商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

倪妍

摘 要：本文將以商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)為論述主題，全文分為三個(gè)部分，第一部分對銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行敘述。第二部分說明銀行利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，將相關(guān)理論知識與當(dāng)今我國實(shí)踐情況相結(jié)合，對其原因進(jìn)行闡述說明。最后一個(gè)部分，將對銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對策進(jìn)行分析，從開發(fā)中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債管理和人才培養(yǎng)方面進(jìn)行分析。對商業(yè)銀行來說，堅(jiān)持創(chuàng)新，向國際一流銀行學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)對其發(fā)展能夠起到重要作用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)；管理對策

引言

金融行業(yè)有著高風(fēng)險(xiǎn)，對于商業(yè)銀行來說，如何有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行必須面對的問題。我國經(jīng)濟(jì)處于重要的發(fā)展時(shí)期，對我國商業(yè)銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，升級內(nèi)部管理機(jī)制，將使銀行更好的為市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

一、 銀行利率風(fēng)險(xiǎn)概念

銀行利率風(fēng)險(xiǎn)是指在商業(yè)銀行中市場價(jià)值和資產(chǎn)利益受到損害的可能，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)與利率調(diào)整、存取款業(yè)務(wù)、信用操作和債務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)都有著密切的聯(lián)系，這些業(yè)務(wù)都是利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必要條件。放款和籌資是商業(yè)銀行盈利的重要手段，利率具有不確定性使得商業(yè)銀行隨時(shí)會發(fā)生利率風(fēng)險(xiǎn)。利率的變動會對銀行產(chǎn)生不良影響，但是也會對銀行起到積極的推動作用[1]。利率變動起到積極作用時(shí)，銀行會獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，但是利率發(fā)生不良影響必定會使銀行的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)受到損害。當(dāng)利率變動對銀行造成資產(chǎn)損害時(shí)，就發(fā)生了利率風(fēng)險(xiǎn)，但是利率風(fēng)險(xiǎn)并不代表銀行資產(chǎn)必定會受到損害，利率風(fēng)險(xiǎn)是指事故發(fā)生的可能，并不存在必然性。

二、 銀行利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因可以分為內(nèi)外兩個(gè)方面來進(jìn)行分析，利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因存在于商業(yè)銀行本身，銀行內(nèi)部管理能力差、管理制度不合理、利率風(fēng)險(xiǎn)測定技術(shù)落后等都會導(dǎo)致銀行利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部因素的產(chǎn)生。宏觀經(jīng)濟(jì)變量是主要的外部原因。

（一） 銀行內(nèi)部能力不足

商業(yè)銀行屬于金融業(yè)，其經(jīng)營具有高負(fù)債性，這樣導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部存在先天的脆弱性，這使得商業(yè)銀行面臨更多的利率風(fēng)險(xiǎn)。通常商業(yè)銀行為了在經(jīng)營過程中有更高的安全性，會保持一定數(shù)量的長期資產(chǎn)。商業(yè)銀行有剛性負(fù)債，但是銀行內(nèi)部對其內(nèi)部的負(fù)債額始終不能進(jìn)行明確，這導(dǎo)致商業(yè)銀行無法對其自身所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，不利于商業(yè)銀行的發(fā)展和規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行不能對其剛性負(fù)債的數(shù)額進(jìn)行明確，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的負(fù)債結(jié)構(gòu)呈非對稱性。結(jié)構(gòu)非對稱性具體表現(xiàn)在三個(gè)方面，分別是重新定價(jià)頻率、現(xiàn)金流和負(fù)債期限。重新定價(jià)頻率方面，由于非對稱性的關(guān)系，使得負(fù)債的重定價(jià)頻率要高于資產(chǎn)重定價(jià)頻率。而現(xiàn)金流收入不能進(jìn)行明確的計(jì)量，不能對現(xiàn)金流出值進(jìn)行彌補(bǔ)。期限呈非對稱性使得銀行負(fù)債的平均期限低于資產(chǎn)期限[2]。由于這三個(gè)方面的影響，與利率降低的環(huán)境相比，商業(yè)銀行在利率提升的情況下受到利率風(fēng)險(xiǎn)的概率更高。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定的情況下，銀行的資產(chǎn)期限會增長，但是其負(fù)債期限將會縮短，這就使銀行在資金補(bǔ)充方面存在著巨大的不足，這也是銀行內(nèi)部存在脆弱性的重要原因。

（二） 銀行利率定價(jià)

