中國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格公式研究

何春蕾 楊鵬程 陳鴻 牛新

（1.中國(guó)石油西南油氣田公司天然氣經(jīng)濟(jì)研究所，四川 成都 610051；2.中國(guó)石油西南油氣田公司，四川 成都 61005 3.中國(guó)石油西南油氣田公司勘探開(kāi)發(fā)研究院，四川 成都 610213；4.中國(guó)石油西南油氣田公司輸氣管理處，四川 成都 610213）

中國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格公式研究

何春蕾1楊鵬程2陳鴻3牛新4

（1.中國(guó)石油西南油氣田公司天然氣經(jīng)濟(jì)研究所，四川 成都 610051；2.中國(guó)石油西南油氣田公司，四川 成都 61005 3.中國(guó)石油西南油氣田公司勘探開(kāi)發(fā)研究院，四川 成都 610213；4.中國(guó)石油西南油氣田公司輸氣管理處，四川 成都 610213）

國(guó)外天然氣工業(yè)發(fā)展成熟國(guó)家的歷史及經(jīng)驗(yàn)證明，合理的天然氣價(jià)格是推動(dòng)天然氣工業(yè)發(fā)展的重要因素。目前我國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格居高不下，給國(guó)內(nèi)造成很大的負(fù)擔(dān)，借鑒國(guó)外進(jìn)口天然氣價(jià)格公式與發(fā)展趨勢(shì)，確定國(guó)內(nèi)進(jìn)口天然氣價(jià)格公式，可為我國(guó)進(jìn)口管道氣和進(jìn)口LNG的價(jià)格談判提供參考。通過(guò)研究國(guó)內(nèi)外進(jìn)口天然氣價(jià)格公式及發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，考慮到資源國(guó)（出口國(guó)）的立場(chǎng)，我國(guó)的天然氣進(jìn)口價(jià)格公式可采用逐步與國(guó)際原油價(jià)格、油品價(jià)格脫鉤的方法。主要步驟是：近期在天然氣出口國(guó)占主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)的情況，進(jìn)口管道氣采用與國(guó)際市場(chǎng)燃料油價(jià)格掛鉤方式，進(jìn)口LNG采用與進(jìn)口原油價(jià)格掛鉤方式；逐步過(guò)渡到管道氣與我國(guó)進(jìn)口燃料油和LPG掛鉤，LNG與國(guó)內(nèi)原油價(jià)格綜合指數(shù)掛鉤聯(lián)動(dòng)；市場(chǎng)發(fā)育成熟時(shí)，建立我國(guó)天然氣市場(chǎng)交易中心，進(jìn)口氣與交易中心價(jià)格掛鉤。

國(guó)際貿(mào)易 進(jìn)口天然氣 LNG 價(jià)格公式

0 引言

天然氣開(kāi)發(fā)與利用是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、低碳減排的有效途徑，已進(jìn)入大有作為的“黃金時(shí)期”。隨著國(guó)家啟動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)，國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)將進(jìn)入一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期，天然氣需求增長(zhǎng)較快，年均增長(zhǎng)率維持在兩位數(shù)以上，年均增長(zhǎng)量超過(guò)200× 108m3。預(yù)計(jì)2015年國(guó)內(nèi)天然氣需求量將達(dá)到2600× 108m3，2020年將達(dá)到4000×108m3，2030年將達(dá)到5000×108m3。隨著中亞、中緬和中俄進(jìn)口管道氣與東南沿海進(jìn)口LNG項(xiàng)目的實(shí)施，我國(guó)將逐漸形成四大天然氣戰(zhàn)略進(jìn)口通道（西北、東北、西南及沿海通道）［1］。自2006年我國(guó)成為天然氣進(jìn)口國(guó)以來(lái)，天然氣的對(duì)外依存度越來(lái)越大，根據(jù)預(yù)測(cè)，到“十二五”末我國(guó)天然氣對(duì)外依存度將達(dá)到35%左右，到“十三五”末將達(dá)到45%，到2030年將達(dá)到50%。但截至目前，我國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格居高不下，2012年我國(guó)進(jìn)口中亞管道氣價(jià)格高達(dá)2.7元／m3，進(jìn)口LNG價(jià)格一度高達(dá)4.5元／m3以上，給國(guó)內(nèi)造成很大的負(fù)擔(dān)。研究國(guó)外進(jìn)口天然氣價(jià)格公式與發(fā)展趨勢(shì)，確定國(guó)內(nèi)進(jìn)口天然氣價(jià)格公式，可為我國(guó)進(jìn)口管道氣和進(jìn)口LNG的價(jià)格談判提供參考。

