中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)研究

作者簡介：

周筆勤（1970.07-），女，籍貫：溫州，目前學(xué)歷：本科，畢業(yè)學(xué)院：杭州商學(xué)院，現(xiàn)有職稱：經(jīng)濟(jì)師，研究方向：企業(yè)管理。

摘 要：良好的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)避免做出錯誤的財務(wù)決策，而陷入財務(wù)危機(jī)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)的危機(jī)。中小企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其有著數(shù)量較多、企業(yè)實力較低的特點。中小企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)經(jīng)營過程的跟蹤和檢測，及時識別和應(yīng)對預(yù)警信息，對于公司各利益相關(guān)者有著十分重要的現(xiàn)實意義。本文立足中小企業(yè)日常經(jīng)營過程中常見的財務(wù)風(fēng)險特征及成因，針對各種不同的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)用相關(guān)風(fēng)險預(yù)警理論，探討有效完善中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警系統(tǒng)；利益相關(guān)者

中小企業(yè)是我國市場的重要組成部分，該類型企業(yè)與國有企業(yè)以及外資企業(yè)和中外合資企業(yè)相比，有著明顯的經(jīng)營實力差距。中小企業(yè)的這種競爭劣勢使得其常常要面對各種各樣不利的條件，而財務(wù)作為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的必不可少條件，一旦出現(xiàn)問題，極易導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)，甚至被迫宣告破產(chǎn)。因此，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究，不斷完善預(yù)警系統(tǒng)對于我國中小企業(yè)而言十分重要。

一、 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的理論意義

大量的企業(yè)經(jīng)營實踐說明，財務(wù)風(fēng)險往往是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)和破產(chǎn)的重要因素，而對于財務(wù)風(fēng)險的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是一個財務(wù)風(fēng)險控制的系統(tǒng)，其實現(xiàn)方式主要是通過快速、及時的數(shù)據(jù)管理，根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃以及會計信息對企業(yè)的資產(chǎn)狀況和負(fù)債狀況作出及時的評價，以便企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題，并作出處理。對于中小企業(yè)而言，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就是立足于企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)資源，通過設(shè)置一系列的財務(wù)指標(biāo)，通過指標(biāo)的變化預(yù)測財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能，并針對可能發(fā)生的風(fēng)險及時作出處理的一種預(yù)警系統(tǒng)。

二、 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的功能

一般來講，中小企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要包括四個方面的功能，這四個方面的功能分別是監(jiān)測功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。

（1） 監(jiān)測功能

監(jiān)測功能是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)最基本的功能之一。監(jiān)測就是要對企業(yè)的日常經(jīng)營全過程進(jìn)行全程的跟蹤，將企業(yè)經(jīng)營的實際情況與目標(biāo)和計劃進(jìn)行對比，并對經(jīng)營狀況作出預(yù)測，以便找出偏差及原因。當(dāng)出現(xiàn)可能危及企業(yè)財務(wù)狀況的偏差出現(xiàn)時，系統(tǒng)便會通過預(yù)警系統(tǒng)及時提醒經(jīng)營者以便做出有效的應(yīng)對措施。

（2） 診斷功能

診斷功能是預(yù)警體系的重要功能之一。運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)和診斷技術(shù)，參照檢測功能的結(jié)果，查找造成企業(yè)危機(jī)的原因，以便為經(jīng)營者采取正確的決策提供有效的信息支持。

（3） 糾正功能

通過檢測和診斷功能，系統(tǒng)為經(jīng)營者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據(jù)上述程序?qū)ふ业牟∫颍嗅槍π缘膶ΠY下藥，及時的更正經(jīng)營過程中不正確操作，以便使得企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營及時回到正軌上來。

（4） 免疫功能

免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過預(yù)警分析，系統(tǒng)而詳細(xì)的總結(jié)財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經(jīng)營管理提供可靠地參考。

