企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持模型與策略研究

張魯秀 李光紅 亓?xí)詰c

(濟南大學(xué) 管理學(xué)院，山東 濟南 250002)

一、引言

生態(tài)文明是一種新型文明形態(tài)，發(fā)展低碳經(jīng)濟是科學(xué)發(fā)展觀的實踐體現(xiàn)，也是生態(tài)文明建設(shè)的基本要求。國內(nèi)外學(xué)者對此進行了一定的研究，均認同技術(shù)創(chuàng)新是實現(xiàn)低碳經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵。但從我國的現(xiàn)實情況來看，低碳技術(shù)研發(fā)能力薄弱及低碳技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)資金短缺等問題嚴重制約著低碳經(jīng)濟的發(fā)展。在制度環(huán)境約束下和技術(shù)創(chuàng)新的溢出性及不確定性等作用下，我國低碳技術(shù)創(chuàng)新很難同時實現(xiàn)其所追求的經(jīng)濟效益與生態(tài)效益。為此，本文根據(jù)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持復(fù)雜性、非均衡性、非線性、信息不對稱性等特征，以企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新為研究對象，充分考慮低碳經(jīng)濟發(fā)展投入大、信息不對稱、產(chǎn)出周期長和低碳技術(shù)缺乏等問題，依據(jù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、信息經(jīng)濟學(xué)、風(fēng)險收益等理論方法，探究企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金缺乏的根源及相關(guān)問題，深入剖析企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的資金需求，界定低碳技術(shù)創(chuàng)新的主體，構(gòu)建企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持模型，進而提出促進企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的對策。

二、企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的特征及其資金需求分析

企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新具有其特殊性，根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新理論可將低碳技術(shù)創(chuàng)新過程劃分為四個階段，對各階段的創(chuàng)新特征及資金需求特征進行分析，有利于更高效地解決低碳創(chuàng)新資金不足的問題。

(一)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的特征

低碳技術(shù)創(chuàng)新除了具有技術(shù)創(chuàng)新的高風(fēng)險、收益不確定、溢出性強等特征以外，還具有公共產(chǎn)品屬性，因此研發(fā)資金更加缺乏，對其深刻認識是破解低碳技術(shù)創(chuàng)新資金瓶頸的基礎(chǔ)。

1.低碳技術(shù)創(chuàng)新的復(fù)雜性。低碳技術(shù)本身是由創(chuàng)新主體及創(chuàng)新知識等構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，涉及到經(jīng)濟、社會、科學(xué)等多個不同的系統(tǒng)，各參與主體相互影響相互滲透，并與環(huán)境相互作用。因而，低碳技術(shù)創(chuàng)新是一個動態(tài)平衡的非線性的開放的復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)。低碳技術(shù)創(chuàng)新的復(fù)雜性決定了其不確定性，創(chuàng)新成功與否受到環(huán)境、創(chuàng)新主體、技術(shù)水平等多方面因素影響，每個因素的變動都有可能造成創(chuàng)新失敗。對復(fù)雜性的分析為低碳技術(shù)創(chuàng)新其他幾個特征的分析奠定了基礎(chǔ)。

2.低碳技術(shù)創(chuàng)新溢出性強。與一般創(chuàng)新企業(yè)不同，低碳技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)通常會從技術(shù)、市場、環(huán)境等方面造成溢出效應(yīng)。技術(shù)溢出是溢出效應(yīng)的首要因素，市場溢出是由技術(shù)溢出所引致的。低碳技術(shù)創(chuàng)新的技術(shù)溢出會使其他企業(yè)不用研發(fā)，付出較低的成本即可獲得低碳技術(shù)，形成不正當(dāng)競爭，給低碳技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)造成災(zāi)難性的損失。市場溢出是指創(chuàng)新主體在完成低碳技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)并生產(chǎn)出新型產(chǎn)品之后，其投入資源開發(fā)和培育的市場空間被競爭對手無償占有的現(xiàn)象。環(huán)境溢出是指企業(yè)的創(chuàng)新行為所帶來的環(huán)境收益被其他主體無償分享的現(xiàn)象，這也是與一般技術(shù)創(chuàng)新的本質(zhì)區(qū)別，并直接導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新收益與社會收益的不一致性。

