市場結(jié)構(gòu)與外商直接投資技術(shù)外溢——來自中國制造行業(yè)的證據(jù)

曾 光，王選華，廖上勝

(1.遼寧工程技術(shù)大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧 葫蘆島 125000；2.北京市委組織部人力資源研究中心，北京 100013；3.交通銀行北京分行，北京 100032)

自新經(jīng)濟(jì)增長理論誕生以來，技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長中的作用日益引起重視，并成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生性要素之一。對(duì)于發(fā)展中國家來講，引進(jìn)FDI (外商直接投資)是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的重要途徑，其緣由是進(jìn)入這些國家的FDI 往往會(huì)發(fā)生技術(shù)外溢效應(yīng)，可以加速技術(shù)積累［1］。部分研究文獻(xiàn)表明，市場結(jié)構(gòu)是影響FDI 技術(shù)外溢的重要因素之一，并經(jīng)實(shí)證研究提供不少證據(jù)［2］。從實(shí)證過程看，學(xué)者們從兩個(gè)方面選取市場結(jié)構(gòu)變量:一是行業(yè)集中度，二是東道國本土企業(yè)的規(guī)模［3］。其中，大多數(shù)學(xué)者使用赫芬達(dá)指數(shù)來表示東道國的行業(yè)集中度，并作為影響FDI 技術(shù)外溢的主要因素加以解釋。總體上看，國內(nèi)外學(xué)者以專題形式討論市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)外溢產(chǎn)生影響的成果較少，僅有部分學(xué)者將市場結(jié)構(gòu)作為一個(gè)解釋變量，或只是針對(duì)某個(gè)具體行業(yè)對(duì)其加以檢驗(yàn)。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者已有研究成果基礎(chǔ)上，使用制造業(yè)面板數(shù)據(jù)對(duì)其加以驗(yàn)證，所選取的市場結(jié)構(gòu)變量主要包括:市場規(guī)模、市場勢力、行業(yè)內(nèi)外資規(guī)模以及行業(yè)內(nèi)國有企業(yè)的比重。同時(shí)，文章將FDI 的垂直溢出機(jī)制納入檢驗(yàn)范圍，以期從整體上驗(yàn)證中國的市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)外溢產(chǎn)生的影響。

1 文獻(xiàn)研究

Blomstrǒm M.以墨西哥為研究對(duì)象，考察了該國引進(jìn)FDI 與其生產(chǎn)效率提高之間的關(guān)系，他使用赫芬達(dá)指數(shù)來計(jì)量行業(yè)集中度。結(jié)論表明，墨西哥的赫芬達(dá)指數(shù)與該國勞動(dòng)生產(chǎn)率呈正相關(guān)關(guān)系［4］。Sjoholm 使用赫芬達(dá)指數(shù)論證印度尼西亞的行業(yè)集中度與外資技術(shù)溢出之間的關(guān)系，認(rèn)為當(dāng)印度尼西亞的行業(yè)集中度較低時(shí)，市場的競爭更為激烈，在該國的FDI 將更容易發(fā)生技術(shù)外溢，且技術(shù)外溢的效果更為明顯［5］。Kokko 以技術(shù)差距為分組標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)論認(rèn)為，技術(shù)差距較小的行業(yè)，如果行業(yè)集中度越高，F(xiàn)DI 的技術(shù)溢出效應(yīng)就越明顯;當(dāng)技術(shù)差距大的時(shí)候，集中度過高將阻礙本土企業(yè)獲得FDI 的技術(shù)外溢效應(yīng)［6］。Aitken和Harrison 以摩洛哥為研究對(duì)象，他們按行業(yè)中的企業(yè)規(guī)模進(jìn)行分組，發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模較小的那一組，F(xiàn)DI 技術(shù)溢出效應(yīng)更為明顯［7］。此外，Markusen 和Venables 研究了FDI 對(duì)東道國產(chǎn)生的聯(lián)系效應(yīng)，結(jié)論表明，F(xiàn)DI 可以從兩個(gè)相反方向影響東道國經(jīng)濟(jì):一是外資企業(yè)進(jìn)入東道國后，可能會(huì)產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，就是對(duì)東道國企業(yè)發(fā)生“替代效應(yīng)”;另外，當(dāng)外資進(jìn)入后，可以通過后向聯(lián)系效應(yīng)營造有利于本土企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境，導(dǎo)致因外資企業(yè)進(jìn)入增加對(duì)中間產(chǎn)品的需求，最終會(huì)促進(jìn)中間產(chǎn)品生產(chǎn)廠商的快速發(fā)展［8］。

