對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)研究綜述

楊建清

對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)研究綜述

楊建清

（東莞理工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系，廣東東莞 523808）

對外直接投資的母國產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)是國際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中一項復(fù)雜和比較前沿的課題。國內(nèi)外學(xué)者應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論從企業(yè)微觀動因、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動和宏觀變量傳導(dǎo)等不同角度進(jìn)行了研究，本文對此進(jìn)行了梳理和評述。

對外直接投資；母國產(chǎn)業(yè)升級；微觀動因；產(chǎn)業(yè)聯(lián)動；宏觀變量傳導(dǎo)

在系統(tǒng)回顧主要文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從企業(yè)微觀動因、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動和宏觀變量傳導(dǎo)三個視角，就對外直接投資的母國產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)研究動態(tài)進(jìn)行梳理，進(jìn)而展望未來的研究方向。

一、基于微觀動因視角的研究

企業(yè)是進(jìn)行對外直接投資的主體，雖然企業(yè)開展對外直接投資有著各自不同的動因，但企業(yè)通過對外直接投資絕不僅僅在于為自身拓展海外市場，尋求原材料、獲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗和技術(shù)，其行為同時也會對母國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。Hymer（1976）指出，一國企業(yè)通過對外直接投資獲取并鞏固自身的壟斷優(yōu)勢，無疑可以增強(qiáng)本國企業(yè)的國際競爭力，進(jìn)而對國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響［1］。Buckley和Casson（1976）基于不完全市場假設(shè)提出的“內(nèi)部化理論”認(rèn)為，跨國公司通過對外直接投資可以更有效地獲取發(fā)展所需的技術(shù)、管理經(jīng)驗和訣竅等“知識中間產(chǎn)品”，降低交易成本，而對這些“知識中間產(chǎn)品”利用、擴(kuò)散和再創(chuàng)新的同時，實現(xiàn)了產(chǎn)品及其技術(shù)的優(yōu)化升級，從宏觀上有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整［2］。Vernon（1966）將產(chǎn)品生命劃分為創(chuàng)新期、成長期和成熟期三個階段，指出當(dāng)產(chǎn)品生命周期處于成長期和成熟期時，企業(yè)會進(jìn)行對外直接投資，以延長產(chǎn)品生命周期，提升獲利空間，同時也為母公司在國內(nèi)讓出更多的市場和資源進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)，不斷推動跨國公司的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品的更新，進(jìn)而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級［3］。

隨著發(fā)展中國家對外直接投資的發(fā)展，對外直接投資對發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)升級的作用開始受到理論界的關(guān)注。Cantwell和Tolentino（1990）指出，雖然發(fā)展中國家企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主要是建立在“學(xué)習(xí)經(jīng)驗”的基礎(chǔ)上，但跨國公司通過技術(shù)的不斷積累，技術(shù)能力會逐步得到提高，對外直接投資逐步從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級［4］。開放經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)一國企業(yè)存在資產(chǎn)組合不平衡，如缺乏經(jīng)驗、技術(shù)、品牌等，往往可以利用對外直接在國外尋求補償性資產(chǎn)，從而使其資產(chǎn)組合實現(xiàn)平衡，促使競爭力得以顯著增強(qiáng)?？梢哉f，對外直接投資不僅是相對劣勢企業(yè)獲取競爭力的有效渠道，也是母國相對落后產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)優(yōu)化升級的可靠途徑。Mathews（2006）從經(jīng)濟(jì)全球化背景下的資源出發(fā)，提出了“LLL分析框架”（Linkage-Leverage-Learning Framework）?？蚣苤赋?，作為后起者的新興經(jīng)濟(jì)國家，其企業(yè)利用外部“資源聯(lián)系”、“干中等”和“杠桿效應(yīng)”進(jìn)行跨國投資，獲得新的競爭力，從而加快了母國產(chǎn)業(yè)的合理化和高度化［5］。