3.低碳技術(shù)創(chuàng)新具有確定性。首先，創(chuàng)新收益的不確定性，主要是由低碳技術(shù)創(chuàng)新高額的研發(fā)投入和市場的不確定性等多種主客觀因素共同決定。其次，創(chuàng)新結(jié)果不確定，技術(shù)創(chuàng)新具有“創(chuàng)造性破壞”的功能，一方面能打破原有的技術(shù)體系，另一方面也面臨創(chuàng)新失敗的風(fēng)險，創(chuàng)新成果不能夠被準確預(yù)見。即使創(chuàng)新成功，面臨的市場狀況也充滿不確定性。再次，盈利機制不健全，低碳技術(shù)創(chuàng)新的最終目的是使研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化，投向市場進而獲得超額收益。由于低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的公共產(chǎn)品屬性使得其市場不穩(wěn)定，同時我國低碳技術(shù)交易相對于發(fā)達國家還不完善，創(chuàng)新產(chǎn)品直接交易的渠道不暢通，這些都加大了低碳技術(shù)創(chuàng)新的不確定性。

4.低碳技術(shù)創(chuàng)新的高投入性。低碳技術(shù)創(chuàng)新的復(fù)雜性決定了其高投入性，對其研發(fā)需要投入大量的資源。首先，資金投入量大。低碳技術(shù)創(chuàng)新的技術(shù)具有相當(dāng)程度的原創(chuàng)性，需要進行大量的人力、技術(shù)和資金投入，以及整合多學(xué)科的知識與人才進行探索創(chuàng)新。低碳技術(shù)創(chuàng)新要求的設(shè)備、原材料和管理方式等都高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，資金需求量更大、強度更高。其次，資金回收周期長。低碳技術(shù)創(chuàng)新從創(chuàng)意研發(fā)到最后的大量推向市場是一個非常復(fù)雜漫長的過程，每一個環(huán)節(jié)的順利完成，都需要足夠的資金與知識資源的支持。低碳技術(shù)創(chuàng)新成果的原創(chuàng)性，使得企業(yè)需要花費大量的資金培育和開發(fā)市場，這都大大延長了資金的回收時間。[注]李永周：《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資研究》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2006年版，第89頁。

5.低碳技術(shù)創(chuàng)新的高風(fēng)險性。企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的復(fù)雜性和不確定性決定了其先天具有高風(fēng)險性。首先，創(chuàng)新環(huán)境的不穩(wěn)定性使企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新具有高風(fēng)險性。低碳技術(shù)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化及應(yīng)用在很大程度上受到宏觀環(huán)境制約，政府政策是否支持低碳技術(shù)創(chuàng)新、政策是否能夠連續(xù)穩(wěn)定的落實等等，都決定了企業(yè)低碳創(chuàng)新的最終成敗，稍有變動都可能使企業(yè)各種資源的投入成為沉沒成本。其次，市場需求的變化性。低碳技術(shù)創(chuàng)新是對原有技術(shù)范式的創(chuàng)造性破壞，重構(gòu)技術(shù)體系與創(chuàng)新思想，使得整個創(chuàng)新過程周期比較長，在這個周期內(nèi)市場需求及環(huán)境很可能已經(jīng)發(fā)生變化，研發(fā)成果能否具有良好的市場競爭力還有待檢驗，也在一定程度上決定了低碳技術(shù)創(chuàng)新的高風(fēng)險性。再次，企業(yè)自身風(fēng)險也一定程度上誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新的高風(fēng)險。創(chuàng)新過程中還需要對財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險等進行良好的實時控制，財務(wù)風(fēng)險使得低碳技術(shù)創(chuàng)新缺乏充足的資金，可以直接導(dǎo)致低碳技術(shù)創(chuàng)新的失敗。管理風(fēng)險是管理缺失或未能發(fā)揮作用而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失的一種不確定性，這種風(fēng)險的顯現(xiàn)周期比較長，具有隱藏性，更增加了企業(yè)的風(fēng)險性。

(二)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的階段特征及資金需求分析

企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新過程可以劃分為：項目引入階段、技術(shù)研發(fā)階段、試點推廣階段、產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用等四個階段。低碳技術(shù)創(chuàng)新過程的每一個階段，對資金支持的需求也都有其特殊性。

