股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序?qū)蓹?quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同效力的影響

張榮健

摘要：有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序性要求主要有兩類。一類是前置性程序，包括取得其他股東過半數(shù)同意、尊重其他股東的優(yōu)先購買權(quán)、遵守公司章程、依法辦理批準(zhǔn)登記手續(xù)；一類是后置性程序，包括修改股東名冊(cè)、修改公司章程、注銷原出資證明書并簽發(fā)新出資證明書、變更工商登記。前置性程序會(huì)對(duì)股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同的效力產(chǎn)生影響；后置性程序不會(huì)對(duì)股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同的效力產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同；效力；影響；前置性程序；后置性程序

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同作為民事合同的一種，對(duì)其效力的認(rèn)定自然應(yīng)當(dāng)適用《中華人民共和國合同法》（下稱《合同法》）關(guān)于合同效力的規(guī)定。但《中華人民共和國公司法》（下稱《公司法》）對(duì)有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出了特殊的要求。該法第72條規(guī)定了兩種情形的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一種是股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一種是股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。本文論及的是股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，法律規(guī)定的轉(zhuǎn)讓程序?qū)蓹?quán)轉(zhuǎn)讓合同效力產(chǎn)生的影響。

一、有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序性規(guī)定

《公司法》有關(guān)有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序性規(guī)定主要有兩條，即第72條和第74條?！豆痉ā返?2條的規(guī)定為：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

《公司法》第74條的規(guī)定為：“依照本法第七十二條、第七十三條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改不需再由股東會(huì)表決?！?/p>

根據(jù)以上規(guī)定，有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序主要有：取得本公司過半數(shù)股東的同意；尊重本公司其他股東同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)；遵守公司章程；依法履行法定的批準(zhǔn)、登記手續(xù)；修改股東名冊(cè)；修改公司章程；變更工商登記；注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)新的出資證明書。其中，前四個(gè)程序可以界定為有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的前置性程序，后四個(gè)程序可以界定為有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的后置性程序；兩種程序的性質(zhì)不一樣，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力的影響也不一樣。

二、前置性程序?qū)τ邢挢?zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同效力的影響

（一）前置性程序之一：取得其他股東過半數(shù)同意

關(guān)于此前置性程序?qū)τ邢挢?zé)任公司對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)合同效力的影響，理論界主要有五種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同一般從成立時(shí)生效，不受其他股東是否同意的影響。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為是否取得其他股東過半數(shù)同意是股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同的生效要件。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，若未經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意，應(yīng)當(dāng)無效。第四種觀點(diǎn)認(rèn)為未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)為相對(duì)無效；而非當(dāng)然無效，類似于效力待定合同。第五種觀點(diǎn)認(rèn)為股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如果沒有經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，并不影響股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利，屬于可撤銷的合同。本文認(rèn)為，對(duì)于該問題應(yīng)當(dāng)適用《民法通則》、《合同法》、《公司法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行綜合判斷。合同存在多種效力， 股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同也存在多種效力，包括：有效、無效、可變更或可撤銷、效力待定。

《公司法》第72條使用了“應(yīng)當(dāng)”二字，說明該條屬于義務(wù)性規(guī)范，“義務(wù)性規(guī)范具有強(qiáng)制性，社會(huì)關(guān)系主體必須遵守義務(wù)性規(guī)范，人們的行為必須和法律的要求相一致，否則就須承擔(dān)否定性法律后果?！北砻婵磥?，有限責(zé)任公司股東未取得其他股東過半數(shù)同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)符合《合同法》第52條之“違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的合同”，當(dāng)屬無效的合同，其實(shí)不然?！逗贤ā返?2條所稱的“強(qiáng)制性規(guī)定”指的是“效力性強(qiáng)制性規(guī)定”，“是指訂立的合同，其形式、內(nèi)容、目的中任何一項(xiàng)違反了法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定或者禁止性規(guī)定?！薄豆痉ā返?2條規(guī)定的“應(yīng)當(dāng)取得其他股東過半數(shù)同意”是程序性規(guī)定，不是合同的形式、內(nèi)容、目的的規(guī)定，因此，一般情況下，未取得其他股東過半數(shù)同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)合同不屬無效的合同。當(dāng)然也不符合合同法之效力待定合同、可變更或可撤銷合同的原理和規(guī)定。因此，有限責(zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同只要符合民事法律行為有效的條件（行為人具有相應(yīng)的民事行為能力；行為人意思表示真實(shí)；不違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定和社會(huì)公共利益），當(dāng)屬有效的合同。本文贊同第一種觀點(diǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同原則上從成立時(shí)生效，不受其他股東是否同意的影響。

