P2P 2.0之下的思考：評級過時了

把水、牛仔褲、鐵鍬賣給挖金子的礦工，似乎是一門穩(wěn)賺不賠的生意。

一般新的局部資本市場開放之后，由于高度市場化，門檻并不高，于是眾多創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入，而業(yè)務(wù)發(fā)展必須有資源——無論是社會資源，還是資本，抑或是其他特殊資源，之后創(chuàng)業(yè)者消耗資源-平臺的超額利潤就是源于消耗資源的速度差異，直到有平臺達(dá)到一定的規(guī)?！梢粋€可以穩(wěn)定現(xiàn)金流而且財(cái)務(wù)上可以平衡的盈利模型之后，這個階段主要以規(guī)模和贏利模型為目的，所以渠道化是最明顯的特征，業(yè)務(wù)和盈利模型會高速迭代，團(tuán)隊(duì)形成為主。在達(dá)到一定規(guī)模之后，有了能力和需求建設(shè)核心能力，也就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價能力-包括風(fēng)控、征信、大數(shù)據(jù)、精準(zhǔn)營銷等等。

所以，前一個階段，一般都是以信息中介形態(tài)通過互聯(lián)網(wǎng)營銷方式來開展業(yè)務(wù)為主的，互聯(lián)網(wǎng)的媒體屬性尤為重要，所以，大家都來搏眼球，都在爭移動終端，都在爭門戶排行。這就是百度為什么曾經(jīng)一度傳出來所謂的白名單的故事了。這些營銷成本都計(jì)入了各個平臺獲客成本之中，而且由于市場化競爭，導(dǎo)致了導(dǎo)流獲客關(guān)單成本的上升。據(jù)說，現(xiàn)在一個客戶的關(guān)單成本已經(jīng)高達(dá)800元人民幣/客戶了。

這就形成了一個P2P的衍生市場。

同時，各個平臺在沒有規(guī)模，或者說沒有形成核心競爭力之前，如何獲客，成為了降低成本的有效手段。

正是在這種情況下，就出現(xiàn)來百度排行的故事，以及現(xiàn)在融360的業(yè)務(wù)模型。其他那些原來和P2P不搭嘎的機(jī)構(gòu)，沒有冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入P2P，而是做起了互聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)流排行評級的穩(wěn)賺不賠的生意。甚至網(wǎng)貸天眼、網(wǎng)貸之家，也是這種第三方服務(wù)盈利模型。

接著，問題就來了。

這種第三方服務(wù)有價值嗎？能真正成為有效的市場嗎？會形成穩(wěn)定的盈利模型嗎？

首先，第三方的價值來源于P2P平臺信息獲取的難易程度。當(dāng)P2P行業(yè)逐漸規(guī)范，細(xì)分市場中線上的部分會出現(xiàn)馬太效應(yīng)，線下的部分因?yàn)镺2O的原因依然會區(qū)域渠道化，信息會逐漸透明公開，第三方原來對于信息不對稱的價值會弱化，取而代之的是市場中的強(qiáng)勢品牌引導(dǎo)營銷。

其次，如果要成為有效市場，那么必須要市場規(guī)模，依照現(xiàn)在千億級市場的規(guī)模，尚不足以形成有效的第三方服務(wù)市場，第三方服務(wù)的有效性，就很難體現(xiàn)出價值來。

最后，基于上述，目前還不會形成穩(wěn)定的盈利模式。所以，現(xiàn)在甚囂塵上的所謂P2P行業(yè)評級就綻放出各種奇葩來了。比如某官媒集合某研究機(jī)構(gòu)提出的P2P行業(yè)評級一出，各種板磚就滿網(wǎng)橫飛了。

評級的公允并不是絕對的，評級沒有一定的市場認(rèn)可也就毫無意義，評級不是從來就會得到大家認(rèn)可的。至于P2P行業(yè)的評級，更是如此，信息尚處于孤島之下，行業(yè)業(yè)務(wù)模型千差萬別，還在高速迭代，甚至市場空間不多區(qū)區(qū)千億，何須評級？！

沒有行業(yè)監(jiān)管，甚至沒有行業(yè)自律之前，這些所謂的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)試圖在P2P這個高度市場化而又狹小的領(lǐng)域分得一杯羹，那真是不可想象的。