1 國(guó)際貿(mào)易天然氣價(jià)格形成機(jī)制

1.1 國(guó)外進(jìn)口天然氣價(jià)格公式形成背景分析

目前世界上天然氣進(jìn)口價(jià)格主要分成3大類(lèi)。一是以美國(guó)、英國(guó)為代表的氣—?dú)飧?jìng)爭(zhēng)的定價(jià)方法（NBP、HenryHub等）；二是以歐洲與石油產(chǎn)品等替代能源價(jià)格指數(shù)掛鉤的定價(jià)方法；三是以日本為代表的與進(jìn)口原油價(jià)格（JCC）掛鉤的定價(jià)方法。除此之外，還存在以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)公式等。

參見(jiàn)表1所示，各國(guó)（或地區(qū)）國(guó)情不同，其進(jìn)口天然氣價(jià)格公式也不同。美國(guó)以競(jìng)爭(zhēng)方式確定進(jìn)口天然氣價(jià)格公式，主要原因是美國(guó)國(guó)內(nèi)的天然氣供應(yīng)能力較大，并且已形成市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)的機(jī)制。歐洲進(jìn)口價(jià)格公式與油品價(jià)格掛鉤，主要原因是歐洲（主要是西歐）自身的能源資源稟賦差、供應(yīng)能力弱，能源資源的自給率很低，進(jìn)口天然氣的主要目的是替代正在使用的粗柴油（主要用于發(fā)電和工業(yè)用）等油品，因此形成了天然氣價(jià)格與油品之間的競(jìng)1；

爭(zhēng)關(guān)系。英國(guó)發(fā)現(xiàn)北海氣田使得供氣多元化，因此歐洲部分地區(qū)又形成了與美國(guó)相似的參考NBP等交易中心價(jià)格的定價(jià)方法。當(dāng)然歐洲的天然氣市場(chǎng)自由化也是形成英國(guó)等歐洲國(guó)家進(jìn)口天然氣參考NBP等交易中心價(jià)格的重要原因之一。日本進(jìn)口天然氣

主要為解決環(huán)境污染問(wèn)題，主要替代用于發(fā)電的高硫原油，因此日本的天然氣進(jìn)口價(jià)格公式主要參考該國(guó)進(jìn)口原油的綜合價(jià)格。

1.2 管道氣國(guó)際貿(mào)易價(jià)格公式

表1 國(guó)外天然氣進(jìn)口價(jià)格公式形成的背景及特征對(duì)比表

國(guó)際貿(mào)易管道氣價(jià)格一般都采用“照付不議”長(zhǎng)期合同，一般與國(guó)際原油價(jià)格或石油產(chǎn)品價(jià)格聯(lián)動(dòng)。公式如下［2］：

式中，P為管道氣進(jìn)口價(jià)格，美元／103m3；P0為基礎(chǔ)天然氣價(jià)格，美元／103m3；a～e均為常數(shù)，a＋b＋c＋d＋e＝1。G、F、C、R的含義參見(jiàn)表2所示。

表2 管道氣國(guó)際貿(mào)易價(jià)格公式含義表

歐洲進(jìn)口管道氣天然氣價(jià)格公式如下：

式中，GO，G0為輕油計(jì)算期、基準(zhǔn)期價(jià)格，美元／t；LSFO，LSFO0為低硫重油計(jì)算期、基準(zhǔn)期價(jià)格，美元／t；f1，f2為交貨點(diǎn)調(diào)整系數(shù)；k1，k2為能量換算系數(shù)。

俄羅斯出口西歐的管道氣價(jià)格公式如下：

式中，G、G0為輕質(zhì)油的計(jì)算期、基期價(jià)格，美元／t；F、F0為重質(zhì)油的計(jì)算期、基期價(jià)格，美元／t；a為輕質(zhì)油的權(quán)重；b折價(jià)系數(shù)，≤1，一般對(duì)俄羅斯周邊國(guó)家（前蘇聯(lián)地區(qū)）進(jìn)行一定幅度優(yōu)惠，對(duì)西歐國(guó)家不優(yōu)惠。

如2009年，Gazprom和NaftogazUkraina簽訂的2009-2019年天然氣長(zhǎng)期合同中，天然氣價(jià)格公式為：

式中，450為雙方協(xié)商的基礎(chǔ)價(jià)格，美元／103m3；G為最近9個(gè)月輕油的平均價(jià)格，美元／t。M為最近9個(gè)月的重油平均價(jià)格（硫含量1%以下），美元／t；935.74和520.93分別是輕油和重油2008年4～12月平均價(jià)格，美元／t。a為系數(shù)，2009年為0.8（相當(dāng)于20%折扣），2010年以后為1（相當(dāng)于無(wú)折扣）。進(jìn)口氣的價(jià)格根據(jù)公式以季度為單位進(jìn)行調(diào)整。合同中有價(jià)格重議條款，即合同雙方認(rèn)為公式天然氣進(jìn)口價(jià)格不能反映市場(chǎng)真實(shí)狀態(tài)時(shí)，都可以申請(qǐng)復(fù)議重新協(xié)商價(jià)格公式。

