進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險點及防范措施

摘 要：進(jìn)口押匯產(chǎn)生于英美國家的商業(yè)習(xí)慣和銀行信用證實務(wù)，主要解決信用證貿(mào)易融資問題，早已獲得英美國家相關(guān)的立法與判例的支持。中國各商業(yè)銀行在信用證業(yè)務(wù)中也相繼借鑒開設(shè)了該項業(yè)務(wù)。隨著銀行信用證業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，進(jìn)口押匯中存在的風(fēng)險日益凸現(xiàn)。主要對進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險點及防范措施進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)；風(fēng)險點；防范措施

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）24-0137-02

進(jìn)口押匯，是進(jìn)出口雙方簽訂買賣合同之后，進(jìn)口方請求進(jìn)口地某個銀行（一般為自己的往來銀行）向出口方開立保證付款文件，大多數(shù)為信用證。然后，開證行將此文件寄送給出口商，出口商見證后，將貨物發(fā)送給進(jìn)口商。商業(yè)銀行為進(jìn)口商開立信用保證文件的過程。進(jìn)口押匯操作的核心內(nèi)容在于以下兩點：第一，銀行發(fā)放押匯款項前，進(jìn)口商需簽訂質(zhì)押擔(dān)保合同，約定將信用證項下單據(jù)、貨物質(zhì)押給銀行，并由第三人提供連帶責(zé)任保證。第二，押匯款項發(fā)放后，進(jìn)口商簽署信托收據(jù)，承諾信用證項下的貨權(quán)屬于銀行，自己代銀行占有和處理貨物，所得用來清償銀行的押匯融資款。

進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的優(yōu)點：減少資金占壓——在辦理進(jìn)口開證、進(jìn)口代收后繼續(xù)做進(jìn)口押匯，等于完全利用銀行的信用和資金進(jìn)行商品進(jìn)口和國內(nèi)銷售，不占壓任何資金即可完成貿(mào)易、賺取利潤；把握市場先機(jī)——當(dāng)無法立即付款贖單時，進(jìn)口押匯可以使其在不支付貨款的條件下取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣，從而搶占市場先機(jī)；優(yōu)化資金管理——如在到期付款時遇到更好的投資機(jī)會，且該投資的預(yù)期收益率高于貿(mào)易融資的利息成本，使用進(jìn)口押匯，既可保證商品的正常購買、轉(zhuǎn)售，又可同時賺取投資收益，實現(xiàn)資金使用效率的最大化。

一、進(jìn)口押匯的風(fēng)險點

1.貨物價格下跌風(fēng)險。當(dāng)進(jìn)口企業(yè)與外商簽訂進(jìn)口合同時，商品的市場價格看好，進(jìn)口是有利可圖的，但等貨物進(jìn)口銷售時，價格卻大幅度下跌，原想盈利反而虧損。這時企業(yè)的還款能力會出現(xiàn)問題，風(fēng)險就出現(xiàn)了。

2.企業(yè)挪用資金風(fēng)險。進(jìn)口企業(yè)雖然將貨物賣出，順利收回貨款，但恰有其他方面急用款項，如應(yīng)歸還其他銀行到期貸款、又需資金做一筆新生意、其他公司向其借款，或債務(wù)糾紛賬款被凍結(jié)扣劃，無法按時歸還押匯銀行的到期押匯款，此時銀行的風(fēng)險將不可避免。

3.匯率變動風(fēng)險。銀行對進(jìn)口企業(yè)押匯幣種如果是人民幣，則國內(nèi)貸款回收也是人民幣，就不會有匯率變動風(fēng)險。但若押匯幣種是美元或其他外幣，則企業(yè)要承擔(dān)人民幣貶值的風(fēng)險。可能因企業(yè)還不起款，形成銀行押匯款逾期。

二、進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險點的防范措施

1.要求進(jìn)口押匯申請人向銀行出具一份書面的信托收據(jù)，約定銀行享有貨物所有權(quán)，進(jìn)口押匯申請人作為受托人持有貨物及銷售款應(yīng)到期返還；并按照《信托法》第9條的規(guī)定，載明信托的目的、雙方當(dāng)事人名稱住所、受益人、信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況，以及受益人取得信托利益的形式和方法。結(jié)合進(jìn)口押匯的主合同，這份信托收據(jù)可以看成是銀行和進(jìn)口押匯申請人約定的償還押匯本息的還款方式，即用貨物銷售款來償還債務(wù)。

