資本管理在商業(yè)銀行分行經(jīng)營(yíng)管理中的現(xiàn)實(shí)意義

邢 馨，王曦村

（1．山西廣播電視大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院，山西 太原 030027；2．中信銀行太原分行，山西 太原 030001）

去年以來(lái)，“表外融資”，“非標(biāo)債權(quán)”，“影子銀行”等逐漸成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的熱詞和熱點(diǎn)，這些現(xiàn)象的背后，隱現(xiàn)得是“資本稀缺”觸發(fā)的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。為了盡可能地減少資本占用，商業(yè)銀行愿意信貸業(yè)務(wù)向資金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，使得表外融資迅速膨脹，影子銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大。①基于此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信貸資源提出了“用好增量，盤活存量”的使用要求。發(fā)展“低資本消耗，高技術(shù)含量，高資產(chǎn)收益”的業(yè)務(wù)也就成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的唯一出路。商業(yè)銀行強(qiáng)化資本管理被賦予了更多的現(xiàn)實(shí)意義。

一、資本約束：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵

（一）商業(yè)銀行目前面臨的挑戰(zhàn)：利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn) 利率市場(chǎng)化進(jìn)程無(wú)疑將對(duì)商業(yè)銀行資本管理、經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型帶來(lái)重大影響。一系列金融新氣象已經(jīng)或者正在發(fā)生：存款下降；信貸規(guī)模增長(zhǎng)放緩；以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起；年終短期、高收益理財(cái)?shù)陌谉峄?jìng)爭(zhēng)等等。這對(duì)商業(yè)銀行的沖擊主要體現(xiàn)在：一是社會(huì)融資規(guī)模的主要構(gòu)成是信貸規(guī)模，而目前商業(yè)銀行主要的收入來(lái)源于存貸利差，信貸規(guī)模的下降必然導(dǎo)致資本的稀缺，商業(yè)銀行盈利能力的削弱；二是商業(yè)銀行對(duì)高資本消耗的業(yè)務(wù)，如：一般貸款，銀行承兌匯票等依賴性依然強(qiáng)勁，資本是銀行自己積累的真金白銀，是稀缺資源。利率市場(chǎng)化帶來(lái)的就是銀行利差收窄，盈利能力下降。資本積累能力隨之弱化，資本積累趕不上信貸規(guī)模的需求沖動(dòng)。在商業(yè)銀行盈利模式?jīng)]有發(fā)生根本改變的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，“開(kāi)源”上已難解短期之渴，“節(jié)流”無(wú)疑成為唯一倚重。

（二）巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施，對(duì)資本管理提出了新的監(jiān)管要求，“權(quán)重法”的實(shí)施，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)定更為精細(xì)，風(fēng)險(xiǎn)敏感進(jìn)一步上升 新資本管理辦法實(shí)施后，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量由“現(xiàn)行法”（指銀監(jiān)會(huì)《資本充足率管理辦法》2004年中定義的方法）改為“權(quán)重法”計(jì)量，這有利于加快推動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的步伐，增加直接融資的比例。新資本管理辦法對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)設(shè)置進(jìn)一步細(xì)化：一是對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)置為75%，較之前100%降低；二是取消了公共企業(yè)優(yōu)惠權(quán)重，重新確定公共部門定義和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；三是個(gè)人房貸延續(xù)50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)對(duì)個(gè)人其他債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重明確為75%，較之前100%進(jìn)行了下調(diào)，反映監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)發(fā)展零售業(yè)務(wù)的監(jiān)管動(dòng)機(jī)；四是對(duì)表外“1年以內(nèi)且不可隨時(shí)無(wú)條件撤銷的”貸款承諾按20%權(quán)重計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，“1年以上且不可隨時(shí)無(wú)條件撤銷的”的貸款承諾按50%權(quán)重計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；五是對(duì)境外主權(quán)和銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了細(xì)化；六是小幅上調(diào)了對(duì)國(guó)內(nèi)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，3個(gè)月以內(nèi)對(duì)其他商業(yè)銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由0增加至20%；3個(gè)月以上對(duì)其他商業(yè)銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重仍按25%執(zhí)行。

