經(jīng)濟轉(zhuǎn)型條件下吉林省中小企業(yè)融資的政府支持方向

摘 要：吉林省中小企業(yè)發(fā)展起步較晚，與發(fā)達省份相比差距很大，并且面臨諸多問題，其中以融資難問題最為突出。本文分析了吉林省中小企業(yè)融資存在的問題和融資難的原因，并就經(jīng)濟轉(zhuǎn)型條件下吉林省中小企業(yè)融資的政府支持方向進行探討，提出實施中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級與成長工程，建立科學(xué)高效的中小企業(yè)融資支持體系，構(gòu)建功能齊全的中小企業(yè)信貸服務(wù)體系等建議，以期對中小企業(yè)走出融資困境有所裨益。

關(guān) 鍵 詞：經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；吉林??；中小企業(yè)；融資；政府支持

中圖分類號：F275.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-8207（2014）01-0032-04

收稿日期：2013-07-20

作者簡介：于春艷（1966—），女，吉林榆樹人，中共吉林省委黨校（吉林省行政學(xué)院）圖書館副館長，研究館員，研究方向為企業(yè)經(jīng)濟。

吉林省的中小企業(yè)與發(fā)達省市相比，市場化水平比較低，其發(fā)展還面臨不少困難，其中最突出的是融資難問題。中小企業(yè)融資問題關(guān)系著經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展，因此，政府必須采取有針對性的政策措施，幫助中小企業(yè)走出融資困境，增強其可持續(xù)發(fā)展能力。

一、吉林省中小企業(yè)融資存在的問題

2005年以來，吉林省出臺了40多項扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，使中小企業(yè)數(shù)量不斷增多，規(guī)模不斷擴大，經(jīng)濟總量和效益明顯提升，中小企業(yè)的社會貢獻也日漸突出。2012年，全省大型工業(yè)企業(yè)占有資產(chǎn)比重為53.1%，創(chuàng)造的利潤卻僅為5.1%；中小型工業(yè)企業(yè)占有資產(chǎn)比重為46.3%，創(chuàng)造的利潤卻高達48.6%。中小企業(yè)創(chuàng)造了58.2%的就業(yè)崗位，而大型企業(yè)僅滿足了41.3%的就業(yè)需求。[1]然而，在肯定成績的同時，我們也應(yīng)該清醒地認識到，與國內(nèi)發(fā)達省份相比，吉林省中小企業(yè)發(fā)展滯后，存在很多不利因素。有調(diào)查顯示，目前，吉林省中小企業(yè)發(fā)展存在“六難”，即創(chuàng)辦難、盈利難、成長難、辦事難、創(chuàng)新難、融資難，[2]其中尤以融資難為最。尤其是2013年宏觀經(jīng)濟存在的下行風(fēng)險使得中小企業(yè)在經(jīng)過金融危機的洗禮后再一次面臨前所未有的危機。中小企業(yè)資金鏈緊繃，調(diào)查中有80%的企業(yè)、個別縣（市）95%的企業(yè)得不到貸款。[3]由于缺乏資金支持，導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展舉步維艱。雖然銀行信貸是中小企業(yè)債務(wù)融資的主渠道，但實際獲得率卻不高；吉林省中小企業(yè)融資主要還是依賴內(nèi)源融資和民間借貸，但也存在很多困難。

（一）企業(yè)外部融資渠道不暢

目前，銀行貸款仍然是吉林省中小企業(yè)外部融資的主渠道。近年來，為了獲得貸款，中小企業(yè)與金融機構(gòu)普遍建立了密切的合作關(guān)系，但由于中小企業(yè)規(guī)模較小、實力不強、抗風(fēng)險能力差等諸多原因，致使中小企業(yè)銀行貸款的制約因素遠遠超過大企業(yè)。另外，由于證券市場門檻較高，中小企業(yè)能夠上市的寥寥無幾，很難以有價證券的方式獲得外源性資金。

