三問民營銀行

李克強總理說，改革是中國最大的紅利，銀行業(yè)的改革備受矚目，民營銀行成立的腳步正在逼近。6月，國務院常務會議首次提出“探索設立民營銀行”，7月，金融“國十條”出臺，全國各地民資掀起民營銀行申辦熱潮。9月，蘇寧銀行、華瑞銀行、中聯(lián)銀行等多家民營銀行獲得名稱預先核準。10月，有報道稱，監(jiān)管機構(gòu)已將組建民營銀行方案的設計權(quán)下放地方。

伴隨著相關(guān)政策的密集出臺，民營銀行看起來似乎越來越靠譜，但事實真的如此嗎？民營銀行要想長久發(fā)展還需要跨過多少關(guān)卡？

名稱預核=大門打開？

民營銀行是個老話題，但是最近翻出了一些新花樣，其中國家工商總局扮演了一個重要角色，原因就在于它近期預先核準了多家民營銀行名稱。

乍聽這個消息，很多人為之歡欣鼓舞，認為民間資本進入銀行業(yè)的大門已經(jīng)打開。不過，溫州中小企業(yè)促進會會長周德文對此卻是大潑冷水，他的解釋是，名稱預核準與實際拿到銀行牌照完全是兩個概念，預核準并沒有實際意義。

中國社會科學院金融研究所所長王國剛對此也持相同意見，在他看來，民營銀行的名稱通過國家工商總局的預先核準是個非常簡單的環(huán)節(jié)，“什么是預先核準，就是你要辦企業(yè)，想叫這個名字，國家工商總局在自己的數(shù)據(jù)庫里一查，說行，沒有重復，你的公司可以用這個名字，這就是預先核準。”至于什么時候可以真正掛牌營業(yè)，王國剛稱，這主要取決于監(jiān)管部門的批復。

其實，這在很多業(yè)內(nèi)人士看來，就好比生孩子，名字可以先起，準生證什么時候能夠拿到則是另外一回事。對此，國務院發(fā)展研究中心金融研究所研究員吳慶表示，這個距離可以很遠也可以很近，“之前決策討論的時間比較長，但真正批準到成立，只需要幾個月的時間。關(guān)鍵是決策層的決心問題?！?/p>

風險如何兜底？

問題的關(guān)鍵是什么，王國剛直言，“關(guān)鍵在于民營銀行如何證明自己能夠自擔風險。”

國務院辦公廳7月5日正式下發(fā)的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》中，明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行。”此后，國務院、央行、銀監(jiān)會等相關(guān)負責人也多次在不同場合強調(diào)鼓勵設立自擔風險的民營銀行。如此看來，自擔風險已經(jīng)成為民營銀行設立的基本前提。

那么什么是自擔風險？用銀監(jiān)會主席尚福林的話說就是：其要義在于發(fā)起人要承諾風險兜底，即這類金融機構(gòu)在用資本承擔風險之后，還要發(fā)起人對剩余風險承擔連帶責任，對存款人進行適當賠付，避免經(jīng)營失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。

民間資本進入銀行業(yè)，王國剛的關(guān)注焦點在于它如何證明自己能夠自擔風險，而很多專家學者則認為民營銀行究竟有沒有能力自擔風險，如何自擔風險都還是個問題。

目前，市場普遍對設立民營銀行存在幾大擔憂：一是擔心它的經(jīng)營風險，金融業(yè)專業(yè)性較強，擔心企業(yè)家難以勝任銀行家；二是擔心民營銀行將其作為股東企業(yè)的融資平臺，搞關(guān)聯(lián)交易，進行利益輸送；三是擔心民營銀行經(jīng)營不善，卷款跑路。

有觀點認為，單從目前申辦民營銀行的幾十家上市公司的情況來看，多數(shù)企業(yè)盈利水平持續(xù)下滑，通過申辦銀行從而為自己縫個“錢袋子”的意圖非常明顯，由此可能帶來的金融風險不言而喻。