1.3 LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格公式

按照價(jià)格形式，LNG國(guó)際貿(mào)易可劃分為三大市場(chǎng)：北美、歐洲和亞太地區(qū)。北美地區(qū)（美國(guó)、加拿大等）的LNG進(jìn)口價(jià)格已經(jīng)市場(chǎng)化，一般與Henry Hub天然氣現(xiàn)貨、期貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)；亞太地區(qū)（中日韓等）LNG進(jìn)口價(jià)格與原油價(jià)格（日本JCC）掛鉤聯(lián)動(dòng)；歐洲LNG進(jìn)口價(jià)格大多采用與油品價(jià)格聯(lián)動(dòng)的方式，近幾年，也有參考NBP等現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)的實(shí)例［2］。

亞太地區(qū)。日本是亞太地區(qū)最早進(jìn)口LNG的國(guó)家，其LNG進(jìn)口可以追溯到1967年。早期，日本的LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格主要掛靠產(chǎn)油國(guó)的原油政府銷(xiāo)售價(jià)（GSP），并有一些保護(hù)條款，這時(shí)候的價(jià)格公式是直線(xiàn)形式。20世紀(jì)80年代，日本利用國(guó)際油價(jià)大

跌、全球LNG供大于求的形勢(shì)，推出了與JCC價(jià)格掛靠的“S”曲線(xiàn)公式。近幾年，由于國(guó)際油價(jià)一直高位運(yùn)行，LNG進(jìn)口價(jià)格又重新回到了直線(xiàn)方式?！癝”曲線(xiàn)價(jià)格形式參見(jiàn)圖1所示［3］。

圖1 亞太地區(qū)LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格“S”曲線(xiàn)示意圖

例如，2001年7月日本電力公司與卡塔爾天然氣公司簽訂的LNG進(jìn)口合同的價(jià)格公式為：

式中，P(LNG)為L(zhǎng)NG進(jìn)口價(jià)格，美元／MMBtu；JCC為日本進(jìn)口原油綜合價(jià)格，美元／bbl。

當(dāng)23.5＜JCC＜29.0時(shí)，

當(dāng)16.5＜JCC＜29.0時(shí)，S＝0；

當(dāng)11.0＜JCC＜16.5時(shí)，

美國(guó)的LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)，公式如下：

式中，a、b為系數(shù)，均＜1；HH為HenryHub現(xiàn)貨價(jià)格，美元／MMBtu。

歐洲的LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格主要與替代能源價(jià)格聯(lián)動(dòng)，替代能源一般選用燃料油，公式通常為：

式中，P0基礎(chǔ)價(jià)格，美元／MMBtu；GO，GO0為輕油計(jì)算期、基準(zhǔn)期價(jià)格，美元／bbl；FO，F(xiàn)O0為重油計(jì)算期、基準(zhǔn)期價(jià)格，美元／bbl；a、b為常數(shù)，a＋b＝1。

南歐進(jìn)口的LNG價(jià)格替代燃料除了重油和輕油之外，還有使用煤炭的情況。

歐洲從阿爾及利亞、埃及或中東進(jìn)口的LNG，其價(jià)格公式大多數(shù)是與原油價(jià)格直線(xiàn)聯(lián)動(dòng)的，類(lèi)似于亞太地區(qū)的公式：

式中，P（Brent）為布倫特國(guó)際原油價(jià)格，美元／bbl；a為常數(shù)，通常取0.08～0.12，代表LNG的價(jià)格相當(dāng)于原油價(jià)格的45%～70%；Constant為常數(shù)，通常由雙方談判確定。

最近，歐洲LNG國(guó)際貿(mào)易價(jià)格公式中出現(xiàn)了參照NBP（英國(guó)）、Zeebrugge（比利時(shí)）現(xiàn)貨價(jià)格的情形。例如在英國(guó)進(jìn)口卡塔爾Ⅱ項(xiàng)目、進(jìn)口的部分阿爾及利亞LNG就是參考NBP價(jià)格指數(shù)的定價(jià)公式。卡塔爾RasgasⅡ項(xiàng)目出口LNG價(jià)格則主要參考比利時(shí)Zeebrugge天然氣現(xiàn)貨價(jià)格。

