小額信貸何以“普惠”

史可

1994年“尤諾斯之風(fēng)”刮到了中國(guó)，這一年中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所啟動(dòng)了中國(guó)第一個(gè)獨(dú)立的小額信貸項(xiàng)目——“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”，這個(gè)具有研究實(shí)驗(yàn)性質(zhì)的項(xiàng)目得到了一些國(guó)際資金的支持，其理論基礎(chǔ)便是借鑒自孟加拉的格萊珉銀行。

隨后，“類尤諾斯”模式在中國(guó)逐漸興起，很多機(jī)構(gòu)嘗試像尤諾斯那樣建立中國(guó)的窮人銀行。隨著中國(guó)扶貧基金會(huì)的中和農(nóng)信項(xiàng)目管理有限公司和樂(lè)平公益基金會(huì)的富平小額貸款有限責(zé)任公司等機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展壯大，并以更大的投資規(guī)模推動(dòng)著中國(guó)小額貸款扶貧事業(yè)，小額信貸也因此被視為金融扶貧的一個(gè)重要方式。

始于扶貧

作為國(guó)內(nèi)唯一一家把主要客戶定位在農(nóng)村中低收入群體的小貸機(jī)構(gòu)，中和農(nóng)信模式被認(rèn)為是一個(gè)難以復(fù)制的特例，因?yàn)橹泻娃r(nóng)信有著中國(guó)扶貧基金會(huì)的半官方背景，成立之初其絕大部分的資金來(lái)自政府資金、商業(yè)銀行貸款，以及中國(guó)扶貧基金撥付的捐款。

2008年，國(guó)務(wù)院扶貧辦會(huì)同財(cái)政部、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)全面改革了扶貧貼息貸款管理制度，決定下放管理權(quán)限，扶貧貸款和貼息資金從由中央管理，改為由省、縣管理。同時(shí)，地方可自主選擇金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)由過(guò)去獨(dú)家承擔(dān)扶貧貸款任務(wù)的農(nóng)業(yè)銀行，擴(kuò)大到所有自愿參與扶貧工作的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

中和農(nóng)信由此開(kāi)始改變依靠政府資金生存的輸血式扶貧模式，開(kāi)始嘗試市場(chǎng)化的方式運(yùn)作，并致力于將其機(jī)構(gòu)打造成中國(guó)“山水間的百姓銀行”，雖然冠之以銀行，其實(shí)中和農(nóng)信并不吸儲(chǔ)，而是搭建起銀行和農(nóng)戶之間的一個(gè)橋梁。

具體來(lái)說(shuō)，中和農(nóng)信通過(guò)從商業(yè)銀行獲得貸款，然后將其以無(wú)抵押信用貸款的形式放貸給農(nóng)戶。據(jù)悉，中和農(nóng)信從商業(yè)銀行獲取的貸款利率，基本上是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%，加上支付給擔(dān)保公司的相當(dāng)于貸款額1%到1.5%擔(dān)保費(fèi)用，以及公司的管理運(yùn)營(yíng)成本，最終向農(nóng)戶發(fā)放的無(wú)抵押信用貸款的年利一般在13%到14%。

中國(guó)扶貧基金會(huì)副秘書長(zhǎng)、中和農(nóng)信總經(jīng)理劉冬文介紹稱，目前中和農(nóng)信90%左右的信貸產(chǎn)品是針對(duì)小微農(nóng)戶的五戶聯(lián)保無(wú)抵押信用貸款，單筆貸款最高不超過(guò)1.6萬(wàn)。“我們面向的客戶都是商業(yè)銀行不愿意、也難以服務(wù)到的人群。”

截至2013年9月30日，中和農(nóng)信小額信貸覆蓋全國(guó)15個(gè)省的90個(gè)縣，其中大部分是國(guó)家級(jí)、省級(jí)貧困縣，共有貸款余額11億元，有效貸款農(nóng)戶近16.5萬(wàn)戶，30天以上風(fēng)險(xiǎn)貸款率僅為0.78%，平均單筆貸款額度僅為7947元。

興旺與風(fēng)險(xiǎn)

小額信貸在中國(guó)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，逐漸形成了旨在促進(jìn)失業(yè)人員和婦女創(chuàng)業(yè)的福利主義小額信貸（由中央和地方財(cái)政貼息）；包括中和農(nóng)信等在內(nèi)的約200多個(gè)公益性制度主義小額信貸；以及農(nóng)信社、農(nóng)行惠農(nóng)卡、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行等銀行類金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的數(shù)量繁多的商業(yè)性小額信貸。

近些年來(lái)，伴隨著小微企業(yè)和個(gè)人對(duì)資金的“饑渴”需求，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始嗅到了小額信貸市場(chǎng)的吸引力，不同領(lǐng)域的多種企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)全方位、多層次地滲入到小額信貸中希望分得一杯羹。

從今年五六月份銀行“錢荒”房貸收緊后，包括世聯(lián)地產(chǎn)、搜房網(wǎng)、易居中國(guó)等在內(nèi)的房地產(chǎn)上下游企業(yè)開(kāi)始紛紛推出了面向購(gòu)房者的小額貸款業(yè)務(wù)。以最早介入這一領(lǐng)域的房地產(chǎn)代理機(jī)構(gòu)世聯(lián)地產(chǎn)為例，從去年開(kāi)始世聯(lián)花費(fèi)1.5億元收購(gòu)了3家擔(dān)保和小額貸款公司，今年8月份便開(kāi)始推出針對(duì)置業(yè)者購(gòu)房首期款短期籌措困難的小額信貸業(yè)務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起使得金融原有的經(jīng)營(yíng)觀念、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方式以及競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)都發(fā)生著本質(zhì)的變化。百度、阿里巴巴、騰訊等均以小額貸款的形式先后切入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)?！敖衲晗奶旌軣?，互聯(lián)網(wǎng)金融很熱?！庇袠I(yè)內(nèi)人士如此形象的表示。

