電商+銀行供應(yīng)鏈盒融發(fā)展斯玩法

電商企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融，能夠進(jìn)一步和銀行結(jié)盟，為大部分中小微企業(yè)發(fā)放貸款，幫助供應(yīng)商和采購(gòu)商縮短賬期。推動(dòng)供應(yīng)鏈的快速流通。

供應(yīng)鏈金融因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融大熱而備受關(guān)注。

事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融在傳統(tǒng)貿(mào)易中就已經(jīng)存在。一個(gè)完整的供應(yīng)鏈類似于一條微笑曲線，核心企業(yè)處于中間位置，對(duì)上下游都有嚴(yán)格的資金管理、貨物管理。因?yàn)楹诵钠髽I(yè)的強(qiáng)勢(shì)，在下游會(huì)賒購(gòu)，在上游會(huì)賒銷，就會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈中資金緊張。而由于銀行很難掌握小微企業(yè)的信息，放款的效率比較低。

電商平臺(tái)積累了大量的交易數(shù)據(jù)，天然地成了信用評(píng)估的依據(jù)。而且電商企業(yè)處于微笑曲線的中間，在電商各個(gè)環(huán)節(jié)中起著舉足輕重的作用，電商企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融，能夠進(jìn)一步和銀行結(jié)盟，為大部分中小微企業(yè)發(fā)放貸款，幫助供應(yīng)商和采購(gòu)商縮短賬期，推動(dòng)供應(yīng)鏈的快速流通。

阿里巴巴早在2007年就開始開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，也因此賺得盆滿缽滿。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年6月末，阿里金融已累計(jì)為超過12.9萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額超過260億元。值得一提的是，2012年7月20日，阿里金融實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元，這意味著，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，阿里金融僅利息收入便可達(dá)到3.65億元。

協(xié)力解決小微企業(yè)融資難

阿里巴巴領(lǐng)跑供應(yīng)鏈金融，并且形成了一道獨(dú)特的風(fēng)景線。業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，阿里金融已經(jīng)發(fā)展成自產(chǎn)自銷，自己研發(fā)產(chǎn)品、做風(fēng)險(xiǎn)控制，并在自己平臺(tái)賣出去，就類似于一個(gè)工廠開了網(wǎng)店。賽迪顧問投資部總經(jīng)理徐琨向記者透露，阿里的兩個(gè)小貸公司的注冊(cè)資本加起來大概有16億元，銀行還能為其提供注冊(cè)資本50%的貸款。

并不是每個(gè)電商企業(yè)都有阿里巴巴這樣充足的資金，但是電商平臺(tái)都在盡自己所能參與供應(yīng)鏈金融。去年11月，京東推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)后，首周25萬元送貨額即可得到貨款繼續(xù)訂貨送貨，再準(zhǔn)備1周安全庫(kù)存，50萬元即可完成京東的銷售，年利潤(rùn)扣除貼息后是113萬元，資金回報(bào)率226%。與此同時(shí)，供貨商資金占用量縮短了四分之三，資金流通速度加快了四倍，無形中供貨量提高了四倍。徐琨表示，流通加快了，價(jià)格就會(huì)透明，也會(huì)降低企業(yè)的采購(gòu)成本、產(chǎn)品本身成本、零售成本，供貨商充分利用它的自有資金，擴(kuò)大了四倍的銷售額，利潤(rùn)也擴(kuò)大四倍，這對(duì)小微企業(yè)區(qū)別是很大的。

為配合供應(yīng)鏈金融的展開，京東已經(jīng)開始大力發(fā)展POP開放平臺(tái)，京東商城CEO劉強(qiáng)東表示，京東已經(jīng)成立了金融集團(tuán)，除了針對(duì)自營(yíng)平臺(tái)的供應(yīng)商，未來還會(huì)擴(kuò)大到POP開放平臺(tái)。

目前，在整個(gè)放貸的過程中，京東只提供交易數(shù)據(jù)供銀行參考，所有的貸款資金都由銀行提供?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還處于一個(gè)比較淺的層次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融理解的不夠深入，金融人才的匱乏，都導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不可能達(dá)到銀行的專業(yè)水準(zhǔn)。

“電商在供應(yīng)鏈金融中為銀行提供信息服務(wù)在目前是比較可行的，至于未來能不能成為業(yè)務(wù)仍需觀望?！倍鼗途W(wǎng)國(guó)際供應(yīng)鏈服務(wù)部副總裁沈浩對(duì)記者表示，在敦煌網(wǎng)與銀行合作中，敦煌網(wǎng)并不給中小企業(yè)提供擔(dān)保，只出具相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，給銀行參照。但在放貸條件、審批速度、放貸比例等方面，敦煌網(wǎng)也與銀行進(jìn)行協(xié)商。與此同時(shí)，敦煌網(wǎng)也在與銀行探索某種額度之下，銀行不需審核，直接放貸的方式。

