淺談商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的措施

●交通銀行湖北省分行營(yíng)業(yè)部 裴海莉

淺談商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的措施

●交通銀行湖北省分行營(yíng)業(yè)部 裴海莉

利率作為資金的價(jià)格，是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中未攻克的最后一塊價(jià)格堡壘。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的加快，利率亦將在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用。對(duì)商業(yè)銀行而言，利率市場(chǎng)化改革將對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理，尤其是存貸款定價(jià)策略，利潤(rùn)的來(lái)源渠道以及中間業(yè)務(wù)收入等都會(huì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。未來(lái)商業(yè)銀行利率管理將從朦朧走向清晰，完全可根據(jù)資源、市場(chǎng)、客戶等多緯角度考量多方利益的價(jià)值博弈，最終要在競(jìng)爭(zhēng)策略、創(chuàng)造目標(biāo)利潤(rùn)中永葆活力。

利率市場(chǎng)化 影響 應(yīng)對(duì)措施

面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要在可持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)管理的理念、機(jī)制、專業(yè)人才培養(yǎng)等諸多方面必須及時(shí)進(jìn)行重大調(diào)整，進(jìn)一步深化體制與機(jī)制改革。

一、轉(zhuǎn)變理念，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，傳統(tǒng)的銀行存貸款業(yè)務(wù)的利差收入有逐漸縮小的趨勢(shì)。未來(lái)銀行將更多地發(fā)揮中間業(yè)務(wù)的服務(wù)功能，從以經(jīng)營(yíng)單一金融產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)眾多金融產(chǎn)品，從以管理貨幣為主轉(zhuǎn)向以管理信用為主，從以賺取利差收入為主轉(zhuǎn)向以賺取服務(wù)費(fèi)收入為主，這是一個(gè)顯而易見、不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行高管層要在思想認(rèn)識(shí)和經(jīng)營(yíng)理念上要有前瞻性，首先，要加大國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的研析，確定階段性或長(zhǎng)遠(yuǎn)性戰(zhàn)略發(fā)展方向或目標(biāo)。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)存在“三期”疊加狀況。自去年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入換擋期，結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)入陣痛期，前期刺激政策進(jìn)入消化期?！皳Q擋期”的表現(xiàn)，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從兩位數(shù)跌落至8%以下，李克強(qiáng)總理提出未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速下限是7.5%、底線是7%，高檔位增長(zhǎng)已不復(fù)存在；“陣痛期”和“消化期”的表現(xiàn)，是刺激政策逐步退出，而在刺激政策推動(dòng)下的系列遺留問(wèn)題逐步暴露?？傊叭凇悲B加的宏觀形勢(shì)對(duì)銀行業(yè)影響深遠(yuǎn)，銀行作為典型的親周期行業(yè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將在這“三期”疊加中逐步暴露。其次，對(duì)中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品系列、客戶結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)體系和管理機(jī)制進(jìn)行快速應(yīng)變與調(diào)整。商業(yè)銀行還可通過(guò)積極介入貨幣、債券、外匯及衍生產(chǎn)品交易等各個(gè)市場(chǎng)，擴(kuò)大非信貸資金運(yùn)作渠道和規(guī)模，優(yōu)化資金投向與資產(chǎn)配置，在保證流動(dòng)性的同時(shí)，讓資產(chǎn)在流動(dòng)中分散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大利潤(rùn)增長(zhǎng)源，實(shí)現(xiàn)盈利收入多元化。再次，規(guī)范以財(cái)富管理為特色的發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。對(duì)外無(wú)論對(duì)公，還是對(duì)私客戶要做好理財(cái)業(yè)務(wù)的公眾教育，做好宣教與宣傳，要知曉理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)越性；代客戶管理的資產(chǎn)也要建立“表外的資產(chǎn)負(fù)債表”，同時(shí)改進(jìn)商業(yè)銀行的營(yíng)銷方式，提高信息透明度，清晰地告訴客戶理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的自擔(dān)方式或者分擔(dān)方式。最后穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

