全球第一金融集團的風控密鑰

銀行是經營風險的行業(yè)，管好風險是其核心要務。那么，作為全球第一的大型跨國金融企業(yè)集團的工商銀行，又如何能夠做大做強做精，這其中有著怎樣的風險管理秘訣？

工行姜建清董事長一直以來都高度重視全行的風險管理工作，早在上世紀90年代末擔任行長時，針對全行不良率非常高的嚴峻現(xiàn)實，他就明確提出了要“狠抓風險管理，從增量貸款入手，……所有新增貸款不良率不得超過2%。”工行加大系統(tǒng)建設力度，將所有貸款納入系統(tǒng)管理，同時加強內部審計，加大對違規(guī)行為和人員的處理力度，新增貸款質量迅速改善，不良貸款率已降至1%以內。

股改上市以后，工行在現(xiàn)代公司治理架構下建立并完善了風險治理架構。尤其是借鑒安然事件和全球金融危機的教訓，工商銀行將全面風險管理框架體系中的風險偏好放在了突出位置，形成了前中后臺相分離、各司其職、有效制衡的風險治理架構，建立了科學的風險管理制度、系統(tǒng)和方法，形成了具有鮮明工行特點的穩(wěn)健的風險管理文化，保持了國內同業(yè)領先地位。

建構全面風險管理框架體系

“每次開董事會，都有種要脫層皮的感覺。因為要能夠清楚解釋每份報告、每個數(shù)據背后發(fā)生變化的原因。”資深風險管理專家、工行風險管理部總經理劉瑞霞對《董事會》坦言。而工行董事會對風險管理的認識，則經歷了一個認知逐步明晰的過程。

世紀之交，中國金融改革進入關鍵時期，以完善公司治理結構為突破口的國有銀行改革拉開了序幕，“工商銀行董事會認識到，風險治理是整個治理架構中最重要的部分，首當其沖需要解決的問題就是要建立垂直獨立、職責清晰與責任明roCQUh09rQf9Gig4Gc1tv1BCZYHxy59v+wYoNU5tjg0=確的風險管理架構體系?！眲⑷鹣冀榻B，工行風險管理第一個咨詢項目就是規(guī)劃了未來風險治理架構的發(fā)展方向，經過多年努力，實現(xiàn)了前中后臺分離、垂直獨立、責權利明晰的管理架構，形成了統(tǒng)一的風險管理政策體系。

董事會在整個風險治理中主要負責制定風險管理戰(zhàn)略和風險管理基本制度，監(jiān)督制度執(zhí)行，承擔全行風險管理的最終職責。工行要進入哪些領域，資本如何配置，風險偏好怎樣，信用風險占多少，市場風險占多少，這些都是需要董事會批準的，董事會決定著整個集團的戰(zhàn)略規(guī)劃和風險規(guī)劃，負責批準風險管理方面的重要政策制度。近兩三年，董事會批準的關于風險管理的議案和匯報有20多項，最關鍵的幾項是：《風險偏好制度》確定了工行的風險容忍度，強調了穩(wěn)健經營的核心理念；《全面風險管理框架》確定了前中后臺分離等風險管理的基本原則；《風險管理三年規(guī)劃》明確了風險管理的具體目標和措施；《風險管理委員會章程》規(guī)范了風險管理平臺的運作機制；《風險及資本充足評估辦法》明確了風險及資本評估流程，對實質性風險進行有效評估；《風險報告制度》明確了各層級風險信息傳遞報告的流程，保證及時向董事會和管理層進行報告。

如今，工商銀行由董事會對集團風險管理承擔最終責任，并通過董事會風險管理委員會和審計委員會監(jiān)督風險管理的有效性。在公司高管層，設立了風險管理委員會，由行長擔任風險管理委員會主席，首席風險官協(xié)助行長對各項風險進行監(jiān)督和決策，并向董事會匯報風險管理事宜。工行按照前后臺分離、中臺獨立運作的原則進一步梳理了集團業(yè)務管理架構和管理流程，明確了各部門對各類風險管理的分工和流程。在分支機構層面上，推行了雙線匯報制度。風險控制體系步入規(guī)范運作的軌道。