在上述基于企業(yè)微觀動因視角理論分析的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從本世紀(jì)初開始進(jìn)行實證檢驗。Salvador、Gorg和Strob（2005）通過對愛爾蘭的對外直接投資數(shù)據(jù)研究后也發(fā)現(xiàn)，由于跨國公司對中間投入品的需求一部分會從投資國的國內(nèi)市場獲得，從而引致投資國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級［6］。江小娟和杜玲（2002）認(rèn)為對外直接投資會從企業(yè)內(nèi)部、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間三個層面對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響［7］。趙偉和江東（2010）以錢納里相關(guān)理論為基礎(chǔ)構(gòu)建回歸分析模型，使用傳統(tǒng)的OLS方法就我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)進(jìn)行了經(jīng)驗檢驗，得出了對外直接投資能有效促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)升級的結(jié)論［8］。但是，也有一些學(xué)者對此提出了不同觀點。趙明等（2013）選取江蘇省1991—2010年間的對外直接投資存量、第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重的年度數(shù)據(jù)，建立了VAR模型，分析了該省對外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的相關(guān)性。結(jié)果表明，OFDI和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在著長期均衡關(guān)系，其中OFDI與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重呈負(fù)相關(guān)，與第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重呈正相關(guān)［9］。潘穎、劉輝煌（2010）使用1990—2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單回歸分析，得出了另外不盡相同的結(jié)論，他們認(rèn)為對外投資短期內(nèi)不會促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)升級，但長期來看可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化［10］。而范歡歡（2006）利用自回歸分布滯后模型分析進(jìn)行經(jīng)驗檢驗，卻得出了對外直接投資不能促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的結(jié)論［11］。

二、基于產(chǎn)業(yè)聯(lián)動視角的研究

從產(chǎn)業(yè)聯(lián)動視角來看，對外直接投資對母國產(chǎn)業(yè)升級也起到了積極的作用。縱觀現(xiàn)有文獻(xiàn)，我們大致可以梳理出三條主線，即傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭效應(yīng)。

1．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，必然伴隨著新興產(chǎn)業(yè)的升起和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的逐步衰退，生產(chǎn)要素要從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到新興產(chǎn)業(yè)中是一個要素重新組合的過程。通過對外直接投資方式，向海外轉(zhuǎn)移尚可利用的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力，則既能釋放出沉淀生產(chǎn)要素用于支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，又能獲取高于國內(nèi)的海外投資收益，極大地促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級［12］。Kojima（1977）在對日本和美國對外直接投資進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)，日本的對外直接投資以紡織品、零部件等標(biāo)準(zhǔn)化的處于比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)為主，投資的結(jié)果是一方面可以促使日本國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級，另一方面可以將東道國因缺乏資本、技術(shù)和管理等經(jīng)濟(jì)資源而未發(fā)揮的潛在比較優(yōu)勢挖掘出來，擴(kuò)大兩國間的比較成本差距，使雙方貿(mào)易得到互補而擴(kuò)大。而美國的對外直接投資產(chǎn)業(yè)是以擁有比較優(yōu)勢的汽車、電子計算機(jī)、化學(xué)、醫(yī)藥等資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主，這種投資雖然可以降低相關(guān)產(chǎn)品在東道國的生產(chǎn)成本，但這種投資只不過是以國外的生產(chǎn)替代母國的出口而已，既不利于節(jié)約母國的生產(chǎn)成本，也不利于其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級。Kojima理論的實質(zhì)是應(yīng)從已經(jīng)或即將處于比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)行對外直接投資，并依次進(jìn)行，在這一過程中，對外直接投資使母國能集中資源發(fā)展具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，并以此促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化與升級［13］。

Ozawa（1981）沿著Kojima的研究思路，通過對日本1960—1970年間的對外直接投資分析，提出了“動態(tài)比較優(yōu)勢投資理論”。Ozawa認(rèn)為，在邊際產(chǎn)業(yè)的國際轉(zhuǎn)移過程中，勞動力等無差異的生產(chǎn)要素由于難以跨國界轉(zhuǎn)移，往往會轉(zhuǎn)移母國的其它優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，而邊際產(chǎn)業(yè)中某些特定的生產(chǎn)要素則會發(fā)生部分轉(zhuǎn)移。他強(qiáng)調(diào)對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)能使母國的比較優(yōu)勢發(fā)揮出來，并指出日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)換與其對外直接投資的模式密切相關(guān)，同時政府的政策在企業(yè)進(jìn)行對外直接投資與產(chǎn)業(yè)升級方面也將起到重要作用［14］。

馮志堅（2008）則以發(fā)展中國家為例分析了對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)，提出發(fā)展中國家應(yīng)將國內(nèi)制造業(yè)中的成熟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到其他發(fā)展中國家，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展空間［15］。