（三）資本管理也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理管理的內(nèi)在要求重視資本管理不僅是“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”理念的題中之義，也是從簡(jiǎn)單的追求“規(guī)模、速度”的擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙?guī)模、速度、效益”的統(tǒng)一，追求過(guò)濾掉風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)的主要抓手。資本節(jié)約也是發(fā)展能力建設(shè)的內(nèi)在要求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須要在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，信貸資源的高效利用上下功夫。以“資本”為中心的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式是銀行可持續(xù)發(fā)展的重要支撐。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理與以資本管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理是有機(jī)統(tǒng)一的。全面風(fēng)險(xiǎn)管理為資產(chǎn)負(fù)債管理提供了管理平臺(tái)和管理框架。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加突出了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的資本約束，要求商業(yè)銀行更加重視風(fēng)險(xiǎn)因素，要求商業(yè)銀行必須在可接受的風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債組合進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制，對(duì)業(yè)務(wù)策略做出前瞻性選擇，以實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理還要求商業(yè)銀行對(duì)其資本的配置效率、配置方向作出合適的選擇。

二、資本管理在分行的演進(jìn)

“資本”的稀缺不能簡(jiǎn)單的靠?jī)?nèi)部積累②或外部積累③來(lái)解決，最重要的是建立一套科學(xué)的資本管理體系。從資本獲取、資本消耗、資本節(jié)約、資本計(jì)量、績(jī)效考核等全過(guò)程進(jìn)行謀劃。以中信銀行為例：

首先，在工作機(jī)構(gòu)的建設(shè)上，總行整合了資產(chǎn)負(fù)債、利率定價(jià)、中間業(yè)務(wù)、研究規(guī)劃等職能，組建成立了資產(chǎn)負(fù)債管理部。同時(shí)，完善出臺(tái)了資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)及相應(yīng)工作制度，將以EVA④、RAROC⑤為中心的資本管理工作統(tǒng)籌協(xié)調(diào)起來(lái)。

其次，從管理體系的搭建上，總行借助各種管理工具（如：FTP、管理會(huì)計(jì)等）的使用，搭建了以“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率”為中心的效益考核模式，初步具備了資本全流程管控的基礎(chǔ)。

（一）以FTP為手段，建立了評(píng)價(jià)資本成本后利潤(rùn)的基礎(chǔ)

1、FTP就是資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，它是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心按照一定規(guī)則與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行全額的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，從而達(dá)到核算資金收益或成本的目的。FTP解決了資金如何定價(jià)的問(wèn)題，這成為識(shí)別經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的關(guān)鍵。

2、FTP有效剝離了利率風(fēng)險(xiǎn)（主要是期限錯(cuò)配即重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)），統(tǒng)一了全行的資金價(jià)格，并在利差中分離出了相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成本。例：目前的FTP分析報(bào)告已經(jīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本（即總行指定的10%的資本成本率乘以10．5%的資本充足率）進(jìn)行了計(jì)量。

3、FTP通過(guò)采用不同的定價(jià)方法，對(duì)不同的產(chǎn)品進(jìn)行了準(zhǔn)確定價(jià)，為各種風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)技術(shù)的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。例如：目前使用“權(quán)重法”對(duì)所有產(chǎn)品進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量。

（二）建立了資本配置的基礎(chǔ)性機(jī)制

1、確定分行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量目標(biāo)。具體而言，總行每年初對(duì)分行下達(dá)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)基數(shù)，同時(shí)下達(dá)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)指導(dǎo)增量，運(yùn)用限額管理手段，用以調(diào)控分行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際的使用總量及增速，督促分行重視資本節(jié)約。

