投資者應(yīng)該了解和學(xué)習(xí)量化交易（一）
2013-12-31 00:00:00帥龍
投資者報 2013年32期
作為資深的投資人，老李和“教授”早就不滿足于傳統(tǒng)交易那種只憑借均線系統(tǒng)和金叉、死叉等指標(biāo)買進賣出的人工操作，兩位老期貨從事量化交易已經(jīng)有一段時間了，這讓小林他們幾個年輕人羨慕不已。
“師傅，您給說說，啥叫‘量化交易’??？”
“所謂的‘量化交易’，就是利用統(tǒng)計學(xué)原理和數(shù)學(xué)運算，將自己的交易策略編輯成計算機可以識別和執(zhí)行的程序，然后由計算機自動執(zhí)行這些程序?！崩侠罱忉尩?，“其實量化交易在國外已經(jīng)很普遍了，據(jù)保守統(tǒng)計國外投資市場里超過70%的成交量都是來自于量化交易的，推動量化交易技術(shù)飛速發(fā)展的是一些很有名的對沖基金?！?/p>
“您給舉個例子吧？”
“西蒙斯你們都聽說過嗎？”老李問道。
“沒聽過，我們就知道巴菲特、索羅斯、羅杰斯這幾個國際投資界大腕?！?/p>
“唉，你們得加緊學(xué)習(xí)了?！崩侠顭o奈地?fù)u了搖頭，他繼續(xù)說道：“西蒙斯旗下有個‘大獎?wù)禄稹@只基金采用量化交易的方式，從1988～2008年的20年間持續(xù)盈利，20年來刨掉管理費后的凈年化收益率達到了驚人的35%，總獲利超過了400倍。”
“是??？！太邪乎了！”
“一點兒都不邪乎，你們知道量化交易的最大好處是什么嗎？”“教授”在一旁開口了。
“不知道，您給介紹介紹?！?/p>
“最大的好處是可以克服人性的弱點，比如貪婪、恐懼以及僥幸心理。由于電腦執(zhí)行預(yù)先設(shè)定的程序時不會帶有任何感情色彩，它不患得患失，所以執(zhí)行起來果斷而堅決，該止損止損，該止盈止盈，沒有絲毫的拖泥帶水。反過來，你們想想哈，作為普通投資人，你們以往的虧損，哪次不是因為拖著不肯及時止損，最后小虧變成了巨虧呢？”
“除了嚴(yán)格執(zhí)行這個策略中小投資人的確應(yīng)該借鑒外，我們之前真的是有點兒孤陋寡聞了。大家整天喊著要學(xué)巴菲特、要做中國的巴菲特，可也沒見幾個人學(xué)成、做成了。”小林調(diào)侃道。
“老話說‘山外有山’啊，你腦袋里有什么，你口袋里就裝什么。”老李笑著說道。
（作者為成功航線投資者教育培訓(xùn)機構(gòu)校長）
