全產(chǎn)業(yè)鏈金融支持與商業(yè)銀行汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行博士后科研工作站

北京大學(xué)光華管理學(xué)院

李燕橋

全產(chǎn)業(yè)鏈金融支持與商業(yè)銀行汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展

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李燕橋

一、我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展前景廣闊

自1998年中國(guó)人民銀行正式批準(zhǔn)開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年全國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸余額為436億元，2011年該余額突破3000億元，十年間增長(zhǎng)近7倍。同時(shí)，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融制度體系建設(shè)不斷完善，市場(chǎng)主體不斷多元，尤其是近年來(lái)受?chē)?guó)家擴(kuò)大消費(fèi)戰(zhàn)略以及國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)容影響，汽車(chē)消費(fèi)金融正步入新一輪快速增長(zhǎng)期。但總體而言，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展程度仍較低，資料顯示國(guó)外汽車(chē)銷(xiāo)售的信貸滲透率通常高達(dá)50%以上，而目前我國(guó)這一比率僅為10%左右。

隨著居民對(duì)汽車(chē)消費(fèi)需求的持續(xù)升溫及國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融服務(wù)的不斷完善，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融的發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆?。首先，龐大的汽?chē)需求規(guī)模和居民消費(fèi)理念升級(jí)為汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展提供了廣闊空間。盡管目前我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)，但與國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的人均汽車(chē)保有量仍較低，部分中西部地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)汽車(chē)需求潛力仍較大。同時(shí)，伴隨居民收入水平提升以及消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，生活品質(zhì)最優(yōu)化將是居民消費(fèi)決策的重要標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)消費(fèi)信貸進(jìn)行跨期消費(fèi)的行為將逐漸流行，這將有力推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)金融的發(fā)展。其次，汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)的深度發(fā)展將推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)金融的加快崛起。根據(jù)西方國(guó)家汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)的行業(yè)規(guī)律，隨著汽車(chē)產(chǎn)量和品牌的逐漸增加，以供給主導(dǎo)的汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)將逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨笾鲗?dǎo)，在中高收入群體汽車(chē)消費(fèi)漸趨飽和的情況下，汽車(chē)消費(fèi)金融將是有效挖掘中低收入群體、保障汽車(chē)銷(xiāo)售總量的有力工具。最后，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型為汽車(chē)消費(fèi)金融服務(wù)的加快完善提供了重要契機(jī)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等復(fù)雜背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的步伐正在加快，面對(duì)制造業(yè)、基建投資、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域增速放緩，以個(gè)人消費(fèi)為目的的個(gè)人消費(fèi)貸款將是商業(yè)銀行未來(lái)的重要盈利點(diǎn)，而汽車(chē)消費(fèi)金融有望在這一輪銀行業(yè)務(wù)調(diào)整中獲得較好的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)民生銀行和德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012中國(guó)汽車(chē)金融報(bào)告》預(yù)測(cè)，未來(lái)十年我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融滲透率將達(dá)到30%以上，市場(chǎng)規(guī)模將突破萬(wàn)億元，汽車(chē)消費(fèi)金融的發(fā)展?jié)摿陀臻g正在被金融同業(yè)逐漸重視。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融面臨的主要問(wèn)題

我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融在起步階段幾乎全部由商業(yè)銀行提供，但自2004年至2006年期間，由于受信用環(huán)境、車(chē)市形勢(shì)以及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力等因素影響，汽車(chē)消費(fèi)貸款壞賬激增，貸款總量發(fā)生萎縮。2007年以來(lái)，商業(yè)銀行又陸續(xù)重新回歸汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，特別是2008年以后隨著信用卡分期業(yè)務(wù)的興起，商業(yè)銀行汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)總量又開(kāi)始有所上升，但隨著汽車(chē)金融公司的快速發(fā)展，其總體市場(chǎng)份額仍處于下降趨勢(shì)。