2．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)理論最先由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hirschman提出，他認(rèn)為，某產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與技術(shù)等發(fā)生變化，會對與其相關(guān)聯(lián)的其它產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生線性影響，這種影響將通過前向關(guān)聯(lián)（Forward Linkage）和后向關(guān)聯(lián)（Backward Linkage）予以發(fā)揮。開放經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)鏈長，有明顯的前后向聯(lián)系且輻射效應(yīng)大的產(chǎn)業(yè)對外進(jìn)行投資，能有效地促進(jìn)母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。汪琦（2004）從兩個方面解釋了原因，一是當(dāng)關(guān)聯(lián)度大的產(chǎn)業(yè)對外直接投資后，就會面臨更大的競爭壓力，必然會要求國內(nèi)為其提供相關(guān)要素投入和配套服務(wù)的產(chǎn)業(yè)提高自身的技術(shù)和服務(wù)水平，由此引發(fā)波及效應(yīng)，從而實現(xiàn)國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)水平的提高；二是技術(shù)進(jìn)步會導(dǎo)致資源利用效率提高，改變產(chǎn)業(yè)中間需求率和中間投入率，這種情形又可同時發(fā)生在多個產(chǎn)業(yè)中，甚至有可能影響整個國民經(jīng)濟(jì)體系的供求關(guān)系和競爭關(guān)系，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)水平的優(yōu)化和升級［16］。Branstetter（2001）的研究表明，上世紀(jì)80年代初韓國對日本等發(fā)達(dá)國家的直接投資，反過來促進(jìn)了韓國國內(nèi)電子精密儀器、運輸設(shè)備、化工等產(chǎn)業(yè)的大量投資和技術(shù)的引進(jìn)與研發(fā)，由此促使了韓國的產(chǎn)業(yè)升級。

3．產(chǎn)業(yè)競爭效應(yīng)。Michael E．Porter（1990）在其“鉆石模型”（Diamond Model）提出了競爭對一國產(chǎn)業(yè)升級的作用，他以日本的汽車工業(yè)、德國和美國的化學(xué)工業(yè)以及瑞士的精密儀器設(shè)備業(yè)為例，證實創(chuàng)新和競爭性的環(huán)境決定了產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，一國的所有行業(yè)和產(chǎn)品參與國際競爭，由此形成國家整體的競爭優(yōu)勢，推動產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。特定行業(yè)企業(yè)進(jìn)行海外投資，會將整個行業(yè)置于國際競爭環(huán)境下，為適應(yīng)激烈的國際競爭，企業(yè)必然會通過自主創(chuàng)新和技術(shù)引進(jìn)等方式，獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，以提高自身的國際競爭力。對外直接投資企業(yè)競爭力的提高又會對國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生新的壓力，由此推動國內(nèi)該產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競爭，并最終導(dǎo)致該國產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)的提高，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級［17］。

三、基于宏觀變量傳導(dǎo)視角的研究

對外直接投資對母國產(chǎn)業(yè)升級的作用除了上述企業(yè)微觀動因及產(chǎn)業(yè)聯(lián)動兩條路徑之外，還可以通過對宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響而促成母國產(chǎn)業(yè)升級。綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，學(xué)者們主要就技術(shù)進(jìn)步、外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)兩個變量進(jìn)行了論述。

1．技術(shù)進(jìn)步。一方面，對外直接投資能使母國的技術(shù)水平得以提升，此點得到了大多數(shù)學(xué)者的理論論證與實證支持。Fosfuri和Motta（1999）通過構(gòu)建一個簡單模型研究后發(fā)現(xiàn)，即使是技術(shù)落后的企業(yè)對外進(jìn)行投資也是有利可圖的，因為通過技術(shù)外溢獲得領(lǐng)先者先進(jìn)技術(shù)的可能性非常高［18］。D M．Shapiro（2012）選取493家新興市場跨國公司在2000—2008年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證檢驗，結(jié)果驗證對外直接投資是一個潛在的、重要的國際技術(shù)溢出渠道這一假設(shè)［19］。Branstetter（2006）使用企業(yè)層面的原始面板數(shù)據(jù)，驗證了對外直接投資是一個潛在的、重要的國際技術(shù)溢出渠道［20］。王英（2010）的實證研究表明，對外直接投資對我國TFP的彈性系數(shù)為0．1540，說明對外直接投資對于我國具有反向技術(shù)溢出效應(yīng)，而反向技術(shù)溢出效應(yīng)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合彈性系數(shù)為0．0246，促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級［21］118－121。肖黎明和趙剛（2013）用面板數(shù)據(jù)模型及灰色關(guān)聯(lián)分析法對中國的情形進(jìn)行了實證檢驗，實證檢驗結(jié)果顯示OFDI對全要素生產(chǎn)率的影響為正，且通過顯著性檢驗。模型中OFDI的系數(shù)為0．0459，亦即OFDI每增加1個百分點，將導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率增加0．0459個百分點。而技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有密切關(guān)系，不同行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響程度是不同的［22］。