2、通過(guò)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)測(cè)算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理系統(tǒng)等信息系統(tǒng)的建設(shè)，準(zhǔn)確的在事前、事后對(duì)分行各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各項(xiàng)產(chǎn)品資本的使用情況進(jìn)行了科學(xué)的測(cè)算與計(jì)量。前者主要是指導(dǎo)客戶經(jīng)理在營(yíng)銷過(guò)程中“算好賬”，后者是事后評(píng)價(jià)、考核、管理會(huì)計(jì)中成本分?jǐn)偟幕A(chǔ)。同時(shí)，通過(guò)對(duì)具體產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化系數(shù)的設(shè)定，明確鼓勵(lì)和限制的業(yè)務(wù)品種，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。

3、通過(guò)FTP的通道，連接了資本計(jì)劃與資金來(lái)源運(yùn)用的計(jì)劃。通過(guò)FTP，合理的實(shí)現(xiàn)了各項(xiàng)業(yè)務(wù)資本消耗的劃分⑥，準(zhǔn)確評(píng)估了各業(yè)務(wù)條線，各產(chǎn)品各自創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。為資本的使用，資金的來(lái)源與運(yùn)用渠道指明了方向：發(fā)展低耗資本、高收益的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，吸收低成本、低流動(dòng)性資金。

（三）將經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率等納入績(jī)效考核體系 總行在綜合績(jī)效考核體系的指標(biāo)設(shè)置中，涵蓋了經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率指標(biāo)，同時(shí)將中間業(yè)務(wù)、定價(jià)管理等相關(guān)指標(biāo)與之銜接，有效地將追求“資本節(jié)約、產(chǎn)出高效”的經(jīng)營(yíng)理念傳導(dǎo)給分行。

立足于分行，資本管理就是在控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增量及增速的前提下，合理控制經(jīng)濟(jì)資本總量增長(zhǎng)，大力提升非息收入，提高風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率，尋求資產(chǎn)的最優(yōu)組合，達(dá)到“資本投入－產(chǎn)出”的帕累托最優(yōu)。

最后，從完善資本管理體系的機(jī)制上，進(jìn)行了提前部署。一是提出了強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)管理，重視資產(chǎn)表內(nèi)、表外的全面風(fēng)險(xiǎn)控制；二是提出了評(píng)級(jí)工作的科學(xué)化進(jìn)程，因?yàn)樵u(píng)級(jí)技術(shù)的先進(jìn)與否，直接影響資本計(jì)量的可靠性，從技術(shù)手段提高資本儲(chǔ)備；三是強(qiáng)化了績(jī)效考核對(duì)資本約束的引導(dǎo)作用，通過(guò)逐年優(yōu)化的考核方案，逐步深化增量EVA的考核，提高分行考核的積極性和區(qū)分度；四是更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，強(qiáng)化貸款投向管理和貸款審核量化管理。

三、資本管理在分行經(jīng)營(yíng)中的具體作用

在總行初步搭建起資本管理的框架后，從經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、客戶選擇、結(jié)構(gòu)調(diào)整、績(jī)效考核等方面，對(duì)分行的資本管理工作提出了重大的挑戰(zhàn)。

（一）促進(jìn)分行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整 分行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重心由單純追求規(guī)模、片面強(qiáng)調(diào)利差收益向“低資本消耗，高技術(shù)含量，高資產(chǎn)收益”的業(yè)務(wù)調(diào)整，強(qiáng)調(diào)濾掉風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)，追求“規(guī)模、效益、質(zhì)量”的協(xié)調(diào)發(fā)展；創(chuàng)新管理體制，強(qiáng)化資本約束的指導(dǎo)作用，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期發(fā)展能力建設(shè)，深化全面資產(chǎn)負(fù)債管理體制建設(shè)；深化資本成本意識(shí)，倡導(dǎo)“資本節(jié)約”的企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展文化。

（二）促使分行在基礎(chǔ)客戶的篩選、客戶維護(hù)、關(guān)系營(yíng)銷上更加注重風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率的比較 通過(guò)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)測(cè)算系統(tǒng)、管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)等一系列信息系統(tǒng)的應(yīng)用，在基礎(chǔ)客戶的營(yíng)銷選擇上，更加注重評(píng)價(jià)客戶的綜合回報(bào)，促使分行在客戶拓展、服務(wù)中進(jìn)行高效、優(yōu)質(zhì)的資源配置。關(guān)系營(yíng)銷上，更注重對(duì)客戶整個(gè)上下游、產(chǎn)品的全方位覆蓋，用有限的資本耗用，爭(zhēng)取到最大的資本回報(bào)，豐富單個(gè)客戶的回報(bào)。

