關(guān)于民間借貸緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

一、中小企業(yè)融資難分析

（一）市場(chǎng)因素分析

中小企業(yè)被正規(guī)金融體系拋棄，從某種角度說(shuō)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果?？v觀中小企業(yè)歷史，它們?cè)趯で蟀l(fā)展的過(guò)程中確實(shí)存在一些讓人擔(dān)憂的問(wèn)題。

1.中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度還不夠完善，銀行很難獲取相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這種人為因素導(dǎo)致的信息不對(duì)稱使得趨利避害的銀行必須將中小企業(yè)拒之門(mén)外。

2.中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，墊高了其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取融資支持的門(mén)檻。⑴中小企業(yè)的“小”決定了其抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，他們往往適應(yīng)于在順境中謀發(fā)展，不適宜在逆境中求生存，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)或某地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)，停業(yè)、歇業(yè)甚至倒閉現(xiàn)象隨時(shí)可能發(fā)生。⑵中小企業(yè)的“小”影響其對(duì)高端管理人才的吸納。缺乏完善的管理，人、財(cái)、物、技術(shù)等方面的漏洞就會(huì)存在，隨時(shí)會(huì)引發(fā)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。⑶中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、公司治理、社會(huì)評(píng)價(jià)等問(wèn)題是其在市場(chǎng)立足的劣勢(shì)。

3.商業(yè)銀行基于以下方面的考慮，對(duì)中小企業(yè)貸款態(tài)度上是消極的。（1）降低貸款管理成本。在市場(chǎng)化運(yùn)作過(guò)程商業(yè)銀行逐利途徑之一是降低成本，而在對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，單筆貸款的額度小，貸款管理程序與大額貸款一樣不能簡(jiǎn)化，從對(duì)中小企業(yè)的信息獲取上來(lái)說(shuō)付出的資本多，相對(duì)來(lái)說(shuō)貸款成本提高，貸款的監(jiān)管成本高。（2）商業(yè)銀行自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)機(jī)制決定其選擇的貸款企業(yè)應(yīng)該是能掌控的，不確定性大的中小企業(yè)是商業(yè)銀行難以掌控的，當(dāng)然不是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)。

（二）制度因素分析

我國(guó)無(wú)論是直接融資體系還是間接融資體系都存在制度性障礙，影響社會(huì)資源合理流向都影響中小企業(yè) 。

1.制度的發(fā)展不均衡影響了中小企業(yè)融資的效率。中小企業(yè)的迅速發(fā)展是經(jīng)濟(jì)制度變革的成果之一，但是這一經(jīng)濟(jì)主體的不斷擴(kuò)張對(duì)金融制度有著很強(qiáng)的依賴，然而金融體系支持中小企業(yè)發(fā)展的制度變革滯后，具體體現(xiàn)在：（1）信用基礎(chǔ)薄弱；（2）信用擔(dān)保制度不完善；（3）證券市場(chǎng)層次少；（4）無(wú)政府扶持的政策性金融機(jī)構(gòu)。

2.市場(chǎng)機(jī)制不完善。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深度、廣度有限，制約了商業(yè)銀行以市場(chǎng)手段避險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的資金價(jià)格利率還有僵化的一面，雖然利率的市場(chǎng)化進(jìn)程一直向前推進(jìn)，管制利率在實(shí)踐體現(xiàn)比較明顯，一是銀行習(xí)慣了國(guó)家定價(jià)，無(wú)法自如利用自由定價(jià)方式實(shí)施貸款的買(mǎi)賣(mài)；二是利率的放開(kāi)還是停留在理論的層面，商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)利率調(diào)整應(yīng)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度較大的中小企業(yè)的融資需求只能采取回避方式。

（三）民間借貸對(duì)中小企業(yè)融資的影響分析

1.當(dāng)前民間借貸特點(diǎn)。現(xiàn)在民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸，其特點(diǎn)有：（1）規(guī)模、范圍擴(kuò)大；（2）借貸方式由繁到簡(jiǎn)，現(xiàn)在主要是以貨幣借貸為主；（3）借款用途，從以解決生活費(fèi)用、臨時(shí)短缺為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐越鉀Q經(jīng)營(yíng)資金不足為主；（4）發(fā)生借貸關(guān)系的利率檔次差別擴(kuò)大。目前民間借貸利率月息低的是2%一5%，一般為10%一20%，有的高達(dá)30%以上。借貸利率一般是根據(jù)淡旺季節(jié)、資金供求狀況，借貸雙方之間關(guān)系的親疏、期限長(zhǎng)短及通貨膨脹率的高低而確定的。

