商業(yè)銀行押品風險的管理問題

田 力 平

(中國建設銀行 遼寧省分行, 遼寧 沈陽 110001)

商業(yè)銀行押品風險的管理問題

田 力 平

(中國建設銀行 遼寧省分行, 遼寧 沈陽 110001)

從押品選擇、管理、處置各環(huán)節(jié)風險分析入手,分析押品在管理環(huán)節(jié)存在的潛在風險,揭示常用押品關鍵風險點,提出完善押品風險管控幾點建議和舉措。

押品; 風險; 管控舉措

近年來, 由于押品具有較強的風險預防、緩釋功能, 各家商業(yè)銀行將其作為重要的信用風險緩釋工具, 押品在控制銀行信用風險, 減少或避免銀行信貸損失等方面發(fā)揮著不可替代的作用, 并在商業(yè)銀行信貸業(yè)務中得到了越來越廣泛的應用。 隨著我國商業(yè)銀行股份制改革的深入和巴塞爾新資本協(xié)議的實施,我國押品管理水平得到了進一步的提升。 但總體來說商業(yè)銀行內部仍存在押品管理方面的諸多缺陷, 押品信用風險的有效性尚待進一步提高。 認清我國押品管理現(xiàn)狀,審視押品風險管控問題, 有針對性地提出提高押品管理水平的建議, 確保其發(fā)揮風險緩釋作用是銀行亟待研究并解決的問題。 本文從工作實際出發(fā), 分析押品管理各環(huán)節(jié)風險、揭示常用押品關鍵風險點, 對商業(yè)銀行押品風險管控舉措進行有益探討。

一、 押品管理各環(huán)節(jié)存在的潛在風險

銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》(以下簡稱“指引”)中指出,信用風險緩釋是指商業(yè)銀行運用合格的抵質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。合格抵質押品按價值穩(wěn)定性、變現(xiàn)難易程度、便于評估監(jiān)測等進行風險排序,依次為金融質押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質押品[1]。當前,商業(yè)銀行以押品作為擔保措施的擔保貸款占全部貸款的比重已達40%～50%。從商業(yè)銀行押品結構看,商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)占有絕大部分份額,占比近77%,金融質押品占比僅為1%～2%(其中股票股權質押的占比微乎其微)、應收賬款(大部分為學校醫(yī)院收費權)近15%、其他占比8%,其中商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)占比處在持續(xù)增加過程之中。在房地產(chǎn)價格不斷上漲的近十幾年間,房地產(chǎn)押品在保障銀行信貸資產(chǎn)質量方面發(fā)揮了重要作用。

押品應具備的條件是:①抵質押品應是《中華人民共和國物權法》《中華人民共和國擔保法》規(guī)定可以接受的財產(chǎn)或權利;②權屬清晰,且抵質押品設定具有相應的法律文件;③要滿足抵質押品可執(zhí)行的必要條件;須經(jīng)國家有關主管部門批準或者辦理登記的,應按規(guī)定辦理相應手續(xù);④存在能有效處置抵質押品、流動性強的市場,并且可以得到合理的抵質押品市場價格;⑤在債務人違約、無力償還、破產(chǎn)或發(fā)生其他借款合同約定的信用風險時,商業(yè)銀行能夠及時地對債務人的抵質押品進行清算或處置。

但在實際操作中,受到銀行押品管理粗放、制度執(zhí)行不嚴、崗位制約不力、監(jiān)督管理不到位等因素影響,押品存在一定的風險隱患,一定程度上降低了押品的風險緩釋作用。不合格押品并沒有提高客戶違約成本,從而不會影響其違約概率(PD);問題押品的存在將使押品處置障礙重重,難以彌補違約損失,也不會降低其信用風險造成的違約損失率(LGD)。押品管理重在質量,規(guī)范操作。因此,應切實規(guī)避各項押品風險隱患,確保押品風險緩釋作用得以有效發(fā)揮。

1.押品準入和選擇環(huán)節(jié)存在的風險

合格押品作為風險緩釋手段,可有效降低銀行監(jiān)管資本要求,在發(fā)生違約等情況時可減少違約損失率。押品選擇和準入應注意如下問題:不得選擇法律、法規(guī)或銀行內部制度限制接受的押品,不得接受有瑕疵、不利于擔保債權實現(xiàn)的押品;審慎選擇異地房產(chǎn)抵押,異地押品不利于監(jiān)控,難于及時發(fā)現(xiàn)押品風險隱患;避免選擇那些不符合“特定化”的賬戶質押(出口退稅托管賬戶除外)。但在實際工作中發(fā)現(xiàn),仍然存在選擇失當問題。如在機器設備類押品的準入方面存在低值易損耗品以固定資產(chǎn)的名義抵押的情況;專用設備抵押存在有效處置問題,一些押品雖屬生產(chǎn)性核心設備,但抵押率較低,由于專用性過強,基本不存在可及時、有效處置的市場。