（二）企業(yè)內(nèi)部利潤留成少，融資額度有限

吉林省的中小企業(yè)大多數(shù)是勞動密集型企業(yè)，發(fā)展主要靠自身資金的積累。由于種種原因，企業(yè)留存其收益的積累一般都很少，內(nèi)部融資額度極其有限。以醫(yī)藥企業(yè)為例，自2007年國家開始強制實行藥品GMP認證管理辦法以來，一些企業(yè)認為有了嚴格的規(guī)范，市場前景看好，于是盲目擴大產(chǎn)能，導(dǎo)致全省1/2的醫(yī)藥企業(yè)產(chǎn)品積壓，設(shè)備閑置，內(nèi)部融資比較困難。

（三）民間融資異常活躍，但有待規(guī)范

近年來，民間融資作為一種補充形式，為中小企業(yè)融資提供了便利條件，在相當(dāng)程度上取代了金融機構(gòu)的功能。但民間借貸活動缺少立法約束，高利貸等違法活動比較普遍。據(jù)調(diào)查，民間借貸的年利率為10%-30%之間，個別的高達50%，有的是按月計息，而且利滾利，往往會產(chǎn)生不良后果，這種融資方式也使得很多中小企業(yè)望而卻步。

（四）企業(yè)融資成本高

中小企業(yè)融資成本主要構(gòu)成有：貸款利息（包括基本利息和浮動的部分）、抵押物登記評估費、擔(dān)保費用、風(fēng)險保證金利息。扣除融資成本，中小企業(yè)實際獲得的貸款金額只剩80%。以貸款期限一年來計算，中小企業(yè)實際支付的貸款利息高達9%左右，約高出銀行貸款利息的40%以上。[4]較高的融資成本給中小企業(yè)融資帶來了很大的壓力。

二、吉林省中小企業(yè)融資難的原因分析

吉林省中小企業(yè)融資難既有企業(yè)自身體制和制度的原因，也有融資渠道狹窄等外部原因。

（一）內(nèi)部原因

從吉林省中小企業(yè)自身看，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、家族企業(yè)，企業(yè)素質(zhì)普遍不高。表現(xiàn)在管理水平落后，創(chuàng)新能力較弱，財務(wù)制度不健全，信息不透明，信用度低，經(jīng)營風(fēng)險大，缺乏市場競爭力等方面，這就使得金融機構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。另外，融資需要有擔(dān)保物，而中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少，能提供的有效抵押物不足或者根本沒有，因此，很難確保穩(wěn)定的籌資渠道，致使籌資艱難。

（二）外部原因

一是從政府角度看，政府為中小企業(yè)提供的融資服務(wù)缺位，政府管理體制不完善。目前，雖然已經(jīng)出臺了一些促進中小企業(yè)長期和系統(tǒng)發(fā)展的方針、政策，但實施這些方針、政策的機構(gòu)乃至相關(guān)統(tǒng)計等都不完善。另外，面向中小企業(yè)的帶有公共性質(zhì)的服務(wù)體系不健全。二是從金融機構(gòu)看，商業(yè)銀行對中小企業(yè)依然存在歧視現(xiàn)象，銀行從節(jié)約成本費用角度出發(fā)，不愿向中小企業(yè)投放資金。三是從信用擔(dān)保體系方面看，吉林省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不夠完善，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機構(gòu)少，資金及擔(dān)保能力不足，再加上民營擔(dān)保機構(gòu)受所有制的限制，只能獨自承擔(dān)風(fēng)險，使得擔(dān)保資金的放大功能受到制約。四是從直接融資的環(huán)境看，股權(quán)融資的上市門檻太高，吉林省中小企業(yè)通過上市籌措資金的可謂是鳳毛麟角。此外，在債券融資方面，發(fā)達國家直接融資的70%是債券，而我國在債券發(fā)行規(guī)模上進行嚴格控制，使得企業(yè)債券市場的發(fā)育遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場，一些經(jīng)營穩(wěn)健、經(jīng)濟效益佳、資信良好的大型企業(yè)都難以通過債券融資的方式獲得資金，中小企業(yè)更是望塵莫及。

三、吉林省中小企業(yè)融資的政府支持方向

近年來，針對中小企業(yè)發(fā)展中存在的融資難問題，吉林省頒布了一系列扶持政策，收到了良好效果。但要從根本上解決中小企業(yè)的融資難題，仍有大量工作要做，而政府的作用至關(guān)重要。