其實，市場對民間資本設立銀行的不信任感由來已久，用全國人大常委會財經(jīng)委副主任委員吳曉靈的話說就是，既有歷史的原因，也有機制的原因。

上世紀80年代，中國金融業(yè)對民資開放，興起了一大批城市信用社，但結(jié)果卻是出現(xiàn)了巨額的壞賬和很多風險，尤其是德隆系坍塌引發(fā)的一系列金融風險更是給民資設立銀行帶來巨大的負面影響。

于是，對于風險自擔，有人提出期望讓民營銀行承擔無限責任，但中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇則對此直言反對，他的理由有二：第一，在立法層面上，沒有國有商業(yè)銀行法和民營銀行法之分，其他諸如國有銀行、股份制銀行或者外資銀行都是有限責任制，如果單獨要求民營銀行承擔無限責任，則是對民間資本的巨大不公；第二，無限責任制大多帶有家族性，如果增資擴股，引進股東，那么在定價、資本配置等方面將會出現(xiàn)很多問題，所以建議讓所有的商業(yè)銀行都按照同一游戲規(guī)則運作，民營銀行也依然適用有限責任制。

由于中國未能建立存款保險制度，一直由國家信用提供隱性擔保，政府也被視作最終的風險“兜底人”。但是隨著民營銀行設立的步伐漸行漸近，政府的這種角色顯然將不再適宜。風險意味著制度建設，而不是裹足不前。所謂開放銀行業(yè)，其基本內(nèi)涵應該是給予民間資本真正意義上的“國民待遇”，而不是區(qū)別對待。

給個支點就能撬動地球？

中國銀行業(yè)作為一個“利潤高到不好意思說”的行業(yè)飽受爭議，要求面向民間資本開放銀行業(yè)的呼聲愈演愈烈，解決中小企業(yè)或小微企業(yè)融資難問題，打破金融壟斷格局，服務實體經(jīng)濟，人們對民營銀行寄予了厚望。但是這可能只是人們的美好愿望。

王國剛分析認為，以設立民營銀行破解中小企業(yè)融資難問題不靠譜?！爸袊闹行∑髽I(yè)為什么會產(chǎn)生融資難的問題，主要是這些小微企業(yè)先天不足后天不爭，企業(yè)規(guī)模小、盈利能力較弱、經(jīng)營穩(wěn)定性較差，都說大銀行不愿意貸款給中小企業(yè)，同樣以盈利為目的的民營銀行就一定樂意貸款給這些中小企業(yè)嗎？”

至于期望借助引入民間資本，打破金融壟斷，同樣任重而道遠。

民營銀行能否在目前的金融格局中立穩(wěn)腳跟還有待時間的檢驗，諸多民營企業(yè)家之所以會堅信“設立銀行一定可以賺大錢”是因為中國銀行業(yè)的“高額利差”，但是這主要是中國尚未完全實現(xiàn)利率市場化、存款端的保護所致，一旦利率完全放開，銀行業(yè)的盈利水平和盈利模式都將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，交通銀行首席經(jīng)濟學家連平強調(diào)，利率市場化對民營銀行而言是機遇更是挑戰(zhàn)。

2008年全球金融危機給人們留下最深刻的教訓就是金融必須回歸實體經(jīng)濟，服務于實體經(jīng)濟。但是同樣的問題，資本逐利，大銀行不肯貸給實體經(jīng)濟，民營銀行就會把錢貸給實體經(jīng)濟嗎？

在王國剛看來，要想真正打破金融壟斷，讓金融服務于實體經(jīng)濟，中國必須改變“金融是金融機構(gòu)專利”的理念，將票據(jù)發(fā)行、債券發(fā)行、股票發(fā)行等“金融權(quán)”歸還給實體經(jīng)濟部門，激發(fā)實體經(jīng)濟部門的金融創(chuàng)新熱情和積極性。

王國剛強調(diào)稱，“中國金融業(yè)的問題，絕不單單是多幾家少幾家銀行的問題?！?/p>