風險管理委員會嚴謹、高效

壓力測試作為近年來受到普遍重視的風險分析手段，是進行風險決策的重要參考。工商銀行的壓力測試工作在業(yè)內得到較高評價，很大程度上得益于董事會風險管理委員會的大力推動。

工行董事會風險管理委員會主席，前一任是梁錦松先生，現(xiàn)任是黃鋼城先生，他們都是能夠以全球視野來審視風險管理的專家。從2005年開始，委員會就提出了明確的、強制性的要求，要求工行進行壓力測試，將可能發(fā)生的最壞情況向董事會報告清楚。

“要弄清楚最壞情況下，各類資產組合的變化方向和程度，并作為一項常規(guī)性的工作，需要建立配套的壓力測試體系，要有壓力測試的方法論，能夠解決壓力情景設置與傳導機制問題，要有壓力測試系統(tǒng)，解決基礎數(shù)據與測試效率問題，還要有配套的制度和報告機制?！眲⑷鹣颊f。

壓力測試成為了工行董事會風險管理委員會經常熱烈討論的議題，委員會對壓力測試的情景設置方案進行了審批。在董事會的大力推動下，工行的壓力測試從信用風險進一步擴大到了市場與操作風險，開始實施多種風險聯(lián)動的整合性壓力測試。工行建立了涵蓋信用、市場與操作風險的壓力測試系統(tǒng)，能夠進行“自上而下”和“自下而上”多種方式的壓力測試，過去靠手工計算需要兩三個月，現(xiàn)在三四天內系統(tǒng)就能出初步結果。工行針對壓力測試制定了管理制度，確定了職責分工、測試頻率與報告機制。工行還培養(yǎng)了一支能夠靈活運用風險量化工具的壓力測試專業(yè)團隊，現(xiàn)在不但是在總行，而且在分行也能有效地開展壓力測試工作。

2011年，國際貨幣基金組織和世界銀行對中國銀行業(yè)進行了FSAP專項評估，壓力測試是這次評估的重點。工商銀行代表商業(yè)銀行接受了關于壓力測試工作情況的評估，評估專家給予了工行高度評價。

工商銀行的風險報告體系也是在董事會風險管理委員會和高管層的直接推動下建立和完善的，梁錦松先生擔任董事會風險管理委員會主席后，即對風險報告的內容、形式和頻率等提出了嚴格的要求。風險管理部要定期撰寫風險報告，高管層定期向董事會及其風險管理委員會報告，以便董事會進一步決策。在報告的內容方面，包括了各類風險情況、主要關注問題、工作措施等。應董事會及其風險管理委員會的要求，管理層還會就具體的風險管理措施和一些業(yè)務的風險管理情況，進行專項報告。在報告流程上，在向董事會專門委員會報告之前，都要經過楊凱生行長擔任主席的高管層風險管理委員會審議，對報告內容進行補充修改。為更好地推動風險報告體系運行，工商銀行借助國際咨詢公司的外腦，借鑒國際大銀行經驗，創(chuàng)新報告內容和形式。經過這些年的努力，工行的風險報告工作得到了董事們的肯定，梁錦松卸任時曾感言，他看到了一份想看的風險管理報告。

作為董事會專業(yè)委員會之一的風險管理委員會，所有上董事會的關于風險方面的議題都要由其把關。因為根據其職責，風險戰(zhàn)略必須把關，壓力測試的情境必須把關，風險偏好體系必須把關，國別風險的限額必須把關，評價的結果必須把關等等。例如，國別風險是全球化中面臨的主要風險之一，由風險部牽頭管理，并設立國別風險管理處，國別風險管理限額需要提交董事會審批。新業(yè)務的風險管理也是董事們關心的重點，如麥卡錫等董事就職業(yè)行為風險等問題提出了建議，還專門聽取了匯報。

“這些制度上的創(chuàng)新是工行股改上市后逐漸摸索出來的。董事們都很敬業(yè)，董事會風險管理委員會在整個體制搭建方面發(fā)揮了很大作用?！眲⑷鹣加芍缘卣f。

