UCP600下信用證主要當事人風險分析

王慧

摘要：

信用證，作為一種以銀行信用為基礎的貿易結算工具，相對其他結算方式來說對進出口交易買賣雙方當事人比較有保障，在國際貿易中被廣泛采用，在國際結算中也占有非常重要的地位。一提到信用證中各個主要當事人的風險，人們很自然就會想到風險最大的會是開證行，因為其承擔了第一性的付款責任。為此，通過對信用證各有關當事人及其他們的風險分析，指出在整個信用證的流程中，各主要當事人之間環(huán)環(huán)相扣又各得其所，他們之間的風險分攤機制非常合理。

關鍵詞：

信用證；當事人；UCP600；風險

中圖分類號：

F74

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2014）01-0081-02

1 信用證概述

在國際貨物貿易當中，進出口雙方互不信任，出口商擔心發(fā)貨后收不到款，進口商擔心付款后收不到貨，雙發(fā)一手交錢一手交貨的方式既不可行又非常罕見。隨著銀行參與國際貿易結算，逐步形成了信用證的支付方式。

信用證（Letter of Credit）簡稱L/C。是銀行（開證行）根據進口商（開證申請人）的請求和指示，向出口商（受益人）開出的，保證在一定期限內憑出口商交付的符合信用證規(guī)定的單據付款的書面文件。

UCP600在第二條“定義”中規(guī)定：“信用證意指一項不可撤銷的安排，無論其如何命名或描述，該項安排構成開證行對相符交單予以承付的確定承諾?！?/p>

信用證與其他結算方式（匯付、托收）相比，最大的好處就在于它將本由進口商履行付款的義務的商業(yè)信用，轉為由銀行來付款的銀行信用，出口商只要按照信用證的要求做到“相符交單”，開證行就保證付款。

2 信用證的主要當事人

2.1 開證申請人（Applicant）或開證人（Opener）

根據UCP600的定義，申請人是指要求開立信用證的一方。在實際業(yè)務中，向銀行提交申請書開立信用證的人，通常是國際貨物買賣合同中的買方，即進口商。

2.2 開證行（Opening Bank，Issuing Bank）

按照UCP600的定義，開證行是指應開證申請人（進口商）的要求向受益人（出口商）開立信用證的銀行。在實際業(yè)務中，開證行一般為進口地的銀行。開證行和開證申請人之間的契約是開證申請書。開證行是信用證業(yè)務的核心，信用證開出后，開證行要對信用證獨立負責，承擔第一性的付款責任，即使進口商拒絕贖單或無力付款，開證行也不能拒絕承擔保證付款的責任。另外，開證行的付款通常為終局性的付款，一經付出不得追索，即使付款后進口商拒不贖單，或發(fā)現單證不符，也不能向出口商、議付行、付款行或償付行等追索。

2.3 通知行（Advising Bank，Notifying Bank）

是受開證銀行委托，將信用證轉交給出口商的銀行。通知行一般是出口方所在地的銀行，而且一般是開證行的代理行。按照UCP600的規(guī)定，通知行通知信用證或修改的行為，即表明其認為信用證或修改的表面真實性得到滿足，且其通知準確地反映了所收到的信用證或修改的條款。

通知行只負責向出口商通知信用證并審核信用證的真?zhèn)危怀袚渌x務。在確定了信用證的真實性以后，通知行要根據開證行的要求，繕制信用證通知書，及時、正確地通知信用證受益人。及時澄清疑點是通知行的道義責任。

2.4 受益人（Beneficiary）

按照UCP600的定義，受益人是開證行在信用證中授權使用和執(zhí)行信用證并享受信用證所賦予的權益的人，它通常為買賣合同的出口商或實際供貨人。

出口商必須按照信用證條款履約。受益人交單后，若開證行倒閉，受益人有權向進口商提出付款要求。出口商在收到信用證后，應仔細將信用證內容與合同條款核對，并審核信用證條款能否履行，如果信用證的條款與合同不符而受益人又不能接受，應向開證申請人提出修改信用證。

