跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的區(qū)域金融效應(yīng)分析
——以云南為例

劉 申，李繼云

（紅河學(xué)院商學(xué)院，云南蒙自 661100）

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的區(qū)域金融效應(yīng)分析
——以云南為例

劉 申，李繼云

（紅河學(xué)院商學(xué)院，云南蒙自 661100）

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是人民幣國際化的重要一環(huán)，云南跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)具有較好的基礎(chǔ)和規(guī)模。文章以云南為例，對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對區(qū)域性金融的影響進行了分析，對進一步發(fā)展地方金融業(yè)提出了對策建議。

人民幣國際化；跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算；云南金融

云南跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算自1980年代開始。由于特殊的地域和經(jīng)貿(mào)歷史，其發(fā)展具有較好的基礎(chǔ)和規(guī)模。截止2011年底，云南省完成跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算250億元，是2010年的3倍，占全國1/3，位居全國第一[1]。目前人民幣結(jié)算范圍已從邊境貿(mào)易擴大到一般貿(mào)易，從貨物貿(mào)易擴展到服務(wù)貿(mào)易，地域范圍擴大到全省，結(jié)算對象擴大到所有國家和地區(qū)，總體呈現(xiàn)出結(jié)算企業(yè)覆蓋面廣、結(jié)算地域范圍寬、結(jié)算量大、結(jié)算效率較高等較好的發(fā)展勢頭。人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)對云南社會經(jīng)濟的發(fā)展具有深遠的影響。

一 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對云南的影響

（一） 積極影響

1.促進云南對外貿(mào)易和投資的發(fā)展。人民幣為云南對外貿(mào)易和投資提供了便利的結(jié)算和支付工具，簡化了交易手續(xù)，改善了貿(mào)易條件，極大促進了云南對外貿(mào)易、服務(wù)和投資的發(fā)展，推動云南的對外開放。

2.提高企業(yè)經(jīng)營效率。進出口直接以人民幣計價和結(jié)算，可以減少匯兌成本，降低匯率風險，鎖定企業(yè)貿(mào)易成本和收益，提高企業(yè)經(jīng)營效率。

3.提升人民幣國際地位，促進人民幣國際化?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算是人民幣區(qū)域化、國際化的前提和重要一環(huán)。

4.促進金融業(yè)的對外開放和發(fā)展?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算能夠促進云南金融業(yè)的業(yè)務(wù)擴展、金融創(chuàng)新和國際合作，充分把握機遇促進發(fā)展，將有利于縮小云南與發(fā)達地區(qū)金融業(yè)的差距。

（二） 消極影響

1.對云南進出口企業(yè)來說，在目前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實施過程中，存在人民幣結(jié)算退（免）稅審驗手續(xù)繁雜、境內(nèi)企業(yè)缺少對結(jié)算幣種的選擇權(quán)、結(jié)算習(xí)慣仍然傾向于選擇美元等傳統(tǒng)結(jié)算貨幣等問題，制約了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展。

2.政策實施受限?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算使我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟聯(lián)系更為緊密，人民幣的供需將更多地受到境外非居民的需求的影響，滯留境外的人民幣數(shù)量達到一定規(guī)模后，我國貨幣政策和經(jīng)濟政策的施行效果會受到影響。

3.提高了監(jiān)管難度，滋生金融風險。人民幣跨境流通的監(jiān)測難度加大，與人民幣跨境流通伴生的地下錢莊、洗錢、走私、販毒等違法金融活動，給銀行系統(tǒng)風險帶來了隱患。

4.造成國內(nèi)經(jīng)濟不穩(wěn)定。人民幣國際結(jié)算和投資的渠道多樣化，會使人民幣受到國際游資的炒作，沖擊國內(nèi)經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。

