淺議財(cái)務(wù)公司如何發(fā)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)

賈金蘋

財(cái)務(wù)公司發(fā)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升專業(yè)化水平、增加集團(tuán)服務(wù)能力的重要工作內(nèi)容。財(cái)務(wù)公司如何發(fā)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)？建議財(cái)務(wù)公司分三步走，第一步是在集團(tuán)公司企業(yè)年金計(jì)劃中，以中介機(jī)構(gòu)的身份進(jìn)行服務(wù)，積累經(jīng)驗(yàn)，為申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)資格奠定基礎(chǔ)；第二步是以現(xiàn)有資質(zhì)申請(qǐng)受托人資格并開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)；第三步是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)賬戶管理人、托管人、投資管理人等全面的年金基金業(yè)務(wù)操作。

一、作為中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，參與集團(tuán)企業(yè)年金計(jì)劃

在集團(tuán)公司的企業(yè)年金計(jì)劃中，在財(cái)務(wù)公司不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格的情況下，財(cái)務(wù)公司可以中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的身份，參與集團(tuán)公司企業(yè)年金計(jì)劃。

企業(yè)在進(jìn)行年金計(jì)劃時(shí)，無(wú)論是采取年金理事會(huì)受托模式還是法人受托模式，都可以在此基礎(chǔ)上再選擇中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行年金計(jì)劃的相關(guān)工作。且年金理事會(huì)或受托人與中介服務(wù)機(jī)構(gòu)各自承擔(dān)的工作內(nèi)容是由委托人（即企業(yè)）進(jìn)行分配的。因此，財(cái)務(wù)公司可在集團(tuán)公司開(kāi)展企業(yè)年金計(jì)劃過(guò)程中，在未申請(qǐng)到受托人資格的情況下，作為中介服務(wù)機(jī)構(gòu)參與集團(tuán)公司年金計(jì)劃。協(xié)助集團(tuán)公司及企業(yè)選擇企業(yè)年金計(jì)劃的組織框架、企業(yè)年金方案及其相匹配的財(cái)務(wù)、人事、風(fēng)險(xiǎn)等協(xié)調(diào)策略；協(xié)助建立企業(yè)年金理事會(huì)或管理委員會(huì)，制定相關(guān)章程、運(yùn)營(yíng)制度和管理流程等；協(xié)助設(shè)計(jì)企業(yè)年金方案及進(jìn)行年金測(cè)算，設(shè)計(jì)繳費(fèi)及分配方式；協(xié)助設(shè)計(jì)個(gè)性化投資組合和理財(cái)方案，推薦合理的年金投資產(chǎn)品；協(xié)助選擇、評(píng)價(jià)、考核賬戶管理人、托管人和投資管理人， 并協(xié)助開(kāi)展管理合同及操作備忘錄談判； 提供企業(yè)年金培訓(xùn)、政策法規(guī)專業(yè)咨詢；提供年金方案、企業(yè)年金理事會(huì)章程、相關(guān)合同等文本模板；協(xié)助客戶處理其他企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)事務(wù)，等等。

集團(tuán)公司在年金方案編制過(guò)程中，可以先選定中介機(jī)構(gòu)，協(xié)助年金方案的推進(jìn)。

二、獲取受托人資質(zhì)，開(kāi)展受托人業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司在企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)中承擔(dān)受托人角色，要分三個(gè)步驟推進(jìn)。

1、積極申請(qǐng)受托人資格

自企業(yè)年金基金相關(guān)管理制度實(shí)施后，人力資源與社會(huì)保障部受理并批準(zhǔn)過(guò)企業(yè)年金基金機(jī)構(gòu)資格，采取審慎、漸進(jìn)的原則，對(duì)資格認(rèn)定數(shù)量從嚴(yán)控制。財(cái)務(wù)公司可以積極籌備，跟蹤人力資源與社會(huì)保障部相關(guān)信息，申請(qǐng)受托人資格。

2、制定受托人工作制度及工作流程

受托人、賬戶管理人業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)屬于較成熟的業(yè)務(wù)，也是年金業(yè)務(wù)中較為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，在申請(qǐng)相關(guān)資格的同時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)著手制定受托人、賬戶管理人的工作制度及工作流程，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，為年金業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展奠定基礎(chǔ)。

3、以集團(tuán)公司年金計(jì)劃為契機(jī)，開(kāi)展受托人業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)公司可以以集團(tuán)公司年金計(jì)劃為契機(jī)，從協(xié)助集團(tuán)公司推進(jìn)年金計(jì)劃、選定年金管理人、制定相關(guān)方案等，進(jìn)而，在具備受托人資格后，成為集團(tuán)公司年金計(jì)劃的管理人。

三、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資，擴(kuò)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域

就現(xiàn)行的《企業(yè)年金基金管理辦法》而言，財(cái)務(wù)公司沒(méi)有機(jī)會(huì)作為托管人及投資管理人參與年金管理。但隨著公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)展、相關(guān)資格的獲批、資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)獲取金融股權(quán)投資資格，并以金融股權(quán)投資的方式，參股或控股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司，進(jìn)而爭(zhēng)取托管人或投資管理人資格，開(kāi)展年金管理業(yè)務(wù)。

