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    淺談余額寶和其對銀行的意義

    2014-04-23 10:09:17申潞雁
    2014年5期
    關(guān)鍵詞:余額寶存款啟示

    申潞雁

    摘要:余額寶本質(zhì)是一款貨幣基金。高收益伴隨著高風(fēng)險,筆者認(rèn)為其在宣傳方面有誤導(dǎo)客戶之嫌疑。在利率市場化尚未徹底的情況下,余額寶這條鯰魚從一定程度上撼動了銀行的基礎(chǔ)——儲蓄存款,倒逼銀行業(yè)作出應(yīng)對。同時作為互聯(lián)網(wǎng)金融的中國首創(chuàng),其對銀行業(yè)的借鑒具有非常重要的意義。

    關(guān)鍵詞:余額寶;存款;挑戰(zhàn);商業(yè)銀行;啟示

    從余額寶誕生之日起,余額寶就惹來許多爭議。余額寶從零余額到5000億只用了7個月時間,大有燎原之勢。馬云更有革銀行命的豪言壯語。從2014年起,各大銀行紛紛推出各類類余額寶來阻擊余額寶對銀行業(yè)的沖擊。大量的銀行存款搬到了余額寶余,雖然其同銀行相比不到百分之一,但其成長之快和互聯(lián)網(wǎng)的運用,對銀行業(yè)造成了相當(dāng)大的沖擊。其一直對外宣稱的七日年化收益率是銀行活期儲蓄利率的幾十倍,對廣大民眾造成了強(qiáng)烈的視覺和感覺沖擊。高風(fēng)險伴隨著高收益,其在風(fēng)險揭示方面有欠缺。但作為互聯(lián)網(wǎng)金融的首創(chuàng),其旺盛的生命力證明余額寶本身有獨到的特點,這對銀行的警示是有非常重要的意義。

    一、 余額寶和活期儲蓄的比較

    余額寶本質(zhì)是貨幣基金,是有風(fēng)險的。余額寶是不會承諾,也不敢承諾保證您的本金。倘若余額寶敢承諾保證您的本金,那余額寶的各位高層就會被銀監(jiān)局請去“喝茶”?;钇趦π钍谴婵?,在利率尚未完全實現(xiàn)完全市場化的經(jīng)濟(jì)體制下無形之中是以國家的信譽(yù)進(jìn)行擔(dān)保。

    余額寶是基金,有風(fēng)險?;钇趦π钍怯袊倚庞脫?dān)保的,無風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)學(xué)有一基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)常識,風(fēng)險與收益是并存的,并且是呈正相關(guān)。余額寶在宣傳時將余額寶的收益同銀行活期儲蓄收益進(jìn)行比較,無形之中給社會公眾造成一種錯覺:余額寶本質(zhì)上等于銀行的活期儲蓄,但收益卻能夠遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行的活期儲蓄。余額寶在宣傳方面是有誤導(dǎo)客戶嫌疑的,作者在此不敢妄下定論。

    二、 余額寶成功的原因

    1. 產(chǎn)品的創(chuàng)新和自身的收益

    余額寶從成立之初就對貨幣基金進(jìn)行了創(chuàng)新,實現(xiàn)了T+0。讓貨幣基金有了活期存款般的流動性。余額寶的七日年化收益率是銀行活期儲蓄利率的幾十倍,給所有客戶造成了強(qiáng)烈的視覺感覺沖擊和實實在在的收益。

    2. 比較的對象

    余額寶本質(zhì)上市一款貨幣基金,其一出現(xiàn)就把比較對象選作活期儲蓄而不是市場上已經(jīng)存在的貨幣基金。這好比是拳擊比賽:90公斤級的選手不和同級別的選手比賽,他卻選擇60公斤級的選手對打,好在監(jiān)管層這個裁判未提出異議。余額寶同同類型的貨幣基金相比,收益上相比并不存在優(yōu)勢。

    3. 宣傳的方式

    每到七日年化收益率較高時,各大媒體都會或多或少的對此進(jìn)行報道,特別是互聯(lián)網(wǎng)媒體,比如微信會進(jìn)行狂轟濫炸般式的轟炸。并且是只進(jìn)行收益率的宣傳。而銀行的廣告就顯的溫文爾雅了,比如建行的“建設(shè)銀行,建設(shè)現(xiàn)代生活”,借用趙本山在星光大道點評的話,老老實實放羊的永遠(yuǎn)干不過耍猴的。

    4. 互聯(lián)網(wǎng)及電商平臺的優(yōu)勢

    余額寶主要面對的客戶是支付寶的實名認(rèn)證客戶。支付寶擁有將近8億的注冊用戶,交易額日均超過200億,超過一億的活躍用戶。支付寶就積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶,特別是80后90后其對新鮮事物的接受能力是相當(dāng)快。支付寶本身就是一個良好的生態(tài)系統(tǒng),大量的注冊用戶帶來了巨額的沉淀資金。余額寶以此為基礎(chǔ)而產(chǎn)生,既服務(wù)好存量的客戶,又以此吸引大量新客戶進(jìn)入進(jìn)一步促進(jìn)了支付寶的健康發(fā)展。