1.項目引入階段。在這一階段，企業(yè)根據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)未來發(fā)展前景的判斷，形成低碳創(chuàng)新的構(gòu)思，對其創(chuàng)新難度、最終收益等進行預(yù)測和評估，根據(jù)評估結(jié)果決定是否開展低碳技術(shù)創(chuàng)新。在這一階段，企業(yè)需要資金數(shù)量不大，但是由于低碳技術(shù)創(chuàng)新的公共產(chǎn)品屬性，主動進行低碳技術(shù)創(chuàng)新的積極性不高，不會過多的投入資金。政府產(chǎn)業(yè)基金及政策性投資是這一階段資金的主要來源，同時內(nèi)源融資也是企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金的主要融資方式。

2.技術(shù)研發(fā)階段。這一階段關(guān)系到企業(yè)最終的創(chuàng)新成果能否最終能夠被市場所接受，企業(yè)首先要選擇最佳創(chuàng)新方案及路線，把有市場前景的成果以專利文件形式保存。這一階段的資金投入較少，主要用于技術(shù)人員的勞動報酬和日常開支。由于創(chuàng)新過程的不確定性及高風(fēng)險性，其他投資者很少會投入資金，資金來源依然是內(nèi)源融資和政策性資金為主。此外，企業(yè)可以將創(chuàng)新項目放到“眾籌”網(wǎng)站，進行網(wǎng)絡(luò)融資。

3.試點推廣階段。這一階段主要是將創(chuàng)新成果進行轉(zhuǎn)化，投入生產(chǎn)，[注]陸衛(wèi)國、鄭毅、曾繁榮：《中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不同生命周期階段與資金的需求》，《社會科學(xué)家》2005年第3期。進行試點推廣，為最終盈利奠定基礎(chǔ)。這一階段還需要進行市場開拓、技術(shù)調(diào)試等工作，資金需求量較大。由于技術(shù)比較穩(wěn)定，發(fā)展前景相對前兩個階段明朗，企業(yè)更容易獲得風(fēng)險投資。此時，銀行也樂于向企業(yè)提供資金支持，也容易獲得PE基金和政策性資金的投入。隨著市場逐漸穩(wěn)定，企業(yè)規(guī)模增大，還可以通過公開發(fā)行股票等途徑獲得資金。

4.產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用階段。在低碳技術(shù)創(chuàng)新周期的成熟期，技術(shù)和管理都已經(jīng)逐漸趨向成熟，市場相對穩(wěn)定。企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸盈利，企業(yè)利潤不斷增加，現(xiàn)金流增大，可抵押資產(chǎn)增多。銀行貸款是這一階段的主要資金來源。此外，企業(yè)還可以利用所掌握的技術(shù)進行股權(quán)融資或者進行產(chǎn)權(quán)交易。在這一階段，企業(yè)主要從銀行等金融機構(gòu)、資本市場等獲得資金支持。

三、企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持模型構(gòu)建

本文根據(jù)信息不對稱及利益相關(guān)者理論確定低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持主體，分析各主體對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用機理，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持的概念模型。

(一)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持概念模型

低碳技術(shù)創(chuàng)新具有低排放和高效益的雙重目標(biāo)，由此決定了其既要追求降低碳排放的生態(tài)目標(biāo)，又要追求作為企業(yè)的經(jīng)濟效益目標(biāo)，涉及多個利益相關(guān)主體。這也在一定程度上決定了低碳技術(shù)創(chuàng)新不只是與企業(yè)本身相關(guān)，也與政府、銀行等金融機構(gòu)、碳交易市場、中介組織、非政府組織、低碳技術(shù)購買者、研發(fā)機構(gòu)、公眾等多個主體密切相關(guān)。[注]張魯秀：《企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持體系研究》，山東大學(xué)博士論文，2012年。因此，本文以企業(yè)、政府、金融系統(tǒng)作為企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的投入主體，構(gòu)建低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持概念模型，如圖1。

圖1 低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持模型

(二)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持的作用機理分析

通過企業(yè)、政府、金融系統(tǒng)三個主體，對企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持概念模型的作用機理進行分析。

1.企業(yè)投入對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用。企業(yè)自身投入是低碳技術(shù)創(chuàng)新的主要資金來源，企業(yè)對低碳創(chuàng)新能力的提升起著重要的拉動作用。首先，科技經(jīng)費投入能夠促進企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)、創(chuàng)造良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)條件。其次，在市場開拓階段，企業(yè)提高資金投入利于創(chuàng)新成果的快速市場化，促使前期投入資金的快速回收，也為后續(xù)的創(chuàng)新活動積累資金。再次，企業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資有助于提升設(shè)備水平、提升生產(chǎn)和銷售的競爭力，將創(chuàng)新成果快速市場化，提升低碳技術(shù)創(chuàng)新收益水平。