1.4 國(guó)際貿(mào)易價(jià)格公式發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，歐洲各國(guó)對(duì)進(jìn)口天然氣的價(jià)格公式爭(zhēng)論較多。專(zhuān)家們認(rèn)為，與油品掛鉤的天然氣價(jià)格公式已經(jīng)不能反映當(dāng)前的實(shí)際情況。原因是目前使用天然氣的大部分工業(yè)設(shè)施已經(jīng)不是天然氣、油品的雙燃料設(shè)備，而是天然氣的單燃料設(shè)備。同時(shí)歐洲天然氣價(jià)格與燃料油等油品之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系很薄弱。預(yù)計(jì)在今后數(shù)年內(nèi)歐洲的天然氣價(jià)格將會(huì)脫離油品并且形成新的價(jià)格機(jī)制。

之前受LNG供需形勢(shì)變化影響，LNG出口國(guó)家特別是卡塔爾拒絕采用S曲線(xiàn)。因此亞洲的天然氣價(jià)格公式也出現(xiàn)了新變化。日本還是主張與JCC掛鉤的S曲線(xiàn)方式。目前日本采取的主要做法是僅和現(xiàn)有的供應(yīng)商進(jìn)行談判，不和新的LNG供應(yīng)商談判的方法，主要為避免改變天然氣價(jià)格公式。

2 我國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格公式現(xiàn)狀

我國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格都是與國(guó)際市場(chǎng)原油或油品價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)的，國(guó)內(nèi)在西氣東輸、最新的天然氣價(jià)格機(jī)制改革文件中也都提出了與替代燃料掛鉤聯(lián)動(dòng)的機(jī)制，但執(zhí)行得不好。

2.1 我國(guó)進(jìn)口管道氣價(jià)格公式現(xiàn)狀

我國(guó)進(jìn)口天然氣的長(zhǎng)期合同價(jià)格都與石油或油品等替代能源掛鉤聯(lián)動(dòng)。中亞天然氣管道進(jìn)口天然氣價(jià)格（土庫(kù)曼斯坦離岸價(jià)）與新加坡的燃料油等油品價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)。中緬管道天然氣價(jià)格與國(guó)際原油價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)，正在談判中的中俄天然氣管道也可能會(huì)參照俄羅斯出口西歐的價(jià)格公式與油品價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)。

我國(guó)目前的進(jìn)口管道氣價(jià)格公式如下：

式中，a、b、c均為常數(shù)，a＋b＋c＝1。H、L、G、H0、L0、G0為原油或油品計(jì)算期和基準(zhǔn)期的價(jià)格，美元／bbl或美元／t。

目前，已經(jīng)進(jìn)口的中亞、中緬管道氣的價(jià)格與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的現(xiàn)行價(jià)格水平差距較大，中亞進(jìn)口氣到達(dá)國(guó)內(nèi)口岸的價(jià)格也要比現(xiàn)行國(guó)內(nèi)的天然氣價(jià)格高出一倍左右，中緬管道氣的進(jìn)口價(jià)格則更高一些。

2.2 我國(guó)進(jìn)口LNG價(jià)格公式現(xiàn)狀

我國(guó)進(jìn)口LNG價(jià)格采用與日本JCC掛鉤聯(lián)動(dòng)的方式。例如中海油廣東大鵬與澳大利亞西北大陸架液化天然氣有限公司簽訂的25年長(zhǎng)期“照付不議”合同中，規(guī)定的LNG基準(zhǔn)氣源價(jià)格公式如下：

式中，P為基準(zhǔn)氣源單價(jià)，元／GJ；JCC為日本原油進(jìn)口CIF均價(jià)，其中15≤JCC≤25，美元／bbl；匯率為即期人民幣兌換美元的匯率；1.0551為MMBtu與GJ的轉(zhuǎn)換系數(shù)，0.3%為保險(xiǎn)費(fèi)率。

合同還規(guī)定了價(jià)格公式與JCC掛鉤聯(lián)動(dòng)的范圍，即JCC的范圍為15～25美元／bbl。當(dāng)JCC在15～25美元／bbl之間變動(dòng)時(shí)，廣東LNG價(jià)格中固定價(jià)的比例在54%～66%之間變動(dòng)；當(dāng)油價(jià)處于20美元／bbl的中間價(jià)時(shí)，固定價(jià)比例約為60%，也就是說(shuō)廣東LNG進(jìn)口價(jià)格的波動(dòng)幅度較小，波動(dòng)范圍約±10%。該價(jià)格水平幾乎是全球最便宜的LNG價(jià)格。我國(guó)2009年左右及以后簽訂的LNG購(gòu)進(jìn)合同中，LNG價(jià)格也是與JCC掛鉤，但公式中關(guān)于JCC油價(jià)范圍的限制取消，也就是執(zhí)行的傳統(tǒng)的直線(xiàn)公式。

