中國銀行業(yè)格局展望

杜江

摘 要：十八屆三中全會提出讓市場在資源配置中起決定性作用后，中國銀行業(yè)全面改革明顯加速。由于我國在未來幾十年中仍然處于社會主義市場經濟的完善階段，經濟基礎的變化還將繼續(xù)導致金融制度的變遷，金融業(yè)的自由化和銀行業(yè)的民營化進程是不可逆轉的。

關鍵詞：銀行改革；民營銀行；互聯網金融

1.前言

金融行業(yè)控制著國民經濟的貨幣資源，這使其在資源的有效配置中發(fā)揮著“指揮棒”的作用，并作為國民經濟的加速器和穩(wěn)定器。因此，金融行業(yè)一直被譽為現代經濟的核心。正因為金融行業(yè)在國民經濟中舉足輕重的地位，國家政府對其的改革也十分慎重。由于，我國銀行業(yè)在金融行業(yè)中占據主導地位，因此回顧一下我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展過程，并以此展望未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢具有十分重要的意義。

2.我國銀行業(yè)改革和發(fā)展過程

我國金融改革的起點是撥改貸，從1979年開始，國家在固定資產投資領域進行財政撥款改為銀行貸款的撥改貸試點，1985年這一試點全面推行。1984年1月1日起，中國人民銀行正式行使中央銀行職能，同時新設中國工商銀行，加上1979年1月后恢復設立的中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國人民保險公司等，金融機構和業(yè)務的多元化格局初步顯現。隨之，政策性銀行的設立轉變了政企不分的國家銀行體制，這是金融領域進一步的政企分離改革。隨著社會主義市場經濟體制改革目標的確立，金融改革進入全面推進階段。2003年底以來的新一輪金融改革，具有明顯的產權改革特點，改革從最初的外部放權讓利和經濟激勵，轉向建立現代企業(yè)制度和規(guī)范公司治理的產權激勵，并通過公開上市增強外部市場約束和社會監(jiān)督。由于之前銀行改革措施沒有從根本上打破國有銀行的壟斷格局，多元化公平競爭性的銀行體系并沒有形成，這使得金融行業(yè)資源配置的效率低下，沒有更好的發(fā)揮銀行在國民經濟中應有的作用。隨后，設立民營銀行被正式提上下一步金融改革的日程，以進一步推動金融的市場化改革。

從30年以來我國銀行業(yè)的改革過程可以看出，我國銀行業(yè)由最初政企合一的完全壟斷行業(yè)逐步轉變?yōu)榫哂蟹ㄈ速Y格的商業(yè)性銀行機構，并通過上市股份制改造以及城市和農村信用社轉型，搭建了大型股份制銀行、全國股份制銀行和城市商業(yè)銀行、農商行、村鎮(zhèn)銀行的銀行體系與外資銀行競爭的格局，到當前提出設立民營銀行，我國的金融改革路線隨著改革開放和社會主義市場經濟的深入推進，金融行業(yè)由政府壟斷管制逐步向金融自由化的方向邁進，雖然這一進程曲折并且困難重重，但國內外經濟環(huán)境的變遷引發(fā)金融制度變遷的趨勢是必定的。

3.當前銀行業(yè)的基本狀況

銀行業(yè)經過幾輪改革，到目前形成了以5家大型股份制商業(yè)銀行為核心，12家全國性股份制商業(yè)銀行為第一外圍層，城市商業(yè)銀行為第二外圍層，農村農商行和村鎮(zhèn)銀行為第三外圍層，三家政策性銀行和中國郵政儲蓄銀行為體系保障層的多層次銀行結構。但由于國家牢牢控制了各層級銀行機構的人事權，銀行并不能完全自主的參與經濟活動，又由于國有控股銀行產權界定不清問題，銀行的權、責、利關系不可能理順，因此該銀行體系并沒有從根本上改變國有銀行壟斷的局面，銀行業(yè)的競爭活力不足，沒有充分發(fā)揮銀行業(yè)對國民經濟的杠桿作用和資源有效配置作用。

4.對中國銀行業(yè)發(fā)展格局的展望

4.1民營銀行將占銀行體系的半壁江山

十八屆三中全會指出，經濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。這說明在未來十年中，新一屆政府將進一步推進改革開放和市場經濟體制建設，并下定決心打破國有經濟在特定領域的壟斷局面，著力構建一個有序競爭富有活力的市場環(huán)境。設立和發(fā)展民營銀行是破除銀行業(yè)壟斷的必經之路，這是進一步深化經濟體制改革對利率市場化的要求決定的。另外，民營經濟作為非公有制經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，其進一步發(fā)展壯大也需要與之相對應的民營銀行為其服務。