根據(jù)央行調(diào)統(tǒng)司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，全國(guó)小貸公司已達(dá)7398家，貸款余額為7535億元，前三季度新增貸款1612億元。2009年—2012年小貸公司數(shù)量年增長(zhǎng)達(dá)到165.8%，貸款余額年增長(zhǎng)197.8%。

但與小貸機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展形成巨大反差的是其金融管控和系統(tǒng)性救助方面仍然存在大面積的盲區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。其中P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額信貸中介信息服務(wù)業(yè)）平臺(tái)因?yàn)榕苈?、虛假?biāo)、高息標(biāo)、拆標(biāo)、老賴、自融、擔(dān)保形同虛設(shè)等等惡性事件頻出，被業(yè)內(nèi)人士戲稱為一個(gè)“群魔亂舞”的行業(yè)。

在過(guò)去6年間，全國(guó)可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)已達(dá)到800家，但在火熱的網(wǎng)絡(luò)借貸背后，P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)也正集中暴露。僅今年10月份就涌現(xiàn)出了20多家P2P公司的倒閉潮。更有一家名為“福翔創(chuàng)投 ”的網(wǎng)貸平臺(tái)僅僅在上線不到三天就出現(xiàn)了老板跑路的事件，可謂是創(chuàng)下了網(wǎng)貸平臺(tái)的最短跑路史。

呼吁監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)是記者近期參加P2P論壇聽(tīng)到的最多的聲音，“現(xiàn)在監(jiān)管部門尚持觀望態(tài)度，在沒(méi)有監(jiān)管的情況下，我們只能寄望于行業(yè)自律?！币晃环治鋈耸繜o(wú)奈地表示。

實(shí)現(xiàn)普惠金融

黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確提出發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。

其實(shí)小額信貸算得上是更早的普惠金融模式。普惠金融藍(lán)圖描繪的便是在多元化、多層次的金融服務(wù)體系中，它能夠?yàn)樘幱谏鐣?huì)金字塔結(jié)構(gòu)下層的群體和小微企業(yè)提供精細(xì)化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，而不是被甩出金字塔之外。

盡管如此，小微企業(yè)以及廣大偏遠(yuǎn)農(nóng)村等尚待金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)的“沉睡的大金礦”仍不可小覷。近期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)融360發(fā)布的2013年第三季度《中國(guó)信貸搜素現(xiàn)狀》用“貸款饑渴度”這個(gè)概念來(lái)形象的形容中國(guó)的中小企業(yè)、個(gè)人對(duì)于融資的需求。根據(jù)他們的統(tǒng)計(jì)，個(gè)體戶和小企業(yè)主占貸款申請(qǐng)人群總數(shù)的25%和17%，然而70%的個(gè)體戶和55%的企業(yè)主并不能從銀行得到資金支持。

另?yè)?jù)融360的統(tǒng)計(jì)，每月的經(jīng)營(yíng)流水在5萬(wàn)元以下的小小微企業(yè)對(duì)于經(jīng)營(yíng)貸款“非常饑渴”?！八鼈兪钦急雀哌_(dá)62%的經(jīng)營(yíng)貸款需求主體，然而只有17%的申請(qǐng)企業(yè)符合銀行的資質(zhì)要求?！?/p>

對(duì)于農(nóng)村金融而言，按照新的國(guó)家扶貧標(biāo)準(zhǔn)，截至2012年底，我國(guó)農(nóng)村扶貧對(duì)象還有9899萬(wàn)人。另外，按照黨的“十八大”提出的“收入翻番”的目標(biāo)，到2020年，全國(guó)農(nóng)村居民人均純收入將達(dá)到1.2萬(wàn)元左右。但是對(duì)于貧困地區(qū)來(lái)講，農(nóng)村人均純收入即使翻一番也僅6500多元，單純依靠財(cái)政收入勢(shì)必很難滿足貧困地區(qū)的需求，還需要金融的支持。

從中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山的研究來(lái)看，造成金融覆蓋“真空”地帶的出現(xiàn)，很大程度上還是因?yàn)槲覈?guó)金融體制本身存在問(wèn)題，比如直接融資和間接融資不匹配，城鄉(xiāng)金融布局不平衡，東中西金融基礎(chǔ)設(shè)施差距較大，政策性金融、合作性金融和商業(yè)性金融發(fā)展不平衡等。

完善普惠金融體系，給小額信貸客戶以制度性的保障，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行原副行長(zhǎng)、中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉克崮認(rèn)為，實(shí)施中央和地方的雙重金融監(jiān)管體系甚為必要，“把對(duì)農(nóng)戶、城鄉(xiāng)個(gè)體戶、微企業(yè)以及一部分小企業(yè)的信貸以及資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)等這些微金融從整個(gè)大金融體系中分出一個(gè)層次，給予兩個(gè)層次不同的政策，不同的監(jiān)管，不同的引導(dǎo)?！?/p>