2.押品評估環(huán)節(jié)存在的風險

為規(guī)范押品估值管理,銀行對押品價值評估機構實行準入管理,在一定程度上提高了銀行押品估值的合理性和有效性,但實際操作中銀行押品估值管理的現(xiàn)狀仍令人擔憂。以下從外部評級機構和商業(yè)銀行的內部管理兩個方面分析評估環(huán)節(jié)中存在的主要問題。

(1) 外部評估機構權威性受到質疑。從外部評估機構違規(guī)行為看:一是評估機構未經(jīng)銀行有效核準或超執(zhí)業(yè)范圍;二是使用已過期或用途不符的評估報告;三是評估機構存在高估押品價值的現(xiàn)象;四是評估報告不規(guī)范,有的甚至存在嚴重的質量問題。所以,應對評估機構和評估人員應持續(xù)關注,動態(tài)評價,動態(tài)調整,確保押品估值科學性和公正性。

(2) 商業(yè)銀行押品價值管理機制不健全。從銀行內部管理來看:一是銀行對外部估價進行內部審核確認工作不重視,審核程序流于形式。審核確認工作操作失誤,導致押品數(shù)據(jù)失實,并進一步影響監(jiān)管資本計量,影響日后押品處置等問題。二是對押品評估機構動態(tài)管理機制不健全。押品評估機構準入門檻、準入核準審查權限管理過松等致使入圍的押品評估機構良莠不齊。對入圍的押品評估機構考核工作欠缺,缺乏優(yōu)勝劣汰機制也不利于評估機構評估質量的持續(xù)改進。所以,商業(yè)銀行要構建科學合理的抵質押品價值評估與認定機制,同時建立專業(yè)、獨立的內部評估隊伍,注重加強對相關人員的專業(yè)培訓,根據(jù)銀行自身風險狀況研判外部評估結果的有效性,改變內部評估和價值認定“走形式”現(xiàn)象,提高內部估值認定的獨立性和權威性。

3.押品登記環(huán)節(jié)存在的風險

(1) 押品登記手續(xù)不規(guī)范現(xiàn)象突出。從銀行內部看,主要存在的問題是:抵押物未按時辦理抵押登記手續(xù);房屋和土地未同時辦理抵押登記;抵押合同存在瑕疵;抵押率超規(guī)定比率;他項權證登記信息有誤;未取得抵押相關方同意抵押的法律要件;未將利息等相關債權納入最高額抵押限額等問題。

(2) 抵押登記存在區(qū)域性差異。從外部環(huán)境看,抵押登記部門對抵押品的管理情況和對銀行工作的配合情況參差不齊,多數(shù)市級抵押登記部門和少數(shù)縣級抵押登記部門能夠提供銀行查詢服務并出具查詢回執(zhí),少數(shù)市級抵押登記部門和多數(shù)縣級抵押登記部門可以提供查詢服務但不予出具查詢回執(zhí),甚至個別縣級房產(chǎn)登記部門不予提供抵押查詢。還有的抵(質)押權設立不規(guī)范。表現(xiàn)在在建工程備案登記上,房產(chǎn)與土地登記分為兩個不同部門,一是進行在建工程登記時,因原抵押的土地價值較大,形成的在建工程只分攤一小部分土地,要對原抵押的土地撤押,分割后再重新辦理登記,而房產(chǎn)部門辦理在建工程抵押登記和土地部門辦理土地使用權抵押登記均客觀需要一定時日,出現(xiàn)抵押“真空期”或出現(xiàn)土地和在建工程不對應同一個債權人的情況,使銀行信貸資產(chǎn)存在潛在風險隱患;二是未及時辦理追加在建工程抵押登記,一旦在在建工程期間發(fā)生糾紛銀行權益可能會受到影響。此外,隨著工程進度推進,押品價值隨時發(fā)生變動,有的抵押人將在建工程分段抵押給不同債權人,造成日后押品處置困難和糾紛。

