免電話(huà)狂轟濫炸，防止客戶(hù)的厭煩；而對(duì)于逾期時(shí)間較長(zhǎng)的客戶(hù)，應(yīng)該適當(dāng)?shù)募哟蟠邌?wèn)的強(qiáng)度；而對(duì)于惡性客戶(hù)，也就是賴(lài)賬或者是故意不償還的，催問(wèn)無(wú)效的情況下，可以通過(guò)法律的途經(jīng)進(jìn)行貨款的收回。

4.加強(qiáng)內(nèi)部銷(xiāo)售出庫(kù)流程的控制，保證取得完整的債權(quán)憑證

在出庫(kù)的過(guò)程中，應(yīng)完善出庫(kù)簽字流程和各類(lèi)合同單據(jù)的完整，確保債權(quán)憑證合法有效。完善產(chǎn)品銷(xiāo)售出庫(kù)流程，加強(qiáng)合同管理和客戶(hù)簽收貨物以及對(duì)方驗(yàn)收入庫(kù)等原始債權(quán)憑證的保管和存檔，完善銷(xiāo)售人員賒銷(xiāo)出庫(kù)的責(zé)任 ，必要時(shí)設(shè)立擔(dān)保出庫(kù)制度，由經(jīng)手的銷(xiāo)售人員對(duì)相關(guān)賒銷(xiāo)出庫(kù)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，一旦客戶(hù)出現(xiàn)逾約，則承擔(dān)連帶責(zé)任，從而加大銷(xiāo)售人員的責(zé)任心。

三、開(kāi)展應(yīng)收帳款信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

在投保時(shí)，企業(yè)應(yīng)權(quán)衡在壞帳損失和保險(xiǎn)費(fèi)之間哪個(gè)成本更小，以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最大。

四、創(chuàng)新融資模式，實(shí)行應(yīng)收帳款資金融通，加速應(yīng)收帳款的變現(xiàn)。企業(yè)為及早回籠資金，可以將未到期的應(yīng)收帳款向銀行或其他融資機(jī)構(gòu)出售或低押

1.應(yīng)收帳款讓售。即企業(yè)將應(yīng)收帳款出讓給專(zhuān)門(mén)收購(gòu)應(yīng)收帳款為業(yè)的金融公司，從而取得資金的資金融通方式。應(yīng)收帳款讓售方式，由于融通公司要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行資信調(diào)查，無(wú)形中為企業(yè)提供了專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)。

2.應(yīng)收帳款的抵押。即應(yīng)收帳款的所有者以應(yīng)收帳款作為低押，在規(guī)定的期限取得一定額度借款的資金融通方式。

五、對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行債務(wù)重組，盤(pán)活公司資產(chǎn)，加快資金回籠

有時(shí)，客戶(hù)會(huì)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)陷入困境，致使發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)在此情況下對(duì)客戶(hù)采取求償?shù)拇胧?，那么有可能?duì)客戶(hù)造成較大的困難，使客戶(hù)永久無(wú)法擺脫債務(wù)，企業(yè)遭受壞帳損失，特別是對(duì)于雙方有長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶(hù)，企業(yè)的損失將更大。因此，當(dāng)客戶(hù)發(fā)生暫時(shí)財(cái)務(wù)困難時(shí)，雙方應(yīng)尋求重組方式來(lái)清償債務(wù)。

總之，企業(yè)要充分利用數(shù)據(jù)的分析，采取科學(xué)有效的措施，避免并且防范應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)，并且通過(guò)科學(xué)的防范，能夠提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，增加市場(chǎng)份額，促使企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)。