當(dāng)下真正要做的第三方服務(wù)支撐，更多的是P2P核心的風(fēng)控、征信、大數(shù)據(jù)、精準(zhǔn)營銷等等，這些方面是區(qū)域渠道商進(jìn)入PTP先期最需要的能力而又無能為力的關(guān)鍵點(diǎn)，如果有掌握這些的平臺，開放這些能力，必然會獲得廣泛的渠道，而通過嚴(yán)格的法律和管理機(jī)制，會更加快速有效地引導(dǎo)這些創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)有效發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢獲得穩(wěn)定的盈利來源。

互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個發(fā)展階段應(yīng)該不再是野蠻生長了，而是真正需要拼智力了?；蛟S，移動化、消費(fèi)化、場景化、生活化、碎片化，是在新激活的藍(lán)海市場中最好的行進(jìn)方式了。底層，就交給那些在傳統(tǒng)金融里具備了基礎(chǔ)設(shè)施的平臺來提供基礎(chǔ)服務(wù)吧。場景是與時俱進(jìn)變化無窮的，這些哪是一個冷冰冰的簡單評級就可以搞得定的。

這些和金融無關(guān)，金融不過是業(yè)務(wù)表達(dá)而已。

這也許就是互聯(lián)網(wǎng)激活的藍(lán)色的2/8之8的互聯(lián)網(wǎng)金融金融服務(wù)需求市場吧。

所謂專業(yè)第三方評級，不過是互聯(lián)網(wǎng)博取眼球的一個故事，缺乏預(yù)期的公信，在沒有交易規(guī)模，沒有數(shù)據(jù)公開的基礎(chǔ)，所謂的評級，姑且不論有效性和專業(yè)性，既沒有可能，也沒有必要，都不過是一個傳說。

與此相較，更具互聯(lián)網(wǎng)精神的眾包方式對平臺的評價，似乎更能夠體現(xiàn)投資人的投資偏好與高度離散長尾的投融資需求的匹配。

以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)著稱的互聯(lián)網(wǎng)金融，為什么不憑借著名的大數(shù)據(jù)來進(jìn)行即時評級呢？大數(shù)據(jù)通過聚類可以即時實(shí)現(xiàn)客戶需求提取和資源匹配，那么，還要評級干嘛呢？！相對于大數(shù)據(jù)，評級似乎就是上一個冰川期的長毛象或者是白堊紀(jì)的恐龍了。

不明白，面對大數(shù)據(jù)，還要憑借評級來套利，這也太有點(diǎn)令人歡笑了。就像非要把草鞋、手鎬賣給武裝到牙齒的現(xiàn)代采掘業(yè)產(chǎn)業(yè)工人一般。他們或許對可口可樂的興趣要比水更多些。

這些通過評級來套利的機(jī)構(gòu)，未免也太古老了，能不能采用點(diǎn)有技術(shù)含量的時尚些的路子?。?！

談到這里，那么模型、持續(xù)的全量數(shù)據(jù)來源、工具化程度等等就轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代語言了，那時，在大數(shù)據(jù)之下，評級似乎就像三歲的幼稚園里孩子的樂高積木和表明了18-23歲的樂高航空母艦?zāi)Ｐ拖啾纫话?，更不如停泊在橫須賀的第七艦隊(duì)的旗艦了。

試想如下場景：

某位小白領(lǐng)文藝女青年，想?yún)⒓?01X草莓音樂節(jié)，在手機(jī)（更準(zhǔn)確的提法：智能移動終端SmartMobileClient-S.M.C）日程里計(jì)劃了相關(guān)日程，她上一個周末在香港出差，需要訂一張機(jī)票返回北京，需要一張草莓音樂節(jié)的門票，需要買幾件時尚的服裝-也許是ZARA那種及時消費(fèi)性的，她還需要約一下閨蜜或者BOYFRIEND，她還需要給自己那輛MiniCooper加滿油留一個車位，再到離家不遠(yuǎn)的家樂福買些吃喝之類......

這一切的背后，手機(jī)另一端的服務(wù)商，都會根據(jù)她的行為習(xí)慣、地理位置、風(fēng)險(xiǎn)偏好等等，幫她設(shè)定好各種提示，安排好行程，對接好服務(wù)商，甚至打包好一組結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品組合，提示她選擇投資方案。一切都在拇指之間，評級工具是早就設(shè)定確認(rèn)好的。

最終，LADY只需要做-享受過程的快樂即可。