受歷史遺留因素和自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)影響，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)仍然面臨著一些問(wèn)題。一是重視程度不夠，業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力不強(qiáng)。汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)操作上具有小、雜、散等特點(diǎn)，與大型對(duì)公項(xiàng)目或高端客戶項(xiàng)目相比，單位成本相對(duì)較高，對(duì)于可供投放項(xiàng)目選擇較多的銀行尤其是大型商業(yè)銀行來(lái)講，汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的吸引力并不高。二是風(fēng)險(xiǎn)管控壓力較大。2004～2006年間汽車(chē)消費(fèi)貸款的壞賬過(guò)高，甚至一度成為“風(fēng)險(xiǎn)”的代名詞，盡管目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力有所上升，但對(duì)汽車(chē)消費(fèi)金融尚未形成一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。三是產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新程度不高。目前商業(yè)銀行汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要有傳統(tǒng)汽車(chē)貸款和信用卡分期兩種，傳統(tǒng)汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)目前發(fā)展較慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在信用卡分期上，但也存在審批鏈條長(zhǎng)、選擇空間少、貸款額度受信用限額制約等問(wèn)題，創(chuàng)新進(jìn)度緩慢。

三、全產(chǎn)業(yè)鏈金融模式下發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融的優(yōu)勢(shì)

金融服務(wù)存在于汽車(chē)生產(chǎn)、流通、購(gòu)買(mǎi)與消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)，理論上講，金融供給主體能夠與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的各主體建立完整的“鏈?zhǔn)健焙献麝P(guān)系。但就目前來(lái)看，商業(yè)銀行對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)的整合程度并不高，多數(shù)銀行仍在實(shí)行業(yè)務(wù)條線的部門(mén)管理，即對(duì)零部件供應(yīng)商、整車(chē)制造商、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的金融服務(wù)屬于對(duì)公部門(mén)，汽車(chē)消費(fèi)金融屬于零售部門(mén)，批零分離現(xiàn)象較為普遍。

但實(shí)際上，由于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)主體間存在相互依存、相互制約關(guān)系，特別是整車(chē)制造商、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)終端消費(fèi)者的影響較大，因此商業(yè)銀行發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，加強(qiáng)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的聯(lián)系對(duì)發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融大有裨益。一是有利于渠道掌控。研究表明，經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)消費(fèi)者初次購(gòu)車(chē)選擇的影響極為重要，商業(yè)銀行發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融也需要通過(guò)與特定的經(jīng)銷(xiāo)商合作，而目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商又往往依附于所屬的整車(chē)制造商，因此加強(qiáng)與車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商的金融合作將更有利于掌握汽車(chē)消費(fèi)金融的拓展渠道。二是有利于風(fēng)險(xiǎn)管控。車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)汽車(chē)消費(fèi)者的信息掌握更為全面，同時(shí)消費(fèi)者購(gòu)車(chē)后在維修、年檢、更換設(shè)備等方面與二者的聯(lián)系也更為緊密，通過(guò)加強(qiáng)與車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商的金融合作將更有效地掌握汽車(chē)消費(fèi)者的使用信息，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。三是有利于產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)專業(yè)化。相比商業(yè)銀行而言，車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)汽車(chē)行業(yè)了解更為深入，對(duì)汽車(chē)消費(fèi)者行為偏好的把握更加準(zhǔn)確，通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈金融支持加強(qiáng)與各市場(chǎng)主體的合作將更有利于把握汽車(chē)消費(fèi)金融的創(chuàng)新方向，提供專業(yè)化的服務(wù)。四是有利于避免業(yè)務(wù)開(kāi)展動(dòng)力不足。汽車(chē)消費(fèi)金融由于單位經(jīng)營(yíng)成本高而未被大型商業(yè)銀行重視，但車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的金融需求量相對(duì)較大，通過(guò)發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈金融有助于最大化發(fā)掘汽車(chē)產(chǎn)業(yè)盈利空間，提高對(duì)汽車(chē)金融包括汽車(chē)消費(fèi)金融的戰(zhàn)略重視程度。

四、基于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐

從市場(chǎng)份額看，國(guó)有商業(yè)銀行在汽車(chē)消費(fèi)金融市場(chǎng)上仍占較大優(yōu)勢(shì)，但在經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新上，股份制銀行以及城市商業(yè)銀行相對(duì)更為積極。從目前情況看，一些銀行已開(kāi)始高度重視汽車(chē)金融特別是汽車(chē)消費(fèi)金融的發(fā)展?jié)摿Γe極研究汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中金融合作空間，以此來(lái)拓展市場(chǎng)份額、實(shí)現(xiàn)盈利最大化。主要的做法包括：

