金融業(yè)對物流業(yè)的促進(jìn)機(jī)制

崔丹鳳 劉金萍

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮、信息技術(shù)更新的影響下， 物流業(yè)作為“第三利潤源泉”生意盎然。近幾年，我國國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，促使物流業(yè)快速成長壯大，物流企業(yè)數(shù)量、業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)實(shí)力顯著增強(qiáng)。與此同時(shí)，有很多急待壯大發(fā)展的中小型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)則被困在“想借借不到”、“想貸不敢貸”的困境中。物流業(yè)的不斷發(fā)展向我們證明，金融服務(wù)對物流業(yè)的支持必不可少。所謂金融物流服務(wù)就是指一種綜合性的服務(wù)平臺，這種平臺既能使物流業(yè)持續(xù)盈利，又可以解決中小企業(yè)的融資難題。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；物流業(yè)；物流金融

一、金融業(yè)與物流業(yè)的理論聯(lián)系

金融業(yè)對物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持，從廣義上講，就是充分運(yùn)用各種金融產(chǎn)品或服務(wù)，實(shí)施對物質(zhì)流、信息流、資金流的一種高效率的整合，通過對供應(yīng)鏈中的貨幣資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行合理調(diào)節(jié)，促使資金運(yùn)行得以提高的一系列相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)。從狹義上講，就是銀行或第三方物流供應(yīng)商為整個(gè)供應(yīng)鏈提供的結(jié)算、融資等金融服務(wù)。物流商、目標(biāo)客戶、金融機(jī)構(gòu)是金融支持物流產(chǎn)業(yè)中的三個(gè)主體，物流商、金融機(jī)構(gòu)共同為資金需求企業(yè)提供融資。金融業(yè)支持物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展這一現(xiàn)狀對這三個(gè)主體都非常有益。

1.狹義的物流和貨幣流聯(lián)系

對于一個(gè)健全的商品經(jīng)濟(jì)來說，物流和現(xiàn)金流是伴隨著商品交易而平行發(fā)生的。這里的物流簡單是指商品或者說物品的地理位置的轉(zhuǎn)移，現(xiàn)金流是指貨幣在商品交易過程中的流動(dòng)。我國民間有句俗語稱“一手交錢，一手交貨”，這是對一種商品交易行為極其簡單的描述，從這句話中我們就可以看出物流和現(xiàn)金流的關(guān)系是如此的緊密。物流和現(xiàn)金流的平行關(guān)系只存在于商品經(jīng)濟(jì)中，在物物交換的古代是不存在現(xiàn)金流的，這非常容易理解，物物交換中是沒有一般等價(jià)物的，既然連一般等價(jià)物都沒有，就更不用說現(xiàn)金流的發(fā)生。

2.廣義的物流和金融聯(lián)系

以上討論的是簡單的商品交易行為中所發(fā)生的物流和現(xiàn)金流，隨著商品交易范圍、交易規(guī)模等的不斷擴(kuò)大，交易的頻率不斷加快。這就變相地促使了一部分的社會資源開始向中間環(huán)節(jié)分配，這就形成了物流業(yè)和金融業(yè)的產(chǎn)生。隨著信用創(chuàng)造機(jī)制的出現(xiàn)，物流和現(xiàn)金流在時(shí)間上的平行關(guān)系被打破，也就是說當(dāng)商品發(fā)生轉(zhuǎn)移的時(shí)候現(xiàn)金流并沒有發(fā)生或者商品流和現(xiàn)金流的規(guī)模并不相等，這樣的交易方式在現(xiàn)實(shí)生活中比較常見，如：賒賬交易，分期付款，金融租賃等等。

一方面，金融業(yè)信用機(jī)制的產(chǎn)生促進(jìn)了物流業(yè)發(fā)展，對于商品交易者而言，如果沒有足夠的現(xiàn)金，在不存在信用機(jī)制的前提下，根本不能占有該商品，也就不會發(fā)生商品的流動(dòng)；然而在金融業(yè)信用機(jī)制下，商品交易的參與者就可以利用自身信用，在不兌付同量現(xiàn)金的前提下獲得該商品的使用，這樣使得原來不會發(fā)生的商品流動(dòng)，在信用機(jī)制下也會發(fā)生一定的流動(dòng)。

另一方面，物流需求的不斷變化迫使金融業(yè)不斷創(chuàng)新其發(fā)展方式；政府對物流業(yè)的政策支持力度不斷加大，以銀行業(yè)為主要參與者的供應(yīng)鏈金融已經(jīng)初露端倪；所謂供應(yīng)鏈金融是指：銀行以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，通過對于核心企業(yè)的財(cái)務(wù)，信譽(yù)分析，在堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)第一位的原則上，為處在核心企業(yè)供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)提供一種綜合性的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是物流業(yè)與金融業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物。