3 我國(guó)進(jìn)口管道氣價(jià)格公式研究

我國(guó)進(jìn)口中亞管道氣采用與國(guó)際市場(chǎng)油品掛鉤聯(lián)動(dòng)的方法，中緬管道天然氣價(jià)格與國(guó)際原油價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)。正在談判中的中俄天然氣管道也可能會(huì)和原油或油品價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)。結(jié)合世界天然氣價(jià)格公式變化動(dòng)向及中國(guó)的具體情況，我國(guó)的天然氣進(jìn)口價(jià)格公式應(yīng)逐步采取完全與石油或石油產(chǎn)品價(jià)格脫鉤的方法?？紤]到資源國(guó)（出口國(guó)）的立場(chǎng)，可采用逐步與國(guó)際原油價(jià)格、油品價(jià)格脫鉤的方法。

3.1 目前采用與國(guó)際市場(chǎng)燃料油掛鉤方式

目前，在天然氣出口國(guó)占主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)的情況，天然氣價(jià)格與原油或油品價(jià)格脫鉤估計(jì)不現(xiàn)實(shí)，我國(guó)進(jìn)口管道天然氣進(jìn)入國(guó)內(nèi)管道后與國(guó)產(chǎn)天然氣混合，供國(guó)內(nèi)的工業(yè)和城市燃?xì)獾忍烊粴庥脩?hù)，主要替代的是油品，因此建議中俄的天然氣進(jìn)口價(jià)格公式采用與國(guó)際市場(chǎng)燃料油掛鉤的方式。俄羅斯正在推進(jìn)建立ESPO原油基準(zhǔn)價(jià)，要避免中俄天然氣價(jià)格與將來(lái)可能形成的ESPO原油基準(zhǔn)價(jià)掛鉤。我國(guó)進(jìn)口管道天然氣的價(jià)格公式建議如下：

式中，PPNG為進(jìn)口管道氣離岸價(jià)格（或到岸價(jià)格、邊境價(jià)格），美元／103m3；P0基礎(chǔ)價(jià)格，由進(jìn)出口雙方談判確定，美元／103m3；Hn、Ln、Gn分別代表不同的油品品種，亞太地區(qū)可以采用新加坡的燃料油，如高硫燃料油380、180和含硫0.5%的粗柴油在某計(jì)價(jià)區(qū)間內(nèi)的平均價(jià)格，美元／t；H0、L0、G0分別為燃料油的基礎(chǔ)價(jià)格，一般與管道天然氣的基礎(chǔ)價(jià)格P0對(duì)應(yīng)，美元／t；a、b、c為不同燃料油品種的權(quán)重，a＋b＋c＝1，例如a、b、c可以取0.4、0.4、0.2或0.3、0.3、0.4等。

3.2 逐步過(guò)渡到與我國(guó)進(jìn)口燃料油和LPG掛鉤

隨著我國(guó)天然氣工業(yè)的發(fā)展和天然氣市場(chǎng)的逐步成熟，配合我國(guó)市場(chǎng)凈回值天然氣價(jià)格改革，建議在進(jìn)口管道氣價(jià)格重議時(shí)與出口國(guó)談判，采用類(lèi)似市場(chǎng)中心上海門(mén)站價(jià)格的公式，與我國(guó)進(jìn)口燃料油和LPG價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)。主要原因是我國(guó)進(jìn)口天然氣主要替代的是工業(yè)用燃料油和民用LPG，選取這兩種油品掛鉤聯(lián)動(dòng)更能體現(xiàn)我國(guó)實(shí)際，選用我國(guó)進(jìn)口燃料油和LPG也便于我國(guó)掌控價(jià)格。建議的具體公式如下：

式中，F(xiàn)Un、LPGn分別代表某計(jì)價(jià)區(qū)間內(nèi)的我國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)進(jìn)口燃料油和LPG的價(jià)格，美元／t；FU0、LPG0分別為海關(guān)統(tǒng)計(jì)進(jìn)口燃料油和LPG的基礎(chǔ)價(jià)格，與進(jìn)口管道天然氣的基礎(chǔ)價(jià)格P0對(duì)應(yīng)，美元／t；0.6、0.4為燃料油和LPG的權(quán)重。

3.3 建立我國(guó)天然氣市場(chǎng)交易中心，進(jìn)口氣與交易中心價(jià)格掛鉤

在全球3個(gè)具有代表性的區(qū)域性天然氣市場(chǎng)中，北美和西歐以輸氣管道樞紐為核心逐漸發(fā)展建立了大量交易中心，并進(jìn)行規(guī)范的天然氣現(xiàn)貨交易，且

美國(guó)和英國(guó)分別于1990年和1997年推出了天然氣期貨合約交易［4］。但亞太地區(qū)尚未建立天然氣市場(chǎng)交易中心，也沒(méi)有現(xiàn)貨、期貨的實(shí)際交易平臺(tái)，謀劃推進(jìn)在國(guó)內(nèi)建立天然氣交易市場(chǎng)，形成亞太地區(qū)天然氣基準(zhǔn)價(jià)格體系，對(duì)推動(dòng)我國(guó)天然氣工業(yè)健康發(fā)展和增強(qiáng)進(jìn)口氣價(jià)格談判話(huà)語(yǔ)權(quán)具有重要意義。