2.政府投入對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用。政府直接資金投入、財稅激勵政策和政府采購等都能夠直接促進低碳技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。首先，政府直接資助、稅收減免等提供良好的環(huán)境，間接降低風(fēng)險，激勵低碳技術(shù)創(chuàng)新，促使和引導(dǎo)社會資源流向低碳技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。其次，政府采購能夠拉動對低碳創(chuàng)新產(chǎn)品的需求，減少低碳創(chuàng)新的不確定性，能夠為其提供相對穩(wěn)定的市場，有助于對低碳市場的開拓。再次，政府政策法律對低碳創(chuàng)新起到激勵作用，同時對其他主體的投入起到很好的引導(dǎo)作用。

3.金融投入對低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用。金融體系作為市場中的主要資金提供者，也是企業(yè)進行研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；闹匾Y金來源，對于解決企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金不足發(fā)揮著極為重要的作用。首先，擁有充裕資金的銀行會對優(yōu)質(zhì)的低碳技術(shù)創(chuàng)新提供相對穩(wěn)定的信貸資金支持，轉(zhuǎn)移和分散其因不確定性引發(fā)的風(fēng)險。[注]張魯秀、張玉明：《企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的金融支持體系研究》，《山東社會科學(xué)》2012年第2期。其次，低碳資本市場對低碳技術(shù)創(chuàng)新起著重要作用，尤其是在低碳技術(shù)創(chuàng)新初期，技術(shù)、市場等不確定因素多，難以從傳統(tǒng)融資渠道獲得資金支持。低碳資本市場可以靈活的為企業(yè)籌集資金，促進企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，同時為風(fēng)險投資的運轉(zhuǎn)提供保障。再次，風(fēng)險投資能夠通過有效的資源配置和市場引導(dǎo)，促進低碳成果的轉(zhuǎn)化和實現(xiàn)，降低投資風(fēng)險。最后，中介機構(gòu)及服務(wù)可以為低碳技術(shù)創(chuàng)新提供擔(dān)保，對其進行全面的評估，有效解決信息不對稱問題，促使更多資金流向低碳技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。

四、企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持現(xiàn)狀及問題分析

我國低碳技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)取得了一定的成就，但是，在資金支持方面依然存在很多不足。

(一) 企業(yè)科研經(jīng)費投入水平低

科技投入的嚴重不足和引進技術(shù)難以消化都制約著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。R&D是創(chuàng)新活動的一個要素，它代表了工業(yè)創(chuàng)新活動中最可靠、最具有普遍可獲得性和國際可比較性的統(tǒng)計指標(biāo)。[注]United Nations Conference on Trade and Development. World investment report 2005-transnational corporations and the internationalization of R&D. New York and Geneva，2005.僅其一項指標(biāo)就能夠解釋OECD國家之間創(chuàng)新能力差異的90%。[注]Furman Jeffery L,Michael E Porter, Scott Stern. The determinants of national innovative capacity. Research Policy,2002,31(6):899- 933.因此，資金投入不足將會嚴重阻礙企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，中國500強企業(yè)研發(fā)經(jīng)費占銷售收入比例平均數(shù)僅達到1.42%，統(tǒng)計所有企業(yè)的數(shù)據(jù)比例將會更低，發(fā)達國家的這一比重大約在3%左右，(我國)遠遠低于發(fā)達國家的水平。[注]劉浩：《企業(yè)自主創(chuàng)新現(xiàn)狀分析及對策研究》，《企業(yè)活力》2006年第8期。具體到低碳企業(yè)，研發(fā)經(jīng)費總額不足，所占銷售收入比重更低，嚴重阻礙了對先進技術(shù)的消化吸收，更不利于低碳創(chuàng)新。因此，企業(yè)應(yīng)提高自身融資能力，提高科技創(chuàng)新資金投入，加大知識投資，為低碳技術(shù)創(chuàng)新提供保障，充分消化吸收引進的先進技術(shù)，推動自身技術(shù)水平的提高。