目前，已有財(cái)務(wù)公司通過(guò)金融股權(quán)投資，參股、控股基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、銀行的實(shí)例。不完全統(tǒng)計(jì)，中油財(cái)務(wù)公司與意大利忠利保險(xiǎn)公司合資組建中意人壽保險(xiǎn)有限公司，雙方各占50%的股權(quán)，從而進(jìn)入壽險(xiǎn)行業(yè)；中國(guó)電力財(cái)務(wù)公司擁有具備投資管理人資格的國(guó)泰基金管理公司10%的股權(quán)；招商基金也具備投資管理人資格，而華能財(cái)務(wù)公司、中國(guó)電力財(cái)務(wù)公司、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)公司都擁有該基金公司10%的股份。通過(guò)上述實(shí)例也可以看出，我公司通過(guò)金融股權(quán)投資的方式成為年金管理人，為集團(tuán)公司的年金計(jì)劃，乃至社會(huì)范圍內(nèi)的企業(yè)年金提供服務(wù)。

四、財(cái)務(wù)公司發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)建議

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，有效開(kāi)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)

開(kāi)展企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)必須要建立有效的控制體系。構(gòu)筑由事前的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、事中的資產(chǎn)監(jiān)控體系和事后的內(nèi)部稽核體系組成的三重垂直風(fēng)險(xiǎn)控制體系。制定相應(yīng)的管理制度和操作規(guī)程，建立嚴(yán)格的分級(jí)授權(quán)和崗位責(zé)任制度。

具體可以從兩個(gè)方面入手:一是建立健全內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度, 二是加強(qiáng)員工的誠(chéng)信教育。所謂內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是指一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部有關(guān)稽核、審計(jì)、監(jiān)督、控制的一系列程序和規(guī)則, 是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的制度保障。只有有了科學(xué)的制度并嚴(yán)格執(zhí)行,控制風(fēng)險(xiǎn)才能被限制在一定的范圍內(nèi)。然而,制度是死的,人是活的,而且制度是人制定的,再嚴(yán)密的制度也有漏洞,所以誠(chéng)信教育也是很重要的。財(cái)務(wù)公司要在人員的招聘、培訓(xùn)、激勵(lì)、晉升等各個(gè)環(huán)節(jié)貫徹“誠(chéng)信至上”的原則, 保證即使制度存在漏洞,員工不但不會(huì)為了私利而加以利用,而且會(huì)主動(dòng)向管理層反映漏洞,甚至提出修改意見(jiàn)。

（二）確立戰(zhàn)略合作伙伴，實(shí)現(xiàn)年金業(yè)務(wù)收益最大化

現(xiàn)階段, 主管部門傾向企業(yè)年金業(yè)務(wù)牌照由多家機(jī)構(gòu)分別持有, 故業(yè)務(wù)開(kāi)展需要兩家或兩家以上機(jī)構(gòu)合作。目前，市場(chǎng)上企業(yè)年金計(jì)劃的基本運(yùn)作模式包含以下幾種：

1、全拆分模式：“ 1＋1＋1＋1”模式

全拆分是指法人受托機(jī)構(gòu)不兼任賬戶管理人、托管人和投資管理人，僅承擔(dān)法律法規(guī)所規(guī)定的受托管理職責(zé)，而將賬戶管理、托管和投資管理業(yè)務(wù)委托給第三方法人機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

2、組合模式：“2+2”模式或“1+N+2”模式

組合模式是目前企業(yè)年金運(yùn)作普遍采用的方式。一般賬戶管理人與托管人捆綁，受托人和投資管理人捆綁，或同時(shí)選擇多家投資管理人。

組合模式又分為“2+1+N”、“1+2+N”和“3+1”三種模式：

“2+1+N”模式指：受托人與賬戶管理人捆綁，選擇多家投資管理人及一家托管人的管理模式。“1+2+N”模式指：賬戶管理人與托管人捆綁，選擇一家受托人及多家投資管理人的管理模式?！?+1”模式指：受托人、賬戶管理人和投資管理人捆綁，選擇一家托管人的管理模式。

財(cái)務(wù)公司可適時(shí)選擇戰(zhàn)略合作伙伴，在公司能承擔(dān)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，選擇合適的組合模式，保證集團(tuán)公司效益的最大化。

（三）加強(qiáng)人才培養(yǎng)，打造專業(yè)化年金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)隊(duì)伍

從前期咨詢到企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)，到合同談判、運(yùn)營(yíng)實(shí)施，企業(yè)年金業(yè)務(wù)流程長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多，參與機(jī)構(gòu)多，還設(shè)計(jì)到薪酬、保險(xiǎn)、精算、稅收等知識(shí)，必須要有一支知識(shí)全面、素質(zhì)過(guò)硬的運(yùn)營(yíng)隊(duì)伍。應(yīng)鼓勵(lì)專業(yè)人員參與培訓(xùn)或取得社會(huì)資質(zhì)認(rèn)證，提升對(duì)客戶企業(yè)年金受托咨詢、資產(chǎn)配置建議的服務(wù)能力。

參考文獻(xiàn)

[1]林論,許宗蔭.石油聯(lián)姻保險(xiǎn):產(chǎn)融結(jié)合的有益嘗試——訪中意人壽保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)林金高《石油企業(yè)管理》2002.11期.

[2]張志成.淺析商業(yè)銀行在企業(yè)年金基金托管中的風(fēng)險(xiǎn)及其控制《科技信息》企業(yè)論壇.