近年來，國內(nèi)學(xué)者將研究FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的重點(diǎn)聚焦在影響因素層面，所形成的研究成果也頗為豐富［9］，比如申嫦娥討論了“兩稅合并”政策變化對(duì)FDI 技術(shù)溢出水平的影響［10］;而許鴻文研究了FDI 在示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)以及人員流動(dòng)等不同渠道下對(duì)國內(nèi)企業(yè)發(fā)生技術(shù)外溢的影響［11］。不過，專門討論市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)影響的文獻(xiàn)較少。陳濤濤等在研究中國FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)所涉及的行業(yè)特征因素時(shí)，采用Kokko 的方法將赫芬達(dá)指數(shù)和企業(yè)資產(chǎn)總量兩個(gè)有關(guān)市場結(jié)構(gòu)的因素納入分析框架，他們在采用分組檢驗(yàn)的同時(shí)，對(duì)其交互項(xiàng)也進(jìn)行了檢驗(yàn)。結(jié)果表明，行業(yè)集中度對(duì)FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)并不產(chǎn)生單獨(dú)的影響，當(dāng)將那些反映技術(shù)進(jìn)步的指標(biāo)相乘，形成交互項(xiàng)時(shí)，行業(yè)集中度較低且企業(yè)之間的技術(shù)差距越大，那么FDI 發(fā)生技術(shù)溢出的概率較大。但是，當(dāng)行業(yè)集中度較高時(shí)，而企業(yè)之間的技術(shù)差距越大，則FDI發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)的概率反而降低。最終，他們得到了與Kokko 一致的結(jié)論［12］。陳羽使用中國1996—2003年期間制造業(yè)中外資占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來檢驗(yàn)技術(shù)溢出效應(yīng)，并使用1997年的投入產(chǎn)出表計(jì)算制造業(yè)內(nèi)FDI 的前向和后向聯(lián)系效應(yīng)指數(shù)。研究結(jié)論表明，中國境內(nèi)外資對(duì)內(nèi)資的后向聯(lián)系效應(yīng)較為明顯［13］。

2 模型構(gòu)建

文章所涉及的模型主要包括兩部分:即基礎(chǔ)模型與經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?。其中，?jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ褪墙?jīng)過改進(jìn)基礎(chǔ)模型而得到。因此，首先需要將基礎(chǔ)模型推導(dǎo)出來，再根據(jù)實(shí)際需要對(duì)其加以改造，形成用于實(shí)證檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，具體過程如下。

2.1 基礎(chǔ)模型推導(dǎo)

將總產(chǎn)出作為被解釋變量，設(shè)該變量為Y，并使用固定資本存量K、技術(shù)存量T 以及從業(yè)人員數(shù)量L 等作為解釋變量，除了這三種要素以外，假定其他要素不變，從而建立一般生產(chǎn)函數(shù)模型。

模型(1)中，Yj表示第j 行業(yè)產(chǎn)出規(guī)模，一般情況下，使用該行業(yè)的總產(chǎn)值來表示;Kj、Tj和Lj分別表示第j 行業(yè)的資本存量、技術(shù)存量和勞動(dòng)力數(shù)量。將模型(1)的兩邊進(jìn)行全微分處理，得到模型(2)。

將模型(2)的兩邊同時(shí)除以Yj，并進(jìn)一步變形，結(jié)果為:

模型(3)中，α1表示固定資本產(chǎn)出彈性系數(shù);α2表示技術(shù)產(chǎn)出彈性系數(shù);α3表示勞動(dòng)力產(chǎn)出彈性系數(shù)。這些彈性系數(shù)的方向和大小反映了資本、技術(shù)以及勞動(dòng)力對(duì)產(chǎn)出成果的影響方向和程度。將模型(3)進(jìn)行線性化處理，對(duì)兩邊分別進(jìn)行積分，結(jié)果為:

