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    信用保險(xiǎn)基金:臺(tái)灣中小企業(yè)的守護(hù)者

    2014-03-04 01:28:17李海萍
    金融博覽 2014年2期
    關(guān)鍵詞:信保新臺(tái)幣信用

    李海萍

    賽德克·巴萊》和《海角七號(hào)》是兩部非常好看的臺(tái)灣電影,當(dāng)人們還在為兩部影片的故事情節(jié)感動(dòng)時(shí),可能很少有人注意到片尾致謝名單中出現(xiàn)的“臺(tái)灣信用保險(xiǎn)基金”。一個(gè)是經(jīng)濟(jì)部門中常見的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu),一個(gè)是娛樂文藝的典型形式,二者“緣”來何處??jī)刹坑捌墓餐瑢?dǎo)演魏德圣道出其中原委:在臺(tái)灣,資金短缺一直困擾著電影制作,“幸虧有中小企業(yè)信?;鸱龀忠话?,片子才能順利拍攝下去”。

    臺(tái)灣信用保險(xiǎn)基金(簡(jiǎn)稱“信?;稹保┦且患页闪⒂?974年的官辦信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),由“經(jīng)濟(jì)部”的中小企業(yè)處負(fù)責(zé)指導(dǎo)。信用保險(xiǎn)基金用信用擔(dān)保的形式,幫助銀行把中小企業(yè)貸款中的信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)出去,使銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款。如此一來,那些資金用途明確、還款來源可靠,信用無嚴(yán)重瑕疵、具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),雖然受困于一時(shí)的擔(dān)保品不足,也能順利從銀行取得創(chuàng)業(yè)或營(yíng)運(yùn)資金。

    中小企業(yè)融資是世界性難題,臺(tái)灣信?;鹱隽藰O有意義且非常成功的嘗試。正如其在官方網(wǎng)站中所提,“中小企業(yè)守護(hù)者,融資好幫手”,信?;鸬拇_在解決臺(tái)灣中小企業(yè)融資問題上發(fā)揮巨大作用:截至2013年12月,累計(jì)幫助34萬家企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)取得528萬筆融資,金額總計(jì)11.3369兆新臺(tái)幣。很多企業(yè)由于獲得了及時(shí)資金補(bǔ)充,有的發(fā)展成上市、上柜公司,更有甚者,還因在其行業(yè)領(lǐng)域的突出表現(xiàn),而獲得重大獎(jiǎng)項(xiàng)。

    信?;鹁哂蟹怯?/p>

    臺(tái)灣信保基金本質(zhì)上是政府主導(dǎo)的非盈利性中小企業(yè)擔(dān)保公司,政府是主要發(fā)起人和出資人,資金來源依賴各界捐款,以行政捐贈(zèng)為主,金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)捐款為輔。發(fā)起時(shí)行政捐助比重為60%,2008年為幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī),政府捐贈(zèng)65億新臺(tái)幣。銀行參與信?;鸬姆e極性也很高,因?yàn)槊磕昕蓮男疟;皤@得相對(duì)于捐助金額的4~5倍的理賠,不良貸款率低,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不大。截至2012年末,共有40多家銀行機(jī)構(gòu)與之合作,捐款金額221.31 億新臺(tái)幣。

    與大陸不同,臺(tái)灣沒有商業(yè)性擔(dān)保公司。信?;鹨苑龀种行∑髽I(yè)發(fā)展為己任,不以利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目的,董事會(huì)對(duì)管理層的考核也不以利潤(rùn)作為指標(biāo)。自成立到2012年底,因信貸風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)損失500億新臺(tái)幣,但撬動(dòng)了中小企業(yè)信貸資金9.8兆新臺(tái)幣。

    此外,信?;鸬姆怯赃€體現(xiàn)在擔(dān)保手續(xù)費(fèi)用低廉。中小企業(yè)擔(dān)保手續(xù)費(fèi)為0.5%~1.5%,公益項(xiàng)目的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)為0。

    風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),互利共贏

    信?;鹬贫鹊脑O(shè)計(jì),是基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的經(jīng)營(yíng)理念,金融機(jī)構(gòu)、信?;稹⒅行∑髽I(yè)三方可以互利共贏。

    信?;鹋c銀行風(fēng)險(xiǎn)“一擔(dān)挑”。通常,大陸擔(dān)保機(jī)構(gòu)都承擔(dān)全部違約風(fēng)險(xiǎn),但信保基金不實(shí)行全額擔(dān)保,只對(duì)貸款額的50%~90%予以擔(dān)保,平均為80%。當(dāng)擔(dān)保貸款發(fā)生代償時(shí),銀行要承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)損失。這一機(jī)制給銀行加了一道緊箍咒,促使商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估,提高了擔(dān)保貸款安全性,臺(tái)灣信?;鸬牟涣假J款率多年來一直控制在1%左右。同時(shí)部分擔(dān)保的做法也最大限度地發(fā)揮了信?;鸬膿?dān)保能力,惠及更多的中小企業(yè)。

    信?;稹y行、企業(yè)擔(dān)保關(guān)系“完全信用”。經(jīng)過信?;饘徍送ㄟ^的擔(dān)保項(xiàng)目為完全信用擔(dān)保,不需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行繳納保證金、不需要借款企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納保證金、不需要借款企業(yè)提供反擔(dān)保措施。鼓勵(lì)企業(yè)善用政府資源,降低經(jīng)營(yíng)成本、增加獲利,真正達(dá)到“魚幫水、水幫魚”的目標(biāo),實(shí)現(xiàn)信?;鹱陨砜沙掷m(xù)發(fā)展。