天然氣市場(chǎng)交易中心有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，開(kāi)展天然氣現(xiàn)貨與期貨交易是開(kāi)展天然氣價(jià)格市場(chǎng)化的必然選擇。我國(guó)天然氣管道已經(jīng)聯(lián)網(wǎng)、天然氣供應(yīng)多元化，已經(jīng)初步具備建立天然氣市場(chǎng)交易中心和開(kāi)展天然氣現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)條件。目前我國(guó)的天然氣供應(yīng)商主要有中國(guó)石油、中國(guó)海油、中國(guó)石化、陜西延長(zhǎng)石油集團(tuán)等大企業(yè)，還有地方淺層氣公司（如重慶鼎發(fā)實(shí)業(yè)等）、中央和地方的煤層氣公司（如中國(guó)石油煤層氣公司、中聯(lián)煤、河南煤層氣公司、山西晉煤集團(tuán)等）、煤制氣公司（如大唐、匯能、新疆慶華等）、LNG公司（如新疆廣匯等）、城市燃?xì)夤荆ê珻NG，如新奧等）等。另外，國(guó)土資源部對(duì)頁(yè)巖氣等非常規(guī)資源的探礦權(quán)進(jìn)行招標(biāo)，民營(yíng)企業(yè)也可以參加，未來(lái)將有很多的頁(yè)巖氣開(kāi)采企業(yè)誕生，2012年12月我國(guó)第二輪頁(yè)巖氣招標(biāo)結(jié)果有多家公司中標(biāo)。因此，我國(guó)的天然氣供應(yīng)多元化趨勢(shì)已經(jīng)形成，完全滿(mǎn)足天然氣交易中心現(xiàn)貨交易氣源多元化、供應(yīng)商數(shù)量眾多的要求。

建議首先在上海建立天然氣交易中心，開(kāi)展天然氣現(xiàn)貨交易。主要理由是上海是國(guó)家“市場(chǎng)凈回值”天然氣價(jià)格改革的市場(chǎng)中心，以上海為中心的長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，是西氣東輸一線(xiàn)和二線(xiàn)、川氣東送管道、東海氣，江蘇、上海和寧波進(jìn)口LNG項(xiàng)目多氣源、多管道的匯集點(diǎn)和交匯點(diǎn)；以上海為中心的長(zhǎng)三角地區(qū)是我國(guó)東部市場(chǎng)天然氣消費(fèi)中心。我們將上海形成的天然氣交易中心稱(chēng)之為Shanghai Hub，其天然氣交易價(jià)格簡(jiǎn)稱(chēng)為SH，我們將SH作為我國(guó)天然氣交易的基準(zhǔn)價(jià)格。有兩種進(jìn)口管道氣的價(jià)格公式，一種是參考美國(guó)進(jìn)口天然氣定價(jià)方式，公式如下：

式中，PPNG為進(jìn)口管道氣中國(guó)邊境的到岸價(jià)格，CIF合同價(jià)，美元／103m3；SH為ShanghaiHub現(xiàn)貨交易價(jià)格，由進(jìn)出口雙方確定，比如可以是Shanghai Hub一個(gè)月的現(xiàn)貨交易平均價(jià)，美元／103m3；a為小于1的固定數(shù)；b為固定數(shù)。a和b都是根據(jù)管道天然氣的入境點(diǎn)有雙方根據(jù)到上海的運(yùn)輸距離等進(jìn)行談判確定。

另一種可以用凈回值的思路確定，公式如下：

式中，B為進(jìn)口環(huán)節(jié)的國(guó)內(nèi)稅費(fèi)（目前主要包括境外保險(xiǎn)及報(bào)關(guān)環(huán)節(jié)費(fèi)用、進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅等），美元；R為國(guó)內(nèi)供應(yīng)商進(jìn)口管道氣的合理利潤(rùn)，美元。

4 我國(guó)進(jìn)口LNG價(jià)格公式研究

在目前，亞太地區(qū)的LNG進(jìn)口價(jià)格主要參考日本JCC價(jià)格。我國(guó)目前在LNG貿(mào)易和市場(chǎng)培育方面尚處于起步階段，開(kāi)始只有接受這種定價(jià)方式。隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)的發(fā)育和國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)能力的提高，我國(guó)作為未來(lái)亞太地區(qū)最大的天然氣進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，能否發(fā)揮油氣資源優(yōu)勢(shì)和兩岸三地的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取進(jìn)口LNG定價(jià)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，對(duì)我國(guó)能源供應(yīng)格局極為重要。因此，建議進(jìn)口LNG定價(jià)方式由目前的與JCC掛鉤聯(lián)動(dòng)逐步過(guò)渡到與我國(guó)原油綜合價(jià)格指數(shù)（目前國(guó)內(nèi)沒(méi)有這樣的指數(shù)，需要建立）掛鉤，再到市場(chǎng)交易中心建立后形成市場(chǎng)化的價(jià)格公式。