（一）實施中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級與成長工程

中小企業(yè)轉(zhuǎn)型是指體制機制轉(zhuǎn)型和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型問題從來都是中小企業(yè)信貸可得性的深層次原因。中國銀監(jiān)會前主席劉明康曾在接受采訪時說：傳統(tǒng)中小企業(yè)不轉(zhuǎn)型升級，不轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，信貸永遠不夠。[5]因此，解決中小企業(yè)融資難問題，關(guān)鍵是中小企業(yè)要做好轉(zhuǎn)型升級。

⒈要從體制建設(shè)入手，實現(xiàn)體制機制轉(zhuǎn)型。吉林省現(xiàn)有70%以上的中小企業(yè)是傳統(tǒng)家族式企業(yè)，管理處于粗放狀態(tài)，市場競爭力弱，65.2%的私營企業(yè)從成立到倒閉都不滿5年。為此，必須幫助中小企業(yè)轉(zhuǎn)型，提高其管理水平。各級政府要積極引導(dǎo)有條件的中小企業(yè)建立以市場經(jīng)濟為基礎(chǔ)，以完善的企業(yè)法人制度為主體，以有限責(zé)任制度為核心，以公司企業(yè)為主要形式，以產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)為條件的新型的企業(yè)制度。中小企業(yè)要完善公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)體制機制轉(zhuǎn)型，從而提高自身素質(zhì)，既是中小企業(yè)進行融資的前提，也是中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的條件之一。

⒉推動創(chuàng)新，促進企業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型升級。吉林省中小企業(yè)創(chuàng)新能力比較弱，科技投入經(jīng)費只占主營業(yè)務(wù)收入的萬分之三，企業(yè)發(fā)明專利僅占全國的0.5%。因此，要切實轉(zhuǎn)變政府職能，提升中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。強化政策引導(dǎo)、資金扶持、企業(yè)減負、管理提升等工作。支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動密集型中小企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整；支持科技型中小企業(yè)孵化、服務(wù)平臺建設(shè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目；加大財政投入力度，推動創(chuàng)新要素向中小企業(yè)集聚，使中小企業(yè)成為研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化的主體。重點扶持先進、成熟、適用、有較好市場前景的科技創(chuàng)新項目。

⒊加強人力資本管理。目前，吉林省的中小企業(yè)90%以上人才緊缺，尤其缺少優(yōu)秀的企業(yè)家及管理人才。為此，中小企業(yè)要著重加強文化建設(shè)，建立良好的人才激勵機制，吸引優(yōu)秀人才，改善人才結(jié)構(gòu)。同時，建立有效的培訓(xùn)機制，不斷提高員工的整體素質(zhì)。優(yōu)秀的企業(yè)家及管理人才不僅能夠提高企業(yè)資產(chǎn)利潤率，增加企業(yè)內(nèi)部資本積累；而且能夠降低經(jīng)營成本，減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)，增加融資的可得性。

（二）建立科學(xué)、高效的中小企業(yè)融資支持體系

⒈加大專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政府機構(gòu)的工作力度。我國管理中小企業(yè)的官方機構(gòu)是工信部中小企業(yè)司和地方中小企業(yè)局。吉林省中小企業(yè)局成立于2003年，目前最為主要的任務(wù)是結(jié)合本省實際，推進中小企業(yè)體制機制和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，為中小企業(yè)發(fā)展提供全方位的支持，幫助中小企業(yè)解決資金難題，保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。

⒉推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)。吉林省與發(fā)達省份相比，市場化進程落后，為此，必須實施市場培育工程，使更多的中小企業(yè)成為合格的市場主體，而加強信用體系建設(shè)能夠起到直接的推動作用。因此，政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，積極組織引導(dǎo)中小企業(yè)加強信用體系建設(shè)。一是由財政撥款，省、市兩級網(wǎng)上在線信息咨詢公司聯(lián)合協(xié)作，建立較為完整的企業(yè)信用檔案，以供金融機構(gòu)與企業(yè)即時查閱。二是組成省、市兩級企業(yè)信用評價委員會，把金融機構(gòu)和各類信用評價機構(gòu)的資源有效整合起來，加快建設(shè)統(tǒng)一的信用評價體系。三是建立企業(yè)信用評價服務(wù)中心，采用市場化運作模式，對中小企業(yè)作出客觀、公正的評價，為中小企業(yè)的信用滿意度評價提供客觀依據(jù)，以消除中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間信息不對稱的障礙，提高融資成功率。

