養(yǎng)老國情現(xiàn)實與銀行應對策略

黎重陽

據(jù)人社部統(tǒng)計，2012年全國農(nóng)民工總量達到2.62億人，而同期參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的農(nóng)民工人數(shù)僅為4543萬。數(shù)據(jù)揭示了絕大部分農(nóng)民工都游離在制度之外的問題已經(jīng)不容忽視。

城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度與城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險制度之間沒有銜接的矛盾開始顯現(xiàn)。按照相關規(guī)定，參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險繳費不滿15年不能享受待遇。盡早解決參保人員在不同的養(yǎng)老保險制度之間的過渡與融合，已成為完善養(yǎng)老保險制度的必然要求和社會各界的熱切期盼。

我國長期以來實行現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金體制。1995年以后逐步確立了社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的基本養(yǎng)老保險體制。同時鼓勵發(fā)展企業(yè)年金和個人儲蓄性保險，通過三個層次構成了目前養(yǎng)老保險體制的總體框架。該體制基本符合世界銀行20世紀90年代初提出的“三支柱”養(yǎng)老保障模式?，F(xiàn)行的養(yǎng)老保險體制在保障社會穩(wěn)定和發(fā)展、防止老年貧困方面發(fā)揮了一定的作用。

但是以下問題也客觀存在：一是養(yǎng)老保險的覆蓋面小，導致不同人群享受的養(yǎng)老政策不同，加劇了社會不公?；攫B(yǎng)老保險體制主要針對城鎮(zhèn)職工，而農(nóng)村養(yǎng)老保障缺失。即使在城鎮(zhèn)，基本養(yǎng)老保險也主要覆蓋國有企業(yè)職工，而對于就業(yè)本身就很不穩(wěn)定的非國有企業(yè)職工則覆蓋面參差不齊。二是基本養(yǎng)老保險的空賬問題突出，產(chǎn)生了養(yǎng)老金隱性負債問題，致使繳費率居高不下，費用分擔不均，進而造成養(yǎng)老保險費拖欠率提高，不利于基本養(yǎng)老保險的順利運行。三是企業(yè)年金和個人儲蓄性保險發(fā)展滯后。由于我國對企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策還在探討之中，企業(yè)年金的立法、監(jiān)管、風險控制機制等都不成熟，在一定程度上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。而個人儲蓄性保險受居民保險意識等的限制，覆蓋人群比較少作用有限。四是有關養(yǎng)老保險立法滯后，立法層次低，并且缺乏有效的養(yǎng)老保險監(jiān)管。

目標可以期待

嚴格地說我國目前的“三支柱”養(yǎng)老保險體制，更多的只是名義上的肯定與形式上的所有。由于制度不夠完善，使養(yǎng)老保險體制整體功能的發(fā)揮受到了一定的限制。因此今后發(fā)展養(yǎng)老市場將會從以下方面進行改革與完善。

第一，盡快解決基本養(yǎng)老保險空賬問題，做實養(yǎng)老基金賬戶。

堅持統(tǒng)分結合、逐步做實個人賬戶是我國養(yǎng)老金體制改革的關鍵。在目前空賬金額巨大的背景下，通過財政手段多方籌集養(yǎng)老金是現(xiàn)實的選擇。為此，財政部門應大力健全公共財政體系，壓縮生產(chǎn)性補貼，通過市場補償?shù)氖聵I(yè)性支出，逐年加大財政對社會保障的投入力度。

第二，擴大基本養(yǎng)老保險的覆蓋范圍，解決體制公平性問題。

一方面通過降低基本養(yǎng)老保險繳費率，降低參保人員的實際負擔，進而刺激非國有企業(yè)以及農(nóng)民參加基本養(yǎng)老保險體制。另一方面擴大基本養(yǎng)老保險的覆蓋范圍，將其作為解決其空賬問題的重要手段。

第三，積極推進企業(yè)年金和商業(yè)性養(yǎng)老保險，減輕基本養(yǎng)老保險財政壓力。

進一步完善“三支柱”養(yǎng)老保險體制。設計合理有效的激勵機制，提高企業(yè)和個人參加企業(yè)年金和商業(yè)性養(yǎng)老保險的積極性，借助市場力量，推動企業(yè)年金市場和商業(yè)性養(yǎng)老保險的穩(wěn)步發(fā)展。