2.民間借貸對(duì)中小企業(yè)融資的效應(yīng)。（1）補(bǔ)充了正規(guī)金融對(duì)中小企業(yè)融資的不足。通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資渠道理性分析及對(duì)中小企業(yè)融金的實(shí)踐來(lái)看，解決中小企業(yè)的資金瓶頸是奢望。據(jù)調(diào)查了解，2010年獲得的正規(guī)金融市場(chǎng)貸款支持的企業(yè)為三分之一，民間借貸如雪中送炭解決中小企業(yè)的燃眉之急。

（2）民間借貸帶動(dòng)了中小企業(yè)信用意識(shí)的建立強(qiáng)化。在民間借貸市場(chǎng)上存在一種社會(huì)擔(dān)保機(jī)制，借貸雙方存在信用關(guān)系的同時(shí)，更是處在社會(huì)聯(lián)系中。這種社會(huì)聯(lián)系就是一種無(wú)形的資源，會(huì)給雙方帶來(lái)精神或者物質(zhì)收益。因此，通過(guò)民間借貸融資的中小企業(yè)會(huì)更積極關(guān)注自身的信譽(yù)，樹(shù)立誠(chéng)信意思，以圖謀長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（3）民間借貸提高了資金使用效率。民間借貸是一種合約雙方自愿達(dá)成交易的市場(chǎng)化融資行為。由于地緣、人緣等原因，在一定程度上可以解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，貸款人對(duì)借款人的資金用途和所投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有比較全面、深入的了解，有利于其做出正確的融資決策，并對(duì)借款人在資金使用上予適時(shí)關(guān)注。對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，民間借貸強(qiáng)化了信用約束，促使借款人合理和高效率地使用資金。

二、有效發(fā)揮民間借貸在中小企業(yè)融資中的作用

對(duì)于如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，很多專家學(xué)者提出了不少建議，但大多數(shù)建議是從從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度出發(fā)而提出的，解決不了眼下中小企業(yè)的資金饑渴。有效的方法是以規(guī)范民間信用為切入點(diǎn)，通過(guò)民間借貸的規(guī)范來(lái)實(shí)現(xiàn)其現(xiàn)階段支持中小企業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的作用，再經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的市場(chǎng)錘煉，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)與民間借貸的長(zhǎng)期結(jié)合、互惠互利。

（一）制度化規(guī)范

1.加強(qiáng)立法，完善制度環(huán)境。通過(guò)有效法律、法規(guī)建設(shè)劃清對(duì)民間借貸與非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、違法發(fā)放貸款等違法違規(guī)行為的界限。要在發(fā)揮民間借貸的積極作用的同時(shí)，大力整頓金融秩序，嚴(yán)厲打擊高利貸活動(dòng)和非法集資、地下錢(qián)莊、非法證券等非法金融活動(dòng)。

2.加強(qiáng)監(jiān)管，化解風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸缺乏規(guī)范性，在一定程度上擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定，所以應(yīng)該在立法的基礎(chǔ)上對(duì)民間借貸組織從入市、在市和退市都應(yīng)該建立嚴(yán)格的監(jiān)管制度。

（二）市場(chǎng)化行為規(guī)范

1.通過(guò)設(shè)立政府主導(dǎo)型的小額貸款公司和基金互助組織模式、以合規(guī)的借貸活動(dòng)，解決中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，將民間資金的競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域擴(kuò)大化，拓寬民間資金投資范圍，鼓勵(lì)并規(guī)范民營(yíng)資本以多種形式進(jìn)入金融體系，參與金融服務(wù)。

2.在成熟的民間借貸機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上推進(jìn)新型金融機(jī)構(gòu)的建立使現(xiàn)有的民間借貸組織規(guī)范化。2007年我國(guó)的村鎮(zhèn)銀行模式就是借助于民間資本產(chǎn)生的新型金融機(jī)構(gòu)，它的服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)、微小企業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的農(nóng)戶。這種模式讓許多民間資本通過(guò)正規(guī)的渠道進(jìn)入了金融市場(chǎng)，近幾年來(lái)發(fā)展迅速，已顯示出其特色和優(yōu)勢(shì)。

3.通過(guò)大的商業(yè)銀行的市場(chǎng)拓展，帶動(dòng)民間借貸的規(guī)范化經(jīng)營(yíng)。在金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，鼓勵(lì)大型的商業(yè)銀行設(shè)立專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)貸款的職能機(jī)構(gòu)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，因?yàn)檎嘉覈?guó)企業(yè)數(shù)量的90%以上的中小企業(yè)，對(duì)大的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)具有很大誘惑力，如果它們擴(kuò)大對(duì)這塊市場(chǎng)的角逐，勢(shì)必對(duì)不規(guī)范的民間借貸產(chǎn)生激勵(lì)作用。當(dāng)然大型商業(yè)銀行進(jìn)入中小企業(yè)融資市場(chǎng)需要利率市場(chǎng)化改革的配合為前提。

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