二、加強(qiáng)推進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

具體反映在業(yè)務(wù)模式上，就是要建立多元化的收入結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，減少商業(yè)銀行對(duì)這種利差的過(guò)度依賴。同時(shí)優(yōu)化組織架構(gòu)、明確職責(zé)，快速反應(yīng)。未來(lái)各商業(yè)銀行必將經(jīng)濟(jì)資本納入省直分行績(jī)效考核管理，有利于銀行業(yè)積極探索贏利模式新路徑。同時(shí)這也意味著以利潤(rùn)為中心導(dǎo)向不會(huì)改變；由于存貸利差收，利潤(rùn)空間拓展縮小或十分有限，我們必須首先要應(yīng)變，快速反應(yīng)，組織架構(gòu)要適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革形式形勢(shì)；商業(yè)銀行要成立利率市場(chǎng)化改革領(lǐng)導(dǎo)小組；統(tǒng)一規(guī)劃全行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革發(fā)展方向、具體實(shí)施路徑；做好深層次存貸款客戶調(diào)研分析；增設(shè)相關(guān)職能，以資負(fù)部為主辦處室；其他相關(guān)業(yè)務(wù)處室配合；其主要職責(zé)是關(guān)注國(guó)際、國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化進(jìn)程、取得經(jīng)驗(yàn)或失敗的教訓(xùn)以及各商業(yè)銀行在此方面的成功做法；在制度建設(shè)方面，制定預(yù)案，秉承“流程為本、程序?yàn)樯稀痹瓌t，組合各方力量，積極應(yīng)對(duì)。

三、實(shí)施資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，加強(qiáng)成本核算管理

利率市場(chǎng)化后，哪家銀行具有資金成本優(yōu)勢(shì)，它完全可以在利潤(rùn)有保證的前提下以比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高的利率吸引存款，以更低的利率放出貸款，其金融產(chǎn)品就有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。因此，利率市場(chǎng)化后，實(shí)施資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與全面成本管理，是銀行提高經(jīng)濟(jì)效益，提升成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提條件。一方面，將市場(chǎng)定價(jià)原理和競(jìng)爭(zhēng)因素引入到內(nèi)部科學(xué)管理方面來(lái)，資金在部門之間實(shí)行有償使用，可在各商業(yè)銀行層面成立資金內(nèi)部有償市場(chǎng)，對(duì)有需求的分支行進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格買賣等，這一做法能有效引導(dǎo)資金成本管理等；另一方面，在開展經(jīng)營(yíng)管理評(píng)價(jià)分析、季、年度績(jī)效考核的基礎(chǔ)上，明確經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并全面展開成本診斷工作。每個(gè)部門、每個(gè)員工都要有成本制約，每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都要講質(zhì)量、講成本、講效益，從而將企業(yè)成本效益核算到每個(gè)部門、每個(gè)人、每個(gè)產(chǎn)品、每個(gè)客戶，為銀行制定科學(xué)、合理的產(chǎn)品價(jià)格，提升同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供基礎(chǔ)條件。

四、重塑市場(chǎng)營(yíng)銷體制，改造客戶經(jīng)理制

在金融產(chǎn)品的價(jià)格（即利率）由銀行與客戶之間協(xié)商確定的競(jìng)爭(zhēng)體制下，僅有高質(zhì)量的金融產(chǎn)品還不夠，強(qiáng)有力的市場(chǎng)導(dǎo)入能力是市場(chǎng)化背景下銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要源泉。而客戶經(jīng)理制正是商業(yè)銀行改進(jìn)營(yíng)銷管理，增強(qiáng)市場(chǎng)導(dǎo)入能力的一個(gè)極為重要的環(huán)節(jié)，它是市場(chǎng)化環(huán)境下銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要方面。當(dāng)然，客戶經(jīng)理制的實(shí)施需要一個(gè)過(guò)程，從提出口號(hào)到落到實(shí)處，從開始應(yīng)用到運(yùn)轉(zhuǎn)成熟，從業(yè)務(wù)部門的嘗試到商業(yè)銀行管理體制的變革，客戶經(jīng)理制的實(shí)現(xiàn)必然會(huì)經(jīng)歷不少艱辛。商業(yè)銀行在制定和推行客戶經(jīng)理制時(shí)，應(yīng)充分考慮各行自身在管理體制、經(jīng)營(yíng)方針等諸多方面的不同之處，制定出適合于本行特色的客戶經(jīng)理制。

五、加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，合理進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)