二、金融業(yè)對物流業(yè)的促進(jìn)作用

金融業(yè)是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的中心環(huán)節(jié)，與經(jīng)濟(jì)體中的各行各業(yè)都有千絲萬縷的聯(lián)系；另外，金融業(yè)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用業(yè)越來越強(qiáng)大；金融業(yè)信用創(chuàng)造機(jī)制可以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)增長規(guī)模，也可以刺激經(jīng)濟(jì)活力，相當(dāng)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器。物流業(yè)是商品使用權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)，即商品由賣方在空間上成功轉(zhuǎn)移到買方，買方才能夠使用該商品；發(fā)展物流業(yè)則可以降低商品交易的成本，提高物流業(yè)效率可以節(jié)約經(jīng)濟(jì)成本。金融業(yè)對物流業(yè)具有顯著的促進(jìn)作用，具體如下分析。

1.物流金融擴(kuò)大了物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍

物流金融，指的是物流業(yè)務(wù)中含有金融服務(wù)，兩者相互滲透。也有學(xué)者認(rèn)為物流金融貸款是指：在企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)中或是物流相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，為降低風(fēng)險(xiǎn)、減少成本，企業(yè)利用物流商獲取來自金融機(jī)構(gòu)的資金，并且物流商為貸款企業(yè)提供融資、結(jié)算、物流監(jiān)管等服務(wù)。

物流金融其本質(zhì)就是物流商與金融機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)而為企業(yè)提供各種金融服務(wù)的過程。合作前物流公司的一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)包括：運(yùn)輸、倉儲、保管、包裝、配送等，與金融機(jī)構(gòu)合作后就增加了結(jié)算、資金融通、保險(xiǎn)、監(jiān)管等衍生業(yè)務(wù)。物流金融是一對一的服務(wù)，所以不存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保，且業(yè)務(wù)流程簡單，參與主體特定，因此備受廣大企業(yè)主的歡迎。

2.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展穩(wěn)定物流企業(yè)贏利

供應(yīng)鏈金融指在商品交易發(fā)生過程中根據(jù)預(yù)收、應(yīng)付、應(yīng)收、預(yù)付賬款及存貨融資衍生的各種組合投資，金融機(jī)構(gòu)通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)崿F(xiàn)資信良好的關(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁。簡單來說就是銀行以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為切入點(diǎn)，并與核心企業(yè)和物流企業(yè)形成合作聯(lián)盟，從而為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)或是核心企業(yè)提供貸款。供應(yīng)鏈金融的主要參與者有：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、物流企業(yè)、供應(yīng)商、分銷商。目前，供應(yīng)鏈金融在能源、汽車、鋼鐵等領(lǐng)域已經(jīng)泛得到廣應(yīng)用。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程圖

上圖中實(shí)線表示的是信息流和物流，虛線表示的是資金流。我們可以假定一種情況，如果是核心企業(yè)的上游企業(yè)即供應(yīng)商有融資需求，則可采用下列融資方式：存貨融資、原材料融資、池融資；池融資指的是融資企業(yè)不需要提供任何的抵押或者質(zhì)押物，只需將日常交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款集成后，形成相對穩(wěn)定的資金流動(dòng)池，通過一攬子應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的資金融通方式。為保證供應(yīng)鏈資金平衡，金融機(jī)構(gòu)可以牽頭，由核心企業(yè)作為上游企業(yè)融資的連帶方，物流企業(yè)提供物流監(jiān)管服務(wù)，而上游企業(yè)則通過自有資產(chǎn)抵押或者質(zhì)押獲得貸款。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，物流企業(yè)不再是該業(yè)務(wù)的主要參與者，然而物流企業(yè)的作用卻是無法替代的。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中做出的物流運(yùn)行情況報(bào)告，對于金融機(jī)構(gòu)資金供給方向及未來的規(guī)模都有重要的影響。供應(yīng)鏈金融可以形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)體系，為物流行業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性提供了保證；再有供應(yīng)鏈金融可使金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大盈利。然而，供應(yīng)鏈金融同樣加大了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦供應(yīng)鏈中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，那么整個(gè)供應(yīng)鏈的融資體系的風(fēng)險(xiǎn)就會擴(kuò)散。

3.金融業(yè)可以提升物流業(yè)技術(shù)水平

物流業(yè)轉(zhuǎn)型期已經(jīng)開始，現(xiàn)代物流業(yè)的建設(shè)離不開金融業(yè)的支持。金融業(yè)可以做的有很多，包括：為物流企業(yè)的技術(shù)升級提供資金支持，通過金融創(chuàng)新工具實(shí)現(xiàn)物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散，通過金融租賃等手段可以幫助物流企業(yè)迅速更換基礎(chǔ)設(shè)備。（作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

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