4.1 近期采用與JCC掛鉤聯(lián)動(dòng)的方式

JCC代表了17種日本進(jìn)口原油的平均價(jià)，日本政府每月公布一次JCC價(jià)格，主要用于進(jìn)口LNG定價(jià)參考。由于目前我國(guó)國(guó)內(nèi)還沒(méi)有類(lèi)似的具有國(guó)際影響力的原油價(jià)格指數(shù)或國(guó)內(nèi)進(jìn)口原油綜合價(jià)格指數(shù)，與國(guó)內(nèi)原油價(jià)格掛鉤的時(shí)機(jī)不成熟，近期還是采用與JCC掛鉤聯(lián)動(dòng)的方式，建議還是采用油價(jià)限制的S曲線(xiàn)。

具體的公式如下：

式中：PLNG為L(zhǎng)NG進(jìn)口到岸價(jià)格，美元／MMB?tu；JCC為日本進(jìn)口原油綜合價(jià)格，美元／bbl；a、b為常數(shù)，由雙方談判確定，據(jù)了解最近國(guó)內(nèi)成交的LNG進(jìn)口價(jià)格公式中a值為0.1485，b值約為0.5。

4.2 逐步過(guò)渡到與國(guó)內(nèi)原油價(jià)格綜合指數(shù)掛鉤聯(lián)動(dòng)

雖然日本LNG的定價(jià)模式值得借鑒，但并不意味我國(guó)必須長(zhǎng)期跟隨。我國(guó)和日本在進(jìn)口LNG上有很大的差別，一是我國(guó)國(guó)內(nèi)有大量的本土天然氣資源保障供應(yīng)，日本幾乎全進(jìn)口；二是我國(guó)的天然氣市場(chǎng)開(kāi)發(fā)還未成熟，市場(chǎng)具有可調(diào)節(jié)性和可控性，

而日本的天然氣市場(chǎng)非常成熟，而且主要用于天然氣發(fā)電，市場(chǎng)可調(diào)節(jié)的余地很小。因此，我國(guó)在亞太地區(qū)推動(dòng)形成LNG進(jìn)口基準(zhǔn)價(jià)格更有優(yōu)勢(shì)，建議我國(guó)加快形成自己的具有國(guó)際影響力的原油綜合價(jià)格指數(shù)，并加快推進(jìn)進(jìn)口LNG與國(guó)內(nèi)原油價(jià)格指數(shù)掛鉤聯(lián)動(dòng)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)原油價(jià)格指數(shù)的確定，可選取不同口岸的進(jìn)口原油到岸價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均。近年來(lái)，我國(guó)在中東等地的原油進(jìn)口已經(jīng)比較穩(wěn)定，通過(guò)對(duì)不同市場(chǎng)的進(jìn)口原油價(jià)格進(jìn)行加權(quán)平均，形成我國(guó)國(guó)內(nèi)的原油綜合價(jià)格指數(shù)，定期公布，并逐步在原油采購(gòu)時(shí)采用該指數(shù)，形成國(guó)際影響力。我們可以把國(guó)內(nèi)原油價(jià)格綜合指數(shù)定義為CCC（ChineseCrude Cocktail）。參考日本進(jìn)口LNG的價(jià)格公式，我國(guó)進(jìn)口LNG價(jià)格與國(guó)內(nèi)原油綜合價(jià)格指數(shù)掛鉤聯(lián)動(dòng)的公式如下：

式中，PLNG為L(zhǎng)NG進(jìn)口到岸價(jià)格，美元／MMBtu；CCC為我國(guó)國(guó)內(nèi)原油綜合價(jià)格指數(shù)，美元／bbl；a、b為常數(shù)，由雙方談判確定。

4.3 建立天然氣市場(chǎng)交易中心，進(jìn)口氣與交易中心價(jià)格掛鉤

發(fā)揮亞太地區(qū)作為世界最大LNG進(jìn)口地區(qū)的地緣優(yōu)勢(shì)，謀劃推進(jìn)在國(guó)內(nèi)建立天然氣市場(chǎng)交易中心，開(kāi)展天然氣現(xiàn)貨交易，并促進(jìn)形成亞太地區(qū)特別是東北亞地區(qū)的天然氣基準(zhǔn)價(jià)格體系，實(shí)現(xiàn)東北亞地區(qū)的互利共贏。前文所述，在上海建立天然氣交易中心。同樣有兩種進(jìn)口LNG的價(jià)格公式，一種是參考美國(guó)進(jìn)口LNG定價(jià)方式，公式如下：