總體來說，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對云南的影響是利大于弊。

二 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對云南金融業(yè)的影響

（一） 機遇

1.有利于提升云南金融的地位。云南對外貿(mào)易的發(fā)展對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金融服務(wù)提出了巨大的需求，要求金融業(yè)必須適應(yīng)對外開放的形勢，提升服務(wù)水平，豐富服務(wù)內(nèi)容，創(chuàng)新服務(wù)手段，構(gòu)建完善的服務(wù)體系和網(wǎng)點，建立完善適應(yīng)對外貿(mào)易發(fā)展需要的金融市場，加強國際合作，促使金融向國際化、開放性、跨越式發(fā)展。

2.推動金融的開放創(chuàng)新。云南省早在1993年就已經(jīng)探索人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，并創(chuàng)建了人民幣結(jié)算“河口模式”和天?？诎兜娜嗣駧努F(xiàn)鈔跨境調(diào)運業(yè)務(wù)，均開創(chuàng)了全國的先例[2]。境內(nèi)銀行建立境外分支機構(gòu)，與周邊國家的貿(mào)易結(jié)算協(xié)議和金融監(jiān)管合作，促進了云南金融的開放。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的深入開展，境內(nèi)銀行對外的人民幣債券發(fā)行、境外融資貸款，建立人民幣匯率形成機制及小幣種外匯交易市場，為商業(yè)銀行發(fā)展貨幣類金融衍生產(chǎn)品如遠期外匯合約、外匯期權(quán)、貨幣互換等，發(fā)展離岸金融市場，提升國際競爭力創(chuàng)造有利條件。

3.促進昆明金融中心建設(shè)。由于云南獨特的區(qū)位優(yōu)勢和跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模的擴大，2010年6月，中國人民銀行批準昆明市建設(shè)區(qū)域性跨境人民幣金融服務(wù)中心，允許云南金融業(yè)通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為人民幣跨境結(jié)算提供服務(wù)，促進跨境金融業(yè)務(wù)發(fā)展。2011年5月，國務(wù)院正式發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于支持云南省加快建設(shè)面向西南開放重要橋頭堡的意見》，明確指出將增加云南跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)數(shù)量，積極推進與周邊國家簽訂雙邊本幣結(jié)算協(xié)議，建立雙邊銀行間的支付清算機制，推進貿(mào)易投資使用人民幣，加快自由兌換進程，把昆明建成面向東南亞、南亞的區(qū)域性金融中心[3]。

4.加快云南金融跨越式發(fā)展。云南省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量占總貿(mào)易量比例在全國處于領(lǐng)先地位，有利于云南金融在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中搶占制高點。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對金融服務(wù)的質(zhì)量、技術(shù)提出了更高的要求，金融業(yè)必須全面加強網(wǎng)點、系統(tǒng)、市場和人才建設(shè)，推進產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，引進市場主體，積極創(chuàng)建貨幣市場、資本市場、結(jié)算市場、保險市場，拓展市場和業(yè)務(wù)空間，提升服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)云南金融的跨越式發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級。

（二） 挑戰(zhàn)

1.滋生貿(mào)易欺詐風險?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算不納入外匯核銷管理，外貿(mào)企業(yè)報關(guān)和出口貨物退（免）稅不需要提供外匯核銷單，而是由境內(nèi)的結(jié)算銀行或代理銀行向稅務(wù)部門提供企業(yè)有關(guān)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的數(shù)據(jù)、資料。商業(yè)銀行實際上承擔了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算貿(mào)易真實性審核的責任。

2.存在資金國際流動風險。人民幣回流渠道不暢是目前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算受限的主要原因之一。同時，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算使人民幣在國際間流動的規(guī)模、數(shù)量、速度大大提升，嚴重影響資金在國際間流動的安全性，對銀行的防控、監(jiān)測提出了更高要求。

3.信用風險增加。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算向縱深發(fā)展，國際間的信貸、融資、投資活動將進一步放開，境外交易對手的信息不對稱問題將更加突出，信用風險會大幅上升[4]。