另一方面，通過對外直接投資實現(xiàn)技術(shù)溢出后，這些外溢的技術(shù)又會通過各種渠道促進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)升級。張暉明（2004）等認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步會導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，進(jìn)而起到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用［23］。趙繼榮（2000）等認(rèn)為行業(yè)技術(shù)水平的提升會導(dǎo)致其產(chǎn)品和要素市場上的供求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而這種變化又可以同時在不同行業(yè)發(fā)生，從而引起各行業(yè)之間的非平衡發(fā)展，進(jìn)而改變原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)［24］。周麗（2003）認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步會導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致勞動力在不同產(chǎn)業(yè)之間的流動，從而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。行業(yè)的技術(shù)升級還會導(dǎo)致勞動力在不同行業(yè)之間進(jìn)行合理流動和重新配置，從而優(yōu)化本國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)［25］。另外，技術(shù)進(jìn)步會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)分工和導(dǎo)致新興產(chǎn)業(yè)的不斷出現(xiàn)，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的根本性變革。沙文兵（2012）利用我國省際面板數(shù)據(jù)研究了對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對國內(nèi)創(chuàng)新能力的影響，研究結(jié)果表明，我國對外直接投資通過其逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對國內(nèi)創(chuàng)新能力產(chǎn)生了顯著的正面效應(yīng)，并且東部地區(qū)對外直接投資對國內(nèi)創(chuàng)新能力的逆向溢出效應(yīng)最大［26］。

也有學(xué)者直接論證和檢驗了對外直接投資、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級三者之間的關(guān)系。Cantwell和Tolentino（1990）的研究表明，發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級證實了企業(yè)的技術(shù)能力在穩(wěn)步提升，而企業(yè)技術(shù)能力的提升與其對外直接投資的增長直接相關(guān)［4］56－63。王英（2010）的回歸分析結(jié)論顯示，對外直接投資對我國TFP的彈性系數(shù)為0．1540，這種反向技術(shù)溢出影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合彈性系數(shù)為0．0246，說明對外直接投資對于我國具有反向技術(shù)溢出效應(yīng)，以及通過反向技術(shù)溢出促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步而使第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值在總產(chǎn)出中的比重增加了0．0246%，促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級［21］85－90。

2．外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)。首先，對外直接投資能優(yōu)化母國的外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)。Lipsey和w eiss（1984）指出，企業(yè)的對外直接投資可以帶動與其相配套的資本品和服務(wù)的出口，進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)母國對東道國的投資和出口，在這一過程中，母國產(chǎn)品的出口總量擴(kuò)張，出口商品結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生改變［27］。俞毅、萬煉（2009）根據(jù)我國1982—2007年的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用VAR模型的分析框架實證了我國對外直接投資與進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的相關(guān)性，結(jié)果表明，對外直接投資與我國進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)存在著長期的均衡關(guān)系，其中初級產(chǎn)品出口、工業(yè)制成品出口分別與對外直接投資存在相互替代效應(yīng)；對外直接投資與進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)中各變量均不存在短期因果關(guān)系，但后者是影響對外直接投資變化的短期因素［28］。

其次，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化對母國產(chǎn)業(yè)升級的作用也已為相關(guān)研究所揭示。林毅夫（2007）在“比較優(yōu)勢戰(zhàn)略”中提出，產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展背景下的資本積累，可以促進(jìn)要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級，進(jìn)而實現(xiàn)一國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；而貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化則會帶動一國的資本積累，從而促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展［29］。李榮林、姜茜（2010）把行業(yè)分為高、中、低三個檔次的技術(shù)行業(yè)，運用面板數(shù)據(jù)等計量方法就進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行實證分析，結(jié)果顯示出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)在低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的先導(dǎo)效應(yīng)較為明顯，進(jìn)口貿(mào)易中，技術(shù)外溢效果在高技術(shù)行業(yè)中顯現(xiàn)。此外，在長期過程中，外貿(mào)結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響更能體現(xiàn)［30］。持類似觀點的還有張亞斌（2000）、趙東（2006）、原毅軍（2008）、陳虹（2010）、王菲（2011）等的研究。