    三、 余額寶對銀行的啟示

    1、電商的運用和渠道優(yōu)勢

    從當(dāng)前的銀行業(yè)的電商來看,喜憂參半:一方面銀行業(yè)已經(jīng)看到電商對維護(hù)客戶具有事半功倍的效果;另一方面銀行的電商經(jīng)營水平差了遠(yuǎn)去了,經(jīng)營遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到支付寶的規(guī)模。銀行系的電商,為了維護(hù)自身良好的信譽(yù),不能像支付寶一樣什么樣的商品也敢銷售缺少了商品的多樣性,另外屬于建立初期其本身的商品也不完善;最重要的一方面是進(jìn)駐銀行系電商的店鋪沒有從支付寶轉(zhuǎn)移陣地或者說沒有對銀行系的電商投入過多的精力,同一商品在支付寶和銀行系的電商價格差距很大,就是銀行內(nèi)部員工上網(wǎng)購物也是在天貓、京東等電商購買。換句話說經(jīng)銷商對這兩套不同系列的電商寄予不同的期望:在支付寶上是做自己的事業(yè),在銀行系電商上就是為了給熟悉的朋友親戚完成任務(wù)。這就需要銀行系的電商在成立前期加大力度培養(yǎng)商鋪的忠誠度,接下來再培養(yǎng)用戶的忠誠度。只有在達(dá)到一定規(guī)模上渠道優(yōu)勢才會漸漸顯現(xiàn),到時再把銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)嫁接上去,一定可以成功。

    2、互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新和銀行網(wǎng)點的重新定位

    余額寶根據(jù),建立私人銀行,為高端客戶進(jìn)行個人私密專業(yè)的理財,服務(wù)中高端客戶,享受高端的友好的服務(wù)。為中小客戶散戶,提供便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù),利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢集腋成裘,為中高端和中小散戶提供貼心的理財產(chǎn)品創(chuàng)新。

    3、產(chǎn)品的創(chuàng)新和宣傳方式的改變

    余額寶的成功很大程度上得益于產(chǎn)品的優(yōu)異性和宣傳的方式。第一,在銀行業(yè)競爭激烈的環(huán)境下,每一家銀行要積極劃分客戶并有針對性的進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,好的產(chǎn)品才會吸引高質(zhì)量的客戶,或通過互聯(lián)網(wǎng)引導(dǎo)廣大他行客戶。第二,廣告必須要雅俗共賞。首先,高屋建瓴,加大銀行自身實力的宣傳力度。其次,酒香也怕巷子深,當(dāng)有好的產(chǎn)品出來時。

    四、 總結(jié)

    余額寶的高收益被冠以利率市場化排頭兵的美稱,但其歷史最高位收益同四大行的官方網(wǎng)站的五年期貸款利率貸款利率相比不相上下。筆者認(rèn)為在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢和存款利率市場化的條件還未成熟下,這是堅決不可取的。這也引來了余額寶存廢之爭。2014年3月4日,人民銀行行長周小川明確表態(tài)不會取消余額寶。這也給余額寶吃了一顆定心丸。余額寶缺少相應(yīng)的匹配的監(jiān)管也惹來不少爭議,周小川行長也同時表示會對余額寶類加強(qiáng)監(jiān)管。

    周小川行長的表態(tài)從一定程度上肯定了余額寶的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融和人民幣利率市場化的大趨勢下,各大銀行應(yīng)該積極調(diào)整經(jīng)營策略,調(diào)整內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和經(jīng)營效率。一百年前,晉商的自大和固步自封,未能對現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)作出積極的應(yīng)對導(dǎo)致晉商的滅亡。一百年后,銀行業(yè)能不能對互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化作出積極地響應(yīng),也關(guān)系著銀行的存亡興盛。在利率市場化的大形勢下,監(jiān)管層應(yīng)該統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),確保每一方無漏洞可找,讓各大網(wǎng)絡(luò)巨頭和銀行在公平的平臺下進(jìn)行公平的競爭。(作者單位:內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué))

    參考文獻(xiàn):

    [1]陳恩摯.新浪財經(jīng)專欄作家.《銀行們的出路在哪里》.金融行業(yè)網(wǎng).

    [2]游可.工行山西分行信息科技部.《O2O,互聯(lián)網(wǎng)金融搶占傳統(tǒng)金融的第二份奶酪》.金融行業(yè)網(wǎng).

    [3]江南憤青.新浪財經(jīng)專欄作家.《取締余額寶是潑婦罵街》《站在山頂看余額寶:4000億后會怎么樣》.金融行業(yè)網(wǎng).

    [4]游可.《互聯(lián)網(wǎng)帶給金融從業(yè)者的思考》.金融行業(yè)網(wǎng).工行山西分行信息科技部.

    [5]劉士余.人民銀行副行長.《秉承包容和創(chuàng)新的理念 正確處理互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系》.《清華金融評論》.

    [6]《余額寶對商業(yè)銀行的影響和啟示》中圖分類號:F406.11 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

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