但是，有限責(zé)任公司兼有資合和人合的特點(diǎn)，特別強(qiáng)調(diào)股東之間的相互信任，對(duì)股東往往有特別的要求。外人加入公司可能動(dòng)搖股東之間的相互信任，引起原有股東和新加入股東的磨合和沖突，對(duì)公司的運(yùn)營造成不利的影響?？紤]有限責(zé)任公司的人合性質(zhì)，為維護(hù)公司原有股東的利益和保持公司的正常運(yùn)營，“《公司法》應(yīng)明確確立類似于合同保全制度的公司人合性保全制度，賦予公司和其他股東對(duì)這類合同的撤銷權(quán)?！?/p>

（二）前置性程序之二：尊重本公司其他股東同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)

此程序?qū)τ邢挢?zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同效力的影響，理論界素有不受影響說、合同無效說、可變更或可撤銷說等觀點(diǎn)。眾多學(xué)說觀點(diǎn)在此不在贅述。

實(shí)踐中，有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，不尊重其他股東優(yōu)先購買權(quán)的情形比較普遍，也是產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的重要原因。不尊重其他股東優(yōu)先購買權(quán)的表現(xiàn)主要有：在對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，未告知其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜；在對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意；在對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，未向其他股東如實(shí)告知有關(guān)轉(zhuǎn)讓事宜等。

根據(jù)《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，取得本公司其他股東的過半數(shù)同意，是必須履行的法定程序。股東在對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)未告知或未如實(shí)告知其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)，造成了對(duì)其他股東優(yōu)先購買權(quán)的侵害。但鑒于股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的事實(shí)已定， 其他股東是否有意向購買該股權(quán)并不確定，優(yōu)先購買權(quán)受到侵害的股東是否真正的行使該權(quán)利也不確定，為維護(hù)交易秩序，將此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同界定為可變更、可撤銷合同較為妥當(dāng)。

享有優(yōu)先購買權(quán)的股東可以自己的優(yōu)先購買權(quán)受到侵害為由請(qǐng)求人民法院撤銷該合同。股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同被人民法院依法撤銷后，將產(chǎn)生無效合同的法律后果，如返還已經(jīng)交付的購買股權(quán)的資金等。為公司的穩(wěn)定運(yùn)行起見，，須將該撤銷權(quán)的行使期限進(jìn)行限定，可參照《合同法》的規(guī)定，將此期間界定為1 年， 自受讓方的名字或名稱被記載于公司股東名冊(cè)之日起算。其他股東在提起撤銷權(quán)訴訟時(shí)，能否一并提起行使優(yōu)先購買權(quán)的訴訟請(qǐng)求，學(xué)者們也有不同的觀點(diǎn)，本文認(rèn)為，其他股東提起撤銷之訴時(shí)， 可一并提出行使優(yōu)先購買權(quán)的訴訟請(qǐng)求。

（三）前置性程序之三：遵守公司章程

公司章程是股東共同制定的有關(guān)公司組織與活動(dòng)的基本規(guī)則。對(duì)于公司章程的性質(zhì)，理論界存在不同的看法，日本、韓國、臺(tái)灣地區(qū)等大陸法系將其視為公司內(nèi)部的自治法規(guī)，而英國、美國等英美法系國家則多的將其視為股東之間的合同。但無論將其定位為自治法規(guī)還是商事合同，有一點(diǎn)是共同的：公司章程具有很強(qiáng)的自治性色彩。