4.金融違法風險更加突出，金融監(jiān)管難度加大。隨著人民幣國際進程的推進和云南邊境口岸的進一步開放，伴隨而來的走私、賭博、販毒、洗錢等非法活動也會愈加頻繁。人民幣國際化帶來的金融傳導(dǎo)風險、貨幣政策受限、投機、金融安全方面的挑戰(zhàn)增加，加大了金融監(jiān)督和管理的難度。

三 發(fā)展云南金融業(yè)的對策及建議

云南在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面具有較好的發(fā)展勢頭，在人民幣國際化進程中，云南金融業(yè)理應(yīng)承擔更大的責任。但是，在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和人民幣國際化進程中，云南金融業(yè)也存在一些問題，主要是：金融市場開放度小，境內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)間的交流合作少；金融組織、產(chǎn)品、服務(wù)和市場缺乏創(chuàng)新，不能滿足國際貿(mào)易和人民幣國際化的要求；金融業(yè)發(fā)展乏力，昆明的資源聚集優(yōu)勢沒有得到充分發(fā)揮；金融業(yè)整體服務(wù)水平不高，市場基礎(chǔ)設(shè)施落后，缺少競爭力；面臨的市場風險加大，監(jiān)管難度大等問題。為此，筆者對云南金融的發(fā)展提出以下對策建議。

（一） 開展國際金融協(xié)調(diào)與合作

積極促成人民銀行與周邊國家達成高層金融合作框架協(xié)議，形成自上而下的合作推動。積極推進與周邊國家簽訂雙邊本幣結(jié)算協(xié)議，建立雙邊銀行間的支付清算機制，創(chuàng)造條件，積極籌建區(qū)域間的清算組織，為雙邊貿(mào)易、投資提供支持。使我國與周邊國家之間央行的貨幣互換協(xié)議從應(yīng)急轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)，從源頭上解決人民幣在境外的供給問題。

要在現(xiàn)有“東盟10+3”、瀾滄江-湄公河次區(qū)域合作、昆交會等合作平臺的基礎(chǔ)上，積極開展以金融合作與交流為主旨的活動，當前，可以由人民銀行昆明支行和云南金融辦牽頭，籌建云南-東盟金融論壇，搭建云南省與周邊國家金融機構(gòu)間的直接交流平臺。建立境內(nèi)不同機構(gòu)之間、境內(nèi)外機構(gòu)之間、包括境外參加行的信息共享平臺。

（二）加快云南金融的開放、創(chuàng)新

鼓勵境內(nèi)地方金融機構(gòu)到國外建立分支機構(gòu)，吸引境外金融機構(gòu)到云南設(shè)立分支機構(gòu)，引導(dǎo)有條件的境外金融機構(gòu)特別是周邊國家的金融機構(gòu)到昆明設(shè)立中國總部，擴大境外結(jié)算代理網(wǎng)點和協(xié)議機構(gòu)。

積極開展市場研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，為逐步開放資本項目做好相關(guān)準備，開展境外人民幣賬戶融資、貨款，以東南亞、南亞跨境人民幣為交易對象發(fā)展離岸人民幣交易市場，逐步建立境外人民幣債券市場，開發(fā)人民幣金融衍生產(chǎn)品遠期外匯合約、外匯期權(quán)、貨幣互換等，形成人民幣結(jié)算資金的回流渠道，解決跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的瓶頸制約。

（三）加快昆明金融中心建設(shè)

依托自身經(jīng)貿(mào)發(fā)展優(yōu)勢和人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，昆明已獲國務(wù)院批準建設(shè)成為面向東南亞、南亞的區(qū)域性金融中心。在昆明金融中心的建設(shè)中，應(yīng)進一步明確金融中心的區(qū)域性定位，以跨境人民幣結(jié)算為主要功能。

在昆明金融中心建設(shè)的基礎(chǔ)上，建立以邊境地州為基地，輻射全省，面向東南亞、南亞的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)“以跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算為突破口，昆明金融中心建設(shè)為推動力”，帶動云南金融整體發(fā)展。