但必須指出的是，由于當前銀行業(yè)的監(jiān)管體系還不完善，市場規(guī)則還不夠健全，社會信用體系建設薄弱，以及政府控制金融資源以滿足其按照戰(zhàn)略部署實現加速推進現代化建設的需要，民營銀行最初幾年的發(fā)展應該是屬于試點階段。在存款保險制度和銀行破產機制設立之后，民營銀行將面臨一輪加速發(fā)展時期。中金公司以小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為基準，測算了未來五年民營銀行的發(fā)展趨勢，其認為到2018年，民營銀行的數量將達到2614家，資產規(guī)模將達到20多萬億元，占銀行總資產的8%左右。本文認為，這份預測有些夸大了民營銀行的發(fā)展速度，但其也一定程度反映了民營銀行的發(fā)展趨勢。

由于民營銀行權責利清晰，激勵約束機制能充分發(fā)揮作用，這使得民營銀行的創(chuàng)新活力和經營績效必然高于其他銀行機構，這會使得人才資源和和社會資金向民營銀行流入。因此，政府將進一步推動金融改革，即開始國有控股銀行民營化。但必須指出的是，由于社會主義基本經濟制度中公有制經濟的主體地位和國有經濟的主導地位不會動搖，因此，進行民營化的銀行應該是除5家大型股份制銀行、3家政策性銀行和郵儲銀行以外的其他類型的銀行。經過國有銀行民營化階段后，民營銀行將占據銀行體系的半壁江山。

4.2銀行的業(yè)務將出現二元分化

公有制經濟與非公有制經濟并存并相互競爭的二元格局必然會導致國家控制銀行和民營銀行貸款業(yè)務的二元分化。由于國有企業(yè)和國家控股企業(yè)公司治理結構天生存在缺陷，這使得其在創(chuàng)新活力和員工激勵約束效率上低于民營企業(yè)。在利率市場化條件下，追求利潤最大化的動機使得民營銀行會將經營業(yè)務定位于業(yè)績較好的民營企業(yè)，并在一定程度上與國家控制銀行爭奪優(yōu)質的國有企業(yè)客戶。國家控制銀行由于有較好的社會信譽、品牌效應以及與國有企業(yè)的特殊關系，這些先天優(yōu)勢可以彌補經營效率上的不足，使得其經營業(yè)務主要面向公有制經濟的企業(yè)，當然國家控制銀行也會通過改善管理體制和激勵機制提高其競爭力并與民營銀行爭奪優(yōu)質的民營經濟客戶。另外，對于那些風險較大，周期較長，社會外溢效應明顯的大型項目，政策性銀行應該發(fā)揮主要作用。對于那些起步階段的創(chuàng)新企業(yè)，由于風險較大，資產難以確認與評估，這些企業(yè)的融資主要由資本市場上的風險投資基金解決。

4.3互聯網金融將是重要的金融力量

互聯網金融的本質是計算機網絡技術與金融業(yè)的融合，通過互聯網技術降低交易成本和信息不對稱，采取有形或無形的組織機構為社會提供金融服務。未來將會出現幾家大型的互聯網金融專業(yè)化銀行，當前的幾家大型電商，比如說阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等由于有強大的電子商務數據庫作為支撐和在電子商務領域的壟斷地位，很有希望。另外，市場上也會出現專業(yè)化的大型數據庫非金融機構，這些機構通過收集和整理各行業(yè)產業(yè)鏈中中小企業(yè)的生產、流通、交易和倉儲等記錄，并構建能夠對中小企業(yè)信用和償付能力進行評級的系統，以此與商業(yè)銀行進行合作，推進銀行發(fā)展信用貸款業(yè)務?；ヂ摼W金融中的P2P模式也會由于社會信用體系建設的完善得到巨大的發(fā)展，并在小額的個人信用貸款業(yè)務中發(fā)揮重要作用。但必須指出的是，互聯網信用畢竟只是基于互聯網信息的虛擬信用，這種信用幾乎不能抵御重大的經濟和社會沖擊，所以互聯網金融只能作為銀行業(yè)的重要補充，起到金融服務平等化的作用。（作者單位：西南財經大學金融中國研究中心）

參考文獻：

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[4] 中金公司，民營銀行——銀行業(yè)牌照價值下降，利潤水平將逐漸向社會平均水平靠攏，研究報告。

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