（三）引導(dǎo)分行進(jìn)行客戶結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整 結(jié)構(gòu)調(diào)整是分行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的主線，資本約束下的結(jié)構(gòu)調(diào)整圍繞EVA、RAROC的最大化為著力點(diǎn)。

首先是對(duì)客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理分類，在客觀分析自身信貸規(guī)模、定價(jià)能力等資源基礎(chǔ)上，調(diào)整對(duì)大客戶極度依賴的發(fā)展模式，逐步轉(zhuǎn)向以中小型客戶數(shù)量為重，深耕主要大客戶，進(jìn)而帶動(dòng)客戶經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

其次，促使分行大力發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等資本占用較少的業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；提高中間業(yè)務(wù)收入占比，強(qiáng)化定價(jià)管理，從而達(dá)到提升資本回報(bào)水平、優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的目的。

第三，是促進(jìn)分行發(fā)展從資源依賴型向產(chǎn)品依賴型轉(zhuǎn)變，改變分行過(guò)去“有困難，找總行”，向總行要資源、要政策的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)為向總行要產(chǎn)品設(shè)計(jì)、要產(chǎn)品規(guī)模，通過(guò)低資本消耗產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新，促進(jìn)分行長(zhǎng)期發(fā)展能力建設(shè)。

（四）規(guī)范分行對(duì)基層行的績(jī)效考核、發(fā)揮好績(jī)效考核的指揮棒作用，貫徹強(qiáng)化資本管理的思路從績(jī)效考核體系的傳導(dǎo)上，分行準(zhǔn)確對(duì)總行的績(jī)效考核思路進(jìn)行識(shí)別，傳導(dǎo)，以考核的指揮棒推進(jìn)資本管理工作的落地，以總行的績(jī)效考核為依據(jù)，科學(xué)設(shè)計(jì)對(duì)基層行的考核內(nèi)容、考核方式，以考核促發(fā)展，促資本管理理念的全員貫徹。

四、分行資本管理工作的啟示

具體到分行，資本管理除了完整傳導(dǎo)總行的相關(guān)理念與資本管理方式外，基于分行自身特色與不同發(fā)展階段，需要對(duì)資本管理體系進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和創(chuàng)新。

（一）資本管理理念傳導(dǎo)不夠有力，全面風(fēng)險(xiǎn)管理與全面資產(chǎn)負(fù)債管理的有機(jī)統(tǒng)一認(rèn)識(shí)尚不深入要強(qiáng)化FTP理念，樹(shù)立FTP的權(quán)威性，準(zhǔn)確把握總行每次FTP價(jià)格調(diào)整的目的，完整的將總行的調(diào)整目的傳導(dǎo)給全行，使得資本的使用與資金的來(lái)源運(yùn)用通道及時(shí)順暢。同時(shí)，規(guī)范FTP收益率曲線的使用，尤其是重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)FTP市場(chǎng)收益率曲線的使用，避免資金套利，F(xiàn)TP套利等不規(guī)范的行為的發(fā)生。

要細(xì)化新資本管理辦法的解讀，同時(shí)以總行設(shè)置的內(nèi)部調(diào)節(jié)系數(shù)為依據(jù)，為全行指明本年度總行的戰(zhàn)略意圖及業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。提高全員資本成本意識(shí)。要改變資本管理文化浮飄的作風(fēng)，將資本管理理念滲透到員工行為之中。

（二）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、盈利模式轉(zhuǎn)型推進(jìn)進(jìn)程仍需加快，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型刻不容緩 降低對(duì)貸款規(guī)模高度依賴的敏感度，大力發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、代理?yè)?dān)保、零售業(yè)務(wù)等低資本消耗，高資產(chǎn)收益類業(yè)務(wù)，積極參與信貸資產(chǎn)證券化，提高低資本消耗業(yè)務(wù)占比。

