引導(dǎo)小額貸款公司支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的思考
——基于大連市與寧波市小額貸款公司發(fā)展情況的比較

李 瑞

（中國人民銀行大連市中心支行，遼寧大連 116000）

區(qū)域經(jīng)濟(jì)

引導(dǎo)小額貸款公司支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的思考
——基于大連市與寧波市小額貸款公司發(fā)展情況的比較

李 瑞

（中國人民銀行大連市中心支行，遼寧大連 116000）

大連市和寧波市作為全國第二批小額貸款公司試點(diǎn)城市，小額貸款公司的發(fā)展情況既有相似之處，又存在一定的差異。本文對大連市與寧波市小額貸款公司的發(fā)展情況和兩個城市所在省份的相關(guān)政策進(jìn)行對比分析研究，結(jié)果表明，大連市小額貸款公司發(fā)展中仍存在一些不足，需要進(jìn)一步加大政策扶持力度，以促進(jìn)其更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

小額貸款公司；支持；實(shí)體經(jīng)濟(jì)

一、大連市與寧波市小額貸款公司發(fā)展?fàn)顩r

2013年一季度，大連市共有72家小額貸款公司，比去年同期增加16家；注冊資本63.37億元，同比增長44.58%；貸款余額59.81億元，同比增長45.60%；累計(jì)發(fā)放貸款34.11億元，同比增長49.45%；寧波市共有36家小額貸款公司，比去年同期增加10家；注冊資本68.70億元，同比增長34.71%；貸款余額97.45億元，同比增長31.24%；累計(jì)發(fā)放貸款63.31億元，同比增長17.98%。

表1 大連市與寧波市2013年一季度數(shù)據(jù) 單位：家、億元、人

從小額貸款公司數(shù)量來看，大連市共有72家小額貸款公司，是寧波市的2倍；從注冊資本情況來看，大連市總注冊資本63.37億元，略小于寧波的68.70億元，戶均注冊資本0.88億元，不到寧波市1.91億元的一半；從從業(yè)人員情況來看，大連市共有1146名從業(yè)人員，是寧波市的3倍，戶均從業(yè)人員數(shù)16人，比寧波市多5人；從貸款余額情況來看，大連市貸款余額59.81億元，比寧波市少37.64億元，戶均貸款余額0.83億元，僅是寧波市戶均貸款余額的30%?？梢?，大連市小額貸款公司雖然發(fā)展迅速，在總量上與寧波市相差不大，但在單戶的經(jīng)營規(guī)模上還與寧波市存在較大差距。

二、大連市小額貸款公司發(fā)展中存在的不足

小額貸款公司作為新型支農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，要保持其健康快速發(fā)展，一方面需要進(jìn)行監(jiān)督管理和支持指引，這也是制約小額貸款公司發(fā)展的主要因素；另一方面也需要小額貸款公司自身合規(guī)經(jīng)營、提高經(jīng)營效率、有效控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。本文從政府部門制定的相關(guān)政策和小額貸款公司自身發(fā)展兩個方面對大連市與寧波市小額貸款公司的發(fā)展情況進(jìn)行比較，并指出了大連市小額貸款公司存在的不足。

（一）大連市小額貸款公司在政策層面存在的不足①鑒于小額貸款公司的政策均由省級政府部門制定，因此本文選取了遼寧省和浙江省的相關(guān)政策進(jìn)行比較。

1.在監(jiān)督管理方面，遼寧省對監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)分工不夠明確，監(jiān)管內(nèi)容不夠細(xì)致。

在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面，遼寧省和浙江省的相同之處是將省金融辦作為全省小額貸款公司監(jiān)管牽頭部門，負(fù)責(zé)小額貸款公司的日常監(jiān)管工作，同時(shí)聯(lián)合財(cái)政廳、省工商局、人民銀行和銀監(jiān)局對小額貸款公司進(jìn)行全面監(jiān)管。不同之處主要有以下三個方面：一是浙江省明確規(guī)定了各監(jiān)管部門的具體監(jiān)管職責(zé)，財(cái)政部門負(fù)責(zé)督促小額貸款公司執(zhí)行并健全有關(guān)財(cái)務(wù)管理制度，工商部門負(fù)責(zé)小額貸款公司的注冊、變更登記及年檢等，依法查處相關(guān)違法違規(guī)行為，人行部門負(fù)責(zé)小額貸款公司利率、資金流向的跟蹤監(jiān)測，銀監(jiān)部門負(fù)責(zé)督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)準(zhǔn)確報(bào)送小額貸款公司融資信息，審計(jì)部門負(fù)責(zé)會同監(jiān)管部門對小額貸款公司進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)或?qū)徲?jì)調(diào)查，公安部門負(fù)責(zé)小額貸款公司非法集資、高利放貸等違法行為的立案偵查或相應(yīng)查處；二是省金融辦聯(lián)合財(cái)政廳、省工商局、人民銀行和銀監(jiān)局建立聯(lián)席會議，制定小額貸款公司年度考核評價(jià)辦法，開展對小額貸款公司的考核工作，并將考核結(jié)果作為開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)和實(shí)施政策扶持措施的重要依據(jù)；三是明確了各縣市區(qū)政府是小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)防范處置的第一責(zé)任人，將監(jiān)管責(zé)任落實(shí)到具體部門。

