中國個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題及對策

史美芳

摘 要：個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點(diǎn)，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在個人高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。面對如此巨大的市場需求，時至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端個人理財業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。但是其缺點(diǎn)與問題也日漸突出。因此，及時的對策是促進(jìn)中國銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：個人理財業(yè)務(wù)；問題；相應(yīng)的對策

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）07-0150-02

個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)的活動。個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中，理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，個人理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。在西方發(fā)達(dá)國家，幾乎每個家庭都會涉及一定的個人理財業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放的深化，中國金融市場也出現(xiàn)了個人理財業(yè)務(wù)。中國已經(jīng)達(dá)到了基本小康水平，人們的收入越來越多，如何更好地運(yùn)用這筆錢，如何讓這筆錢帶來最大利潤，是百姓最為關(guān)注的問題。中國銀行個人理財服務(wù)始于代理收付型的“中間業(yè)務(wù)”，2004年9月，銀監(jiān)會正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展人民幣財富業(yè)務(wù)。自從中國加入了國際世貿(mào)組織，中國的金融領(lǐng)域受到了巨大的外來沖擊，中國的個人理財業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了許多問題，而這些問題需要引起國家高度重視，改正缺點(diǎn)、完善體系、找到對策成為中國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要一環(huán)。

一、中國個人理財業(yè)務(wù)的投資方向

在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風(fēng)險管理方面，與初期的外幣理財產(chǎn)品相比，人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運(yùn)作模式。一是借助信托平臺進(jìn)入股票市場。銀行通過與信托公司合作，將理財資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進(jìn)行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，實現(xiàn)覆蓋全球的投資管理尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴(kuò)大了資源配置的半徑，理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率掛鉤的產(chǎn)品。

二、中國個人理財產(chǎn)品的特點(diǎn)

1.保險理財產(chǎn)品種類繁多。中國的保險理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，同時也備受人民的歡迎。保險理財產(chǎn)品是資產(chǎn)配置的一種，雖然收益不高，但是相對安全穩(wěn)健，適宜家庭進(jìn)行長期的投資。其大致可分為以下幾類：分紅型保險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果超出定價假設(shè)的盈余部分按一定比例向保險持有人進(jìn)行分配的人壽保險新產(chǎn)品，類似于股票分紅。但是分紅險的主要功能仍然是保險，紅利主要來源于死利差、利差益和費(fèi)差益三方面。當(dāng)然，紅利收益與保險公司的實際經(jīng)營成果相匹配的，上不封頂，但是也可能沒有。投連險是人壽保險與投資的結(jié)合，它的保險內(nèi)容至少要包括一項保險責(zé)任。它分設(shè)賬戶來投資，有的賬戶風(fēng)險大，有的賬戶可能風(fēng)險小，投保人可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力在賬戶之間選擇資金的比例。但是投連險的投資風(fēng)險完全是由投保人承擔(dān)。

萬能險與投連險有相似之處，但它有最低保底收益，而且它的投資風(fēng)險對于投連險來說相對穩(wěn)健。不同的理財保險面臨的風(fēng)險和投資收益有所不同，高風(fēng)險同時意味著高收益。其中，分紅險是風(fēng)險最小的險種，同樣的收益也較少。消費(fèi)者可以結(jié)合自身的實際需求進(jìn)行選擇，但是不要忘了買保險首先買的是保障，不能夠只顧著理財而忘記了保障自身。

2.公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值。在教師節(jié)期間，招商銀行特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上突出了尊師重道的理念。隨后各大銀行紛紛出臺相關(guān)公益性的理財業(yè)務(wù)，帶來了一股新時代的理財潮流，打破了原有非公益性、專屬性的理財業(yè)務(wù)。更有利于推進(jìn)文化理念深入人心，獲得國家和百姓的重要支持。

3.產(chǎn)品短期化趨勢顯著，期限結(jié)構(gòu)具體分明。與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中，期限在三個月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%，期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此舉措獲得了市民的良好反應(yīng)。隨后許多銀行紛紛效仿，縮短理財產(chǎn)品的期限，使理財期限自由化。如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在問題

1.從商業(yè)銀行角度當(dāng)前個人理財業(yè)務(wù)存在的主要問題：（1）人員選聘上存在錯誤認(rèn)識，一些商業(yè)銀行簡單地將信貸員、外勤人員、柜臺人員等聘任為客戶經(jīng)理，對其不再進(jìn)行更為專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)。而這些人員可能在工作中按原有工作的思維方式為客戶所提供服務(wù)。從而使客戶不能得到相應(yīng)全面服務(wù)。（2）硬件設(shè)施不完善，一些銀行雖然成立了理財中心或個人業(yè)務(wù)部，但在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、人員配置以及網(wǎng)點(diǎn)布局等方面還存在較大差距。有些銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置及布局沒有充分論證，結(jié)果造成不必要的人財物浪費(fèi)。（3）銀行的信譽(yù)、口碑，也是影響個人理財業(yè)務(wù)的一個重要因素。有些客戶經(jīng)理采取不正當(dāng)手段拉客戶，銀行可能贏來一時小利，但損害了多年積累的聲譽(yù)，得不償失。另外就是不注重銀行自身的形象宣傳，如產(chǎn)品形象、職工形象、實體形象及銀行信譽(yù)等。