商業(yè)銀行進(jìn)行信用貸款的依據(jù)是客戶的資產(chǎn)值、信用度以及其還款期限，能夠獲得大額信用貸款的客戶都是資信較好的客戶，這些客戶都是商業(yè)銀行運(yùn)營過程中獲得大量經(jīng)濟(jì)收益的來源。但是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國金融行業(yè)日益多元化，融資手段不僅僅要通過銀行進(jìn)行，很多資信好的客戶都進(jìn)入金融市場中尋求更為合適的融資，這對商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益造成了沖擊，同時(shí)也將商業(yè)銀行拉入了一個(gè)尷尬的局面當(dāng)中。商業(yè)銀行為了拉攏高資信客戶，就會給予高資信客戶更好的待遇，利率必定會進(jìn)行優(yōu)惠，放款條件和額度也會相應(yīng)的進(jìn)行調(diào)整，來吸引這些客戶，但是，對于那些資信較差的客戶銀行又不想對其進(jìn)行放款，放款給這些客戶必定增加銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)[3]。因此銀行的放款客戶多為資信良好的客戶，銀行服務(wù)面對客戶群體范圍受到限制，客戶覆蓋范圍小。而且為了吸引客戶，銀行的貸款利率也要放低，導(dǎo)致銀行的盈利能力較低。控制利率風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大經(jīng)營范圍無法同時(shí)實(shí)現(xiàn)，影響銀行的發(fā)展。

（三） 宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素

中國人民銀行作為我國央行管理者我國銀行的存貸款利率的制定，商業(yè)銀行在允許的范圍內(nèi)可以進(jìn)行各自的利率調(diào)整，但是商業(yè)銀行仍然要受制于中國人民銀行。因此，一旦中國人民銀行對利率政策進(jìn)行變動或調(diào)整，將會對商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大影響，容易產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，國家對貨幣政策進(jìn)行調(diào)整的目的，是為了促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長保持物價(jià)穩(wěn)定，通過貨幣政策對貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模進(jìn)行控制。近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，為了抑制經(jīng)濟(jì)過熱增長，我國對貨幣政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，銀行存款利率得到提升，大量資金被收回，由于存款利率的上調(diào)，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)幾率則更加，使商業(yè)銀行受到了巨大的壓力[4]。

商業(yè)銀行利率受國家政策的影響較大，而且通過對銀行利率進(jìn)行調(diào)整也是穩(wěn)定國家財(cái)政的重要手段。銀行利率和國家的政策環(huán)境、市場經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)。國家財(cái)政緊張，出現(xiàn)收入低于支出的情況時(shí)，央行將會開放市場業(yè)務(wù)，實(shí)施積極財(cái)政政策擴(kuò)大信貸需求，市場投資將會被激活。當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)得到激活后，企業(yè)也會得到發(fā)展，企業(yè)為了獲得更充裕的資金實(shí)現(xiàn)發(fā)展，就需要增加貸款，相應(yīng)的銀行利率會提高。當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)發(fā)展停滯時(shí)，為了促進(jìn)社會生產(chǎn)為市場經(jīng)濟(jì)增加活力，銀行會相應(yīng)的下調(diào)利率，激發(fā)企業(yè)的資金需求。銀行利率不僅僅是與市場經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)，還和貨幣發(fā)行有關(guān)。當(dāng)市場中的貨幣數(shù)量需求少于央行發(fā)行的貨幣數(shù)量時(shí)，市場上就會出現(xiàn)商品價(jià)格上漲的情況，過多的貨幣用于交換少量的商品，商品價(jià)格上漲會導(dǎo)致通貨膨脹。發(fā)生通貨膨脹后，央行會提高銀行利率實(shí)行緊縮政策，吸引貨幣回籠，降低貨幣對商品的需求壓力，通貨膨脹率將會相應(yīng)降低。

三、 利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)水平得到提高，但是我國金融體制發(fā)展仍然不完善，我國利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要進(jìn)行強(qiáng)化。

（一） 開發(fā)中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的主要收入來自于利息收入，而利息收入受利率風(fēng)險(xiǎn)影響大，利率風(fēng)險(xiǎn)增加必然導(dǎo)致銀行的經(jīng)濟(jì)收入受到影響[5]。為了保證銀行收入穩(wěn)定和增強(qiáng)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的能力，開發(fā)費(fèi)利息業(yè)務(wù)類型的中間業(yè)務(wù)對銀行來說意義重大。發(fā)展中間業(yè)務(wù)是在銀行傳統(tǒng)的利息業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的擴(kuò)展，是豐富銀行經(jīng)濟(jì)收入手段的重要方式，這樣能夠?yàn)殂y行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供便利的條件。發(fā)達(dá)國家的金融體制建設(shè)完善，但是在西方發(fā)達(dá)國家金融市場競爭也異常激烈。為了獲得更大的利益，這些商業(yè)銀行縮小在貸款利率和還款利率之間的差距，在銀行的發(fā)展中不斷尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，為銀行提供更多的中間業(yè)務(wù)，增加收入渠道。