在監(jiān)管內(nèi)容方面，遼寧省沒有做出細(xì)致的劃分，而浙江省將小額貸款公司的監(jiān)管內(nèi)容從準(zhǔn)入監(jiān)管、日常監(jiān)管和重點(diǎn)監(jiān)管三個方面細(xì)分為十五項(xiàng)具體內(nèi)容，對每項(xiàng)內(nèi)容做出了明確的規(guī)定，并就監(jiān)管措施和風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)行了詳細(xì)說明。

2.在融資管理方面，遼寧省沒有創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)，小額貸款公司融資渠道較為單一。

2011年10月，浙江省政府辦公廳《關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》在拓寬小額貸款公司融資渠道方面提出了三方面意見：一是小額貸款公司可通過從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資、向主要法人股東定向借款、在本市范圍內(nèi)小額貸款公司之間進(jìn)行資金調(diào)劑拆借、與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、地方金融資產(chǎn)交易平臺合作開展資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等四種方式進(jìn)行融資；二是融資金融機(jī)構(gòu)不再受家數(shù)限制，融資比例由資本凈額的50%放寬到100%；三是鼓勵小額貸款公司通過境內(nèi)外資本市場上市融資。2012年1月，浙江省工商局制定了小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法，對小額貸款公司的四種融資方式的做出了明確的監(jiān)管規(guī)定，要求小額貸款公司在進(jìn)行融資時(shí)必須按要求向工商局進(jìn)行報(bào)備，同年2月，浙江省金融局制定了向主要法人股東定向借款和同業(yè)調(diào)劑拆借資金的操作細(xì)則。

遼寧省參照銀監(jiān)會和人民銀行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。

3.在政策扶持方面，遼寧省沒有具體的稅收和財(cái)政扶持政策，小額貸款公司承擔(dān)較大的稅收負(fù)擔(dān)。

2009年，浙江省辦公廳《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》制定了五項(xiàng)財(cái)政和稅收扶持政策：一是對服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)貢獻(xiàn)突出、考評優(yōu)秀的小額貸款公司，其繳納的所得稅地方留成部分和營業(yè)稅，3年內(nèi)可由同級財(cái)政予以全額補(bǔ)助；二是對納稅確有困難的小額貸款公司，地方政府對有權(quán)限的稅費(fèi)，經(jīng)批準(zhǔn)后予以減免；三是對服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)成效顯著、考評優(yōu)秀的小額貸款公司，省政府將給予表彰獎勵；四是各市、縣（市、區(qū)）政府要制定適合本地實(shí)際的扶持政策，根據(jù)小額貸款公司年度考評情況，具體確定補(bǔ)助額度，實(shí)施財(cái)政扶持措施；五是縣級政府要參照省小額貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法的精神，結(jié)合全省小額貸款公司年度考核評價(jià)工作情況和當(dāng)?shù)貙?shí)際，確定補(bǔ)償比例，對涉農(nóng)貸款、弱勢群體的創(chuàng)業(yè)貸款和其他領(lǐng)域的小額貸款實(shí)施補(bǔ)償措施。2011年，浙江省辦公廳《關(guān)于推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》中提出對經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良的小額貸款公司，其營業(yè)稅和所得稅地方留成部分，原定3年由同級財(cái)政全額補(bǔ)助政策執(zhí)行期滿后，有條件的縣（市、區(qū)）可順延3年執(zhí)行文件規(guī)定的所得稅地方留成部分全額給予補(bǔ)助政策。

4.在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，遼寧省沒有相應(yīng)的政策指引，小額貸款公司主要從事傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)。

2009年，浙江省辦公廳《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》中提出小額貸款比例達(dá)到規(guī)定要求的優(yōu)秀小額貸款公司，報(bào)省小額貸款公司試點(diǎn)聯(lián)席會議批準(zhǔn)后，可開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。2011年，浙江省辦公廳《關(guān)于推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》中提出鼓勵小額貸款公司發(fā)揮自身貼近基層、貼近農(nóng)村的優(yōu)勢，與銀行機(jī)構(gòu)開展小額信貸業(yè)務(wù)合作，鼓勵小額貸款公司與金融機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)代理、租賃代理、基金代理等業(yè)務(wù)合作。