2.5 議付銀行（Negotiating Bank）

議付行是指愿意買入或貼現受益人交來跟單匯票的銀行，可以是開證行指定的銀行，也可以是公開議付的銀行。一般由通知行兼任。議付又稱押匯或者買單，是指議付行在審核受益人交來的單據沒有問題的情況下，按照信用證的條款買入信用證項下的貨運單據，貼現受益人的匯票，從票面金額中扣除從議付日到估計收到票款之日的利息，將余款先行支付給受益人，議付實際上是銀行向受益人先行墊付資金，銀行在議付之后就成為了匯票的正當持票人，具有追索權。

2.6 保兌行（Confirming Bank）

保兌行是指根據開證行的授權或要求在信用證上加具保兌的銀行。保兌行在信用證上加具保兌后，即對信用證獨立負責，承擔必須對相符交單承付或議付的責任。保兌行具有與開證行相同的責任和地位，可以由通知行兼任，也可以由其他銀行加具保兌。

2.7 償付銀行（Reimbursement Bank）

償付銀行又稱清算銀行，是指信用證指定的代開證行向議付行、承兌行或付款行清償墊款的銀行。償付行不負責審單，只根據開證行的授權付款，付款也是終于性的。償付行的出現，往往是由于開證行的資金調度或集中在該第三銀行的緣故，要求該銀行代為償付信用證規(guī)定的款項。

3 信用證中主要當事人的風險分析

3.1 開證申請人（進口商）的風險

（1）出口商（信用證受益人）違約的風險。

在進出口貿易中，進出口商在訂立合同，確定了交貨日期的情況下，出口商可能會因為某些原因如貨源不足、賣方破產等導致不能按照規(guī)定日期交運貨物。而此時如果進口商已將信用證開出，但因出口商無履約能力無法收到貨物，會導致進口商不僅要蒙受開證費用的損失，還會喪失良好的市場機會等等。

（2）出口商偽造單據的風險。

對于買方來講，信用證是一種典型的憑單付款，進口商采用信用證結算也不能100%保證交易的安全?！禪CP600》第5條規(guī)定“銀行處理的是單據，而不是單據所涉及的貨物、服務或其它行為?！边@一項規(guī)定為不法廠商偽造單據并騙取貨款提供了方便，因為在憑單付款時也沒有看到貨物，由于信用證的獨立抽象性原則，銀行僅僅處理單據，并不過問單據項下的貨物，如果受益人偽造提單，或者根本沒有實際的交易，只是賣方根據信用證交來一套單據，根據信用證本身的原則，銀行僅僅審核單據表面，必須付款。如此一來，信用證就會成為用來欺詐的工具。

3.2 開證行的風險

可能有人會認為在信用證項下，開證行所承擔的風險是最大的，因為單據一到達開證行手中，開證行審核單據無誤，就必須無追索權的將款項支付給賣方或者受益人，無論買方此時資金狀況如何。但是開證行所承擔的風險也不大。首先在開立信用證時，開證行是按照向買方提供信貸的審批過程來加以審核的，至少有一定比例的開證保證金，如果買方沒有授信額度時還要求提供100%的擔?；蛘弑ＷC金，其余部分有其他形式的抵押或者擔保。萬一當開證行100%付款后，而買方這時破產倒閉，發(fā)生這種最壞的情況，但是單據還在開證行手中，單據就代表了貨物，以買方在開證時提供了30%的保證金為例，即使其余70%的擔保無法實現，開證行可以處理單據項下的貨物以減少開證行的損失。

3.3 通知行的風險

由于通知行所承擔的唯一的義務就是審核信用證的真?zhèn)?，我們知道銀行提供任何一項服務都是要收費的，作為他們非常重要的收入來源對于通知行來說審核信用證的真?zhèn)问且患芎唵蔚氖虑?，僅此一項就可以收取信用證的通知費。所以通知行有收益，基本無風險。

3.4 受益人的風險

（1）開證風險。

開證風險主要是指信用證的開證行破產或喪失償付能力而使信用證受益人無法收匯的風險。出口商能否從開證行處順利取得貨款取決于開證行良好的信用和足夠的償付能力。雖然銀行信用一般來說比商業(yè)信用更為可靠，但事實上，并非所有的銀行都是100%穩(wěn)健可靠，即使是一些久負盛名的大銀行有時也不例外。