三、 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的可行性已經(jīng)在我國長久的市場經(jīng)營過程中，被無數(shù)中小企業(yè)所證明。而對于中小企業(yè)來講，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建重點不在于能不能建，而在于系統(tǒng)是否完善，是否符合企業(yè)的現(xiàn)實需求，系統(tǒng)只有構(gòu)建完成且投入運(yùn)行之后，能夠為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制和管理帶來實效，才是現(xiàn)階段我國中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點內(nèi)容。

（1） 明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型和成因，確定預(yù)警的范圍

明確企業(yè)常見的風(fēng)險及成因，才能有針對性的構(gòu)建適合企業(yè)自身發(fā)展的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。一般來講，中小企業(yè)常見的財務(wù)分先主要有籌資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險兩種最常見的形式，另外投資風(fēng)險、資本回收風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險以及價格風(fēng)險，也經(jīng)常會出現(xiàn)。明確預(yù)警系統(tǒng)防范的風(fēng)險類型及其成因是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的首要工作。

（2） 構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，有效實現(xiàn)籌資風(fēng)險的預(yù)警

籌資是企業(yè)財務(wù)管理的基本職能，為了有效防范籌資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從實際出發(fā)，制定一套涵蓋償債能力、成長能力、盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營能力的指標(biāo)體系。具體來講，償債能力通常采用速動比率、資本周轉(zhuǎn)率、流動比率等進(jìn)行衡量。成長能力通常通過銷售增長率、平均年利潤增長率以及資本累積率等進(jìn)行衡量。銷售利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率以及總資產(chǎn)收益率等這是盈利能力衡量的重要依據(jù)。至于資產(chǎn)運(yùn)營能力則需要通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等周轉(zhuǎn)率予以衡量。

（3） 重視現(xiàn)金流量的預(yù)算編制，加強(qiáng)現(xiàn)金管理

現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血液，對于企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)十分重要。企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的過程中，應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，重視現(xiàn)金管理的績效，加強(qiáng)現(xiàn)金風(fēng)險管理的力度，防范現(xiàn)金風(fēng)險的出現(xiàn)。具體來講，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用動態(tài)管理的辦法，將現(xiàn)金流量、未來預(yù)期收益以及財務(wù)狀況和投資計劃等以量化的形式表示出來，通過構(gòu)建周期性的滾動式現(xiàn)金預(yù)算，作為企業(yè)衡量現(xiàn)實現(xiàn)金流量是否存在問題的依據(jù)。加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理還需要做好實時的跟蹤監(jiān)測工作，以便于及時對比現(xiàn)金流預(yù)算與實際之間的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，并迅速作出合理的反應(yīng)。

（4） 結(jié)合企業(yè)的實際情況設(shè)定預(yù)警臨界值

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值是指企業(yè)經(jīng)營過程中財務(wù)指標(biāo)正常運(yùn)作的上限值，超過臨界值則表明企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營策略存在一定的問題。企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實際情況，參照企業(yè)的資產(chǎn)狀況、負(fù)債狀況以及經(jīng)營目標(biāo)等實際情況，明確不同指標(biāo)臨界值得多少，以便為預(yù)警機(jī)制確立明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

（5） 明確預(yù)警信號報警和處理機(jī)制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定明確的預(yù)警信號報警和處理機(jī)制，對于風(fēng)險值達(dá)到臨界指標(biāo)的行為，有區(qū)別的進(jìn)行報警，并對報警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風(fēng)險值控制在可控的范圍之內(nèi)。

一般來講，企業(yè)可選的報警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報警的方式，將巨大的風(fēng)險設(shè)置為紅色的警燈，將中等風(fēng)險設(shè)置為黃色的警燈，輕度風(fēng)險設(shè)置為藍(lán)色的警燈，而綠色警燈為無風(fēng)險。亦可采用聲音報警的形式，預(yù)設(shè)不同的聲音來區(qū)別不同的風(fēng)險。為每種風(fēng)險確立明確的處理程序，根據(jù)處理機(jī)制，有條不紊的做出應(yīng)對。（作者單位：浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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