4.房產(chǎn)抵押撤押與售房資金監(jiān)管聯(lián)動不到位導致的風險

在銀行押品中,新建商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)抵押占比較大,隨著工程進度,押品陸續(xù)被解押,但由于資金封閉管理不到位而出現(xiàn)風險隱患。撤押與售房資金封閉管理聯(lián)動,才能使償債資金得到有效落實,否則,將會出現(xiàn)抵押率下降,售房資金被挪用,償債無保障等風險隱患,影響信貸資金及時歸還。

5.押品基礎管理方面存在的風險

(1) 日常監(jiān)控環(huán)節(jié)存在的風險隱患。在押品日常管理過程中,存在的主要問題是:①押品實地檢查或者當發(fā)生押品重估啟動情形時未及時進行重估,使押品風險不能及時得到反映,相關部門不能及時采取應對措施;②存在異地押品風險控制措施不足;③存在押品重要風險事項不能在預警跟蹤系統(tǒng)中及時反映;④存在押品合同簽訂不規(guī)范、押品檔案要件不全等問題[2]。

(2) 權證管理環(huán)節(jié)存在的風險隱患。押品權證管理不盡職也會導致風險問題的發(fā)生:不能及時發(fā)現(xiàn)他項權證信息以及抵押登記錯誤信息;抵押物權證未及時入庫保管;抵押物權證出庫未履行規(guī)定要求;權證保管登記手續(xù)執(zhí)行不到位、不規(guī)范,甚至出現(xiàn)賬實不符等問題,從而形成一定的風險隱患。

(3) 押品保險環(huán)節(jié)存在的風險隱患。對汽車、機器設備等易于損毀滅失的押品及其他需要辦理保險的押品未能及時到銀行認可的保險公司,按銀行指定的險種辦理足額財產(chǎn)保險;抵押物保險期限未能覆蓋貸款期限;個別銀行還存在保單中未注明銀行為第一受益人,投保房產(chǎn)與實際抵押物不一致的情況、以及保險相關信息錯誤等情況。

(4) 押品解除、變更環(huán)節(jié)存在的風險隱患。 抵押變更或解除環(huán)節(jié)風險隱患值得重視: ①違規(guī)注銷抵押登記問題; ②辦理借新還舊貸款時導致抵押權階段性“懸空”問題; ③最高額抵押合同重簽操作不當造成以往貸款脫保問題; ④因政府規(guī)劃調整等外部原因導致抵押權階段性“懸空”問題; ⑤發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款未及時追加在建工程抵押, 或者在建工程抵押給多方, 易造成變現(xiàn)價值不足、處置不及時、處置糾紛等問題。

(5) 信息維護環(huán)節(jié)存在的風險隱患。押品管理相關系統(tǒng)功能有待完善,押品數(shù)據(jù)維護不及時,導致部分數(shù)據(jù)失真,不能準確反映押品真實狀況。如押品變更、重估信息更新不及時等,將導致系統(tǒng)出現(xiàn)押品不足值、系統(tǒng)數(shù)據(jù)質量不高等問題。

二、 幾種常見押品的關鍵風險點

1.土地使用權抵押關鍵風險點

(1) 以未取得土地使用權證的土地抵押存在嚴重的合規(guī)風險。在實際操作中,借款人由于急于獲取貸款而在未取得土地使用權證的情況下,以抵押人出具抵押承諾書等形式,先行發(fā)放貸款;或者通過特殊途徑(如以政府批文為依據(jù)等),辦理抵押備案登記手續(xù),先行發(fā)放貸款。上述做法都會導致抵押合法性和有效性不足,存在抵押無效的風險。其風險存在的主要表現(xiàn)如下:①可能存在權屬爭議、未依法足額繳納土地有償使用費,降低了抵押物的有效性;②抵押行為可能被認定為無效抵押,導致抵押合法性不足,不能對抗第三人;③在抵押權人不知情的情況下,被重復抵押或出讓、處置,極易造成抵押物懸空。

(2) 房產(chǎn)與相應土地抵押未完全落實,造成“房地分離”,形成合規(guī)風險。在采用非獨立的商用網(wǎng)點抵押時,其對應的土地使用權亦應一并抵押,避免“房地分離”,防范押品處置時可能形成的糾紛;先以土地使用權抵押發(fā)放貸款,而日后未及時辦理在建工程抵押,由于各種原因導致工程爛尾、或者借款人將在建工程抵押給第三方,導致押品處置糾紛,在貸前應讓借款人出具不予抵押第三方的承諾,當在建工程達到抵押條件時及時追加在建工程抵押。