大力發(fā)展不耗用資本的綠色中間業(yè)務(wù)收入，提高凈息差。資本使用效率是否高效與資產(chǎn)收益率的高低緊密相關(guān)。提高資產(chǎn)收益率的重要舉措之一就是大力提高非息收入占比，強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)收入尤其是托管、代理等不占用資本的綠色中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。降低信貸成本，營(yíng)業(yè)成本來(lái)提高凈息差水平。

（三）完善考核機(jī)制建設(shè)，增加科技投入，支撐考核的過(guò)程化、規(guī)范化 目前，對(duì)基層支行的考核主要存在三個(gè)問(wèn)題：一是無(wú)法對(duì)虛擬網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行考核；二是無(wú)法準(zhǔn)確區(qū)分客戶與基層支行的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系；三是沒(méi)有建立有效的資本預(yù)算制度。

一方面需要分行對(duì)現(xiàn)有的科技系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化；另一方面，分行應(yīng)更準(zhǔn)備建立增量EVA、增量RAROC的考核體系建設(shè)，通過(guò)不斷完善的考核體系，激勵(lì)全員重視資本約束，提升分行競(jìng)爭(zhēng)力；此外還可以采取模擬記賬、模擬分配資本額度、模擬計(jì)算經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的形式，使各類業(yè)務(wù)均可以進(jìn)行資本計(jì)量。樹(shù)立以“考核”為主線，以“資本”為中心的業(yè)績(jī)文化。

總之，做好分行資本管理工作，首要的要調(diào)整對(duì)收益增長(zhǎng)的觀點(diǎn)：重視零售業(yè)務(wù)，及中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。然后再?gòu)馁Y本節(jié)約上下功夫：重視信貸資源的管理；貸款定價(jià)要更能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益。從信貸資源投放上，加大短期貸款的投放力度，縮短中長(zhǎng)期貸款的重定價(jià)周期，建立分類定價(jià)制度；從存量信貸資源的管理上，要提高信貸資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，退出潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款。最后要豐富管理工具的內(nèi)涵，創(chuàng)新資本管理工具，嘗試分行內(nèi)部調(diào)節(jié)系數(shù)的構(gòu)建。

注釋：

①2013年1－10月，社會(huì)融資總量14．82萬(wàn)億．

②股東投入的利潤(rùn)等．

③引入戰(zhàn)略投資者，發(fā)行次級(jí)債等投融資工具．

④經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（EVA）＝凈利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本成本．

⑤風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率（RAROC）＝（賬面利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本成本）／經(jīng)濟(jì)資本．

⑥FTP的功能之一就是轉(zhuǎn)移利差，但其不分割利差，由于FTP在利差中能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本，所以也就對(duì)各種業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了資本消耗的劃分．

[1]中國(guó)銀監(jiān)會(huì)．商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)[Z]．2012．

[2]巴曙松，朱元倩．巴塞爾資本協(xié)議III研究[M]．北京:中國(guó)金融出版社,2011．

[3]馮宗憲，郭建偉．銀行利率定價(jià)原理與方法[M]．北京:中國(guó)金融出版社,2008．

[4]中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)．解讀商業(yè)銀行資本管理辦法[M]．北京:中國(guó)金融出版社,2012．

[5]曹國(guó)強(qiáng)等．商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)務(wù)[M]．北京:中信出版社,2012．

[6]陳小憲．資本約束下商業(yè)銀行的發(fā)展之道[J]．銀行家,2011(10)：27－31．

[7]李 文．商業(yè)銀行資本管理研究[D]．北京:中國(guó)人民銀行金融研究所博士論文,2006．

[8]朱小黃．商業(yè)銀行盈利模式的演變[J]．中信銀行理論研究,2013(28)：30．

[9]沈 凡．資本管理對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的影響與對(duì)策分析[J]．新金融,2012(11)：52－55．