    信?;鹋c中小企業(yè)“共成長(zhǎng)”。自信?;鸪闪⒁詠恚谄渲С窒鲁^中小企業(yè)規(guī)模的企業(yè)有2500家,培養(yǎng)了宏基、鴻海等國(guó)際型企業(yè),成長(zhǎng)起來的受保企業(yè)也以捐款等多種方式反哺信?;?。比如《海角七號(hào)》影片成功后,就將其票房的1%回饋給信?;?,又如中華電信捐款成立專案基金為產(chǎn)業(yè)鏈的上下游供應(yīng)商提供專案貸款信用保證。

    信?;鹋c政府的產(chǎn)業(yè)

    政策輔導(dǎo)相配合

    政府是信保基金主要運(yùn)營(yíng)管理者,由臺(tái)灣財(cái)政部門負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作,2003年5月改由“經(jīng)濟(jì)部”指導(dǎo)。從信?;鸬谋WC項(xiàng)目中可以看出臺(tái)灣省的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。為鼓勵(lì)企業(yè)知識(shí)創(chuàng)新,設(shè)有“知識(shí)經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資”項(xiàng)目;為鼓勵(lì)拓展海外市場(chǎng),設(shè)有“自有品牌推廣海外市場(chǎng)貸款”項(xiàng)目;為扶持小規(guī)模商業(yè),設(shè)有“小店家貸款”項(xiàng)目,等等。

    信?;痖_辦信保薪傳學(xué)院,搭建企業(yè)主及企業(yè)財(cái)務(wù)人員交流平臺(tái),通過政府輔導(dǎo)協(xié)助改善中小企業(yè)財(cái)務(wù)體質(zhì),健全財(cái)務(wù)制度。金融危機(jī)中,為配合政府“行政挺銀行、銀行挺企業(yè)、企業(yè)挺員工”的“三挺政策”,信?;鹜瞥鼋鹑趧?chuàng)新項(xiàng)目——“千金挺專案”及“促進(jìn)就業(yè)融資保證專案”,提高銀行授信意愿,降低擔(dān)保費(fèi)率,減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。

    亞洲金融危機(jī)后,信保基金為響應(yīng)“文化產(chǎn)業(yè)化,產(chǎn)業(yè)文化化”的政策,配合支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。臺(tái)灣電影行業(yè)得到惠及。正如開頭提到的兩部影片均受益于信?;稹?008年,《海角七號(hào)》總投資5000萬新臺(tái)幣,而當(dāng)時(shí)臺(tái)灣本土電影一年的總票房才不過4000萬新臺(tái)幣,信保基金的直接保證,使這部影片成了臺(tái)灣最早受益于信?;鸬淖髌贰kS后,又有其他影片沿用《海角七號(hào)》模式,引入電影業(yè)外的資金。也由此才誕生出像《賽德克·巴萊》這樣一舉斬獲金馬獎(jiǎng)6項(xiàng)大獎(jiǎng)、擁有8億多新臺(tái)幣票房的、臺(tái)灣史上最賣座的本土電影。

    大陸的擔(dān)保業(yè)務(wù)需要

    向信?;饘W(xué)習(xí)

    大陸中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都采用商業(yè)化模式運(yùn)作。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為追求利潤(rùn)最大化的商業(yè)機(jī)構(gòu),在幫助中小企業(yè)獲得融資過程中,發(fā)揮的作用卻有限。

    目前,大陸通行的擔(dān)保費(fèi)率在2%~3%,遠(yuǎn)高于臺(tái)灣信?;稹5?,一些民營(yíng)融資性擔(dān)保公司對(duì)現(xiàn)有利潤(rùn)水平不夠滿意。以一家注冊(cè)資金1億元的擔(dān)保公司為例,按照最大擔(dān)保倍數(shù)10倍、擔(dān)保費(fèi)率2%計(jì)算,該公司每年擔(dān)保費(fèi)收入最高為2000萬元,但卻需要全額承擔(dān)10億元信貸風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上,多數(shù)擔(dān)保公司擔(dān)保放大倍數(shù)為注冊(cè)資金的4~5倍,擔(dān)保收益率為10%~15%。難怪多數(shù)擔(dān)保公司的股東認(rèn)為,擔(dān)保公司與小額貸款公司、民間借貸公司相比,其風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配。擔(dān)保公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,如有一筆不良貸款,就極可能蠶食掉一年的利潤(rùn),甚至引起倒閉破產(chǎn)。因此,有的擔(dān)保公司會(huì)在擔(dān)保費(fèi)外,再向客戶收取咨詢費(fèi)等以提高收益,甚至鋌而走險(xiǎn)參與民間借貸,擾亂經(jīng)濟(jì)金融秩序,增大自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    銀行合作門檻高,難以建立平等的銀保合作和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。一方面,存在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁問題。銀保合作基本上是全額擔(dān)保,一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn),則全額由擔(dān)保公司承擔(dān),銀行疏于對(duì)中小企業(yè)的審查和監(jiān)管,又增大了擔(dān)保公司貸款不良率,有的地區(qū)平均不良率甚至高達(dá)15%。除此之外,擔(dān)保公司還需承擔(dān)100%的壞賬風(fēng)險(xiǎn),許多民營(yíng)擔(dān)保公司要求借款人提供抵押、企業(yè)互保、管理層個(gè)人連帶擔(dān)保等反擔(dān)保措施以降低風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,存在保證金層層轉(zhuǎn)嫁問題。銀行要求擔(dān)保公司根據(jù)擔(dān)保額度存入10%~20%的保證金。有的擔(dān)保公司將這筆負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè),要求貸款企業(yè)按相同比例提交擔(dān)保公司,壓縮了中小企業(yè)的可支配貸款金額。 □endprint

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