2.在建工程抵押關鍵風險點

在建工程抵押必須符合合規(guī)性要求:在建工程應依法獲準建造,不得為違法建筑。在建工程必須具備“四證”(國有土地使用權證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、建設工程施工許可證),以及《環(huán)境影響報告》等合法證明文件。在建工程抵押存在的風險主要包括:在瞬息萬變的市場環(huán)境下人為地抬高抵押物的價值形成的價值不確定風險;在建工程抵押貸款的優(yōu)先受償權受到法律限制,建筑工程的承包人具有先于銀行的受償權;在建工程抵押過程程序繁瑣,實際操作中易產(chǎn)生人為風險。

3.影響抵押物足值處置變現(xiàn)的關鍵風險點

以劃撥土地建設的建筑物抵押,估值時應扣除擬支付的土地使用權出讓金;以出讓方式取得土地建設的建筑物抵押,應確保已足額繳納土地出讓金;法定優(yōu)先權的存在將可能導致抵押權落空,貸前務必注重審查:如工程價款優(yōu)先權、破產(chǎn)程序中職工工資優(yōu)先受償、船舶優(yōu)先權、稅款等等;應注意在抵押權行使的時效期間內主張抵押權,根據(jù)《物權法》規(guī)定,在主債權訴訟時效屆滿后兩年內行使抵押權均可實現(xiàn)優(yōu)先受償;原則上不應接受二次抵押,二次抵押的抵押權只能是在原抵押權人充分實現(xiàn)抵押權之后對余額行使的權利,即使不得不辦理共同抵押,也應選擇同等順序抵押[3]。

4.抵押登記環(huán)節(jié)應注意的關鍵風險點

貸款支用時有的銀行擅改日期等合同要素,造成抵押登記機構的備案合同與相應的銀行合同不一致,在銀行主張權利時易形成糾紛。銀行借款合同和抵押合同在簽訂日期等方面不同于抵質押登記備案的合同,可能引發(fā)無效抵質押的爭議問題。在業(yè)務程序上,務必是先辦理抵押登記后發(fā)放貸款,銀行借款合同和抵押合同要先在抵押部門進行備案,務必注意不得擅改合同要素。抵押過程中易發(fā)生抵押人自行對相關資料弄虛作假等問題,進而產(chǎn)生糾紛。辦理抵押登記關鍵的環(huán)節(jié)是到登記機關送件和取件,必須確保有抵押權的銀行相關人員在場。

三、 加強押品管理的措施和建議

1.審慎把好押品選擇和準入關口

押品的選擇和準入是押品管理第一關口,也是押品管理首要的政策問題。

(1) 應考慮經(jīng)濟總體狀況和發(fā)展趨勢, 適當調節(jié)押品結構。 當前,銀行商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)占絕大部分份額, 房地產(chǎn)市場價格已連續(xù)多年走高, 一旦房地產(chǎn)價格下行,將會對銀行信貸資產(chǎn)安全構成威脅。 為此,一方面需加強對該類押品的動態(tài)監(jiān)測和價值重估, 另一方面應該適當調整相關貸種抵押率, 適當選擇風險低流動性好的金融質押品。 隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善, 銀行可增加符合準入標準的股票股權質押的占比,在有效規(guī)避價值波動風險、做好質押登記公示的前提下, 逐步接受非證券公司以上市公司流通股、限售流通股質押, 但以凈資產(chǎn)為基礎計算質押率。 另外, 目前應收賬款質押品種僅限于學校醫(yī)院收費權,而此類押品風險排序較低的交易類應收賬款質押微乎其微,亦應該加大辦理力度。

(2) 押品選擇和準入,還應該考慮客戶可提供押品實際和信貸產(chǎn)品的匹配性問題[4]。此外,從押品本身看,機器設備類押品選擇不當,準入不嚴的問題應予以正視。機器設備類押品使用壽命較短、專用性較強且存在技術更新過快、處置變現(xiàn)難的問題,很難起到第二還款來源的作用。

2.重視押品價值的內部審核確認

對押品外部估價報告銀行內部應進行審核確認,防止押品價值高估給銀行帶來風險。要重視押品價值的內部審核確認工作,選配勝任人員充實押品估價內部審核崗位。同時,細化內部審核確認工作方法,動態(tài)掌握同類建筑物市場價值,確保審核確認最終結果客觀實際,勿使審核確認工作流于形式、估值脫離市場實際的情況發(fā)生。

3.加強對押品評估機構的評價考核

對外部評估機構, 要在嚴格準入的基礎上建立淘汰機制。 通過對押品估價報告質量的考核, 將誠信差、存在高估虛估價值及操作不規(guī)范的外部評估機構淘汰出局, 確保其提供的押品估價技術報告公正客觀, 使押品估值反映市場實際情況。