（四） 構(gòu)建完善的金融服務(wù)體系

加強金融業(yè)軟、硬件建設(shè)，為境內(nèi)外企業(yè)提供高效、快捷、安全的清算、融資、擔保和理財服務(wù)。積極開拓股權(quán)交易市場及其他要素交易市場，積極支持企業(yè)上市融資，發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合債及集合票據(jù)。建設(shè)功齊備的期貨市場，開展套期保值，進行風險管理。支持保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，推動開展與邊境貿(mào)易和國際物流相關(guān)的保險業(yè)務(wù)試點。

在目前越南盾、緬幣匯率的基礎(chǔ)上，建立與周邊國家及其它小幣種貨幣的雙邊匯率形成機制，制定合理的官方掛牌匯率，形成小幣種外匯交易市場[5]。提升全省金融服務(wù)質(zhì)量，促進金融業(yè)的發(fā)展。

（五） 加強監(jiān)管，防范金融風險

建立省級銀行、證券、保險監(jiān)管部門間以及云南省宏觀調(diào)控部門參與的協(xié)調(diào)監(jiān)管機制；建立完善金融機構(gòu)特別是涉外業(yè)務(wù)部門的自我風險管理和內(nèi)控制度；充分發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會、會計審計法律事務(wù)所等部門的社會監(jiān)督作用；加強對人民幣跨境流動的監(jiān)測，防范洗錢和非法資金流動。

另外，還要加強與周邊國家金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)的合作與交流，共同防控跨境金融風險。

四 結(jié)語

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是人民幣實現(xiàn)國際化的重要一環(huán)，對金融業(yè)的發(fā)展既是機遇也是挑戰(zhàn)。云南金融業(yè)只有抓住跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算給云南金融帶來的難得的機遇，依托云南省建設(shè)面向西南開放重要橋頭堡戰(zhàn)略，積極服務(wù)實體經(jīng)濟，開展金融創(chuàng)新，加快金融開放，完善服務(wù)體系，防范金融風險，才能實現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。

[1]鐘國華,陸曉輝.出口貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算將全面開放云南進出口企業(yè)可省5%成本[N/OL].http://yn.yunnan.cn/html/2012 -03/06/content_2078026.htm,2012-03-06、2012-06-08.

[2]張艷花.人民幣貿(mào)易結(jié)算試點-云南省的實踐和人民幣國際化[J].中國金融,2009(7).

[3]國務(wù)院辦公廳.國務(wù)院關(guān)于支持云南省加快建設(shè)面向西南開放重要橋頭堡的意見[OL]. http://www.gov.cn/zwgk/2011-11/03/content_1985444.htm,2011-11-03.

[4]金言.人民幣區(qū)域化邁出實質(zhì)性一步——評《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》及其影響[J].中國城市金融,2009(8).

[5]劉光溪.云南小幣種外匯交易市場的發(fā)展條件及前景展望[N].云南經(jīng)濟日報,2011-10-13.

[責任編輯張燦邦]

Regional Financial Effect Analysis to RMB Settlement in Cross—border Trade——A Case Study of Yunnan Province

LIU Shen,LI Ji-yun
(School of Business, Honghe University, Mengzi 661100,China)

RMB settlement in cross-border trade is an important link in RMB internationalization. Yunnan has a good basis in development. This article discussed the the RMB settlement of cross-border trade impact on Yunnan regional financial industry. According to the existing problem,the suggestion and counter- measures were put forward.

RMB internationalization; RMB settlement in cross-border trade; Yunnan financial industry

F832.7

：A

：1008-9128（2014）04-0033-03

2013-10-20

2010年度云南省哲學(xué)社會科學(xué)研究基地重點課題：越南西北各省與中國云南省合作發(fā)展機制研究（JD2010ZD25）

劉申（1969—），男，云南建水人，講師，學(xué)士學(xué)位，研究方向：金融、保險。