模型(4)中，α0是常數(shù)項(xiàng)，α1、α2、α3是產(chǎn)出彈性系數(shù)，ε 是隨機(jī)干擾項(xiàng)。

2.2 經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?/h3>

在模型(4)基礎(chǔ)上，外加一個(gè)中間投入變量(M)，從而構(gòu)成用于實(shí)證檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?。一般來講，在生產(chǎn)函數(shù)中所有用于解釋的變量都屬于投入要素，在前面模型中主要將投入分為固定資本、技術(shù)資本和人力資本，這里將中間產(chǎn)品同樣作為投入要素之一，其目的是保證投入要素的完整性。同時(shí)，按照西方學(xué)者的觀點(diǎn)，人力資本投資主要包括四個(gè)方面:即各個(gè)階段的教育投入、各種層次的培訓(xùn)費(fèi)用、科研經(jīng)費(fèi)以及衛(wèi)生經(jīng)費(fèi)。因?yàn)檫@四個(gè)因素在促進(jìn)人力資本積累方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。其中，教育經(jīng)費(fèi)的投入、培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)的支出以及科研經(jīng)費(fèi)的使用，其主要目的是增加人力資本的技術(shù)水平，而衛(wèi)生經(jīng)費(fèi)的投入主要是維持人力資本的可持續(xù)性。因此，將模型(4)中的技術(shù)資本投入要素合并到人力資本要素中，統(tǒng)一使用人力資本作為投入要素，經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ脱葑優(yōu)?

模型(5)中，a 表示全要素生產(chǎn)率(TFP)。文章將市場結(jié)構(gòu)視為對(duì)全要素產(chǎn)生影響的因素。為了檢驗(yàn)市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)外溢的影響，將解釋變量設(shè)置為:固定資本存量、勞動(dòng)力存量、行業(yè)外資的比重、國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)投入資金規(guī)模和人員規(guī)模、內(nèi)外資企業(yè)的后向和前向聯(lián)系。其中，外資企業(yè)的比重主要用于測度外資企業(yè)的水平溢出效應(yīng)，而前向和后向效應(yīng)主要用于反映外資企業(yè)的垂直溢出效應(yīng)。同時(shí)，無論是測度水平溢出還是垂直溢出，除了單項(xiàng)解釋變量以外，還需要使用各自的平方項(xiàng)來共同檢驗(yàn)。這種處理方法在在國內(nèi)外的相關(guān)研究中已有先例，如Aghion 和陳羽等。因此，文章借鑒陳羽的方法，建立反映市場結(jié)構(gòu)與FDI 技術(shù)外溢效應(yīng)之間關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ停Ｐ腿缦?

模型(6)中，VA 表示行業(yè)增加值，K 和L 表示存在外資企業(yè)的固定資本存量和勞動(dòng)力投入，Wz 表示行業(yè)中外資所占的比重，并將其平方項(xiàng)Wz2作為變量加入，外資比重Wz 及其平方項(xiàng)Wz2共同反映外資的水平溢出效應(yīng);Rdin 表示國內(nèi)企業(yè)用于研發(fā)投入的規(guī)模，而Rdrs 表示從事研發(fā)活動(dòng)的人力資本。已有研究表明，當(dāng)企業(yè)增加研發(fā)投入時(shí)，將促進(jìn)其技術(shù)進(jìn)步，這樣就有理由預(yù)期這兩個(gè)變量對(duì)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步發(fā)生正向作用。而變量Back 和Forw 表示外資企業(yè)對(duì)內(nèi)資企業(yè)所發(fā)生的后向和前向聯(lián)系效應(yīng)，分別將其平方項(xiàng)作為變量加入，前后向聯(lián)系效應(yīng)主要用于檢驗(yàn)外資企業(yè)的垂直聯(lián)系效應(yīng)。

此外，國內(nèi)外學(xué)者通常使用市場集中度和企業(yè)規(guī)模來對(duì)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行測度。結(jié)合中國市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，使用Lena 指數(shù)衡量市場結(jié)構(gòu)較為客觀。所以，在模型(6)基礎(chǔ)上，將用于實(shí)證檢驗(yàn)的模型修正如下:

除Lena 外，該模型變量的含義與模型(6)一致。

3 數(shù)據(jù)來源及有關(guān)說明

數(shù)據(jù)主要來源于中國制造行業(yè)，其原因?yàn)?第一，相對(duì)其他行業(yè)，中國制造業(yè)比重一直較大，大型企業(yè)主要分布在制造行業(yè)，選制造業(yè)作為研究對(duì)象具有代表性;第二，大多數(shù)外資廠商最初進(jìn)入中國，首選的投資領(lǐng)域就是制造業(yè)。因此，中國制造業(yè)的外資歷史相對(duì)悠久，加之外資數(shù)據(jù)相對(duì)齊全，時(shí)間序列較長，基本能滿足用于模型檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)要求;第三，從改革開放以來，中國的技術(shù)進(jìn)步不斷得到提升，而技術(shù)進(jìn)步較快的企業(yè)主要分布在制造業(yè)領(lǐng)域，這些行業(yè)的外資企業(yè)，無論是企業(yè)數(shù)量、企業(yè)規(guī)模還是技術(shù)水平，相對(duì)其他行業(yè)來講均處于領(lǐng)先地位。因此，首選制造業(yè)來研究市場結(jié)構(gòu)與FDI 技術(shù)外溢之間的關(guān)系，具有典型意義。同時(shí)，從國內(nèi)學(xué)者研究情況看，大多數(shù)文獻(xiàn)在討論外資的技術(shù)溢出效應(yīng)時(shí)都是以國內(nèi)制造業(yè)為例。

在制造業(yè)的細(xì)分行業(yè)選取方面，需要剔除部分行業(yè)。一是在中國的制造業(yè)中，一開始并不是所有細(xì)分行業(yè)都對(duì)外資開放，尤其是關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)。這樣，部分細(xì)分行業(yè)長期并無外資進(jìn)入;二是隨著改革開放進(jìn)一步深入，雖然部分行業(yè)放松了外資管制，但是外資進(jìn)入這些行業(yè)的時(shí)間較晚，其比重也不大，在時(shí)間序列數(shù)據(jù)方面無法滿足模型檢驗(yàn)的需要;三是即使部分制造業(yè)細(xì)分行業(yè)沒有對(duì)外資進(jìn)行管制，但是這些行業(yè)的盈利空間較小，外資不愿進(jìn)入，從而導(dǎo)致外資規(guī)模較小;四是有部分制造業(yè)并沒有外資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。因此，文章選擇1996—2012年期間28 個(gè)制造行業(yè)的面板數(shù)據(jù)來對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。

數(shù)據(jù)處理過程為，在制造行業(yè)中，國內(nèi)企業(yè)的相關(guān)變量，如“增加值ΔV”、“固定資本存量K”和“就業(yè)人員數(shù)量L”等均使用全國數(shù)值減去外資企業(yè)相應(yīng)的指標(biāo)值。對(duì)于從業(yè)人員L 的計(jì)算，使用行業(yè)增加值與對(duì)應(yīng)的全員勞動(dòng)生產(chǎn)率來進(jìn)行計(jì)算。此外，對(duì)于國內(nèi)企業(yè)來講，其研發(fā)人數(shù)與研發(fā)投入數(shù)據(jù)主要使用全國的總數(shù)減去外資企業(yè)對(duì)應(yīng)的指標(biāo)而得到。其中，研發(fā)人數(shù)包括兩部分:即企業(yè)技術(shù)開發(fā)人數(shù)和技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu)人員數(shù);而研發(fā)投入主要由技術(shù)開發(fā)、技術(shù)改造、技術(shù)引進(jìn)、消化吸收、購買國內(nèi)技術(shù)等相關(guān)經(jīng)費(fèi)共同構(gòu)成。從數(shù)據(jù)來源看，前半部分?jǐn)?shù)據(jù)，如增加值、固定資本存量、就業(yè)人員數(shù)等均來自歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，而有關(guān)科學(xué)技術(shù)的數(shù)據(jù)主要來自歷年的《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

4 實(shí)證結(jié)果與分析

4.1 使用交互項(xiàng)檢驗(yàn)法的實(shí)證結(jié)果

表1 中列出了使用交互項(xiàng)檢驗(yàn)法的估計(jì)結(jié)果。為檢驗(yàn)偏效應(yīng)對(duì)FDI 技術(shù)外溢的影響程度，這里將解釋變量對(duì)被解釋變量的全部影響納入交互項(xiàng)。步驟是:

第一，檢驗(yàn)“外資比重”項(xiàng)。對(duì)模型(7)的兩邊求導(dǎo)數(shù)，得到外資比重對(duì)被解釋變量增加值的偏重效應(yīng)，結(jié)果如下:

許多學(xué)者按照伍德里奇的辦法來計(jì)算外資比重對(duì)增加值的偏重效應(yīng)，這里需要知道四個(gè)數(shù)值，即增加值、外資比重、Lena 指數(shù)以及模型中的α數(shù)值。通過計(jì)算，外資比重的均值為0.3247，Lena 指數(shù)的均值為0.2748，并將α 的估計(jì)值一并帶入模型(8)，可得到外資的偏重效應(yīng)，以方程Ⅰ計(jì)算的偏重效應(yīng)為-0.8742，以方程Ⅱ計(jì)算的偏重效應(yīng)為-0.7783，這兩個(gè)偏重效應(yīng)的內(nèi)涵是，每當(dāng)外資的比重提高1%以后，國內(nèi)企業(yè)的增加值將分別下降0.8742%和0.7783%。