(二)政府支持力度不夠

政府逐漸加大對低碳技術(shù)創(chuàng)新的支持力度，但在創(chuàng)新實踐中還有不足：第一，政策執(zhí)行有偏差。低碳技術(shù)創(chuàng)新日益引起國家的重視，也出臺了許多激勵政策和措施，但是效果不顯著。一是現(xiàn)有政策偏重于宏觀，缺乏具體的細則，導(dǎo)致很多披著低碳外衣的企業(yè)也能夠獲得政府的低碳資助，不能真正激勵低碳技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)，對于違規(guī)企業(yè)的處罰依據(jù)不明確；二是政策執(zhí)行不力。由于經(jīng)濟利益驅(qū)使，多數(shù)企業(yè)進行低碳技術(shù)創(chuàng)新的意識不足，缺乏創(chuàng)新的動力。低碳技術(shù)創(chuàng)新的低排放特征與地方經(jīng)濟利益產(chǎn)生沖突，某些地方政府對于污染企業(yè)提供隱形保護，或者只是做罰款處理，這更阻礙了低碳技術(shù)創(chuàng)新的進度。第二，財政投入總量不足，結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)國家科技部統(tǒng)計資料，近幾年我國對于科技研發(fā)的財政撥款呈增長趨勢，但是效果并不明顯，真正用到低碳技術(shù)創(chuàng)新方面的資金就更少。另外，資金主要投向創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用階段和服務(wù)階段，缺乏對基礎(chǔ)研究的支持。第三，政府采購發(fā)揮作用小。缺乏對低碳技術(shù)創(chuàng)新的政策支持，采購規(guī)模小且以公共產(chǎn)品與公共設(shè)施為主，不能有效推動低碳技術(shù)創(chuàng)新，不能適應(yīng)創(chuàng)新型國家建設(shè)和低碳經(jīng)濟發(fā)展的需要。此外，我國已簽署了WTO《政府采購協(xié)議》，并承諾在2020年前對外開放我國政府采購市場，這也將給政府采購制度作用的發(fā)揮帶來挑戰(zhàn)。[注]李猛：《能源結(jié)構(gòu)約束下的技術(shù)創(chuàng)新與中國低碳經(jīng)濟困境》，《江蘇社會科學(xué)》2011年第2期。第四，稅收制度不完善?，F(xiàn)行稅收制度對科技創(chuàng)新人才及創(chuàng)新投入支持不足，稅收優(yōu)惠與創(chuàng)新能力脫節(jié)，沒有明確針對低碳技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠。企業(yè)能否得到稅收優(yōu)惠取決于企業(yè)性質(zhì)的認定，這使得企業(yè)缺乏技術(shù)創(chuàng)新動力。

(三)金融系統(tǒng)支持不足

金融體系對低碳技術(shù)創(chuàng)新支持能力有所增強，但還存在以下問題：第一，風(fēng)險投資發(fā)展緩慢。我國風(fēng)險投資發(fā)展緩慢，且資金來源單一，主要用于支持企業(yè)的成長階段，不能有效滿足企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新的資金需求。風(fēng)險投資的退出機制不健全，產(chǎn)權(quán)交易市場不健全，加之低碳技術(shù)創(chuàng)新不確定性及高投入性的特征不能有效地吸引風(fēng)險投資進入。第二，碳交易市場不完善。盡管我國企業(yè)積極參與國際碳交易市場交易，但是常常由于信息缺乏等原因使得我們在交易和談判中處于劣勢。在國內(nèi)，目前尚沒有全國性的碳排放權(quán)交易市場，缺乏碳交易平臺及機制等，缺乏碳交易衍生品的交易。第三，金融機構(gòu)投入不足。目前我國依然是商業(yè)銀行為主的金融體系，由于信息不對稱及信貸配給等原因，對低碳技術(shù)創(chuàng)新支持較少，對于低碳技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品較少。同時，非銀行金融機構(gòu)的支持不足，民間資本投資渠道不暢，也限制了低碳技術(shù)創(chuàng)新的開展。第四，資本市場不完善。我國資本市場近幾年快速發(fā)展但還不是很完善，與低碳技術(shù)相關(guān)的資本市場運作不足，企業(yè)及投資者參與積極性不高。金融服務(wù)機構(gòu)對低碳技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)不足，缺乏相關(guān)的金融衍生工具。從資本市場各板塊看，市場機制不健全，缺乏資金支持機制，相應(yīng)的債券、基金及社會捐助不足，不利于低碳產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化和市場化發(fā)展。

