淺談中小企業(yè)融資難問題

史宇昕 李文怡

摘要：中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大的貢獻(xiàn)，但卻長期處于“弱勢”地位，而融資難問題便是其“弱勢”地位的焦點(diǎn)所在。文章概述了融資的涵義，對中小企業(yè)出現(xiàn)融資難問題的原因作出分析，并基于此來提出相應(yīng)的對策，意在為中小企業(yè)融資難問題的解決提供思路與借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對策

改革開放至今，我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，占據(jù)主導(dǎo)地位的企業(yè)逐步從國營企業(yè)向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，且已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和下崗人員再就業(yè)工程的主力軍，在擴(kuò)大就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域中發(fā)揮的作用不斷提高。但統(tǒng)觀我國中小企業(yè)的發(fā)展情況，“融資難”普遍存在，且十分突出，已成為當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，制約著其進(jìn)一步發(fā)展。這一現(xiàn)實(shí)情況下，對我國中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行探討，在明晰其原因的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的解決對策就顯得十分必要，對于我國中小企業(yè)的良性、持續(xù)發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

一、 融資的涵義

對于融資的理解，有廣義和狹義兩個層面，廣義上的融資指的是貨幣資金的融通，即金融。而狹義上的融資則值得是企業(yè)資金籌集的行為與過程。顯然，中小企業(yè)融資屬于融資涵義的狹義范疇，稍加具體，就是企業(yè)依據(jù)自身經(jīng)營狀況、擁有資金情況及未來發(fā)展需要，通過科學(xué)的預(yù)測與決策，運(yùn)用一定方式和渠道，向企業(yè)的債權(quán)人、投資者去籌集資金，以確保企業(yè)經(jīng)營管理需要和正常生產(chǎn)需要的理財(cái)行為。

二、 中小企業(yè)出現(xiàn)融資難問題的原因

（一） 融資難問題出現(xiàn)的自身因素

從中小企業(yè)自身看，其融資難問題出現(xiàn)的原因主要集中在以下三個方面：首先，資產(chǎn)偏少，抵押資產(chǎn)匱乏。受傳統(tǒng)思想束縛，銀行往往更青睞大型國有企業(yè)，中小型企業(yè)要想獲得融資只能依靠抵押擔(dān)保，但其自身資本積累有限，抵押資產(chǎn)匱乏，在信貸需求上受到很強(qiáng)的限制；其次，較大的經(jīng)營風(fēng)險。中小企業(yè)規(guī)模偏小，信息收集能力弱，難以對市場變化作出有效應(yīng)對，故經(jīng)營穩(wěn)定性不足，這與銀行穩(wěn)健經(jīng)營原則存在沖突，造成了融資難度的加大；最后，信用度偏低，影響到借貸關(guān)系。中小企業(yè)在信用觀念上較為薄弱，對債務(wù)關(guān)系缺乏及時的處理，甚至存在逃賴債務(wù)的情況，造成自身信用度的降低，銀行與企業(yè)間的激烈關(guān)系，對于企業(yè)融資也十分不利。

（二） 融資難問題出現(xiàn)的外部因素

從中小企業(yè)的外部環(huán)境來看，其融資問題出現(xiàn)的原因主要集中在以下四個方面：首先，融資體制不健全，缺乏足夠的政策支持。我國的金融體制是以政府為主導(dǎo)的，面對融資需求，商業(yè)銀行對于國有企業(yè)或大型私有企業(yè)有著明顯的偏向。加之銀行信貸管理上激勵機(jī)制的缺乏，使得其對于中小企業(yè)的貸款支持進(jìn)一步削弱；其次，不健全的信貸體系。我國的信貸體系的發(fā)展尚處于初級階段，難以滿足中小企業(yè)信貸需求，尤其是擔(dān)保服務(wù)要求，因擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力較為薄弱、擔(dān)保立法滯后、手續(xù)繁瑣、政府干預(yù)不足、資金來源單一等諸多因素使得企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)均存在一定風(fēng)險；再次，企業(yè)資本市場的不平衡發(fā)展。不平衡的資本市場下，中小企業(yè)，特別是科技含量低的企業(yè)，在競爭中處于不利地位，因規(guī)模和初期業(yè)績因素而難以立足于證券市場，從而在獲取直接的社會融資上處于被動；最后，不健全的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制。雖然風(fēng)險機(jī)構(gòu)自上世紀(jì)90年代就已在我國各地建立，但因其風(fēng)險資本來源單一，運(yùn)作規(guī)范性和管理機(jī)制健全性欠缺，加之傳統(tǒng)文化理念的影響，使得中小企業(yè)的發(fā)展中，風(fēng)險投資基金的作用十分有限。