第二，對(duì)后向聯(lián)系項(xiàng)的檢驗(yàn)。首先，要弄清楚后向聯(lián)系項(xiàng)的偏效應(yīng)計(jì)算模型，其計(jì)算方法與計(jì)算外資比重偏效應(yīng)一樣，即為:將方程Ⅰ和方程Ⅱ得到的α 值、Lena 指數(shù)、后向聯(lián)系效應(yīng)系數(shù)均值分別帶入方程(9)，最終得到后向聯(lián)系偏效應(yīng)系數(shù)分別為 1.2746和0.5756。

第三，對(duì)平均產(chǎn)值組的檢驗(yàn)。在檢驗(yàn)了外資比重項(xiàng)和后向聯(lián)系效應(yīng)以后，將轉(zhuǎn)向?qū)ζ骄a(chǎn)值組做進(jìn)一步檢驗(yàn)，檢驗(yàn)方法與前面方程Ⅰ和方程Ⅱ一致。從表1 檢驗(yàn)結(jié)果看，方程Ⅲ更為理想，因?yàn)樵赪z 和back 項(xiàng)的偏效應(yīng)檢驗(yàn)中均具有高顯著度，而這個(gè)結(jié)果與Lena 指數(shù)模型的效果一樣。

表1 交互項(xiàng)檢驗(yàn)法驗(yàn)證市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的影響結(jié)果

據(jù)表1 可知，Lena 指數(shù)與外資比重相乘的項(xiàng)目中，該指數(shù)的平方項(xiàng)為負(fù)，表明Lena 指數(shù)同F(xiàn)DI 水平技術(shù)溢出效應(yīng)之間存在一種倒U 關(guān)系，而從U 曲線的位置來看，因?yàn)镃 ＞0，其截距在橫軸上方，表明在一定時(shí)期內(nèi)，市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)溢出產(chǎn)生正向的促進(jìn)作用，就是說當(dāng)市場勢力較大的時(shí)候，市場結(jié)構(gòu)將對(duì)FDI 產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)。在Lena 指數(shù)同后向聯(lián)系效應(yīng)的乘積中，其檢驗(yàn)結(jié)果為負(fù)數(shù)，說明當(dāng)市場勢力較大時(shí)，反而會(huì)削弱FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。

4.2 使用分組法的實(shí)證結(jié)果

為進(jìn)一步論證市場結(jié)構(gòu)同F(xiàn)DI 技術(shù)溢出之間的關(guān)系，再采用分組法對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，以比較兩種方法檢驗(yàn)結(jié)果的異同。在采用分組法檢驗(yàn)時(shí)，同樣將檢驗(yàn)分為兩組，其分組標(biāo)準(zhǔn)同交互項(xiàng)一樣，使用Lena 指數(shù)和平均產(chǎn)值。檢驗(yàn)方法使用普通的面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)法，結(jié)果見表2。

從表2 看，在Lena 指數(shù)模型中，外資比重項(xiàng)目在按大規(guī)模企業(yè)分組中的相關(guān)系數(shù)為2.43，而顯著度在5%以內(nèi)，說明每當(dāng)外資比重提高1%，企業(yè)增加值將上升1.73%，這種可能性在95%以上;同理，在小規(guī)模企業(yè)組中，外資比重的相關(guān)系數(shù)為-0.36，但是并不顯著，說明外資比重在規(guī)模較小的企業(yè)并沒有對(duì)FDI 技術(shù)溢出產(chǎn)生顯著的影響，或者這種影響并不明顯。從市場勢力角度考察，說明市場勢力較強(qiáng)的企業(yè)，將對(duì)外資技術(shù)溢出產(chǎn)生顯著的影響，而那些勢力較弱的企業(yè)并不會(huì)產(chǎn)生明顯的負(fù)效應(yīng)。從平均產(chǎn)值分組檢驗(yàn)結(jié)果看，外資比重系數(shù)分別為0.28 和0.22，顯著程度均在5%以內(nèi)，說明無論企業(yè)的規(guī)模大小，產(chǎn)值增加都將明顯地對(duì)FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生影響，而且這種影響是正向的。從垂直技術(shù)溢出效應(yīng)看，在兩類分組中，后向聯(lián)系效應(yīng)的系數(shù)分別為正，且顯著度較高，均在1%以內(nèi)，說明無論企業(yè)的規(guī)模大小如何，都將獲得較大的垂直技術(shù)溢出效應(yīng)。