4.以提高押品處置變現(xiàn)率為目標加強押品管理

押品的重要之處在于借款人發(fā)生違約時,能夠通過押品處置彌補損失,但現(xiàn)實中,往往發(fā)生押品處置難或者處置折損率高的問題,造成押品風險緩釋作用遞減,不能有效降低信用風險造成的違約損失率(LGD)。應在貸款之初即樹立提高押品處置變現(xiàn)率的理念來選擇押品,確定合理的抵押率。注意影響押品處置變現(xiàn)的關鍵風險點,對客戶能提供的押品進行風險排序,選擇價值穩(wěn)定易于變現(xiàn)的押品。對押品進行持續(xù)的動態(tài)管理,一旦出現(xiàn)違約風險事件的端倪即應著手押品處置工作,確保押品風險緩釋作用最大化。同時,還應該建立押品處置反饋機制,將押品處置難易和損失情況反饋至前臺經(jīng)營部門和審批部門。前、后臺部門應加強對押品處置變現(xiàn)風險緩釋情況進行分析研究,相機調整押品的選擇和抵押率等政策。

5.進一步加強押品基礎管理工作

(1) 加強押品日常管理和指導。提高基層押品管理工作認識,把押品管理當作緩釋信貸風險、降低違約損失、提高資本回報、促進經(jīng)營效益提高的高度來認識。針對押品監(jiān)控中遇到的各項不利于銀行抵質押權利實現(xiàn)和信貸業(yè)務安全的風險因素,采取應對措施,通過追加抵質押物、減少授信額度或凍結授信的方式,確保銀行押品有效、足值。當出現(xiàn)危及信貸業(yè)務安全的風險事項時,應及時對抵質押物采取查封、處置等保全措施。

(2) 加強押品權證管理。銀行要在抵質押權證辦理完畢后,指定部門指定專人負責權證登記以及入庫保管工作,定期與押品信息系統(tǒng)中記錄的權證信息進行實物核對,對未能及時入庫的權證應予以追繳,防止權證的遺失。

(3) 及時掌握抵押人、出質人的經(jīng)營情況。下列信息務必及時了解:涉及重大經(jīng)濟糾紛,或出質人經(jīng)營機制或組織結構發(fā)生變化,或破產(chǎn)、歇業(yè)、解散、停業(yè)整頓、被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被撤銷;抵(質)押權受到或可能受到的侵害或減損;押品產(chǎn)生附合物、混合物、加工物,或者孳息;出質權利憑證的兌現(xiàn)或提貨日期到期。

(4) 做好押品處置信息采集和反饋工作。押品處置部門應按時向押品管理部門反饋押品處置信息,除押品基本信息外,還應至少包括押品處置變現(xiàn)比率、押品處置回收金額、最近一期押品評估價值等信息。及時、準確地錄入押品相關信息,押品管理部門應定期對押品數(shù)據(jù)進行檢查,確保數(shù)據(jù)質量。進一步明確需要辦理保險的押品類別,及時辦理押品保險,并確保在信貸有效期內押品保險的持續(xù)有效性。積極協(xié)調政府相關抵押登記部門,做好押品登記環(huán)節(jié)的銜接,防止脫保。

[1] 曲衛(wèi)東. 淺析我行押品管理應關注的風險點[J]. 中國房地產(chǎn)金融, 2011(8):27-31.

[2] 王東林. 關于押品管理的幾點思考[J]. 山西財經(jīng)大學學報, 2013(1):26.

[3] 朱曉強. 銀行押品變現(xiàn)能力分析[J]. 中國資產(chǎn)評估, 2008(7):14-18.

[4] 李瑞紅. 商業(yè)銀行抵質押品管理中存在的問題及對策[J]. 貴州金融農村, 2012(4):20-23.

【責任編輯孫立】

MortgageRiskManagementofCommercialBanks

TianLiping

(Liaoning Branch, China Construction Bank, Shenyang 110013, China)

Starting from the risk analysis of the aspects of the selection, management, and disposal of collateral, the potential risks existing in the management of collateral are analyzed. The key risk points of common collateral are revealed, and some suggestions and measures of mortgage risk control are proposed.

collateral; risk; control measures

2013-10-12

田力平(1964-),女,遼寧沈陽人,中國建設銀行遼寧省分行。

2095-5464(2014)03-0329-05

F 832.4

: A