明確戰(zhàn)略定位，以全產(chǎn)業(yè)鏈金融理念推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展。平安銀行(深發(fā)展銀行)于2002年開(kāi)始就確立為汽車(chē)生產(chǎn)零部件供應(yīng)商、整車(chē)廠商、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、終端購(gòu)車(chē)客戶提供一攬子“鏈”式金融服務(wù)的戰(zhàn)略定位。民生銀行2010年提出了構(gòu)建“汽車(chē)金融生態(tài)圈”的構(gòu)想，即建設(shè)一個(gè)以服務(wù)汽車(chē)流通企業(yè)為核心、向以整車(chē)廠為中心的產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸的全鏈條金融支持模式，覆蓋從汽車(chē)零配件企業(yè)到整車(chē)廠商、汽車(chē)物流、經(jīng)銷(xiāo)商以及個(gè)人消費(fèi)金融等主要環(huán)節(jié)。中信銀行積極拓展與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作關(guān)系，在保持庫(kù)存融資等領(lǐng)先業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，積極拓展汽車(chē)供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商金融服務(wù)和汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)成為整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的金融專家。

推進(jìn)組織架構(gòu)改革，加強(qiáng)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展的組織保障。平安銀行(深發(fā)展銀行)于2002年就在上海成立了汽車(chē)金融業(yè)務(wù)部，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)。民生銀行于2008年成立了總行直屬的交通金融事業(yè)部，專門(mén)為交通行業(yè)大中型企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供綜合金融解決方案。中信銀行2010年先后在北京、上海、廣州及深圳成立汽車(chē)金融中心，專業(yè)推進(jìn)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)發(fā)展；同時(shí)該行還與西班牙對(duì)外銀行組建汽車(chē)金融合資公司，拓展了商業(yè)銀行開(kāi)展汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的模式。此外，交通銀行、廣發(fā)銀行等也已成立專門(mén)的汽車(chē)金融中心。

加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，搶抓汽車(chē)消費(fèi)金融的拓展渠道。中信銀行近年來(lái)不斷加強(qiáng)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作關(guān)系，至今已與幾十余家國(guó)內(nèi)主流汽車(chē)廠商建立“總對(duì)總”合作關(guān)系，依托渠道資源大力拓展汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。民生銀行明確表示將依托批發(fā)業(yè)務(wù)積累的渠道資源，推進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展，打通汽車(chē)金融的零售和批發(fā)環(huán)節(jié)，構(gòu)造“融通汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈”模式。光大銀行推出的“全程通”汽車(chē)金融服務(wù)品牌，針對(duì)汽車(chē)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商和終端用戶的不同需求量身定作全程化和個(gè)性化的信貸產(chǎn)品，積極推進(jìn)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

五、商業(yè)銀行發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融的啟示

把握汽車(chē)市場(chǎng)擴(kuò)容機(jī)遇，高度重視汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展?jié)摿ΑＮ覈?guó)目前已經(jīng)是世界上最大的汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)，但人均汽車(chē)保有水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然較低，同時(shí)受消費(fèi)升級(jí)加快、國(guó)家政策導(dǎo)向等因素影響，汽車(chē)消費(fèi)的潛在需求仍然很大。根據(jù)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展的一般規(guī)律，在汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長(zhǎng)以后，終端消費(fèi)需求將成為維持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，汽車(chē)消費(fèi)金融在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的地位作用和價(jià)值優(yōu)勢(shì)將會(huì)更加突出。商業(yè)銀行應(yīng)抓住汽車(chē)消費(fèi)金融加快發(fā)展的機(jī)遇，從戰(zhàn)略高度予以充分重視，在費(fèi)用投入、科技支持、崗位人員等方面適當(dāng)予以傾斜，促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。

加強(qiáng)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，以全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)金融發(fā)展。目前多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)汽車(chē)金融中的“批發(fā)”和“零售”業(yè)務(wù)分屬不同部門(mén)管理，對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的整合度不高，沒(méi)有充分發(fā)揮整車(chē)商、經(jīng)銷(xiāo)商在拓展汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中的作用。為搶抓汽車(chē)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)加大與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的合作，發(fā)揮整車(chē)商在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢(shì)地位和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商在汽車(chē)銷(xiāo)售中的主導(dǎo)作用，積極把握渠道資源，依托全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)來(lái)發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)金融。

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