表2 分組檢驗(yàn)法驗(yàn)證市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的影響結(jié)果

4.3 行業(yè)特征與FDI 技術(shù)外溢

改革開放以來，外資對(duì)中國制造業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)無須置疑［14］。我們使用外資參與度來測度制造業(yè)內(nèi)各個(gè)行業(yè)的外資分布，并測度制造業(yè)的Lena 指數(shù)變化，以此為依據(jù)，判斷各行業(yè)的變化特征，以考察FDI 技術(shù)外溢與行業(yè)特征的聯(lián)系。通過計(jì)算外資參與度排前3 位和后3 位的細(xì)分行業(yè)，發(fā)現(xiàn)“通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)”、“文教體育用品制造業(yè)”、“儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)”的外資參與度排在前3 位，而“有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”、“黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”、“煙草制品業(yè)”排在后3 位(前3 位行業(yè)外資參與度分別為68.8%、51.6%、49.3%;后3 位行業(yè)外資參與度分別為11.7%、9.7%、2.1%)?？疾霯ena 指數(shù)變化后發(fā)現(xiàn)，在1996年時(shí)，制造業(yè)Lena 指數(shù)約為0.67，到2012年時(shí)下降到0.56 左右，說明制造業(yè)壟斷程度大幅降低，競爭力得到提升。從細(xì)分行業(yè)看，外資參與度位于前3 的行業(yè)，其Lena 指數(shù)下降幅度更大，從1996年的0.58 下降到2012年的0.32，位于后3 位的行業(yè)從0.84 下降到0.71 左右。從Lena 指數(shù)變化與FDI 技術(shù)外溢關(guān)系看，外資參與度較高的行業(yè)，內(nèi)資更容易獲得FDI 技術(shù)外溢。同時(shí)，無論按Lena 指數(shù)還是企業(yè)規(guī)模分組檢驗(yàn)，均表明壟斷程度下降更快的行業(yè)，F(xiàn)DI 更容易發(fā)生技術(shù)外溢。此外，行業(yè)Lena 指數(shù)下降對(duì)后向聯(lián)系效應(yīng)具有顯著影響，且系數(shù)為正，說明制造業(yè)因壟斷程度下降可以獲得明顯的垂直溢出效應(yīng)，且垂直溢出效應(yīng)與企業(yè)規(guī)模關(guān)系不大。行業(yè)特征變化與FDI 技術(shù)外溢的關(guān)系，進(jìn)一步驗(yàn)證了交互項(xiàng)和分組檢驗(yàn)得到結(jié)論的正確性。

5 結(jié)語

文章以Lena 指數(shù)與平均規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)考察了中國制造業(yè)市場結(jié)構(gòu)對(duì)FDI 技術(shù)外溢產(chǎn)生的影響，且這種影響是多維度的，就是說不但從整體上影響FDI 的技術(shù)溢出，而且前后項(xiàng)聯(lián)系同樣產(chǎn)生影響。但是，這種影響因企業(yè)規(guī)模和市場勢力不同而發(fā)生變化:對(duì)于規(guī)模較大、市場勢力較強(qiáng)的細(xì)分行業(yè)，促進(jìn)FDI 發(fā)生技術(shù)外溢的概率更大;另一方面，對(duì)于垂直技術(shù)溢出來講，主要發(fā)生在競爭更為激烈、企業(yè)規(guī)模較小且市場勢力偏弱的行業(yè)。結(jié)論的政策含義在于:基于集中度高、企業(yè)規(guī)模較大的制造行業(yè)，在做引進(jìn)外資決策時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮技術(shù)基礎(chǔ)好、創(chuàng)新能力強(qiáng)的大型跨國公司，引入這些企業(yè)可以獲取技術(shù)外溢的好處，明顯促進(jìn)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，且這種技術(shù)進(jìn)步的代價(jià)較低［15］。此外，對(duì)于那些分散程度較高、企業(yè)規(guī)模較小的行業(yè)，通過政策引導(dǎo)促進(jìn)本土企業(yè)與跨國公司開展垂直聯(lián)系，本土企業(yè)可以較為便捷的獲取外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，從整體上提升行業(yè)的技術(shù)水平。

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