相比于內(nèi)貿(mào)電商，外貿(mào)電商的風(fēng)險(xiǎn)更大。沈浩對(duì)記者表示，外貿(mào)電商控制風(fēng)險(xiǎn)的核心是建立物流，這也是貸后管理的重點(diǎn)。敦煌已經(jīng)在上海、深圳、義烏建立了倉(cāng)儲(chǔ)，在國(guó)外也自建與合作了倉(cāng)儲(chǔ)中心，打算給賣家提供從端到端的物流服務(wù)，一方面，進(jìn)倉(cāng)可以驗(yàn)貨，以減少物品的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，物流體系也在控制之中，有效解決了外貿(mào)電商的痛點(diǎn)。

敦煌網(wǎng)的實(shí)力和阿里巴巴、京東等大平臺(tái)還有些差距，但無論平臺(tái)的大與小，都是小微企業(yè)擺脫了傳統(tǒng)信用體系的束縛，促進(jìn)了小微企業(yè)和電商平臺(tái)長(zhǎng)期合作的關(guān)系，也在逐步解決小微企業(yè)融資難的問題。

攜手銀行 創(chuàng)新整合資本流通

對(duì)于小微企業(yè)來說，缺乏流動(dòng)資金是最大的問題。流動(dòng)資金在商業(yè)企業(yè)中有三種形式：下游企業(yè)采購(gòu)的占用的預(yù)付賬款，上游供應(yīng)商的預(yù)收賬款，中間企業(yè)占有一部分庫(kù)存。目前，供應(yīng)鏈金融也主要是依據(jù)這三個(gè)方面區(qū)分，每一種形式都由銀行、核心企業(yè)以及對(duì)于需要融資中小企業(yè)參與。

徐琨對(duì)記者表示，供應(yīng)鏈金融在線上發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些新特點(diǎn)。供應(yīng)鏈核心的主體通過銀行往中間流通，目前電子商務(wù)企業(yè)是做得最好的。電商企業(yè)自有資金迅速的增長(zhǎng)，而且可以做到全方位24小時(shí)掌握其上下游企業(yè)的信用狀況、物流狀況、發(fā)貨記錄以及相應(yīng)的企業(yè)信息。相對(duì)銀行來說，電商企業(yè)更能把握信用數(shù)據(jù)，所以供應(yīng)鏈金融逐漸往線上發(fā)展是必然的過程。

供應(yīng)鏈金融對(duì)電商平臺(tái)來說優(yōu)勢(shì)在于加快流通、降低成本，而對(duì)銀行的意義更大。銀行主要缺乏的是中小微企業(yè)的數(shù)據(jù)，而電商企業(yè)能充分掌握物流信息、消費(fèi)者和小微企業(yè)的交易信息，以及發(fā)貨記錄、收貨記錄、貸款記錄與企業(yè)其他方面的數(shù)據(jù)。電商平臺(tái)利用這些數(shù)據(jù)可以建立自己獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)制為企業(yè)評(píng)級(jí)。

電商為銀行提供數(shù)據(jù)，二者是互補(bǔ)關(guān)系。徐琨指出，雖然一些電商企業(yè)涉及了銀行的業(yè)務(wù)。產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，銀行和電商企業(yè)主要還是合作的關(guān)系。電商企業(yè)強(qiáng)化對(duì)中小的企業(yè)信用評(píng)價(jià)，并結(jié)合了大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)。它們能夠很好地處理自身產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，嬪棄掉無效的數(shù)據(jù)，把有效的數(shù)據(jù)更好的利用起來。

業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融刺激著銀行改變傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”開發(fā)客戶的業(yè)務(wù)方式，加速轉(zhuǎn)變單純依靠抵押、質(zhì)押方式的貸款模式。供應(yīng)鏈金融更注重對(duì)信息的整合和分析，將催生信用等多種以往不愿接受的創(chuàng)新貸款方式。

長(zhǎng)城證券日前發(fā)布的一份研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)全行業(yè)供應(yīng)鏈金融融資余額達(dá)到6.7萬億元的規(guī)模。同時(shí)，這部分融資需求將帶來存款派生、豐富的中間業(yè)務(wù)收入和利息收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

不過，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)在還處于初期階段，想要快速發(fā)展，仍需要信息設(shè)備、大數(shù)據(jù)等技術(shù)方面的支持。而這也將給供應(yīng)鏈金融的技術(shù)服務(wù)商以及設(shè)備供應(yīng)商提供巨大的發(fā)展空間。徐琨表示，互聯(lián)網(wǎng)金融未來必然要形成一個(gè)生態(tài)圈，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、調(diào)查、擔(dān)保、貸后管理等業(yè)務(wù)都會(huì)有專門的公司來做，這些看似獨(dú)立的環(huán)節(jié)把金融整合在一起，像阿里巴巴這樣的企業(yè)便為供應(yīng)鏈金融提供了很好的范例。