誠然，高效履職離不開董事的素質、能力和信義。相比一些公司花瓶董事的尷尬處境，工行董事會風險管理委員會的董事們在制度構建和機制運行過程中始終能做到勤勉盡責。而專業(yè)委員會的有效運作，與公司董事會的科學治理是分不開的。

打造ONE ICBC集團統(tǒng)一的風險管理體系

科學、有效地發(fā)揮董事會及專門委員會的作用，不是開幾次會議就可以的，必須形成一套統(tǒng)一的制度體系、運行機制，以確保有效運作。這其中，風險管理體系和風險文化發(fā)揮著重要的作用。工商銀行“嚴謹規(guī)范、穩(wěn)健合規(guī)”的風險管理文化，在全行樹立起一種囊括各個部門、各項業(yè)務、各類產品的風險管理理念，潛移默化地傳輸給全行員工。

隨著國際化、綜合化發(fā)展的加快，建立集團統(tǒng)一的風險管理體系成為工行亟需加強的重點工作。統(tǒng)一的風險管理體系包括政策制度的統(tǒng)一，風險計量的統(tǒng)一，IT系統(tǒng)的統(tǒng)一等。銀行要在集團層面制定統(tǒng)一的風險偏好，通過風險限額、系統(tǒng)和管理流程等工具和手段，將偏好傳導到不同的機構層面、業(yè)務層面和人員層面上，保證整體風險控制在集團可接受的范圍內。

制度建設是集團統(tǒng)一風險管理的重中之重，工商銀行制定和修訂了全面風險管理框架、風險偏好、并表管理、風險報告、風險限額、風險評價、風險隔離等一大批風險管理制度辦法，搭建起了一個符合工商銀行實際情況，并且業(yè)界領先的集團風險管理制度體系。

領先的計量方法是集團統(tǒng)一風險管理的保證。工商銀行率先在國內研究和應用各類高級風險計量方法，同時重視計量成果的應用，廣泛應用于業(yè)務和管理各方面，加快向境外機構的延伸覆蓋，保證了全行的穩(wěn)健經營。

高效的信息系統(tǒng)是集團統(tǒng)一風險管理的支撐，工行的科技領先優(yōu)勢為業(yè)界公認。近年來，工行已經構建起包括信用風險、市場風險和操作風險在內的各類風險管理系統(tǒng)，形成了集團層面統(tǒng)一的風險計量、監(jiān)測、控制和管理平臺。

“最近，一個美國人寫了一篇文章——《風險管理十年滑鐵盧》，敘述了十年間大銀行發(fā)生的風險管理事件，涉及UBS、雷曼等。一家銀行如果不在發(fā)生重大風險事件的名單里，金融危機后又生存得不錯，那么這就是風險管理水平好的銀行?！便y行的風險管理是要確保不發(fā)生大的系統(tǒng)性風險，為了防止“黑天鵝”事件發(fā)生，姜建清董事長要求把所有的交易限額都設在事前，確保能實時看到前臺所做的每筆業(yè)務，前中后臺每天都能及時對賬。同時，經濟上行期和下行期具有各自的特點，只有在下行期才能看出來銀行管理的好壞?；诜€(wěn)健的風險管理理念，工行現(xiàn)有的客戶結構中70%以上都是AA評級以上的優(yōu)質客戶。穩(wěn)健的風險管理理念已經滲透于每個業(yè)務環(huán)節(jié)，內化為每位員工的自覺行為。

有耕耘必有收獲，全面風險管理在工商銀行全集團的推行取得了令人矚目的效果，工商銀行已成長為市值、存款、品牌價值等多項指標全球第一的大型跨國金融企業(yè)集團。但工行并沒有滿足，正朝著更穩(wěn)健、更高效的風險管控方向前行。正如姜建清董事長所說的，“未來，隨著中國利率市場化和直接融資的發(fā)展，以信貸為主的傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產結構肯定會發(fā)生變化，金融產品將非常豐富，銀行需要更多的金融創(chuàng)新，同時又要避免過度冒險的行為，把握好金融發(fā)展、創(chuàng)新和風險三者的平衡將是工行面臨的新課題?！?/p>