自貿(mào)區(qū)是中央打出的第二張牌

對于自貿(mào)區(qū)建設(shè)的意義，有人比作深圳特區(qū)和浦東開發(fā)，個(gè)人認(rèn)為先不要下這樣的定義，自貿(mào)區(qū)建設(shè)其實(shí)是在考慮內(nèi)外因素情況下，中央打出的第二張牌。

第一張牌就是優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，比如環(huán)保、信息、文化傳媒，第一張牌打得很成功，資本市場正在熱烈反映，還將繼續(xù)反映。

但是光靠第一張牌是有局限的，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的下滑速度過快，如何幫助傳統(tǒng)企業(yè)在穩(wěn)住局面的前提下調(diào)整結(jié)構(gòu)，是不能不做的配套工作。

如果傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不能穩(wěn)住陣腳，新興產(chǎn)業(yè)就沒有了發(fā)展的基礎(chǔ)。假如大量的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)業(yè)績下滑，甚至這些企業(yè)連員工的工資都發(fā)不出，哪來的信息消費(fèi)，哪來的文化享受？哪來的環(huán)境治理？

顯然，沿海地區(qū)大量的企業(yè)倒閉或者關(guān)張的局面，一定不能持續(xù)下去，最直接的方法就是激活外貿(mào)。因?yàn)檫@些地區(qū)的法寶就是外銷，激活外貿(mào)最直接的方式就是利用國際通行的方法建自貿(mào)區(qū)。

自貿(mào)區(qū)實(shí)質(zhì)是通過國家先讓稅的形式打開貿(mào)易通道。表面看國家稅收減少了，但是進(jìn)出貨物大量增加，內(nèi)地外貿(mào)企業(yè)大量復(fù)蘇，帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動消費(fèi)增長，國家就有了更大的稅收來源，其實(shí)是薄利多銷。

大家特別喜歡強(qiáng)調(diào)QE退出，但是大家想想QE為什么退出，QE退出的最大原因是美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)好轉(zhuǎn)和失業(yè)率的回落，美國帶動全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，勢必帶來外貿(mào)的好轉(zhuǎn)。

這給中國啟動外貿(mào)帶來了契機(jī)。要占得先機(jī)，采取自貿(mào)區(qū)的形式是最快速的方式，中國及時(shí)向全球伸出了橄欖枝。不僅是貿(mào)易，在自貿(mào)區(qū)興建企業(yè)、開辦金融、物流企業(yè)等也是巨大的增量。

如果把這種形式擴(kuò)大到全國從北向南的廣大沿海地區(qū)，中國經(jīng)濟(jì)除新經(jīng)濟(jì)的增量外，又多了很大的一塊實(shí)體經(jīng)濟(jì)的升級換代。

這一塊增量又會反過來促進(jìn)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶動信息、文化消費(fèi)以及環(huán)境治理，還能帶動金融改革、利率市場化和人民幣國際化。

一盤大棋就這樣開始了。

按照這樣的邏輯，新經(jīng)濟(jì)的股票會好上加好，而自貿(mào)區(qū)的概念股會帶動主板逐步恢復(fù)元?dú)狻?/p>

但是我始終反對濫炒概念，還是要找好公司。一些20年都發(fā)展不好的公司，就不要聽其講故事了。和新經(jīng)濟(jì)概念股一樣，選擇好的公司是最大的要?jiǎng)?wù)。

自貿(mào)區(qū)的核心價(jià)值股票具有強(qiáng)大的上漲邏輯，先上漲的當(dāng)然是港口股，長期下跌，行業(yè)拐點(diǎn)初現(xiàn)，占盡天時(shí)地利；然后是物流、金融服務(wù)的公司。但是，這只是表面上的，其實(shí)最好的公司還在水而下。

大家不要急，最后漲得最多的當(dāng)然是這些公司中的佼佼者。如果自己找不出，那就等它們暴漲，在哪些翻番的股票中找出真正的好公司，存其同調(diào)30%左右后買入長期持有。

一輪行情的領(lǐng)袖都是以漲10N倍來定義的，而多數(shù)跟風(fēng)上漲的股票仍然是從哪里來還回哪里去，千萬要掙大眼睛，否則受傷害的是自己。