國外銀行的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行有著重要的借鑒意義，我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)經(jīng)營和發(fā)展上存在不足，不能很好的為銀行帶來額外的經(jīng)濟(jì)收入。當(dāng)前我國商業(yè)銀行大多所從事的中間業(yè)務(wù)都存在著問題，當(dāng)前我國銀行的中間業(yè)務(wù)還是以代付、代收、代辦等業(yè)務(wù)為主，這些業(yè)務(wù)多為勞動密集型。當(dāng)今隨著我國對銀行中間業(yè)務(wù)重視程度的增加，出臺了銀行中間業(yè)務(wù)相關(guān)的管理和實(shí)行準(zhǔn)則。我國商業(yè)銀行應(yīng)該借著政策的支持，對中間業(yè)務(wù)經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，建立技術(shù)性中間業(yè)務(wù)，如：資產(chǎn)管理、結(jié)算擔(dān)保等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在實(shí)踐中對各類中間業(yè)務(wù)進(jìn)行深入了解，發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢和劣勢，發(fā)展最適合銀行的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目。

（二） 資產(chǎn)負(fù)債管理

我國商業(yè)銀行通過將資產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行組合的方法來降低利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)對貸款投向的領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)劃，資產(chǎn)分散投向應(yīng)該做到種類、期限的不同，避免出現(xiàn)集中資產(chǎn)放貸發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。合理安排貸款結(jié)構(gòu)，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降至最低保障銀行穩(wěn)定的利息收入。由于我國銀行業(yè)起步晚，能力發(fā)展水平難以滿足實(shí)際需要，商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理上要增加證券類資產(chǎn)，提升資產(chǎn)監(jiān)管能力，遵循循序漸進(jìn)的發(fā)展策略。

應(yīng)實(shí)現(xiàn)程序化及標(biāo)準(zhǔn)化，內(nèi)部控制實(shí)現(xiàn)制度化。果蔬批發(fā)企業(yè)在運(yùn)營中，凡是涉稅環(huán)節(jié)，均應(yīng)進(jìn)行合理分析、合規(guī)審核與評價(jià)。使企業(yè)的涉稅活動在納稅籌劃中更具科學(xué)性與規(guī)范性。納稅籌劃方案一旦與我國稅法的新政策等不相符，及時(shí)調(diào)整，并探尋更為合理的納稅籌劃方案。既保證企業(yè)的納稅支出始終處于最小范圍之內(nèi)，又保證企業(yè)的納稅活動合理合法有效。

（三） 果蔬批發(fā)企業(yè)應(yīng)注重對納稅籌劃專業(yè)人才的培養(yǎng)

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與企業(yè)產(chǎn)權(quán)機(jī)制的逐漸完善與深入，在當(dāng)前階段，企業(yè)之間的競爭已不再是僅針對物質(zhì)與資源的競爭，而是更深層次的對人才的競爭。果蔬批發(fā)企業(yè)若要做好納稅籌劃工作，還應(yīng)注重對專業(yè)稅務(wù)人才的培養(yǎng)與聘用。充分利用人才、注重人才、培養(yǎng)人才，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造出超額效益。果蔬批發(fā)企業(yè)對納稅籌劃專業(yè)人才的培養(yǎng)應(yīng)做好以下幾個(gè)方面：首先，從事納稅籌劃的專業(yè)人才應(yīng)精通稅法、財(cái)務(wù)、審計(jì)、法律、企業(yè)管理等學(xué)科的專業(yè)知識，并掌握多種納稅籌劃方案與手段，具有較高的個(gè)人業(yè)務(wù)水平。其次，具有較高的溝通能力，善于與企業(yè)管理層、稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通交流。針對稅法新政策能夠及時(shí)了解學(xué)習(xí)，與稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。通過自身工作，能夠提高企業(yè)管理者對納稅籌劃的重視。再者，針對企業(yè)自身，具備全面的了解，并熟知企業(yè)籌資、投資、管理、經(jīng)營等各方活動。對企業(yè)特點(diǎn)了然于胸。唯有具備較高的專業(yè)素質(zhì)、豐富的學(xué)識、靈活的溝通、勤奮的學(xué)習(xí)、全面的了解，方能真正做好納稅籌劃工作。企業(yè)也才能實(shí)現(xiàn)納稅籌劃的真正目的。（作者單位：青島鴻源昌果蔬有限公司）

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