利率市場化對銀行金融業(yè)務的影響

戴世強　夏頌

【摘要】利率市場化作為金融作為金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平，是我國金融改革的重要內容。利率市場化通過控制金融資產的分配過程，加強對銀行安全體系的提升和實現對經濟增長的促進。本文以利率市場化為研究對象，就利率市場化對銀行金融業(yè)務的影響進行了分析。

【關鍵詞】利率改革 利率市場化 商業(yè)銀行 金融業(yè)務

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的負面影響

（一）利率市場化造成商業(yè)銀行生存壓力增大

在利率市場化形成的過程中，對我國的商業(yè)銀行的主導業(yè)務帶來了一定的沖擊，這些沖擊使得我國商業(yè)銀行的利差降低，商業(yè)銀行的各種主營業(yè)務收入出現縮水現象，增大了各個商業(yè)銀行的生存壓力。因為利差和利率的關系非常的密切，所以利率的市場化將會影響各個商業(yè)銀行的主導業(yè)務，帶動金融市場的進一步發(fā)展和完善，使得商業(yè)銀行的部分儲蓄者對低風險價值的利率的吸引力降低，儲戶更看重那些有著高風險值得貨幣資本收益。這一問題的出現直接造成了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款產品競爭力降低，進而增大了商業(yè)銀行的生存壓力。

（二）利率市場化對銀行資金定價能力帶來考驗

銀行利率市場化會改變銀行存款者的金融行為，當前我們國家的商業(yè)銀行存貸款業(yè)務作為核心工作，銀行的經營利潤依靠利息收入等為主流，這導致我們國家各個商業(yè)銀行的金融業(yè)務結構、客戶體系等同質化問題。在我國商業(yè)銀行負債結構里面，有居民存款和企業(yè)存款等兩種，多數條件下，居民存款占了主導的位置。傳統(tǒng)的利率管制制度的影響下，銀行利率水平的高低是通過中央銀行來統(tǒng)一確定的，各個商業(yè)銀行只具有一定的利率浮動權限。在我國的企業(yè)存款領域，企業(yè)存款利率使用的是協(xié)議存款利率的辦法，存款的利率基本上是市場絕對的，所以這造成了企業(yè)存款利率影響范圍相對較小。

（三）利率市場化增加了我國商業(yè)銀行的利率風險

利率市場化環(huán)境下我國各個商業(yè)銀行的利率風險在增加，這也是利率市場化給我國商業(yè)銀行造成的最為直接的影響。利率風險指的是在一定的時間階段內，因為利率的變化與資產負債期限的不統(tǒng)一，造成了我國商業(yè)銀行凈利息收入損失的問題。對我國的商業(yè)銀行來講，銀行利率風險的出現主要受到兩個條件的影響：首先是市場利率產生波動，其次是銀行現有的資產與負債期限的不統(tǒng)一。在這兩個條件同時具備的情況下，商業(yè)銀行利率風險就會客觀存在。同時，商業(yè)銀行利率風險的大小，會受市場利率波動的范圍、負債不匹配的程度影響。在銀行利率管制的背景下，銀行的利率風險主要是受到政策性風險的影響。在利率市場化形成以后，銀行的利率市場行情波動是頻繁并且不規(guī)則的，這就對我國的各個商業(yè)銀行的資產負債管理提出了更為嚴格的考驗。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的積極影響

（一）促進商業(yè)銀行利率管理等行為的變革

利率市場化使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利率管制背景下，銀行預算的軟約束產生了積極的變化，這種變化促進了商業(yè)銀行自主經營權的進一步確立，實現了商業(yè)銀行的“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”。在實施利率市場化以后，我國的中央銀行只需要對基準的利率進行適時、適度的調整，而不需要在對商業(yè)銀行的各種利率進行直接的管理。同時商業(yè)銀行可以按照我國市場利率的變化等情況，來自行完成存貸款利率的確定。

（二）利率市場化規(guī)范了商業(yè)銀行的經營環(huán)境

隨著利率市場化的進一步完成，為我國各個商業(yè)銀行的金融業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造良好的契機。利率市場化的過程從本質上來講，是實現我國金融市場從低水平向更高水平轉化的一個漸進過程。發(fā)達國家的一些利率市場化改革的經驗也表明，金融自由化、利率市場化有利于促進我國金融市場的快速發(fā)展與完善。同樣我國的利率市場化會促進國內各家商業(yè)銀行金融市場的逐步構建，為國內各家商業(yè)銀行的經營創(chuàng)設出良好的市場環(huán)境。

（三）利率市場化促進商業(yè)銀行競爭力的提升

商業(yè)銀行的市場競爭力是保證商業(yè)銀行經營效益的基礎，利率市場化的發(fā)展對于促進我國商業(yè)銀行的市場競爭力提升有著重要的意義。利率市場化加劇了各家商業(yè)銀行之間的競爭，同時利率市場化對于促進金融創(chuàng)新有著重要的作用，這種創(chuàng)新包括金融工具、金融產品和金融服務的創(chuàng)新。在商業(yè)銀行利率管制的階段，各個商業(yè)銀行相互間的競爭是由利率水平決定的。但是在利率市場化背景下，商業(yè)銀行能夠在新的經營環(huán)境下，制定更有針對性的產品類型和金融業(yè)務，從而提升商業(yè)銀行的市場競爭力。

（四）利率市場化有助于降低商業(yè)銀行的經營風險

利率市場化通過控制金融資產的分配過程，加強對銀行安全體系的提升和實現對經濟增長的促進。隨著利率市場化進程的逐步深入，各家商業(yè)銀行能夠借助對金融市場發(fā)展趨勢的預測，構建合理的負債組合，提升自身主動負債的比重、對利率水平進行科學的調控等途徑，獲得更多的經營利潤。同時，也可以借助利率價格杠桿的功能，實現降低金融經營風險的目標。

三、結語

綜上所述，在我國商業(yè)銀行金融市場發(fā)展不斷深入和完善的背景下，利率市場化成為適應金融市場要求，提升金融經營收益的一個重要的節(jié)點。把握金融市場的發(fā)展趨勢和變化特征，創(chuàng)新和制定能夠更好的促進商業(yè)銀行發(fā)展的金融產品，成為商業(yè)銀行市場競爭力提升的關鍵。

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