三、 中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）強(qiáng)化政策支持，落實(shí)科學(xué)化的企業(yè)融資

政府應(yīng)充分發(fā)揮自身的宏觀調(diào)控作用，通過出臺切實(shí)的優(yōu)惠政策來給予中小企業(yè)融資方面有力的支持。首先，政策支持上，強(qiáng)化財(cái)政投入是首要條件，通過提供發(fā)展基金、政府擔(dān)?；蜇?cái)政貼息等方式來為中小企業(yè)發(fā)展提供支持，并在其產(chǎn)品的開發(fā)推廣上積極出力。其次，制定稅收優(yōu)惠政策，通過稅收減免或調(diào)整，來減輕企業(yè)財(cái)政壓力；最后，建立完善的信用管理體系和評價體系，并進(jìn)行定期的評估，以維持銀行與企業(yè)間的穩(wěn)定關(guān)系。

（二） 改革金融體系，確保金融市場穩(wěn)定

國家通過宏觀調(diào)控，來構(gòu)建科學(xué)的銀行體系與服務(wù)機(jī)制。首先，對商業(yè)銀行股份制進(jìn)行積極改革，來制定與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融體制；其次，轉(zhuǎn)變銀行服務(wù)觀念，取消規(guī)模評估和所有制歧視，來針對中小企業(yè)客戶群建立新的增長點(diǎn)；最后，落實(shí)信貸體制改革，建立約束與激勵相協(xié)同的信貸機(jī)制，調(diào)動信貸人員積極性。

（三） 完善風(fēng)險投資立法

完善風(fēng)險投資理發(fā)，確保其健康有序運(yùn)行，并通過相應(yīng)優(yōu)惠措施的制定，來引導(dǎo)社會資金的引入，養(yǎng)老基金、證券公司和保險公司均可適當(dāng)參與到風(fēng)險投資中來。此外，拓展資本市場，對現(xiàn)有審核體制進(jìn)行改革，對中小企業(yè)發(fā)行債券、股票的條件適當(dāng)放寬，從而提升其上市幾率。

（四） 強(qiáng)化企業(yè)自身內(nèi)部管理，提升其財(cái)務(wù)管理水平

首先，中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營理念，努力提升其信譽(yù)，以法律規(guī)則為框架進(jìn)行科學(xué)的融資，同銀行間構(gòu)建和諧的信貸關(guān)系；其次，落實(shí)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)開展，來保障資金利用率，通過全面、合理的財(cái)務(wù)報告與分析，來對項(xiàng)目做出準(zhǔn)確的評估；最后，在資本節(jié)約的理念下，積極尋求多渠道的融資方式。

結(jié)語

我國中小企業(yè)融資難問題的成因是多方面的，借鑒上述對策，結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際情況，有的放矢地開展落實(shí)，從而使文中對策發(fā)揮其應(yīng)有的作用，有效地緩解中小企業(yè)融資難問題。且在中小企業(yè)的日后發(fā)展中，還要注重融資經(jīng)驗(yàn)的積累和國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒，從而為融資提供持續(xù)動力，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的良性發(fā)展。（作者單位：1.南開大學(xué)；2.四川大學(xué)）

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