有限責(zé)任公司允許公司章程對(duì)股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓其股權(quán)作出另外規(guī)定。公司章程的另外規(guī)定主要有兩種：一是公司章程規(guī)定的轉(zhuǎn)讓程序較《公司法》第72條寬松，比如，有的公司章程規(guī)定：本公司的股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，其他股東不得主張行使優(yōu)先購買權(quán)等；此種規(guī)定可以視為其他股東權(quán)利的預(yù)先放棄，該規(guī)定有效，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的受讓方可直接通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同取得股權(quán)；二是公司章程規(guī)定的轉(zhuǎn)讓程序較《公司法》第72條更為嚴(yán)格，比如，有的公司章程規(guī)定：未經(jīng)全體股東一致同意不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過某大股東同意；或經(jīng)董事長、董事會(huì)的同意，或經(jīng)公司股東會(huì)三分之二以上有表決權(quán)的股東同意等等，應(yīng)認(rèn)定該公司章程的規(guī)定有效。如果有限責(zé)任公司股東違反章程的限制性規(guī)定與他人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，該合同無效。

（四）前置性程序之四：履行法律、行政法規(guī)規(guī)定的批準(zhǔn)、登記手續(xù)

批準(zhǔn)登記手續(xù)與合同的效力之間的關(guān)系比較復(fù)雜。有的合同需要履行規(guī)定的批準(zhǔn)登記后方可成立；有的合同需要履行規(guī)定的批準(zhǔn)登記手續(xù)后方可生效；有的合同需要履行規(guī)定的批準(zhǔn)登記手續(xù)后方可有效；有的合同需要履行規(guī)定的批準(zhǔn)登記手續(xù)，但批準(zhǔn)登記手續(xù)跟合同的成立、生效、有效沒有關(guān)系。縱觀《公司法》及其司法解釋，并未有規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同需要經(jīng)國家批準(zhǔn)登記方可有效或生效。因此，對(duì)于不涉及國家利益、社會(huì)公共利益的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，無需履行批準(zhǔn)登記手續(xù)，但對(duì)于涉及國家利益、社會(huì)公共利益的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，應(yīng)履行此程序。

三、后置性行程序?qū)τ邢挢?zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓合同效力的影響

（一）后置性程序之一：變更工商登記

按工商登記的效能為標(biāo)準(zhǔn)，可以將工商登記分為設(shè)權(quán)性登記與宣示性登記。設(shè)權(quán)性登記的效能是創(chuàng)設(shè)權(quán)利，未經(jīng)工商登記，權(quán)利不得生成；宣示性登記的效能在于宣示已經(jīng)存在的權(quán)利，這種登記產(chǎn)生對(duì)抗效能，不經(jīng)登記不能對(duì)抗善意第三人。

按公司法的理論，股權(quán)的工商變更登記應(yīng)屬宣示性登記。公司的股東信息屬于法定的登記信息，能否向公司以外的人主張股東身份，取決于在公司登記機(jī)關(guān)能否查詢到該股東的相應(yīng)信息；因此，只要符合法定轉(zhuǎn)讓條件，受讓方即可取得轉(zhuǎn)讓股東的既有股權(quán)，成為公司實(shí)質(zhì)意義上的股東，至于受讓股東的股權(quán)能否行使，能否向公司以外的人主張，則取決于是否對(duì)該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)進(jìn)行了變更登記。

（二）后置性程序之二、之三、之四：修改股東名冊(cè)；修改公司章程；注銷原出資證明書、簽發(fā)新出資證明書

《公司法》第74條規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改不需再由股東會(huì)表決。”因此，此三項(xiàng)后置性程序是《公司法》賦予公司的義務(wù)。公司是否履行此三項(xiàng)義務(wù)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力沒有影響。

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（作者單位：武昌工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）