第四，完善養(yǎng)老保險立法，加強養(yǎng)老保險監(jiān)管。

養(yǎng)老保險體制改革必須立法先行。在現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎上，針對目前存在的問題，提高立法層次，制定社會保險法、養(yǎng)老保險法、養(yǎng)老基金管理辦法等。加強對養(yǎng)老保險監(jiān)管，對養(yǎng)老保險基金的籌集、管理機構、基金運用與投資加以明確規(guī)范。加大對違規(guī)行為的處理力度，促進養(yǎng)老保險的健康穩(wěn)定發(fā)展。

境遇面臨突變

我國目前居民儲蓄存款已達15萬億元，儲蓄率高達46%，居民“預防性儲蓄”居高不下。如此之高的儲蓄額和儲蓄率固然與我國的傳統(tǒng)文化、社會結構、家庭觀念等因素有關，但社會保障體系的不健全，才是居民不敢花錢的重要原因。然而，隨著我國養(yǎng)老保險體制的改革與發(fā)展，居民對養(yǎng)老等的擔憂將會逐漸降低，由此居民將逐步增加當前消費，會促成“預防性儲蓄”積累下降。變化無疑將會使商業(yè)銀行的資金來源減少，對銀行正常的業(yè)務經(jīng)營活動帶來一點的壓力。

商業(yè)銀行作為企業(yè)，其員工也面臨著養(yǎng)老問題。完善員工養(yǎng)老保險制度，可能會提高商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。因此銀行也不可避免地要涉足到養(yǎng)老保險改革的浪潮之中。在基本養(yǎng)老保險中如果養(yǎng)老保險的繳費率下調，將有利于商業(yè)銀行降低經(jīng)營成本。但是，商業(yè)銀行實行企業(yè)年金計劃，則將不可避免導致其經(jīng)營成本的提高，從而降低其盈利能力?？梢哉f商業(yè)銀行在其經(jīng)營過程中，也面臨著提高經(jīng)營業(yè)績與養(yǎng)老保險成本的權衡問題。

可能會給銀行人力資源管理帶來挑戰(zhàn)。健全的養(yǎng)老保險體制由于解決了職工的后顧之憂，可以激發(fā)職工為尋求更高薪酬而擇業(yè)的動力，由此會進一步提高勞動力市場的流動性，將會對企業(yè)的人力資源管理帶來新的挑戰(zhàn)。這樣的變化同樣會出現(xiàn)在我國的金融業(yè)與銀行業(yè)。商業(yè)銀行作為知識和技術密集型的產(chǎn)業(yè)，在新形勢下如何能夠留住高素質、經(jīng)驗豐富的人才是必須要面對的重要課題。

銀行將怎樣對弈

第一，加快養(yǎng)老保險基金入股商業(yè)銀行。

養(yǎng)老基金入股商業(yè)銀行?？梢蕴岣呱虡I(yè)銀行的資本充足率，促進銀行治理結構進一步完善。目前我國養(yǎng)老保險基金已獲準投資國資委管轄的中央企業(yè)。商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行是養(yǎng)老保險基金投資的重要對象。2004年6月底，社?；鸸渤鲑Y100億元，以每股約1.80元的價格入股交通銀行，成為僅次于匯豐和財政部的第三大股東。養(yǎng)老基金雖然不能作為戰(zhàn)略投資者，但是其投資規(guī)模巨大，投資來源穩(wěn)定，更為關注長期投資收益。因此養(yǎng)老基金入股商業(yè)銀行，在獲取自身投資收益的同時，一方面可以增加商業(yè)銀行的資本金來源，提高其資本充足率；另一方面通過有限參與銀行經(jīng)營，可以改變商業(yè)銀行股東缺位的問題，促進商業(yè)銀行公司制治理結構的進一步完善，從而增強商業(yè)銀行運行的安全性，提高市場競爭力。