四、簡評及未來研究方向

從以往的研究來看，國內(nèi)學(xué)者往往比較關(guān)注國際貿(mào)易和外商直接投資對我國產(chǎn)業(yè)升級的促進(jìn)作用，而對于中國對外直接投資與產(chǎn)業(yè)升級關(guān)系的研究則處于起步階段。具體體現(xiàn)在兩方面：一是近年來雖然有學(xué)者開始關(guān)注了跨國投資對產(chǎn)業(yè)升級的影響，并從某些角度做了一定的理論解釋，但或是直接運用國外已有的理論來解釋對外直接投資對我國產(chǎn)業(yè)升級的作用，缺乏針對性；或是基于現(xiàn)實事例的分析來總結(jié)和歸納，缺乏理論基礎(chǔ)。二是定量研究少見，即使有少數(shù)學(xué)者嘗試進(jìn)行了定量分析，但基本上都是運用一元線性回歸模型進(jìn)行簡單回歸，實證模型顯得比較單薄，而且基本上都是基于宏觀層面的分析，鮮有從產(chǎn)業(yè)層面和企業(yè)層面進(jìn)行定量分析的成果。隨著我國對外直接投資的快速發(fā)展，對相關(guān)研究的需求也必然不斷增加。為有針對性地深入研究對外直接投資促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)升級的機(jī)理和路徑，多層面就我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)進(jìn)行檢驗和測度，為我國轉(zhuǎn)型時期開展對外直接投資以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級提供合理的政策建議，本文對未來研究提出以下三點關(guān)注重點。

1．構(gòu)建我國的對外直接投資理論。傳統(tǒng)對外直接投資大都是以發(fā)達(dá)國家的對外直接投資實踐為基礎(chǔ)，加以總結(jié)、歸納而提出的。在這種理論指導(dǎo)下，發(fā)展中國家只能處于被動接受發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移淘汰產(chǎn)業(yè)的地位，不能根據(jù)本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，有重點、有步驟地發(fā)展本國的某種產(chǎn)業(yè)，更不用說通過對外直接投資來帶動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鑒于此，應(yīng)借鑒傳統(tǒng)對外直接投資理論，聯(lián)系我國作為全球最大發(fā)展中國家的實際國情，構(gòu)建我國的對外直接投資理論。

2．建立對外直接投資促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的理論模型框架。盡管目前有零散的研究觸及了對外直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，也從一定的角度進(jìn)行了解釋，但這些研究的理論基礎(chǔ)都是西方傳統(tǒng)對外直接投資理論，并不是完全針對我國對外直接投資實際所做的研究。因此，有針對性地構(gòu)建對外直接投資促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)升級的理論模型框架有著非常重要的理論意義。

3．建立多層面實證分析體系。對我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)進(jìn)行研究，不僅要有把握總體的宏觀分析，而且還要有行業(yè)間的滲透比較分析、地區(qū)之間的差異分析以及來自企業(yè)層面的微觀研究。只有這樣，才能全面測度出對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)。

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Review of Industrial Upgrading Effects of Foreign Direct Investment

YANG Jian-qing
（Department of Economy and Commerce，Dongguan University of Technology，Dongguan 523808，China）

The effect of home country industrial upgrading by foreign direct investment is a complex and difficult research topics in international economics．This paper integrates the studies of Domestic and foreign scholarswho apply economic theory from different aspects，such as the micro incentives，industry linkage and macro variables transmission for enterprises．

foreign direct investment；the home country industrial upgrading；micro incentives；industry linkage；macro variables transmission．

F11－0

A

1009－0312（2014）06－0061－05

2014－05－26

廣東省自然科學(xué)基金項目“對外直接投資與廣東產(chǎn)業(yè)升級研究”（S2012010010022）的階段性研究成果。

楊建清（1967—），男，湖南湘潭人，副教授，博士，主要從事對外貿(mào)易與直接投資研究。