2.其他一些外部因素。居民現(xiàn)代金融意識不強(qiáng)，由于金融領(lǐng)域不了解，加上商業(yè)銀行理財營銷過分側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使大多數(shù)居民對風(fēng)險與收益沒有正確的認(rèn)識，使居民的思維定格在一個相狹窄的空間，墨守陳規(guī)。只相信最為穩(wěn)定的長期存款和短期存以及國庫券等，而對一些稍微風(fēng)險較高的個人理財產(chǎn)品望而卻步。由于目前受政策、法律的限制，國內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段，達(dá)到大融合還需要相當(dāng)長的時間。因此現(xiàn)在中國的銀行個人理財產(chǎn)品的規(guī)模、服務(wù)與發(fā)達(dá)國家相比較，還是有一定的差距。endprint

3.信托財產(chǎn)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險。由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；诖耍袊蟛糠稚虡I(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù)，籌集資金的投向基本上是信托貸款。

信托貸款對銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)貸款的信用風(fēng)險，完全由購買理財產(chǎn)品投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對借款人一般不會進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效的貸后管理。一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險。

四、針對中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的問題所提出的對策

1.積極培養(yǎng)理財意識和理財市場。中國各大商業(yè)銀行從事個人理財業(yè)務(wù)時，應(yīng)該了解自身內(nèi)部機(jī)構(gòu)特點(diǎn)。帶領(lǐng)團(tuán)隊中優(yōu)秀的專業(yè)人員，利用媒體和中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)，讓客戶了解更多相關(guān)新產(chǎn)品的信息，使其接受新產(chǎn)品、新思想、新理念。達(dá)到銀行與客戶的共贏。宣傳的主要內(nèi)容是突出產(chǎn)品尊貴形象、專業(yè)投資顧問服務(wù)以及理財服務(wù)多元化等。也要從客戶利益出發(fā)，要致力于實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值，為客戶量身定做相關(guān)計劃，滿足客戶的需求，推薦適合客戶的理財產(chǎn)品或產(chǎn)品組合；提供符合客戶潛在需求的理財信息，提出資金匯劃、轉(zhuǎn)賬的最優(yōu)途徑，以提高資金的利用效率等手段來達(dá)到客戶資產(chǎn)的保值的目的。要提供便捷的理財工具，采用以客戶為中心的業(yè)務(wù)操作處理流程，全天候、全方位、多品種的面對面、互聯(lián)網(wǎng)、電話等多樣化渠道和一站式服務(wù)，VIP 客戶的綠色通道和服務(wù)等方式，以實現(xiàn)客戶在快節(jié)奏環(huán)境下對便利性的要求。此外，理財中心也可提供理財沙龍服務(wù)和專家理財顧問服務(wù)等，舉辦理財知識講座，推介金融新產(chǎn)來吸引更多的潛在客戶。

2.創(chuàng)新理財產(chǎn)品。個人理財?shù)闹攸c(diǎn)是理財產(chǎn)品，關(guān)鍵是如何增加客戶資金，如何為客戶帶來最大利潤。隨著時代的發(fā)展，各商業(yè)銀行組建領(lǐng)導(dǎo)小組、科技部門、各業(yè)務(wù)部門，在充分研究并不斷挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，加快理財產(chǎn)品創(chuàng)新：對汽車消費(fèi)貸款、住房消費(fèi)貸款、個人質(zhì)押貸款等熱點(diǎn)業(yè)務(wù)簡化手續(xù)，放寬條件，改善服務(wù)，以擴(kuò)大市場份額，形成規(guī)模優(yōu)勢。依托高科技電子網(wǎng)絡(luò)，將現(xiàn)有產(chǎn)品以銀行卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行為載體進(jìn)行整合提升，如開發(fā)理財軟件，開發(fā)功能先進(jìn)的“理財通”定活期儲蓄自動轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)等，不斷擴(kuò)展服務(wù)功能，提高技術(shù)含量。做大做精“銀證通”、基金買賣、外匯實盤買賣、債券買賣、記賬式黃金買賣等業(yè)務(wù)，向客戶提供有價值的信息和咨詢，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。積極尋找與國外銀行在理財服務(wù)上的差距，加大金融創(chuàng)新力度提升跨行業(yè)合作的深度和廣度，整合銀行、證券、保險、基金、信托等金融業(yè)務(wù)，提供一站式綜合。

3.培養(yǎng)專業(yè)性強(qiáng)的理財客戶經(jīng)理。在眾多的個人理財產(chǎn)品中，如果缺乏專業(yè)的理財客戶經(jīng)理，這種產(chǎn)品也不用發(fā)揮其最大的力量。因此，培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財客戶經(jīng)理，提高理財人員的素質(zhì)是個人理財?shù)年P(guān)鍵一環(huán)。建立專業(yè)理財規(guī)劃師的認(rèn)證體系。國際金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會已經(jīng)開始在中國著手培養(yǎng)理財師。由國家勞動和社會保障部主持的理財師資格認(rèn)證考試也將在廣東、浙江等11 省市開展。

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