（二）大連市小額貸款公司自身發(fā)展中存在的不足

在小額貸款公司自身發(fā)展方面，寧波市小額貸款公司在浙江省相關(guān)政策的監(jiān)督管理和支持指引下，經(jīng)營效率較高、與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系緊密、對貸款風(fēng)險(xiǎn)控制有效，形成了寧波市小額貸款公司的發(fā)展模式，對當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著重要的促進(jìn)作用。相比寧波市小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r，大連市小額貸款公司的自身發(fā)展中存在以下三方面不足：

1.受注冊資本和融資規(guī)模限制，經(jīng)營效率較低。

2013年一季度，大連市共有72家小額貸款公司，總注冊資本金63.37億元，從業(yè)人員數(shù)1146人，貸款余額59.81億元，凈利潤0.43億元，平均每億元資本、每單位人力創(chuàng)造8.54萬元的凈利潤；而寧波市共有36家小額貸款公司，總注冊資本金68.70億元，從業(yè)人員數(shù)387人，貸款余額97.45億元，凈利潤1.10億元，平均每億元資本、每單位人力創(chuàng)造14.58萬元的凈利潤，寧波市小額貸款公司的經(jīng)營效率接近大連市的2倍。大連市小額貸款公司經(jīng)營效率低于寧波市，主要有以下兩個原因：一是單戶注冊資本金較低，單家公司的放貸能力有限，截至2013年一季度，大連市小額貸款公司戶均注冊資本0.88億元，不到寧波市1.91億元的一半；二是融資能力較差，貸款主要來源于注冊資本，截至2013年一季度，大連市小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)拆借資金3.40億元，僅占其總注冊資本的5.37%，而寧波市小額貸款公司拆借資金達(dá)21.95億元，占其總注冊資本的31.95%。

2.信用貸款占比較高，貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

截至2013年一季度，大連市小額貸款公司發(fā)放的貸款中，信用貸款占比45.81%,抵質(zhì)押貸款占比12.60%，保證貸款占比41.09%，貸款主要集中在信用貸款和保證貸款,而寧波市三類貸款的占比分別為1.43%、17.13%和81.44%，貸款主要集中在保證貸款。大連市信用貸款占比較高主要有以下兩個原因：一是隨著小額貸款公司數(shù)量的增加，同業(yè)競爭日益激烈，小額貸款公司為搶奪客戶不得不發(fā)放信用貸款；二是遼寧省金融辦在2012年3月印發(fā)的《遼寧省小額貸款公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立試點(diǎn)暫行管理辦法》中規(guī)定“申請?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)的小額貸款公司應(yīng)具備最近1年年末信用貸款余額占該年年末全部貸款余額50%（含）以上”，小額貸款公司為進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營，加大了信用貸款的投放。信用貸款的比重較高，一方面降低了小額貸款的門檻，有利于中小企業(yè)和個體工商戶獲取貸款，但同時(shí)也伴隨著較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，一旦貸款戶資金出現(xiàn)問題，無法按期歸還貸款，小額貸款公司將很難保全和追索其信貸資產(chǎn)。

3. 對“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的支持力度較為有限。

國家設(shè)立小額貸款公司的初衷是引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，但是大連市小額貸款公司“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的支持力度較為有限。截至2013年一季度，大連市農(nóng)戶貸款余額4.86億元，僅占個人貸款余額的14.72%；農(nóng)村企業(yè)貸款余額3.33億元，僅占單位貸款余額12.42%，流向“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的貸款不到貸款余額的15%。而反觀寧波市，農(nóng)戶貸款余額22.83億元，占個人貸款余額的57.81%；農(nóng)村企業(yè)貸款余額35.94億元，占單位貸款余額62.01%，流向“三農(nóng)”的貸款超過貸款余額的六成。大連市小額貸款公司的資金大部分流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的主要原因是政府沒有對涉農(nóng)貸款給予相應(yīng)的財(cái)政和稅收扶持政策，小額貸款公司出于貸款風(fēng)險(xiǎn)考慮，不傾向于將貸款投向生產(chǎn)周期長、經(jīng)營收入低、貸款風(fēng)險(xiǎn)高的“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)也是重要原因。

三、加大政策扶持力度，引導(dǎo)小額貸款公司支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

（一）明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)分工，細(xì)化監(jiān)管內(nèi)容，建立考核評價(jià)機(jī)制