加強(qiáng)金融創(chuàng)新是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的必由之路。利率市場(chǎng)化之后，曾經(jīng)是各家商業(yè)銀行穩(wěn)定客戶的企業(yè)可能會(huì)迫使各家商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)從關(guān)系銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格銀行業(yè)務(wù)，這意味著各家商業(yè)銀行必須改變首先與客戶建立穩(wěn)定聯(lián)系后再開展業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，代之以發(fā)掘市場(chǎng)盈利機(jī)會(huì)為核心，不斷調(diào)整與客戶關(guān)系的模式。商業(yè)銀行必須開發(fā)新的金融品種；在功能上，要幫助客戶控制風(fēng)險(xiǎn)，如為資本重組、項(xiàng)目投資提供風(fēng)險(xiǎn)控制方案；在品種上，一要利用新的金融技術(shù)改造傳統(tǒng)存貸產(chǎn)品。如存貸款證券化；二要著力開展資產(chǎn)管理、承諾和信用擔(dān)保等高附加值的中間業(yè)務(wù)。在信貸方面，由于商業(yè)銀行部分優(yōu)質(zhì)客戶可能流失，而一些新興民營(yíng)企業(yè)、高科技企業(yè)可能增加資金需求，因而商業(yè)銀行也應(yīng)根據(jù)客戶需求或根據(jù)客戶長(zhǎng)期存在的某種投融資困惑等，不斷地推出新的金融品種，不僅為客戶提供資金需求，更應(yīng)該為客戶提供資產(chǎn)保值增值的服務(wù)，這就要求重視對(duì)客戶信用和資金運(yùn)用狀況的風(fēng)險(xiǎn)分析，并要對(duì)不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同貸款期限、不同信用的貸款客戶，實(shí)行利率差別等系列化管理。

六、提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)控制

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)應(yīng)進(jìn)一步建立健全其運(yùn)作機(jī)制，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理，及時(shí)提出利率市場(chǎng)走勢(shì)、利率風(fēng)險(xiǎn)的防范、利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案以及風(fēng)險(xiǎn)形成后的綜合分析等，進(jìn)而制定金融產(chǎn)品的價(jià)格，操作衍生金融工具，建立負(fù)債組合、加重主動(dòng)負(fù)債的比重對(duì)總的負(fù)債利率水平進(jìn)行控制并及時(shí)作出調(diào)整，在資金運(yùn)用上可以建立盈利資產(chǎn)組合來(lái)確定收益水平，在建立資產(chǎn)負(fù)債期限、利率匹配的基礎(chǔ)上，在金融市場(chǎng)上通過(guò)衍生產(chǎn)品抵補(bǔ)利率風(fēng)險(xiǎn)。

七、走訪調(diào)研、測(cè)算利潤(rùn)模型

各家商業(yè)銀行要對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債客戶進(jìn)行全面清理；在某行業(yè)領(lǐng)域的客戶進(jìn)行存貸款利率試點(diǎn)或調(diào)研，按不同行業(yè)領(lǐng)域、分門別類走訪，目前從客戶、市場(chǎng)反應(yīng)看，客戶在金融領(lǐng)域不是很了解，在試點(diǎn)成功后再?gòu)?fù)制有關(guān)經(jīng)驗(yàn)。實(shí)際上，國(guó)家在結(jié)構(gòu)性存款方面，無(wú)論是公司客戶，還是個(gè)人客戶，都有此結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

八、加大利率專家人才的培養(yǎng)

通過(guò)采取管理實(shí)踐、自身崗位鍛煉、研討團(tuán)隊(duì)以及聘請(qǐng)專家等多種形式，大力培育一批有理想、有抱負(fù)、有志于利率研究的專業(yè)化人才隊(duì)伍?！?/p>

1．連平.2013.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革攻堅(jiān)的戰(zhàn)略思考[J].金融監(jiān)管研究，6。

2.盛朝暉.2010.從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)金融運(yùn)行的影響[J].金融理論與實(shí)踐，7。

3.尹繼志.2011.對(duì)穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的探討[J].南方金融，7。

4.銀監(jiān)會(huì)利率市場(chǎng)化改革研究工作小組.2012.利率市場(chǎng)化改革與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].金融監(jiān)管研究，12。