2.可以要求進(jìn)口押匯申請人提供擔(dān)保人，與之簽訂《保證合同》，作為進(jìn)口押匯主合同的從合同，并明確約定該保證人對押匯項下全部債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。通過上述法律文件的安排，我們可以很清晰地看出進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中的法律關(guān)系：銀行與進(jìn)口押匯申請人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；保證人為銀行債權(quán)提供擔(dān)保，是擔(dān)保關(guān)系；銀行與債務(wù)人之間的信托收據(jù)是對債務(wù)履行方式進(jìn)行的約定，內(nèi)容實質(zhì)上并不構(gòu)成物的擔(dān)保，而且銀行與債務(wù)人之間也沒有別的任何書面質(zhì)押或抵押合同，形式上也不存在物的擔(dān)保。因此，如果債務(wù)人沒有按照信托收據(jù)的約定償還押匯款項時，銀行可以主張保證人承擔(dān)全部債務(wù)的連帶保證責(zé)任，而保證人也無法以物保先于人保來加以抗辯，從而能夠很好地防范銀行所（下轉(zhuǎn)162頁）（上接137頁）面臨的保證人脫保的法律風(fēng)險。

3.商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理。嚴(yán)格審查押匯申請人以及擔(dān)保人的信用和能力，全面考察開證申請人的資信狀況。進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要來自于申請人的業(yè)務(wù)經(jīng)營能力和履約付款能力，銀行在信用證項下給客戶提供融資要清楚地認(rèn)識到客戶的信用風(fēng)險才是最根本的風(fēng)險。這一措施是最終防止押匯擔(dān)保機(jī)制固有缺陷的有效措施。從實踐來看，一些押匯申請人惡意與擔(dān)保人串通，惡意逃避銀行債務(wù)。銀行尤其應(yīng)注意關(guān)聯(lián)公司之間的擔(dān)保和交易，對進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的影響。嚴(yán)格審核貿(mào)易背影的真實性。開立無貿(mào)易背景的信用證是不法分子騙取銀行資金的手段之一，其常見做法就是利用無貿(mào)易背景的信用證到銀行辦理押匯或貸款，款項到手后便溜之大吉。由于此類信用證項下無實際貨物交易，銀行發(fā)放的融資便缺少了一項可靠的保障，融資銀行最終面臨貨款兩空的風(fēng)險。銀行隨時跟蹤貨物掌握市場動態(tài)以便更加了解貨物的價值。嚴(yán)格把握開證額度大小的條件，科學(xué)匹配開證的額度與保證金之間的比例關(guān)系。使信用證開立額度應(yīng)滿足一些基本條件，在達(dá)到條件的前提下確立開證額度，并且付一部分的信用保障金然后開立信用證，這樣可以有效控制信用證項下貿(mào)易融資風(fēng)險。銀行要規(guī)范并嚴(yán)格檢查押匯協(xié)議以及擔(dān)保文書等文件。

4.讓與擔(dān)保應(yīng)用于進(jìn)口押匯。既然單據(jù)及單據(jù)項下進(jìn)口貨物必然要交付給進(jìn)口商占有并處置，筆者建議直接與進(jìn)口商簽訂讓與擔(dān)保合同作為進(jìn)口押匯合同的從合同，并約定：（1）為了擔(dān)保銀行債權(quán)的實現(xiàn)，進(jìn)口商轉(zhuǎn)移單據(jù)的所有權(quán)給銀行，但保留對單據(jù)的占有和使用，債務(wù)履行后，銀行應(yīng)將該單據(jù)所有權(quán)返還給進(jìn)口商；進(jìn)口商未履行債務(wù)的，銀行有權(quán)就該單據(jù)優(yōu)先受償。（2）讓與擔(dān)保合同的生效要件是單據(jù)所有權(quán)轉(zhuǎn)移。（3）約定讓與擔(dān)保的公示方式，應(yīng)根據(jù)進(jìn)口貨物的不同存在形式采取登記、打刻、粘貼標(biāo)簽等方式。（4）擔(dān)保期間，除另有約定外當(dāng)事人不得處分擔(dān)保物。（5）在擔(dān)保期間，進(jìn)口商享有擔(dān)保標(biāo)的物的收益并負(fù)擔(dān)各種稅費，但當(dāng)事人另有約定的除外。

參考文獻(xiàn)：

[1] 曹?，?信用證項下進(jìn)口押匯法律問題研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2010.

[責(zé)任編輯 陳鳳雪]