非對稱信息下的保險代理激勵模型

摘 要：結(jié)合參數(shù)化的單任務(wù)委托—代理模型和Holmstrom和Milgrom多任務(wù)委托—代理模型的優(yōu)點，在考慮多項任務(wù)的同時簡化和具體化自然狀態(tài)的分布。在外生隨機(jī)變量分別服從Poisson分布和正態(tài)分布的情況下進(jìn)行討論，得出較為具體的結(jié)論，并為防范保險代理人道德風(fēng)險提出相應(yīng)建議。

關(guān)鍵詞：非對稱信息；委托—代理模型；道德風(fēng)險

中圖分類號：F22 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）24-0108-03

引言

委托—代理理論屬于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇，它在制度設(shè)計、保險等諸多領(lǐng)域有廣泛的應(yīng)用。張維迎討論了一個參數(shù)化的委托—代理模型，這個參數(shù)化的模型是Holmstrom 和 Milgrom 模型的簡化和擴(kuò)張。此模型假定代理人只從事單一的工作，代理人的努力選擇是一維的。但在許多情況下，代理人從事的工作不只一項，或者即使一項也涉及多個維度；進(jìn)一步地，同一代理人在不同工作之間的分配精力上是有沖突的[4]。Holmstrom 和 Milgrom 證明，當(dāng)代理人從事多項工作時，從簡單的委托—代理模型得出的結(jié)論可能是不適用的。針對此種情況，Holmstrom 和Milgrom 提出了多項任務(wù)委托—代理模型。以上兩種模型各有優(yōu)缺點：前者簡單直觀，便于應(yīng)用，但缺乏任務(wù)細(xì)化考慮；后者接近實際，但模型較為復(fù)雜。本文試圖綜合這兩種模型的優(yōu)點：在考慮多項任務(wù)的同時簡化和具體化自然狀態(tài)的分布，并且考慮保險代理人的分配性努力。在外生隨機(jī)變量分別服從Poisson分布和正態(tài)分布的情況下進(jìn)行討論，得出較為具體的結(jié)論，并為防范保險代理人的道德風(fēng)險提出相應(yīng)的對策建議。

一、基本模型

（一）基本假設(shè)

（二）基本模型

二、自然狀態(tài)服從Poisson 分布的委托—代理模型

（一）具體假設(shè)

（二）模型建立及求解

（三）結(jié)果分析

結(jié)論

在非對稱信息條件下，激勵水平越高，保險代理人在業(yè)務(wù)數(shù)量和業(yè)務(wù)質(zhì)量方面的努力水平越高，而作為機(jī)會主義行為的努力水平越低。保險代理人必須承擔(dān)一定的市場風(fēng)險。保險公司對保險代理人的激勵要綜合考慮保險代理人的生產(chǎn)性努力和分配性努力對總產(chǎn)出的邊際影響系數(shù)，三種努力的成本系數(shù)，保險代理人的絕對風(fēng)險規(guī)避度以及自然狀態(tài)的影響，以防范保險代理人的道德風(fēng)險行為。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]