（2）假冒信用證的風險。

假冒信用證是指不法進口商自行或與開證行勾結偽造和發(fā)出假信用證，其目的就是為了騙取貨物而不付貨款。進口人使用仿造、涂改或無效的信用證對出口人進行詐騙，是外商對我國進行信用證詐騙最常用的一種手段。大多數中小出口企業(yè)對信用證的專業(yè)知識掌握不夠，在防范信用證欺詐上，往往顯得有心無力。在我國的對外貿易中，國外進口人就是常常利用我國出口企業(yè)對信用證條款專業(yè)素質水平不高和出口企業(yè)的人為疏忽，仿造、假冒信用證和使用無效的信用證欺騙我國出口企業(yè)，從而給我國出口企業(yè)造成了巨大損失。因此，審證過程要認真謹慎以辨別真?zhèn)巍?/p>

（3）因“軟條款”而導致的風險。

對于何謂軟條款，并沒有一個統(tǒng)一的定義，一般而言，凡是使開證行的付款必須受開證申請人或其代表履行某種行為的，或使受益人獲得銀行付款取決于進口人的履約意思的條款，均可稱為信用證軟條款。比如：信用證暫不生效，待開證行另行通知受益人后方能生效；要等貨物辦完通關手續(xù)后付款，或直到收到其他銀行的款項后付款，或必須通過進口方或其指定人驗貨后付款等等條款；要求受益人將一份正本提單直寄開證申請人、檢驗證書由開證申請人簽字；賣方發(fā)貨需等買方通知，或運輸工具和啟運港目的港需進口方確認等都是典型的軟條款。信用證出現軟條款的后果是信用證的支付被申請人或開證行單方面所控制，使得作為出口方的受益人收取貨款的權益無法得到保障。軟條款嫁接在“信用證”這一具有銀行信用的結算方式上，這種信用證實質上是變相的可撤銷的信用證。軟條款的形式千變萬化，沒有固定的模式，可以隨意制定，特別是一些軟條款的表述十分專業(yè)，使其難以被非資深的專業(yè)人員所注意和理解。軟條款的隱蔽性很大，一般不易引起受益人的警覺，因而常常被不法商人用作詐欺、違約、拒付的有效法律手段和工具。

（4）正本提單直接寄交進口商的風險。

在實踐中經常會遇到一些近洋的貿易客戶，而且經常是貨物先于單據到達，如中國香港、日本等地，由于路途較近，貨物出運后很快就抵達目的港，客戶因貨物到港后單據未到，不能及時報關提貨而產生滯港費問題。為了解決這個問題，客戶會要求在合同或信用證中加上——“1/3正本提單徑寄客戶，2/3提單送銀行議付”這樣的條款，則為賣方埋下了風險的種子。因為3份正本提單中任何一份生效，其他兩份自動失效。如果一份正本提單直接寄給客戶，等于把物權拱手交給對方。客戶可以不去銀行付款贖單而直接憑手中的提單提走貨物。如果寄送銀行的單據有任何不符點而收不到貨款，銀行將不承擔責任。實質上這是將銀行信用自動降為商業(yè)信用。

3.5 議付行的風險

作為議付行的出口地銀行參與信用證業(yè)務，一方面，擴大其業(yè)務量，收取議付費，獲得利潤；另一方面，接受議付后，只要單據符合信用證的規(guī)定，議付行可以從開證行獲得償付，即使開證行拒付，議付行或向受益人追索墊款或憑貨運單據處理貨物以補償墊款。開證行收到議付行寄來的單據，如發(fā)現單據不符合信用證條款，可以拒絕償付。因此，議付行必須嚴格審單。在單證嚴格相符、開證行無力付款時，議付行可向受益人追索。議付行通常要求受益人交單時簽署質押書，聲明在發(fā)生拒付時，議付行有權處理單據，甚至變賣貨物。所以議付行有收益，基本無風險。

3.6 保兌行的風險

保兌行在信用證上加具保兌后，即對信用證獨立負責，承擔必須對相符交單承付或議付的責任。匯票、單據一經保兌行承付或議付，即使開證行倒閉或無理拒付，保兌行均無權向出口商追索款項。

3.7 償付行的風險

信用證中如規(guī)定有關銀行向指定銀行索償時，開證行應及時向該償付行提供照付該索償的適當指示或授權，并且不應以索償行向償付行提供單證相符的證明為先決條件。如索償行未從償付行獲得償付，開證行并不能解除其自身償付的任何義務。除非另有規(guī)定，償付費用應由開證行承擔。由于償付行并不審查單據，因此償付行的償付具有追索權。

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