⒊加大對中小企業(yè)的財政支持力度。目前，高額稅費也是導(dǎo)致中小企業(yè)資金緊張的原因之一，這個問題在2013年更加明顯。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)的稅費成本竟然高達其營業(yè)收入的50%以上。[6]因此，必須采取有效措施予以降低。對國家出臺的取消與停征百項行政事業(yè)性收費、提高出口退稅率、增值稅轉(zhuǎn)型、企業(yè)研發(fā)費稅前扣除等一系列優(yōu)惠政策，應(yīng)排除各種干擾和障礙，以最快的速度加以落實，以減輕中小企業(yè)的各種負擔(dān)。省（市）財政應(yīng)設(shè)立專項資金，專門用于扶持中小企業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)改造，大力支持中小企業(yè)公共事務(wù)服務(wù)平臺建設(shè)。

（三）構(gòu)建功能齊全的中小企業(yè)信貸服務(wù)體系

⒈創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。金融機構(gòu)應(yīng)采取各種措施，積極推廣專利和商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款、存貸抵押貸款、預(yù)期收益保障貸款、不相關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)保貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等有利于中小企業(yè)融資的貸款項目。繼續(xù)增加小額貸款公司并擴大其規(guī)模。鼓勵民間資本參與金融服務(wù)。開發(fā)中小企業(yè)融資產(chǎn)品，開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、居民房屋及林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。對于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供不同的服務(wù)項目。對于創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)進行重點指導(dǎo)，提供市場分析服務(wù)，支持其可行性項目，發(fā)放建設(shè)貸款；對于成長期的中小企業(yè)，提供各種業(yè)務(wù)服務(wù)，如貼現(xiàn)、結(jié)算、信用證開具等；對于成熟期的中小企業(yè)，如果是產(chǎn)業(yè)政策重點扶持的領(lǐng)域，應(yīng)為其提供長期的、必要的金融服務(wù)。

⒉拓展新的融資方式和融資渠道。在市場經(jīng)濟條件下，新的融資方式和渠道不斷出現(xiàn)，中小企業(yè)不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的銀行貸款、債券和股票融資方式，而應(yīng)通過典當(dāng)、租賃、同業(yè)拆借和票據(jù)貼現(xiàn)等多種融資方式和融資渠道進行融資。

⒊建立多元化的信用擔(dān)保機制。借鑒國外先進經(jīng)驗，鼓勵建立和發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保組織。由政府牽頭成立中小企業(yè)信用互助協(xié)會，協(xié)會成員包括銀行、擔(dān)保機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)，其宗旨是“信用為本、互助創(chuàng)新、中介協(xié)調(diào)、服務(wù)至上”。[7]提高擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險防范能力和融資擔(dān)保能力，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)降低收費標(biāo)準(zhǔn)，減少企業(yè)融資成本，充分發(fā)揮民間資本在擔(dān)保體系中的基礎(chǔ)性作用。

⒋大力開拓資本市場。由吉林省中小企業(yè)局組織牽頭，建立中小企業(yè)上市資源庫。每年從資源庫中選擇優(yōu)質(zhì)的企業(yè)進行重點培育，使其在國內(nèi)證券市場上市融資，并積極創(chuàng)造條件使其在海外證券市場上市。發(fā)達國家企業(yè)直接融資的絕大部分來源于債券，我們要借鑒其經(jīng)驗，創(chuàng)造條件培育債券市場，鼓勵符合條件的中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)私募債、短期債券、集合債券等。規(guī)范發(fā)展證券市場、PE/VC市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、金融租賃市場等資本市場。

【參考文獻】

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[4]王大力.加大力度破解中小企業(yè)融資難[N].吉林日報，2012-03-12.

[5]劉明康.廣東轉(zhuǎn)型升級方向非常正確[EB/OL].http：//opinion.hexun.com/138992243.html，2012-03-06.

[6]李子彬.致信馬凱副總理 中小企業(yè)危情時刻[N].經(jīng)濟觀察報，2013-07-12.

[7]林海峰.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的缺陷及其制度創(chuàng)新[J].經(jīng)濟師，2012，（07）：22-24.

（責(zé)任編輯：高 靜）