隨著小額貸款公司家數(shù)的不斷增多，貸款余額的不斷增大，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系日益緊密，對金融系統(tǒng)的影響越來越大。政府部門首先要進(jìn)一步明晰各監(jiān)管部門的職責(zé)分工，避免發(fā)生小額貸款公司出現(xiàn)問題不知該找誰的現(xiàn)象；其次要進(jìn)一步細(xì)分監(jiān)管內(nèi)容，引導(dǎo)小額貸款公司進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營；再次要會同各監(jiān)管部門制定嚴(yán)格的考核評價(jià)辦法，每年對小額貸款公司進(jìn)行考核評價(jià)，并作為開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)和實(shí)施扶持政策的重要依據(jù)，對小額貸款公司形成有效的約束機(jī)制。

（二）制定相關(guān)政策，拓寬小額貸款公司融資渠道，鼓勵小貸公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)

大連市小額貸款公司資金利用率一直維持在90%以上，但小額貸款公司從銀行業(yè)拆借的資金卻一直維持在其注冊資本金的5%左右，可見大連市小額貸款公司有融資需求，只是融資渠道不暢。省政府可從以下幾個方面制定政策：一是取消小額貸款公司融資金融機(jī)構(gòu)家數(shù)限制，鼓勵優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司從多家金融機(jī)構(gòu)融資；二是拓寬融資渠道，開展向法人股東借款和小額貸款公司同業(yè)調(diào)劑等融資方式；三是制定嚴(yán)格的融資監(jiān)管管理辦法，有效控制小額貸款公司融資風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小額貸款公司投放資金的積極性；四是鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為小額貸款公司開辟融資綠色通道，加大授信貸款投放力度；五是適時(shí)開展小額貸款公司回購式資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

（三）對涉農(nóng)貸款進(jìn)行有效扶持，引導(dǎo)小貸資金流向“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)

在小額貸款公司資金支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)方面，浙江省取得了很好的效果，遼寧省政府可結(jié)合浙江省的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)制定相應(yīng)的政策，引導(dǎo)小貸資金流向“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)。一是對小額貸款公司涉農(nóng)貸款比例設(shè)定下限，并納入年終考核評價(jià)；二是對涉農(nóng)貸款利息收入產(chǎn)生的稅收實(shí)行減免或補(bǔ)貼；三是結(jié)合財(cái)政部《關(guān)于開展小額貸款公司涉農(nóng)貸款增量獎勵試點(diǎn)的通知》文件精神，開展涉農(nóng)貸款增量獎勵；四是與商業(yè)銀行合作，建立涉農(nóng)貸款專項(xiàng)資金，定向支持小額貸款公司發(fā)放涉農(nóng)貸款。

（四）成立小額再貸款公司，有效解決小額貸款公司融資瓶頸問題

廣州市金融辦于2014年4月3日印發(fā)了《廣州小額再貸款公司業(yè)務(wù)試行辦法》和《廣州小額再貸款公司業(yè)務(wù)試行辦法實(shí)施細(xì)則》(征求意見稿)，標(biāo)志著我國首家小額再貸款公司將落戶廣州。小額再貸款公司可以發(fā)揮以下作用：一是對小額貸款公司放款、組織小額貸款公司頭寸調(diào)劑，有效解決小額貸款公司的資金瓶頸問題；二是購買及轉(zhuǎn)讓小額貸款公司的信貸資產(chǎn)、處置小額貸款公司的不良資產(chǎn)，提高小額貸款公司的信貸資產(chǎn)質(zhì)量；三是收取并管理小額貸款公司“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，合理控制小額貸款公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)；四是向小額貸款公司開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、向金融機(jī)構(gòu)開展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新小額貸款公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)。遼寧省政府可參照廣州市小額再貸款公司的試點(diǎn)辦法，在部分小額貸款公司發(fā)展成熟的地區(qū)開展小額再貸款公司的試點(diǎn)工作，進(jìn)一步推進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展。

Thoughts on Leading to the Small Loan Company to Support the Real Economy Eevelopment-- Based on Comparative Development of Dalian City and Ningbo City of Small Loan Companies

LI Rui

Dalian city and Ningbo city as a pilot city of the second batch of small loan companies, has similar development of small loan companies, and there is certain difference. Relevant policy of the development situation of Dalian city and small loan companies in Ningbo city and two provinces were analyzed, results showed that, some problems still exist in the development of small loan companies in Dalian, need to further intensify policy support, to promote the development of its better to support the real economy.

Small Loan Company; Support; the Real Economy

F830

A

1009 - 3109（2014）03-0062-04

（責(zé)任編輯：劉曉鑫）

李瑞，男，漢族，碩士，中國人民銀行大連市中心支行。