五、企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持策略

根據(jù)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新資金支持作用機理及存在的問題，從企業(yè)、政府、金融體系三個層面為企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新提出對策建議，以期更好地推動我國低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)生態(tài)文明。

(一)加大低碳企業(yè)資金投入

企業(yè)是低碳技術(shù)創(chuàng)新的主體，必須提高對低碳技術(shù)創(chuàng)新的直接投入，拓寬融資渠道。首先，順應(yīng)時代的發(fā)展，確立低碳發(fā)展的目標(biāo)，依靠技術(shù)創(chuàng)新提高低碳競爭力。其次，提高內(nèi)源融資能力，不斷將自己的留存收益、股東追加投資等投入到低碳技術(shù)創(chuàng)新中。充分利用企業(yè)內(nèi)部資金，通過內(nèi)部融資的方式來滿足技術(shù)創(chuàng)新的投入需要。再次，根據(jù)低碳技術(shù)創(chuàng)新所處階段，制訂合理的融資策略，提升外部融資能力。企業(yè)進行低碳技術(shù)創(chuàng)新離不開外部資金的支持，與外部資金實現(xiàn)有效互動，才能獲得源源不斷的新鮮血液。企業(yè)的外部資金獲取渠道主要有銀行貸款、財政補貼、創(chuàng)新基金、證券市場、風(fēng)險投資、知識產(chǎn)權(quán)交易市場和碳交易市場等。

(二)發(fā)揮政府低碳創(chuàng)新導(dǎo)向與直接支持作用

政府在低碳技術(shù)創(chuàng)新中發(fā)揮著重要的引導(dǎo)和資金支持作用。首先，建立激勵性的法律法規(guī)，完善知識產(chǎn)權(quán)保護制度，并確保法律法規(guī)得到良好有效的實施，推動和保護低碳技術(shù)創(chuàng)新。其次，需從財政調(diào)控方面入手，利用財政轉(zhuǎn)移支付、減免稅收、增加低碳創(chuàng)新預(yù)算等手段，對低碳技術(shù)創(chuàng)新給予大力的資金支持，減輕企業(yè)創(chuàng)新負擔(dān)，有效地促進低碳技術(shù)創(chuàng)新。再次，政府采購采取為本土低碳創(chuàng)新產(chǎn)品開通“綠色通道”，增強采購量，給予本土低碳產(chǎn)品優(yōu)先權(quán)等措施，為低碳技術(shù)創(chuàng)新提供比較穩(wěn)定的市場。通過政府采購強化低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的執(zhí)行標(biāo)準和行動，對低碳技術(shù)創(chuàng)新形成良好的監(jiān)督機制。最后，搭建低碳技術(shù)創(chuàng)新供需平臺，設(shè)立低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展基金，直接給低碳技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)“輸血”。

(三)優(yōu)化低碳金融支持體系

金融支持體系對于低碳技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的支持作用，需要優(yōu)化完善現(xiàn)有的金融體系，解決低碳技術(shù)創(chuàng)新資金投入不足的問題。首先，發(fā)揮金融機構(gòu)的融資作用。發(fā)揮商業(yè)銀行的重要作用和政策性銀行信貸補充支持的作用，完善銀行系統(tǒng)的融資功能。積極發(fā)揮包括投資公司、保險公司、證券公司等其他金融機構(gòu)的力量，創(chuàng)立低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展基金，充分利用風(fēng)險投資等工具不斷拓寬低碳技術(shù)創(chuàng)新融資渠道。其次，建立多層次資本市場體系，充分發(fā)揮主板市場的主導(dǎo)作用，積極推動中小板、創(chuàng)業(yè)板市場融資，構(gòu)建“綠色通道”，推動低碳企業(yè)上市融資，在公開、公平的交易市場上獲取充足的資金和收益，為企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新提供源源不斷的新鮮“血液”。再次，建立健全低碳技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的交易市場。建立健全知識產(chǎn)權(quán)交易市場，幫助企業(yè)獲得資金支持，推動創(chuàng)新的順利開展，并推動創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化。[注]張玉明：《企業(yè)自主創(chuàng)新與多元資金支持》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2009年版，第191頁。應(yīng)加快建設(shè)多層級碳交易市場體系，構(gòu)建碳交易平臺，充分發(fā)揮碳交易市場對低碳技術(shù)創(chuàng)新的激勵與支持作用。