商業(yè)銀行應當深化股份制改造，引入養(yǎng)老保險基金作為股權投資者。國有商業(yè)銀行尤其應當加快引入養(yǎng)老保險基金作為股權投資者。養(yǎng)老保險基金入股商業(yè)銀行，可以實現(xiàn)“雙贏”。為此，國家應對養(yǎng)老保險基金投資商業(yè)銀行在稅收等方面給予政策優(yōu)惠，激勵養(yǎng)老保險基金對商業(yè)銀行的投資行為。商業(yè)銀行應未雨綢繆，努力開拓養(yǎng)老保險基金的相關業(yè)務。加強有關養(yǎng)老保險改革方面的研究工作，使銀行在現(xiàn)有法律、法規(guī)和制度安排下，結合自身實際條件，在養(yǎng)老保險體制改革過程中創(chuàng)新金融業(yè)務，拓展業(yè)務領域，提高經(jīng)營收入。同時還應適應未來綜合化經(jīng)營的發(fā)展要求，積極設計有關養(yǎng)老儲蓄保險，為企業(yè)提供年金托管、賬戶管理、投資管理等一攬子服務。

第二，開展養(yǎng)老保險，為綜合化經(jīng)營創(chuàng)造條件。

我國金融業(yè)從1995年開始實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度，雖然近年來有所放松，但是分業(yè)經(jīng)營體制并未從根本上得到改變。加入世貿(mào)組織后，隨著我國金融業(yè)改革開放的深入，以及金融監(jiān)管能力的增強，綜合化經(jīng)營在我國將成為必然趨勢。商業(yè)銀行通過開展養(yǎng)老保險基金托管業(yè)務，不僅可以促進業(yè)務領域的拓展，而且可以涉足保險業(yè)務，為商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營積累有益的經(jīng)驗。

第三，推動業(yè)務創(chuàng)新，增加銀行經(jīng)營收入。

商業(yè)銀行為養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金提供的產(chǎn)品和服務，主要包括資金歸集和支付、存款、資金管理、債券代理、基金相關服務、賬戶管理以及托管等若干類。我國于2004年5月1日開始施行《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，并于2005年8月公布了第一批37家企業(yè)年金基金管理機構名單，其中已經(jīng)有多家商業(yè)銀行入選。作為企業(yè)年金基金賬戶管理人、基金托管人，為商業(yè)銀行擴大開展企業(yè)年金有關業(yè)務提供了機遇。可以預見各家商業(yè)銀行勢必在養(yǎng)老保險基金業(yè)務方面展開更為激烈的競爭，從而推動商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新，進一步增加其經(jīng)營收入。

第四，抓住處理不良資產(chǎn)新的機遇。

目前，我國破產(chǎn)企業(yè)在進行清算時，一般都將破產(chǎn)企業(yè)職工的養(yǎng)老金支付置于清償銀行有擔保的債務之前，在一定程度上不利于銀行不良資產(chǎn)的處置。究其原因主要在于我國養(yǎng)老保險體制不完善，破產(chǎn)企業(yè)必須對其職工的養(yǎng)老問題承擔一定的責任，其后果是導致商業(yè)銀行在一定程度上不得不背負社會保障的義務。實行養(yǎng)老基金體制改革后，破產(chǎn)企業(yè)職工的養(yǎng)老問題得到了保障，養(yǎng)老支出不再由破產(chǎn)企業(yè)負擔。將使商業(yè)銀行的資產(chǎn)得到更為有力的保障，給處置不良資產(chǎn)帶來新的機遇。

第五，創(chuàng)新存款業(yè)務，增加資金來源。

針對養(yǎng)老保險體制改革將導致銀行存款下降、資金來源減少的可能，商業(yè)銀行應在鞏固現(xiàn)有存款業(yè)務的同時，借鑒國外商業(yè)銀行的經(jīng)驗，大力發(fā)展貨幣市場基金、可轉讓定期存單等新型存款業(yè)務，為客戶提供更多的服務便利和流動性，以吸引更多的資金來源，為其貸款和其他資產(chǎn)業(yè)務籌集更多的資金。

第六，強化人力資源管理，提高對人才的吸引力。

在改革社會養(yǎng)老保險體制的同時，商業(yè)銀行面臨著自身員工的養(yǎng)老保險的問題。銀行應當順勢而為強化人力資源管理，根據(jù)養(yǎng)老保險體制改革的方向，制定銀行養(yǎng)老保險計劃，尤其是經(jīng)營業(yè)績較好的商業(yè)銀行，可以積極試行企業(yè)年金計劃，將年金計劃作為員工薪酬體系的一部分，提高銀行對高素質人才的吸引力。