式中，PLNG為進(jìn)口LNG到岸價(jià)格，Ex-ship合同或CIF合同價(jià)，美元／MMBtu；SH為ShanghaiHub現(xiàn)貨交易價(jià)格，由進(jìn)出口雙方確定，比如可以是Shanghai Hub一個(gè)月的現(xiàn)貨交易平均價(jià)，美元／MMBtu；a為小于1的固定數(shù)；b固定數(shù)。a和b都是根據(jù)LNG接收站到上海的運(yùn)輸距離等進(jìn)行談判確定。

另一種可以用凈回值的思路確定，公式如下：

式中，ΔF為交易中心上海到LNG接收站的管輸費(fèi)差，美元；B為L(zhǎng)NG進(jìn)口環(huán)節(jié)的國(guó)內(nèi)稅費(fèi)，美元；C為國(guó)內(nèi)LNG碼頭的費(fèi)用，主要包括碼頭的使用費(fèi)及燃料費(fèi)等，美元；R為L(zhǎng)NG進(jìn)口商的合理利潤(rùn)，美元。

但建立天然氣交易市場(chǎng)至少需要滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件，一是天然氣市場(chǎng)完全自由化，即對(duì)上游勘探開(kāi)發(fā)、天然氣進(jìn)口等領(lǐng)域逐步開(kāi)放；二是天然氣輸送管網(wǎng)對(duì)供應(yīng)商和用戶(hù)開(kāi)放，即上游開(kāi)采與輸配分離，實(shí)行第三方準(zhǔn)入。因此，在短期內(nèi)這種與國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)交易中心價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)的方式比較難以實(shí)現(xiàn)。

5 結(jié)論與建議

從國(guó)際貿(mào)易天然氣價(jià)格的發(fā)展歷程來(lái)看，各國(guó)的國(guó)情不同、天然氣資源稟賦不同、進(jìn)口天然氣的主要用途不同，各國(guó)在進(jìn)口天然氣的價(jià)格公式也不同［5］。結(jié)合世界天然氣價(jià)格公式變化動(dòng)向及我國(guó)的具體情況，中國(guó)的天然氣進(jìn)口價(jià)格公式應(yīng)逐步采取與石油或石油產(chǎn)品價(jià)格脫鉤的方法?？紤]到資源國(guó)（出口國(guó)）的立場(chǎng)，可采用逐步與國(guó)際原油價(jià)格、油品價(jià)格脫鉤的方法。主要步驟是，近期在天然氣出口國(guó)占主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)的情況，進(jìn)口管道氣采用與國(guó)際市場(chǎng)燃料油價(jià)格掛鉤方式，進(jìn)口LNG采用與JCC掛鉤方式；逐步過(guò)渡到管道氣與我國(guó)進(jìn)口燃料油和LPG掛鉤，LNG與CCC掛鉤聯(lián)動(dòng)；市場(chǎng)發(fā)育成熟時(shí)，建立我國(guó)天然氣市場(chǎng)交易中心（ShanghaiHub），進(jìn)口氣與交易中心價(jià)格掛鉤。

［1］何春蕾，周?chē)?guó)棟.全球環(huán)境下的中國(guó)天然氣供應(yīng)安全［J］.天然氣工業(yè)，2010，30（1）：123-126.

［2］周志斌，何潤(rùn)民，何春蕾，等.國(guó)外天然氣能量計(jì)量與計(jì)價(jià)綜述［J］.天然氣技術(shù)與經(jīng)濟(jì)，2011（5）：3-7.

［3］謝治國(guó).日本液化天然氣到岸價(jià)二十年走勢(shì)分析［J］.國(guó)際石油經(jīng)濟(jì)，2008（6）：22-29.

［4］胡奧林，秦園.我國(guó)天然氣現(xiàn)貨交易構(gòu)思［J］.天然氣工業(yè)，2011，31（10）：101-104.ν

［5］周志偉，周志斌，周怡沛.我國(guó)天然氣市場(chǎng)變革與價(jià)格改革的思考：基于管道聯(lián)網(wǎng)條件下的研究［J］.價(jià)格理論與實(shí)踐，2011（8）：39-40.

（編輯：周娟）

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2095-1132（2014）04-0051-06

10.3969／j.issn.2095-1132.2014.04.015

2014－06－10

何春蕾（1976－），博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師；主要從事天然氣市場(chǎng)與價(jià)格、天然氣行業(yè)政策等方面的研究工作。

E-mail:hecl_jys@petrochina.com.cn。